Герчикова И.Н. Регулирование предпринимательской деятельности: государственное и межфирменное
Подождите немного. Документ загружается.
341
судебный процесс. Дать оценку и доказать, что деятельность фирмы носит антиконкурентный характер,
трудно: для этого должны быть определенные критерии, которыми могут пользоваться
административные органы и суды, рассматривающие споры по обвинению фирм в применении ОДП.
В США обвинения фирм в торговле по ценам ниже издержек производства принимаются только в
том случае, если речь идет об издержках на единицу продукции. А такие данные конкуренту получить
практически невозможно. Федеральная комиссия по торговле США, рассматривая антитрестовские дела
(antitrust cases), часто делает заключение о том, что в данном случае не усматривается
«злонамеренность» обвиняемого или нет оснований полагать, что фирма нанесла вред конкуренции. В
таких случаях Комиссия ограничивается констатацией факта, что фирма в действительности
контролирует большую часть рынка.
Антимонопольная политика достаточно эффективно противодействует картелям. Фирмы,
договаривающиеся о поднятии цен, в случае обнаружения сговоров подвергаются уголовному
преследованию. С другой стороны, если картельное соглашение удалось сохранить в секрете, оно не
может быть использовано в суде в качестве юридического документа, а следовательно, нарушителя
такого соглашения нельзя легально привлечь к ответственности.
Фактором демонополизации рынка выступает так называемая недобросовестная практика – традиция
членов картелей недобросовестно относиться друг к другу. Первоначально члены картеля
заинтересованы в сокращении производства с целью повышения розничных цен. За членом картеля
обычно закрепляется определенная доля (квота) производства товара. Однако каждый участник картеля,
как правило, пытается втайне превзойти ее, что впоследствии влечет за собой распад картеля.
Считается, что стимулы к конкуренции настолько устойчивы, что участники картеля рано или поздно
постараются обойти условия картельного соглашения и оно потеряет силу. Поэтому картелям
свойственна неустойчивость: одни картели распадаются, другие возникают.
В США существуют официально санкционированные и даже навязанные правительством картели, в
частности, в производстве такой сельскохозяйственной продукции, как табак, апельсины, арахис.
Многие считают, что всегда будут существовать фирмы, пытающиеся с помощью картельного или
других видов соглашений получить сверхприбыль, а также естественные монополии, для которых
невозможна полностью конкурентная среда. Это означает, что антимонопольная практика в развитых
странах носит противоречивый характер. Для США, Канады характерно развитие различных форм
законодательства, состоящего в регулировании условий конкуренции и ограничении монополизации.
Для многих стран Западной Европы основной формой вмешательства государства в сферу отношений
внутри частного бизнеса являются законы, официально санкционирующие картельные и другие
ограничивающие конкуренцию соглашения под эгидой государства, но не устанавливающие контроль
за их последствиями. В действительности это означает, что антимонопольная политика проводится с
целью минимизировать негативные последствия ограничительной деловой практики, одновременно
используя ее преимущества и прежде всего в инновационном процессе, вызывающем активность
предпринимательства.
14.2. Регулирование концентрации и отраслевого перелива капитала в ЕС
Поскольку монополия на рынке возникает в первую очередь на основе концентрации производства и
капитала, одним из важнейших средств антимонопольной практики является контроль за слияниями и
поглощениями. Слияния фирм обычно ведут к повышению экономической эффективности
производства. Сам рост масштабов фирмы обусловливает экономию на производственных издержках,
улучшение организационной структуры и деятельности функциональных служб. Вертикальная
интеграция улучшает организацию поставок комплектующих изделий или организацию сбыта
конечного продукта, а также содействует решению финансовых проблем фирм-участниц слияния.
Слияния в определенных условиях способствуют усилению конкуренции, в особенности в тех случаях,
когда слияние двух фирм порождает сильного конкурента. Слияния содействуют повышению уровня
менеджмента, если приобретается слабая фирма, имеющая малоэффективное управление. Тогда
высокоорганизованная компания путем приобретения контрольного пакета акций устанавливает
жесткий контроль за деятельностью управляющих, добиваясь их эффективной работы.
Процесс концентрации производства служит важным фактором развития интеграционных процессов
и повышения эффективности экономики. Поэтому задачей органов ЕС является создание препятствий
для чрезмерной концентрации экономической власти. При этом запрещается не сам по себе процесс
342
концентрации, а злоупотребления, вытекающие из захвата доминирующих позиций. В декабре 1989 г.
была принята Инструкция № 4064/89 о наделении Комиссии ЕС правом контроля за слияниями и
объединениями фирм стран-членов, дополняющая статьи 85 и 86 Римского договора. Этот документ
предоставил Комиссии право осуществлять предварительный контроль за сделками по слиянию и
поглощению. Объектом регулирования стали крупные слияния. Фирмы должны заранее поставить
Комиссию в известность о предстоящем слиянии или поглощении. Предварительное заключение об
отсутствии нарушения правил конкуренции выдается Комиссией в течение четырех недель после
представления документов о соглашении. При наличии сомнений условия сделки рассматриваются в
течение последующих четырех месяцев.
