Гаращенко Н.Л. Государственное регулирование экономики: Учебное пособие

Подождите немного. Документ загружается.

Для развития эффективной национальной инновационной системы требуется

принятие следующих первоочередных мер:

1) развитие рынка интеллектуальных активов путем создания национальной сис-

темы учета и контроля научно-исследовательских работ;

2) развитие рынка инновационного капитала путем создания финансовых инсти-

тутов, обеспечивающих непрерывность финансирования бизнес-проектов на всех ста-

диях инновационного цикла;

3) развитие рынка услуг поддержки инновационной деятельности;

4) совершенствование системы образования в инновационной сфере;

5) совершенствование системы управления в сфере инновационной деятельности;

6) развитие производственно-технологической инфраструктуры инновационной

деятельности (технопарков, инновационно-технологических центров, бизнес-

инкубаторов, центров трансфера технологий и т. п.);

7) стимулирование экспорта и внутреннего спроса на инновационную продукцию

российских предприятий.

Политика по обеспечению структурных сдвигов должна быть дополнена мерами

по преодолению основных проблем в конкретных, наиболее значимых секторах эконо-

мики.

Инновационное развитие экономики

Одним из основных факторов реализации стратегии развития является перевод

экономики на инновационный путь развития. Основная роль государства состоит в соз-

дании механизмов и конкретных мер, обеспечивающих формирование национальной

инновационной системы России и развитие инновационного предпринимательства.

Обобщенным показателем эффективности научно-технической и инновационной

деятельности является доля России на мировом рынке наукоемкой продукции – около

0,3%.

Действия правительства на этом этапе направлены на создание и совершенство-

вание следующих механизмов:

– активизации «человеческого фактора»;

– привлечения в крупных масштабах частных инвестиций;

– упорядочения защиты и использования объектов интеллектуальной собственно-

сти;

– создания и поддержания необходимой инфраструктуры инновационного разви-

тия;

– взаимодействия науки и производителя.

Параллельно со снижением прямого участия государства в хозяйственной деятель-

ности его роль в создании предпринимательского и инвестиционного климата в стране

должна быть усилена. Уже к началу стадии инновационного развития средообразующая и

информирующая функции государства станут основами регулирования инновационного

развития.

Новый этап структурной перестройки должен расширить спрос на инвестиции и

обеспечить участие отечественных производителей оборудования в осуществлении ин-

вестиционных проектов.

Во многом структурная перестройка будет опираться не только на собственные

финансы предприятий, но также на более активное использование банковских и финан-

совых институтов, фондового рынка. Одним из важных инструментов осуществления

структурной трансформации экономики будут федеральные целевые программы.

Ключевые термины: отраслевая структура экономики; региональная структура эко-

номики; структурная политика; промышленная политика; экономические пропорции

хозяйства; структура национального хозяйства; структурные деформации; структур-

ные реформы; традиционный сектор экономики; «новая» экономика; инновационное

развитие.

Контрольные вопросы

1. По каким признакам можно классифицировать структуру экономики?

2. Что понимается под структурной политикой государства?

3. Какие принципы лежат в основе современной структурной политики государства?

4. Назовите особенности, которые характеризуют структуру экономики России в период экономи-

ческих реформ.

5. Какую ориентацию имеют тенденции макроэкономической динамики России в настоящее вре-

мя?

6. Какие факторы имеют определяющее значение в формировании приоритетов современной

структурной политики России?

7. Чем вызвана необходимость структурных реформ в России?

8. Каковы основные направления программы устранения структурных ограничений экономиче-

ского роста России?

9. В чем заключается содержание научно-технической политики современной России?

10. Какие отрасли формируют «новую» экономику?

11. В чем состоит роль государства по обеспечению инновационного пути развития?

3.4. Инвестиционная политика государства и механизм ее реализации

Цели и методы государственной инвестиционной политики

Роль инвестиций в развитии любой страны велика. От их объема, состояния инве-

стиционного процесса зависит решение многих социально-экономических задач,

связанных с обеспечением экономического роста, соответствия структуры капитала

и производства изменяющейся конъюнктуре рынка, росту жизненного уровня, мак-

роэкономической стабильности.

Стратегической целью государственной инвестиционной политики является модер-

низация экономики, способная обеспечить эффективное экономическое развитие

России.