В сентябре 1990 г. вступил в силу закон о контроле за слиянием фирм, в основу которого была
положена Инструкция 4064/89 (далее Инструкция). Согласно Инструкции дела о слияниях и
поглощениях фирм, действующих на территории Общего рынка, передаются в ведение Комиссии ЕС, в
то время как у национальных органов контроля отнимается большая часть компетенции в этих
вопросах. Комиссия должна быть уведомлена о слиянии или поглощении фирм в масштабах ЕС.
Инструкция № 2367/90, которая ввела в действие Инструкцию № 4064/89, определяет содержание
уведомлений, временные пределы в отношении уведомлений и процедуры, имеющие отношение к
заслушиванию участвующих сторон.
Комиссией были также изданы два извещения, содержащие подробные пояснения новых положений
Инструкции. В первом извещении определяется разница между «концентрирующимися» и
«кооперирующимися» совместными предприятиями. Концентрирующиеся совместные предприятия
выполняют все функции самостоятельной экономической единицы, действующей на постоянной основе
без согласования конкурентного поведения сторон, составляющих совместное предприятие.
Кооперирующиеся предприятия имеют целью или результатом деятельности координацию
конкурентного поведения предприятий, сохраняющих свою независимость. Во втором извещении
приведены указания, дополнительно ограничивающие меры по приобретению одной компанией другой.
Комиссия должна быть уведомлена о слиянии или поглощении в течение одной недели с момента
принятия решения, объявления публичных торгов или покупки контрольного пакета акций в
зависимости от того, что наступит раньше.
В случае если слияние не создает препятствий для нормальной конкуренции, Комиссия должна
объявить свое решение по этому вопросу в течение одного месяца. Этот срок может быть продлен до 6
недель, если одно из государств-членов обратится в Комиссию с информацией о том, что
предполагаемое слияние грозит создать или усилить доминирующее положение какой-либо компании
на отдельном рынке на его территории.
Когда предполагаемое слияние может негативно повлиять на конкуренцию, Комиссия в течение 1
месяца или 6 недель принимает решение о начале судебного разбирательства по вопросу
предполагаемой сделки. Это разбирательство проходит в течение следующих 4 месяцев. За это время
Комиссия должна объявить сделку соответствующей или несоответствующей законам ЕС. В последнем
случае Комиссия запретит сделку. Отсчет времени начинается на следующий день, после 'того как
Комиссия получит уведомление. Однако, если информация, содержащаяся в уведомлении, приводит
недостаточное количество фактов, Комиссия может не начинать отсчет времени до тех пор, пока не
получит все данные. В этом случае Комиссия запрашивает недостающие сведения о договаривающихся
сторонах и устанавливает точную дату, к которой вся информация должна быть получена. Если сторона
не предоставила полную информацию в срок, определенный Комиссией, либо отказалась сотрудничать
в расследовании, либо стороны не сообщили об изменениях фактов, о которых говорится в
уведомлении, Комиссия может приостановить отсчет четырехмесячного срока. Отсчет возобновляется,
когда причина отсрочки устранена. Непредоставление в течение отведенного времени необходимой
информации может привести к признанию сделки по слиянию компаний недействительной. Комиссия
имеет полномочия наложить штраф на те предприятия, которые не подчиняются ее требованиям или
предлагают неверную или вводящую в заблуждение информацию. Слияние должно быть осуществлено
как минимум через 3 недели с момента подачи уведомления. Комиссия может увеличить этот период на
срок, пока не будет принято окончательное решение.
Правила, контролирующие слияния и поглощения фирм в ЕС
1. Рамки контроля. Инструкцией предусмотрено, что слияние наступает, если:
· два или более ранее независимых предприятия объединяются в одно независимое предприятие;
· лицо, контролирующее предприятие, приобретает частичный или полный контроль над другим
343
предприятием.
Под «контролем» понимается возможность каким-либо способом оказывать решающее влияние на
предприятие, используя:
· собственность на активы или права на их использование;
· права и соглашения, касающиеся решающего влияния в вопросах состава органов правления,
голосования и принятия решений.
Таким образом, эффективный контроль может осуществляться даже при наличии менее 50 %
голосующих акций. В каждом случае Комиссия принимает индивидуальное решение по вопросу о
возможности покупателя осуществлять решающее влияние на деятельность предприятия. В одном
случае Комиссия решила, что наличие 39% акций в компании, где оставшиеся ценные бумаги были
сильно распылены (следующий крупный пакет составлял 4 %), было достаточно для осуществления
решающего влияния. Комиссия также приняла решение, что слиянием может считаться переход
контроля от объединенного правления совместного предприятия к единоличному.
При осуществлении слияния необходимо определить, является ли оно сделкой в масштабах ЕС. Если
да, то будет применяться Инструкция. Слияние оценивается исходя из размеров мирового оборота,
оборота в пределах ЕС и его географического распределения. Исключение составляют чисто
национальные слияния. Если каждое из объединяющихся предприятий достигает двух третей своего
совокупного оборота в пределах ЕС за счет деятельности в одном и том же государстве-члене, слияние
будет признано чисто национальным и не будет подчиняться Инструкции. Совокупный мировой оборот
подсчитывается из суммы, полученной объединяющимися предприятиями в предыдущем финансовом
году после продажи товаров и услуг (после вычета скидок, НДС и других налогов, напрямую связанных
с оборотом). Расчет оборота должен включать не только оборот компании, являющейся стороной,
участвующей в слиянии, но и группы, к которой она принадлежит, т. е. тех предприятий: (1)
контрольным пакетом которых владеет данная компания; (2) которые владеют ее контрольным пакетом;
(3) остальных предприятий, которые подчинены (1) и (2). Если слияние представляет собой
приобретение филиала или какой-либо другой части компании, рассматривается только оборот,
относящийся к этой части компании.
Особые отрасли. В случае с банками, другими кредитно-финансовыми учреждениями и со
страховыми компаниями оборот не подсчитывается, а расчеты производятся на базе соответственно
соотношений совокупных активов или страховых взносов.
Обязательное уведомление. О слиянии в размерах ЕС необходимо уведомить Комиссию в течение
одной недели с момента принятия решения, объявления публичных торгов или приобретения
контрольного пакета. Условное соглашение в большинстве случаев будет признано «соглашением»,
если оно легально связывает стороны и ни одна из сторон не имеет права по своему усмотрению
расторгнуть его. Письма о намерении заключить сделку, не связывающие стороны обязательствами, не
будут рассматриваться как «соглашения».
Комиссия посылает копию уведомления каждому государству-члену, а также публикует краткое
объявление о слиянии в «Официальном журнале», приглашая заинтересованные стороны выразить свое
отношение к событию. Уведомление должно быть составлено в соответствии с Приложением к
Инструкции № 2367/90. Это называется формой СО и требует информации о корпорации и рынке.
Объем и сложность этой информации подразумевают, что сторонам необходимо учесть все, что нужно
включить в уведомление, на самой ранней стадии планирования процесса объединения. Комиссия имеет
право отказаться от получения информации, которая недоступна или не необходима для ее
исследования. На практике это право часто используется, что является одним из наиболее важных
стимулов для сторон, чтобы связаться с Комиссией и обсудить информацию, которая должна быть
предоставлена в уведомлении.
По каждому рынку, который оказывается затронутым, необходима подробная информация.
Затронутыми рынками называются те, на которых объединившаяся компания занимает долю в 10% и
более по производству соответствующего продукта (горизонтальные отношения), или когда каждая
сторона занимает 10% рынка, который входит или включает в себя рынок, на котором действует ее
партнер (вертикальные отношения). Стороны должны предоставить подробную информацию по
каждому затронутому рынку за последние 3 года. Ими также должна быть предоставлена информация
об общих факторах, влияющих на условия на рынке, таких как входные барьеры и научно-
исследовательские разработки. Необходима также информация о рынках, на которых доля какой-либо
стороны составляет более 25 %. Если информация по форме СО не может быть предоставлена, должны
344
быть объяснены причины. Например, когда несколько компаний оспаривают право на покупку
предприятия, оно может не представлять покупателям всю информацию. Однако после рассмотрения
информации, содержащейся в заполненной форме СО, Комиссия проводит переговоры с продаваемой
компанией или с третьими лицами, такими как поставщики или покупатели, для получения
дополнительной информации или мнений по поводу предполагаемой сделки. Кроме того, необходимо
предоставить копии отчетов и анализа, проведенных в связи с предстоящим слиянием, включая те,
которые показывают долю фирмы на рынке.
2. Критерии оценки слияния фирм. Комиссия оценивает слияния исходя из их воздействия на
рыночные структуры и конкуренцию в ЕС. Слияния, которые могут серьезно нарушить конкуренцию в
ЕС или в его значительной части, объявляются несовместимыми с правилами ЕС и запрещаются.
Комиссия должна определить соответствующий рынок продукта и географические характеристики
рынка, на котором действуют стороны. После этого Комиссия решает, имеет ли какая-либо из сторон
доминирующее положение на рынке, которое будет усиленно предстоящим слиянием; предоставит ли
слияние возможности для создания доминирующего положения на каком-либо рынке и, наконец, в
случае создания или укрепления доминирующего положения, будут ли нарушены условия нормальной
конкуренции на всей территории ЕС или его части.
Понятие «доминирование» не определено в Инструкции, но в ней сказано, что доля рынка в 25% и
ниже является «указателем» на то, что слияние совместимо с интересами ЕС. На практике Комиссия
очень узко определяет соответствующие рынки продуктов. В основном за соответствующий
географический рынок принимается вся территория ЕС, но в некоторых случаях национальные рынки
рассматриваются отдельно. Однако даже очень высокая доля на рынке (до 80%) может быть признана
совместимой с требованием ЕС, если за рынок идет острое соперничество.