В процессе достижения этой цели должны быть решены следующие задачи:

– повышение технического уровня производственного аппарата;

– ускорение темпов экономического роста;

– обеспечение качественно новой структуры экономики, преодоление диспропор-

ций, структурно-технической несбалансированности народного хозяйства;

– создание конкурентоспособных экспортных производств в обрабатывающих от-

раслях промышленности, сельском хозяйстве, обеспечивающих эффективные внешне-

экономические связи Российской Федерации;

– создание высокотехнологичного инвестиционного комплекса, способного удов-

летворять потребности экономики в инвестиционных товарах и услугах высокого каче-

ства.

Достижение этой цели и решение задач инвестиционной политики возможно при

обеспечении соответствующих рыночных условий инвестиционного процесса.

В условиях рыночной экономики проблема инвестиций рассматривается как про-

блема накопления частного капитала. Начало анализу законов накопления положила

классическая буржуазная политэкономия (А. Смит и Д. Рикардо). Далее важный этап в

развитии теории накопления сформировали работы К. Маркса и Дж. Кейнса.

В последние десятилетия в инвестиционном процессе произошли значительные

изменения. Сегодня в инвестиционной деятельности активно участвуют государство,

корпорации, финансовые посредники, иностранные инвесторы, население.

Объем инвестиций, их динамика – важные индикаторы социально-

экономического развития страны. Перераспределение инвестиционных ресурсов на

уровне индивидуальных капиталов дополняется и усиливается межотраслевыми и меж-

страновыми переливами капиталов. Этот перелив происходит за счет корпоративных,

общенациональных и иностранных инвестиций. Такое движение капиталов – важней-

шее условие функционирования и развития макроэкономического воспроизводства.

Оно предполагает широкую и многоплановую поддержку государства.

Инвестирование – сложный многофакторный процесс. Оно невозможно на базе

только рыночного саморегулирования. И если в развитой рыночной экономике, где ак-

тивно используются инновационные и информационные технологии, многие проблемы

решаются рыночной средой как системой, то в России и других странах переходной

экономики роль государства особенно велика. Рыночный механизм предполагает сво-

боду экономического выбора и свободу хозяйственного действия в соответствии с це-

лями и задачами хозяйствующего субъекта.

Государственное регулирование инвестиционного процесса призвано не отменять

принципы и механизмы рыночного хозяйствования, а способствовать их дополнению.

Методы регулирования классифицируются на следующие:

– прямые: непосредственное управление инвестициями через министерства и ве-

домства; финансирование федеральных целевых программ;

– косвенные: применение налогового регулирования, инвестиционный кредит,

бюджетные дотации и ссуды.

Приоритетными направлениями государственной инвестиционной политики на

современном этапе признаны комплексное обновление производственной и непроизвод-

ственной инфраструктуры и содействие научно-техническому прогрессу, прежде все-

го

в сферах высоких технологий.

Инвестиции как объект государственного регулирования

Инвестиции выражают широкий круг экономических отношений. Под инвести-

циями в общем виде понимается авансирование денежных средств для получения дохо-

да.

В законе «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации» инвести-

ции рассматриваются как «денежные средства, целевые банковские вклады, паи, акции

и другие ценные бумаги, технологии, машины, оборудование, лицензии, в том числе то-

варные знаки, кредиты, любое другое имущество или имущественные права, интеллек-

туальные ценности, вкладываемые в объекты предпринимательской и других видов

деятельности в целях получения прибыли (дохода) и достижения положительного со-

циального эффекта».

В зависимости от объекта инвестирования инвестиции делятся на производст-

венные и финансовые. Производственные инвестиции – вложения средств в матери-

альные и нематериальные активы предприятия. С их помощью обновляется оборудо-

вание, расширяется производство, осуществляется НТП, готовятся кадры и

развивается человеческий капитал.

Финансовые инвестиции имеют целью капитализацию доходов, использование

таких финансовых инструментов, как акции, облигации, сертификаты, депозиты.

В международной статистической практике широко используется выделение в

общем объеме инвестиций, предоставляемых государством или предприятиями одной

страны другому государству, прямых и портфельных инвестиций.

Прямые инвестиции предполагают участие в их управлении или установление

контроля над компанией за рубежом. Портфельные инвестиции – вложение капиталов

в иностранные облигации, ценные бумаги, акции зарубежных предприятий для получе-

ния дохода, а не для установления контроля.