3. Процедуры. Если в процессе расследования Комиссия придет к предварительному заключению,
что слияние вызовет создание концерна, несовместимое с требованиями ЕС, она посылает сторонам
письменное заявление о протесте. Комиссия также проводит устные переговоры со сторонами и с
заинтересованными третьими лицами. Комиссия поддерживает отношения с государствам и членами на
всем протяжении процесса и перед принятием окончательного решения совещается с
Консультационным комитетом, в который входят представители всех государств-членов.
4. Меры против нарушения правил. (1) Запреты. Комиссия может запретить слияние. Она может
также объявить сделку незаконной или принять соответствующие меры, если слияние все-таки
произошло. (2) Штрафы. Комиссия может наложить штраф в размере до 10% от оборота сторон,
которые совершили сделку, во время подготовительного периода или после того как Комиссия издала
запрещение о слиянии, а также на тех, которые отказались выполнить какие-либо действия,
предписанные им Комиссией. (3) Гарантии. Стороны могут попытаться избежать принятия Комиссией
решения, запрещающего слияние, путем предоставления соответствующих гарантий. На практике
гарантии включают: продажу части ценных бумаг конкурирующих компаний; разрыв связей с
важнейшим покупателем и реорганизацию отношений при сбыте с предоставлением исключительного
права.
Органы контроля за слияниями и поглощениями в ЕС
1. Комиссия ЕС. Комиссия несет ответственность за получение обязательных предуведомлений о
слиянии компании в масштабах ЕС и оценку влияния этих слияний на рыночные структуры и
конкуренцию. Комиссия принимает решения исходя из своих оценок и имеет полномочия запретить
слияние.
2. Европейский суд. Решение Комиссии может быть опротестовано в Европейском суде в
Люксембурге. Протест должен быть подан в течение двух месяцев с момента запрещения Комиссией
слияния.
3. Государства-члены. Основной принцип заключается в том, что государства-члены не могут
применять свое законодательство о контроле к слияниям в масштабах ЕС. Однако существуют
исключения, когда государство-член может:
· вмешаться, если оно докажет Комиссии, что слияние грозит создать или усилить доминирование,
что будет препятствовать для нормальной конкуренции на отдельном рынке на его территории.
Комиссия может либо разобраться с делом самостоятельно, либо отослать его в контрольные
органы данного государства. Однако Комиссией было отмечено, что дела будут передаваться в
руки национальных органов только в случаях, когда соответствующий рынок не может быть
защищен никаким другим способом;
345
· действовать параллельно с Комиссией по вопросам, не касающимся конкуренции. К вопросам,
которые считаются Комиссией законными основаниями для вмешательства, относятся:
общественная безопасность (например, бизнес, связанный со стратегической обороной); надзор за
тем, чтобы банки и другие финансовые институты управлялись высококвалифицированными
специалистами; наблюдение за тем, чтобы собственность на информацию не была сильно
сконцентрирована. Любые другие вопросы должны обсуждаться с Комиссией, и только после ее
согласия государство-член может вмешаться для защиты своих интересов.
И, наоборот, государство-член может попросить Комиссию вмешаться в слияние, которое не
достигает масштабов ЕС. Такие запросы могут быть сделаны в течение одного месяца со дня слияния
или со дня, когда государству-члену стало об этом известно. На практике маловероятно, что
Великобритания или другие государства-члены, у которых есть своя законодательная база по контролю
за слияниями, обратятся к Комиссии с подобными запросами, но остальные государства-члены могут
использовать такую возможность.
Несмотря на то, что механизм регулирования в данной области еще недостаточно эффективен, все же
контроль со стороны ЕС за злоупотреблением доминирующим положением препятствует свободному
заключению соглашений с целью монополизации той или иной рыночной ниши. Более того, санкции,
применяемые Комиссией к компаниям-монополистам, постоянно ужесточаются, и злоупотребление
доминирующим положением становится все более дорогим удовольствием.
В последние годы органы ЕС осуществляют более гибкий подход к согласованной деятельности
предприятий. Это связано прежде всего с усилением интеграционных процессов в Европе, с ростом
внешней конкуренции. Комиссия чаще стала разрешать заключение картельных соглашений, создание
совместных проектов и объединений. Регулирование в данной области распространяется и на все виды
экономической деятельности компаний третьих стран на рынке ЕС. Таким образом, принятые
унифицированные правила в этой области препятствуют распространению недобросовестной практики
в рамках Европейского Союза, в том числе иностранных предпринимателей.
На Комиссию ЕС возложены функции по предварительному контролю за концентрацией
производства (под которой понимаются слияния, приобретение контроля и создание определенного
вида совестных предприятий). Если она установит, что это может существенно ухудшить конкуренцию,
то слияние запрещается. Однако следует отметить, что ни одно из заявленных слияний пока еще не
было запрещено. Нарушение правил конкуренции может повлечь за собой штрафы в сумме до 10%
совокупного годового оборота предприятий. Юрисдикция ЕС распространяется на компании других
государств и в тех случаях, когда они выступают на едином рынке не непосредственно, а через свои
филиалы в странах-участницах. По правилам ЕС ответственность за противоправные действия
филиалов возлагается на материнские компании.
14.2.1. Законодательство о контроле за слияниями и поглощениями фирм во Франции и Бельгии
1. Франция
Впервые законодательство по контролю за слияниями и поглощениями, приобретениями и
предпринимательскими структурами, которые способны нарушить конкуренцию, было принято во
Франции в 1977 г. В эту законодательную базу в 1985 г. были внесены изменения, а в 1986 году она
была отменена и заменена Постановлением № 861242 от 1 декабря 1986 г. Проверка слияний, носящая
антитрестовский характер, является в основном административной процедурой, контролируемой
министром экономики, финансов и бюджета. Его решения исполняются Генеральной дирекцией по
конкуренции, потреблению и борьбе с экономическими преступлениями. Помощь оказывается также со
стороны Совета по конкуренции – консультативного органа. Роль судов значительно ограничена.
Только административные суды могут пересматривать решения министра, если тот превысит свои
полномочия.
Официальная проверка слияния по Постановлению 1986 г. может происходить перед слиянием, если
стороны решили уведомить министра. Слияние может быть проверено и проконтролировано после того,
как оно было проведено, с помощью расследований и запретов. В обоих случаях Генеральной
дирекцией по отношению к слиянию может быть проведено предварительное расследование. Затем
слияние, которое способно привести к образованию концерна, может быть направлено министром в
Совет по конкуренции. В этом случае Совет по конкуренции должен удостовериться, действительно ли
слияние может сдержать конкуренцию, а если так, то сможет ли вклад этого слияния в экономику
346
превысить потери от нарушения конкуренции. Подразумевается, что слияние утверждено, если в
течение двух месяцев после уведомления от министра не было получено ответа. Однако в случае
решения министра перенаправить вопрос в Совет по конкуренции срок увеличивается до 6 месяцев.
Если в течение 3 месяцев со дня совершения слияния от сторон не было получено уведомление,
министр имеет право оспорить правомочность такого слияния.
Правила, регулирующие слияния и поглощения во Франции
Рамки контроля. Понятие «концентрация», используемое в Постановлении 1986 г., предполагает, что
концентрация является результатом какого-либо действия, независимо от его формы, которым
передается собственность или владение частью или всеми активами предприятия, правами и
обязанностями; или целью или результатом концентрации явилось создание возможностей,
определяющее влияние на деятельность одного или нескольких прежде независимых предприятий.
Экстерриториальность
Органы власти во Франции принимают во внимание только влияние на конкуренцию, оказываемое
иностранными фирмами на территории Франции. Если есть вероятность оказания отрицательного
влияния на конкуренцию, может применяться Постановление 1986 г.
Типы объединений
Определение типа объединений включает две категории сделок: к первой категории относятся
сделки передачи имущественных прав от одного владельца к другому – прежде независимому
предприятию (например, через слияние, продажу части ценных бумаг или образование филиала в форме
совместного предприятия); вторая категория включает соглашения, позволяющие одному предприятию
контролировать другое. Эта категория отражает финансовые связи, соглашения по субподрядам и
предоставлению исключительных прав на продажу товара.
Порядок рассмотрения слияний
Министр имеет право переслать рассмотрение вопроса о слиянии в Совет по конкуренции, если:
· оно способно ограничить конкуренцию, в частности, путем создания или усиления
доминирующего положения на французском рынке или его значительной части; и
· стороны слияния и их филиалы и дочерние компании вместе достигли объема более 25% продаж,
покупок или других сделок с соответствующими товарами или услугами во Франции или ее
существенной части, или совокупного годового оборота в размере, превышающем 7 млрд франц.
фр., в то время как оборот хотя бы двух принимающих участие в слиянии предприятий составляет
как минимум 2 млрд франц. фр.
При подсчете доли на рынке или оборота сторон слияния необходимо учесть компании, связанные в
финансовом отношении со сторонами сделки. Предприятия могут быть экономически объединены с
помощью отношений «материнская компания – филиал», контроля доли ценных бумаг, объединенного
правила, тесных финансовых отношений и других подобных связей.
Уведомление
Постановление 1986 г. не предусматривает наличия обязательного уведомления или
предуведомления. В нем определяется следующая процедура добровольного уведомления перед
слиянием. Уведомление посылается министру в течение трех месяцев со дня, когда слияние вступает в
силу. По истечении шестимесячного периода после подачи предуведомления министр уже не имеет
права признать слияние недействительным.
Стороны, решившие подать уведомление, должны послать его заказным письмом в Генеральную
дирекцию по конкуренции, причем информация о доле на рынке и другая документация должны
прилагаться.
Министром может быть отдано распоряжение начать расследование. Начальное расследование
ведется Генеральным управлением и предшествует возможной пересылке дела министром в Совет по
конкуренции.