Понятие «инвестиционный процесс» включает: объект инвестиций; субъект (ин-

вестор); связь между ними, выражающуюся в получении инвестиционного дохода в

процессе инвестирования; среду, в которой они функционируют (инвестиционный

климат).

Главные субъекты-участники инвестиционного процесса – это государство, ком-

пании и частные лица, причем каждый из них может участвовать в инвестиционном

процессе как на стороне спроса инвестиций, так и на стороне предложения.

Инвестиционный климат – экономические, финансовые и другие условия, оказы-

вающие влияние на эффективность инвестиций, степень риска. Частные инвесторы

принимают решение об инвестировании, ориентируясь на многие параметры, главными

из которых являются доходность и риск.

Основной инструмент регулирования инвестиционной деятельности в настоящее

время – инвестиционная стратегия государства. Одно из направлений этой страте-

гии – создание благоприятного инвестиционного режима в национальной экономике.

Инвестиционный климат – обобщенное выражение состояния инвестиционной

сферы, на которую оказывают влияние политические, экономические, финансовые, со-

циальные, институциональные и другие факторы.

Поскольку инвестиции характеризуются потенциальной выгодой и риском, то при

определении общей оценки состояния инвестиционной привлекательности экономики

страны используют соответствующие понятия «инвестиционный потенциал» и «уро-

вень риска». Международные эксперты оценивают состояние российского инвестици-

онного климата как высокорисковое. От этого зависят инвестиционная активность в

стране, масштабы вложения национальных предпринимателей, приток иностранного

капитала, отток капитала из страны. Выделяют частные риски: экономический, финан-

совый, политический, социальный, криминальный, законодательный. Уменьшение этих

рисков – задача государства.

Капитальные вложения – инвестиции в основной капитал (основные средства),

в том числе затраты на новое строительство, расширение, реконструкцию и техниче-

ское перевооружение действующих предприятий, приобретение машин, оборудования,

инвентаря, проектно-изыскательские работы и др. Результатом капитальных вложений

служит ввод в действие основных фондов и производственных мощностей.

Ввод в действие основного капитала (основных фондов) – показатель, характери-

зующий завершение строительного производства, сдачу в эксплуатацию основного ка-

питала, т. е. основных фондов, законченных строительством, реконструкцией, расши-

рением объектов, принятых комиссиями и подготовленных к выпуску продукции.

Привлечение инвестиций происходит под конкретные проекты. Инвестиционный

проект – обоснование экономической целесообразности, объема и сроков осуществле-

ния капитальных вложений, в том числе необходимая проектно-сметная документация,

разработанная в соответствии с законодательством Российской Федерации и утвер-

жденными в установленном порядке стандартами (нормами и правилами), а также опи-

сание практических действий по осуществлению инвестиций (бизнес-план).

Структура капитальных вложений

Наряду с объемом капитальных вложений обосновывается их структура. Ее обос-

нование важно как для обеспечения определенных пропорций с другими показателями

инвестиционного процесса и макроэкономическими показателями, так и для расчетов

экономической эффективности капитальных вложений.

Воспроизводственная структура инвестиций – это соотношение между затра-

тами на простое и расширенное воспроизводство, а внутри последнего – между вло-

жениями в новое строительство, расширение действующих предприятий, техниче-

ское перевооружение и реконструкцию действующих предприятий.

Доля капитальных вложений в простое воспроизводство больше всего в добы-

вающих отраслях в связи с особенностями производственных процессов – отработкой

месторождений, истощением нефтяных и газовых скважин. За годы рыночных преобра-

зований капитальные вложения в этих отраслях направлялись лишь на простое воспро-

изводство – поддержание уровня добычи нефти, газа и др.

С учетом эффективного использования потенциала, повышения уровня использо-

вания существующих производственных мощностей техническое перевооружение и

реконструкция действующих предприятий являются менее затратными способами ин-

вестирования. Однако для модернизации экономики, внедрения новых технологий, ин-

новационной, структурной перестройки экономики необходимо направлять капиталь-

ные вложения на новое строительство.

Отраслевая структура производственных инвестиций отражает приоритеты

экономической политики и ресурсные возможности отраслей. Она влияет на структу-

ру экономики. Инвестиционная привлекательность отраслей и секторов хозяйства в

России неодинакова. Это подтверждается данными, приведенными в табл. 3.3.