Критерии оценки слияний
Совет по конкуренции должен решить, принесет ли слияние, переданное ему на рассмотрение
министром, такую пользу экономике, которая компенсирует потери от нарушения конкуренции.
Практика показывает, что Совет по конкуренции обычно рассматривает следующие преимущества
компании как реальные возможности оказать отрицательное влияние на конкуренцию: восстановление
положения сторон после финансовых трудностей; совершенствование производства; поддержание
текущего уровня занятости; понижение цен на товары или услуги фирмы и увеличение затрат на НИ-
ОКР.
347
Процедуры и методы расследования
Министр может приказать начать расследование слияния, соответствующего по своим размерам
положениям Главы 6 Постановления 1986. Такими расследованиями руководят чиновники Генеральной
Дирекции по конкуренции или докладчик от Совета по конкуренции. Полномочия Генеральной
дирекции включают возможность доступа во все производственные помещения, право изучать
бухгалтерские книги, счета, делать их копии, а также конфисковать документы при наличии ордера
министра. В процессе расследования чиновники могут использовать как письменные, так и устные
опросы для составления отчетов.
Создание препятствий на пути расследования наказывается тюремным заключением сроком от двух
до шести месяцев и/или штрафом от 5 до 50 тыс. франц. фр.
Особые сектора. В Постановлении 1986 г. не предусмотрено специальных положений, касающихся
отдельных отраслей.
Меры против нарушения правил
После того, как Совет по конкуренции высказал свое мнение по поводу слияния, министр вносит
окончательное решение о его действительности или недействительности. Министр имеет полномочия
запретить проводить слияние; или, в случае с уже имевшим место слиянием, может признать его
недействительным. С другой стороны, министр может заставить предприятия подчиняться
определенным условиям и подавать ежегодные отчеты о том, соблюдаются ли эти условия. Он вправе
потребовать от сторон изменить или завершить сделку и принять необходимые меры для того, чтобы
восстановить достаточный уровень конкуренции на рынке.
Решение министра запретить или аннулировать сделку может быть обжаловано в административных
судах, как и любое другое административное решение. В отличие от этого мнение Совета по
конкуренции не может быть оспорено, так как оно рассматривается именно как совет, а не как
руководство к действию.
Национальные органы контроля за слияниями и поглощениями
Постановлением 1986 г. министру экономики предоставлены полномочия контролировать
объединения предприятий. Его решения по делам о конкуренции исполняются Генеральной дирекцией
по конкуренции. В составе Генеральной дирекции находится Комитет по юридическим и политическим
делам, связанным с конкуренцией. Этот Комитет приводит в исполнение указания министра экономики
по вопросам контроля за слияниями. Он, таким образом, решает, послать или не послать дело в Совет
по конкуренции для проведения расследования и какие меры принять после того, как из Совета будет
получен ответ.
При выработке решения относительно слияния министр экономки может сотрудничать только с
министром соответствующей отрасли хозяйства, чье мнение не зависит от мнения Совета по
конкуренции. В случае если такой министр не согласится с мнением министра экономики, они должны
начать переговоры и оба подписать окончательное решение.
Совет по конкуренции решает, восполнит ли предполагаемое объединение (слияние) ущерб,
нанесенный экономике ограничением конкуренции. Его решения носят совещательный характер, и
министр экономики вправе им не следовать при обсуждении вопроса о конкретном слиянии. Совет по
конкуренции может начать расследование только по рекомендации министра экономики.
2. Бельгия
Правила контроля за слияниями и поглощениями фирм в Бельгии содержатся в Законе о защите
конкуренции, принятом в 1991 г. (вступил в силу 1 апреля 1993 г.).
До принятия этого Закона в Бельгии не было законодательства, контролирующего слияния и
поглощения. Единственный юридический документ, который применяется в делах, связанных со
слияниями, был закон о Защите экономики от злоупотреблений экономической властью 1960 г.,
касающийся злоупотреблений экономической властью, уже имеющейся у компании на территории
Бельгии. Однако закон 1960 г. не имел дела с
приобретениями одной компанией другой или какими-либо другими способами расширения влияния.
Закон 1960 г. был аннулирован 1 апреля 1993 года.
Правила, регулирующие слияния и поглощения в Бельгии
Рамки контроля. Большое количество положений Закона почти дословно (за исключением
вступления) повторяет положения Инструкции по контролю за слияниями и поглощениями ЕС
(Инструкция 4064/89).
348
Согласно ст. 9 Закона концентрация происходит, когда:
· два или более ранее независимых предприятия объединяются;
· одно или более лиц, контролирующих как минимум одно предприятие, приобретают прямо или
косвенно, через покупку ценных бумаг или активов, по контракту или какими-либо иными
способами полный контроль или контроль над частью одного или более других предприятий;
· создается совместное предприятие, которое функционирует на длительной основе, выполняя все
функции независимой экономической единицы, и которое не ставит целью координацию
конкурентного поведения предприятий, составляющих корпорацию, или между предприятиями,
входящими в корпорацию, и совместным предприятием.
По Закону контроль включает ситуацию, когда права, контракты или иные средства делают
возможным, принимая во внимание все фактические и законные обстоятельства, оказывать решающее
влияние на дела предприятия путем использования, в частности, собственности или прав на
использование всех или части активов предприятия; прав или контрактов, касающихся определения
состава органов правления предприятия или распределения прав голоса при принятии решений.
Если слияние достигает определенных масштабов, уведомление становится обязательным. Процесс
принятия решения ограничен строгими сроками. Служба по делам о конкуренции должна приступить к
расследованию немедленно по получении уведомления.
В течение одного месяца со дня получения уведомления Совет по конкуренции должен вынести одно
из следующих решений:
· слияние не подпадает под действие закона;
· слияние подпадает под действие закона и допустимо;
· слияние подпадает под действие закона, но вызывает серьезные вопросы, и Совет по конкуренции
продолжит дальнейшее расследование.
Если в течение месяца Советом по конкуренции не вынесено решение, слияние считается
разрешенным. Если Совет по конкуренции решил продолжить расследование, он должен вынести
окончательное решение в течение следующих 75 дней, иначе слияние признается разрешенным.
Уведомление
О предполагаемом слиянии необходимо уведомить, если совокупный мировой оборот
объединяющихся сторон превосходит 1 млрд бельгийских фр. и если все предприятия вместе
контролируют более 20% соответствующего рынка или его большей части. О слияниях, достигших
вышеназванного порога, необходимо уведомить Службу по делам о конкуренции в соответствии с
процедурой, которая определяется в течение 1 недели со дня подписания контракта, публикации
предложения о покупке или обмене ценными бумагами, приобретения контрольного пакета акций.
До того, как Совет по конкуренции примет решение о разрешении или запрещении слияния, не могут
быть приняты никакие меры, ведущие к необратимости слияния или фиксированному изменению
рыночной структуры.
Если слияние подчиняется правилам контроля за слияниями и поглощениями ЕС, то оно не
подпадает под контроль бельгийских властей.
Критерии оценки слияний
Совет по конкуренции оценивает слияния, подпадающие под юрисдикцию Закона. Он должен
запретить объединение, которое создает или укрепляет доминирующее положение компании,
отрицательно влияя на эффективную конкуренцию на соответствующем рынке в Бельгии или его
значительную часть, за исключением случаев, когда обнаруживается, что тем не менее это приносит
определенную экономическую пользу, покрывающую убытки от нарушения конкуренции. При
сопоставлении этих факторов Совет по конкуренции должен сравнить общую экономическую
заинтересованность и конкурентоспособность вовлеченного промышленного сектора с международной
конкуренцией и интересами покупателей.
Процедуры и методы расследования
Расследование начинается Службой по делам о конкуренции:
· при получении уведомления от сторон;
· по запросу Совета по конкуренции или по поступлении жалобы со стороны третьего лица;
· по запросу со стороны определенных правительственных органов;
· по запросу апелляционного суда в случаях, когда этот суд должен вынести предварительное
решение по делу, находящемуся в производстве в гражданском суде по поводу разногласий в
области конкуренции.
349
Служба по делам о конкуренции имеет широкие возможности для ведения расследований, включая
право запрашивать информацию и проводить немедленное расследование. Отказ от предоставления
информации для подобных расследований может привести к наложению штрафа. По завершении
расследования Служба по делам о конкуренции составляет отчет, который посылается Советом по
конкуренции заинтересованным сторонам (например, принимающим участие в объединении
предприятиям). Заинтересованные стороны имеют право быть заслушанными Советом по конкуренции.
Особые сектора
Все виды предприятий, включая общественные, подчиняются правилам контроля за слияниями и
поглощениями. Специальные требования предъявляются к банкам и страховым компаниям.
Меры против нарушения правил
В дополнение к предварительным мерам, которые принимаются президентом Совета по
конкуренции, Совет по конкуренции может наложить следующие штрафы:
· штраф в размере до 10 % от оборота вовлеченных предприятий в случаях, если о слиянии не было
получено уведомление; если о слиянии было получено уведомление, но до вынесения
окончательного решения компанией были предприняты меры, сделавшие объединение
необратимым или значительно изменили рыночную структуру; если стороны не согласились
подчиниться решению, объявляющему объединение недействительным;
· штраф в размере от 20 до 100 тыс. бельгийских фр. накладывается в случае, когда стороны
умышленно или по неосторожности предоставили ошибочную или искаженную информацию в
своем уведомлении или создавали препятствия в процессе расследования.
Органы контроля за слияниями и поглощениями
Основными органами, решающими признать или не признать слияние действительным, являются
Совет по конкуренции, который принимает решения, и Служба по делам о конкуренции, ведущая
расследования и снабжающая Совет по конкуренции информацией, на базе которой выносятся решения.