Таблица 3.3

Структура инвестиций в основной капитал в отраслях экономики (в % к итогу)

Отрасли экономики

Годы

1990 2000 2003

Инвестиции в основной капитал

Всего

В том числе по отраслям:

промышленность

сельское хозяйство

строительство

транспорт

жилищное хозяйство

другие отрасли

100

35,9

15,9

4,5

10,9

16,6

16,2

100

38,5

2,7

3,9

21,1

11,6

22,2

100

42,5

2,9

3,2

18,0

8,1

25,3

Активизация инвестиционной деятельности в последние годы привела к сущест-

венному приросту производственных капиталовложений в промышленности. Основные

отрасли инвестирования – нефтедобывающая и газовая промышленность.

Технологическая структура капитальных вложении отражает соотношение

между денежными затратами на строительно-монтажные работы, оборудование,

прочие капитальные затраты. Прогрессивной тенденцией в технологической структу-

ре является повышение доли машин и оборудования, поскольку это увеличивает фон-

доотдачу, снижает удельные капиталовложения.

Изменение технологической структуры инвестиций в основной капитал за 1970–

2003 гг. отражено на рис. 3.3.

прочие капитальные

работы и затраты; 7%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

прочие капитальные

работы и затраты;

19,5%

прочие капитальные

работы и затраты; 18%

оборудование,

инструмент; 29%

оборудование,

инструмент; 34,2%

оборудование,

инструмент; 38%

строительно-монтажные

работы; 64%

строительно-монтажные

работы; 46,3%

строительно-монтажные

работы; 44%

1970 г. 1990 г. 2003 г.

Рис. 3.3. Технологическая структура инвестиций в основной капитал

Региональная структура капиталовложений отражает структуру экономики ре-

гионов, технологическую и товарную специализацию экономик субъектов Российской

Федерации. В плановой экономике развитие регионов осуществлялось на основе «Схе-

мы размещения производительных сил СССР» исходя из эффективного использования

природных и трудовых ресурсов, транспортных связей производителей и потребителей

продукции.

В это время ставилась задача выравнивания уровней развития экономики регионов, но их

неравномерность оставалась определяющим признаком территориального развития. В

рыночной экономике функцию регулирования структуры производства должны эффек-

тивно выполнять как сами регионы, исходя из собственных потребностей, так и госу-

дарство в целом, учитывая специализацию регионов в общероссийском разделении

труда.

Источники инвестиций и их ограничения

Анализ статистических данных показывает, что между ростом экономики и дина-

микой капитальных вложений существует прямая связь. Чтобы добиться, например,

5%-ного увеличения ВВП, капитальные вложения должны вырасти на 6%.

Существуют внутренние и внешние источники инвестиций. В экономике боль-

шинства стран мира инвестиции осуществляются за счет внутренних источников. Один

из главных внутренних источников – фонд накопления на предприятиях. Прежде всего

он образуется за счет прибыли, остающейся в распоряжении организации.

Кроме прибыли, источником капитальных вложений является амортизация, ко-

торая в развитых странах рыночной экономики занимает первое место. В общем объеме

осуществляемых валовых вложений на нее приходится 60–70%.

Амортизация представляет собой процесс постепенного возмещения основного

капитала по стоимости в период его функционирования в производстве. Для предпри-

ятия амортизация

является выраженной в денежной форме экономической обязанно-

стью восстановить выбывшие основные фонды.

Государственная амортизационная политика – действенный инструмент госу-

дарственного регулирования процесса воспроизводства основного капитала. В плано-

вой экономике существовали одна концепция амортизации основных фондов и один

объект начисления амортизации – основные производственные фонды.

Для рыночной экономики характерно наличие нескольких объектов начисления

амортизации и две концепции – экономическая и налоговая. Амортизация в налоговой

концепции – это списание стоимости основного капитала по налоговым нормам, кото-

рые могут превышать экономически обоснованные нормы. Начисление амортизации в

налоговых целях регулирует отношения предприятий с бюджетом в соответствии с

проводимой государственной налоговой политикой. Преобразования системы аморти-

зации в переходной экономике России осуществлялись в следующих направлениях.