Дополнительным органом является Комиссия по конкуренции. Она состоит из представителей
предпринимателей и работников отрасли, функция которых заключается в том, чтобы советовать:
правительству – о введении в силу Королевских указов, которые будут приняты в соответствии с
Законом; министру – по вопросам, касающихся конкурентной политики
Комиссия по конкуренции не принимает формального участия в принятии решений по вопросам
объединения компаний.
Глава 15. Современные формы и методы регулирования межфирменных рыночных
отношений
Высокий уровень транснационализации производства и капитала у фирм-гигантов вносит
качественно новые моменты во всю структуру рыночных отношений: с одной стороны, обостряются
противоречия и конкурентная борьба между самими гигантами, с другой – им легче прийти к сговору,
достичь компромисса. Поэтому, когда речь идет о межфирменном регулировании рынка, необходимо
иметь в виду, что:
· это проявление межмонополистических отношений как результат господства на мировых
товарных рынках крупнейших ТНК;
· политика ТНК расшатывает сложившееся соотношение сил на мировых отраслевых рынках,
нарушает межфирменные связи и соглашения;
· ТНК имеют возможность не только воздействовать на экономические процессы, но и диктовать в
зоне своего влияния условия покупателям, фирмам-субподрядчикам;
· в отраслях обрабатывающей промышленности, которая благодаря внедрению достижений научно-
технического прогресса постоянно поставляет на рынок качественно новые продукты, фирменная
структура рынка подвержена постоянным изменениям под влиянием свободной конкуренции.
Конкуренция и соперничество на отраслевых рынках усиливаются под воздействием научно-
технической революции: поток новых открытий и нововведений меняет соотношение сил на рынке и,
следовательно, устойчивость рыночных позиций отдельных компаний.
Основными формами межфирменного регулирования рынка являются:
· картельные соглашения;
· совместная предпринимательская деятельность;
· проведение крупнейшими фирмами согласованной рыночной политики.
350
15.1. Картельные соглашения
В современных условиях картели продолжают оставаться важнейшей формой регулирования
межфирменных отношений на мировых товарных рынках. Цель межфирменного регулирования рынка в
современных условиях – прежде всего согласование между фирмами-гигантами важнейших аспектов
рыночной политики, особенно политики цен, ограничения размеров производства, раздела рынков
сбыта. Наиболее удобный инструмент такого регулирования – картельные соглашения. Можно
выделить следующие особенности картельных соглашений:
· сокращение числа участников картелей и изменение их состава (в состав картелей входят
крупнейшие ТНК);
· создание специализированных картелей по отдельным продуктам (товарам);
· преобразование картелей в экспортные, на которые не распространяется монопольное
законодательство;
· заключение соглашений о специализации производства, обмене патентами и лицензиями;
договоров о совместных выступлениях на торгах, сотрудничестве в области научных
исследований и разработок, совместном изучении рынков сбыта, выполняющих функции
картелей;
· регулирование цен в рамках картеля, которое осуществляется следующими методами:
а) фиксируются лишь единые минимальные цены, которые страхуют членов картеля от взаимной
ценовой конкуренции, при этом они могут завышать цены в отношении потребителя (международный
канатный картель, картели Германии по цветным металлам и полуфабрикатам, по продукции
машиностроения, электротоварам и др.);
б) проводятся лишь консультации по ценам или устанавливаются стандартные размеры допустимых
скидок с цены (например, шведский экспортный картель по целлюлозе, бумаге, картону использовал
проведение консультаций; картели Германии по прокату, химикатам, бумаге, картону и текстилю
практиковали единые скидки);
· определение порядка платежей, унификация условий расчетов, в том числе размеров
коммерческих кредитов (например, картель Германии по текстилю);
· проведение согласованного повышения общего уровня цен (картель по производству урана,
хины);
· организация сговоров на торгах – выдвижение поставщика, предлагающего более выгодные
условия поставки;
· договорный характер картелей; сохранение хозяйственной и юридической самостоятельности
членов картелей;
· осуществление деятельности по регулированию условий продаж и определению цен, по разделу
территорий.
В зависимости от принципов, положенных в основу деятельности картелей, предлагается следующая
их классификация.
По сфере деятельности и составу участников:
национальные картели (внутренние, экспортные, импортные); международные картели – объединяют
фирмы разных стран и национальные картели.
По форме организации:
с единым органом сбыта;
с единым органом по закупкам.
По характеру взаимоотношений участников:
открытые (гласные), тайные (негласные), джентльменские соглашения.
По целям и функциям: раздел рынков сбыта; регулирование цен;
регулирование зарубежных инвестиций; регулирование объемов производства, продаж, видов
продукции.
Классификация картелей по сфере деятельности и составу участников.
В 80–90-е годы наблюдалась активизация картельной деятельности. Сейчас официально действует
более 500 национальных, экспортных и международных картелей. Основными участниками картелей в
современных условиях являются ТНК (они контролируют от 10 до 30% мирового экспорта продукции
обрабатывающей промышленности).
Рассмотрим отдельные виды картелей этой группы.