Реформирование экономики привело к резкому обесцениванию основных фон-

дов и амортизации. В этой ситуации первым направлением явилась переоценка ос-

новных фондов и индексация амортизации, что позволило нейтрализовать действие

инфляционного фактора.

Вторым важным направлением стало расширение ускоренной амортизации, ос-

новных фондов. Ускоренная амортизация – система, устанавливаемая в законодатель-

ном порядке, ускоренном по сравнению с общим порядком переноса стоимости основ-

ного капитала на стоимость производимых товаров и услуг.

Режим ускоренной амортизации установлен для ограниченного круга высокотех-

нологичных отраслей и видов оборудования. При этом срок амортизации сокращается

не более чем в два раза.

Кроме внутренних источников инвестиций существуют внешние – иностранные ин-

вестиции. Пока их доля в общем объеме незначительна и не оказывает существенного

влияния.

Ограничения источников инвестиционных ресурсов. К первому, наиболее сущест-

венному ограничению относится неустойчивость макроэкономической ситуации. Од-

нако внешняя конъюнктура не может быть долговременным фактором – время опоры

на конъюнктуру проходит. Если в условиях благоприятной внешнеэкономической

конъюнктуры полученные доходы будут использованы для модернизации производст-

венного потенциала обрабатывающей промышленности, инвестиций в общественный

сектор, то экономический рост приобретет устойчивый характер.

Второе ограничение связано со структурными деформациями в экономике, унасле-

дованными от советской системы и усиленными при переходе страны к рыночным рефор-

мам.

Третье ограничение – низкая доля валового накопления основного капитала в

ВВП. Исходя из задач модернизации ее необходимо повысить до 27–30%. В 2003 г.

норма накопления была равна 18,4%.

Государственное регулирование инвестиционной деятельности,

осуществляемой в форме капитальных вложений

Регулирование инвестиционной деятельности в России, осуществляемое путем

направления капитальных вложений, предусматривает две формы:

– прямое участие государства в инвестиционной деятельности;

– создание государством благоприятных условий для развития инвестиционной

деятельности.

Государство устанавливает правовые и экономические основы инвестиционной

деятельности. Это права инвесторов, обязанности субъектов инвестиционной деятель-

ности, отношения между субъектами инвестиционной деятельности (на базе государст-

венного контракта). Государство запрещает капитальные вложения в объекты, создание

и использование которых не соответствуют законодательству Российской Федерации и

утвержденным стандартам (нормам и правилам).

Государственное регулирование инвестиционной деятельности в форме прямого

участия государства проводится по следующим главным направлениям:

– разработка, утверждение и финансирование инвестиционных проектов, осуще-

ствляемых Российской Федерацией совместно с иностранными государствами, а также

инвестиционных проектов, финансируемых за счет средств федерального бюджета и

средств бюджетов субъектов Российской Федерации;

– формирование перечня строек и объектов технического перевооружения для феде-

ральных государственных нужд и финансирование их за счет средств федерального бюд-

жета;

– предоставление на конкурсной основе государственных гарантий по инвестици-

онным проектам за счет средств федерального бюджета (бюджета развития Российской

Федерации), а также за счет средств бюджетов субъектов Российской Федерации;

– размещение на конкурентной основе для финансирования инвестиционных про-

ектов средств федерального бюджета, средств бюджетов субъектов Российской Федера-

ции на возвратной и срочной основах с уплатой процентов. Возможно закрепление в го-

сударственной собственности соответствующей части акций создаваемого акционерного

общества;

– разработка и утверждение стандартов (норм и правил) и контроль за их соблюде-

нием;

– предоставление концессий российским и иностранным инвесторам по итогам

торгов (аукционов и конкурсов) в соответствии с законодательством РФ;

– проведение экспертизы инвестиционных проектов, финансируемых за счет

средств федерального бюджета, бюджетов субъектов РФ, и проектов, имеющих важное

значение независимо от источников финансирования и форм собственности.

Экспертиза инвестиционных проектов проводится в целях предотвращения созда-

ния объектов, использование которых нарушает права физических, юридических лиц и

интересы государства или не отвечает требованиям утвержденных в установленном по-

рядке стандартов (норм и правил), а также для оценки эффективности осуществляемых

капитальных вложений.

Перечни инвестиционных проектов, финансируемых за счет средств федерально-