Финогенова Ю.Ю. Пенсионное страхование

Подождите немного. Документ загружается.

ПЕНСИОННОЕ СТРАХОВАНИЕ

Учебное пособие

Финогенова Ю.Ю..

Содержание

Введение 3

1. Пенсионное страхование в системе личных и

государственных финансов 5

1.1. Социальная значимость пенсионного обеспечения населения 5

1.2. Аккумулирование пенсионных активов 6

1.3. Пенсионное страхование в структуре доходов и расходов населения 11

Контрольные вопросы 14

2. Государственная и негосударственная составляющие

в формировании пенсии 15

2.1. Современная российская система пенсионного страхования 15

2.2. Специфика институциональной структуры

негосударственного пенсионного обеспечения и страхования 27

2.3. Основы формирования корпоративных пенсионных программ 31

2.4. Структура типовых корпоративных пенсионных программ

и особенности налогообложения 36

Контрольные вопросы 40

3. Инвестирование пенсионных активов 40

3.1. Нормативные требования инвестирования пенсионных

накоплений и резервов 40

3.2. Обеспечение сохранности средств пенсионных резервов,

находящихся в доверительном управлении управляющих компаний 52

3.3. Зарубежный опыт инвестирования пенсионных активов 59

Контрольные вопросы 61

Заключение 62

Библиография 64

Глоссарий 66

Приложения 69

Введение

Двадцать лет назад проблемы пенсионного обеспечения являлись главной темой

научных и общественных дискуссий во всех странах мира. Причина этого – в

происходящих процессах старения населения. При сокращении общей численности

занятых в трудовой деятельности, распространении неформальной и частичной занятости

в солидарных пенсионных системах, увеличивается нагрузка на трудоспособных членов

общества, растет доля государственных расходов в ВВП на обеспечение пенсионеров,

особенно четко эта тенденция прослеживается в индустриально развитых странах

(приложение 9). Сегодня системы пенсионного обеспечения, действующие в большинстве

стран ещѐ с послевоенного периода, достигли своей зрелости. По многим пенсионным

схемам характерен дефицит по текущим платежам. Эти тенденции поставили вопрос о

финансовой состоятельности и эффективности сложившихся в мире систем пенсионного

обеспечения. Финансовый стресс, который испытывают эти системы, связан с серьезными

макроэкономическими и социальными проблемами. Не последнее место среди

экономических, финансовых и социальных последствий старения населения занимают

политические аспекты. Поэтому, начиная с 80-х гг. пенсионные реформы стали

объективной необходимостью.

Принятая в большинстве стран мира трехуровневая модель пенсионного

обеспечения, предлагает три источника финансирования пенсии. Первый компонент

модели - управляемая государством распределительная система, предусматривающая

обязательное участие и преследующая ограниченную цель сокращения нищеты среди

престарелых. Второй компонент - это находящаяся в частном управлении обязательная

накопительная система. И, наконец, третий компонент - добровольная накопительная

система. Первый уровень, в данном случае, выполняет функцию перераспределения

доходов, а второй и третий - накопление средств и взаимосвязь между трудовым вкладом

и размером пенсии.

Пенсионная реформа, начавшаяся в России в 2002 году, положила начало

формированию отечественной трехуровневой системы финансирования пенсий. Первый

уровень, предназначен для финансирования базовой части пенсии и регулируется законом

«О государственном пенсионном обеспечении №166-ФЗ от 15.12.2001г.». Назначение

второго уровня (обязательное пенсионное страхование) – формирование обязательных

накоплений и обеспечение зависимости между трудовым вкладом лица и размером

пенсии. Основные законы, регулирующие его функционирование- это: «Об обязательном

пенсионном страховании в РФ № 167-ФЗ от 15.12.2001г.» и «О трудовых пенсиях в РФ №

173-ФЗ от 17.12.2001г.». Третий уровень – дополнительное (негосударственное)

пенсионное обеспечение (страхование).

Проблема накопления средств для обеспечения людей в старости и при потере

трудоспособности является общенациональной. Ее решение достигается различными

путями, совокупность которых именуется социальным обеспечением, или социальной

защитой населения. Пенсионное обеспечение, является ключевым компонентом в системе

социальной защиты.

1. Пенсионное страхование в системе личных и государственных финансов

1.1. Социальная значимость пенсионного обеспечения населения

Пенсионное страхование представляет собой один из социально значимых видов

личного страхования. Пенсия, как выплата после прекращения трудовой деятельности

гражданина является, по сути, его замещенным доходом. Социальная значимость

пенсионного страхования (обеспечения) объясняется еще и тем, что затрагивает интересы

почти 30 млн. человек (по данным переписи населения РФ за 2002 год). Основной целью

пенсионного страхования является обеспечение адекватными доходами лиц,

оканчивающих свою трудовую деятельность.

Право на пенсию имеют все граждане страны, вне зависимости от наличия

трудового стажа. Некоторые категории граждан, например, инвалиды с детства, также

имеют право на получение государственной пенсии, которая носит характер социального

пособия.

С точки зрения эффективности пенсионного обеспечения и страхования на

государственном уровне важнейшим моментом становится количественное соотношение

работающего населения и пенсионеров. Согласно данным переписи 2002г., которые

обнародовал Госкомстат РФ, средняя продолжительность жизни российских мужчин

составляет 58,5 лет. Женщины в среднем живут 72 года. Женское население доминирует в

84 регионах, причем наибольший гендерный разрыв в пользу женщин в Ивановской,

Владимирской, Тверской, Тульской, Ярославской, Новгородской областях, а также в

Санкт-Петербурге, Чечне и Ингушетии. Удельный вес молодого поколения во всем

населении России за последние 15 лет сократился с 24,1% до 18,6%. К 2016 году

численность молодежи в трудоспособном возрасте уменьшится еще почти в 2 раза при

возрастании количества лиц, выбывающих из трудоспособного возраста [27].

Численность населения России на начало 2002 г. составляла 143 954,4 тыс. человек.

Сокращение численности началось еще в 1992 году, и за 10 лет численность населения

сократилась на 4384,2 тыс. человек, суммарная естественная убыль составила 7724,5 тыс.

человек, а миграционный прирост – 3340,3 тыс. человек, т.е. 43,2% естественной убыли

компенсировалось иммиграцией в Россию .

Сокращение численности населения сопровождается его быстрым старением. В

1991 г. доля населения пенсионного возраста составляла в России 18,8%, а к началу 2002

г. она увеличилась до 20,6%. Одновременно доля детей до 16 лет сократилась с 24,3 до

19,3% [27].

В 2006 году началось снижение численности населения трудоспособного возраста,

т.е. наиболее экономически активной части населения. В ближайшей перспективе этот

процесс будет нарастать, что может вызвать дефицит рабочей силы на рынке труда.

Показатель демографической нагрузки к началу 2008 года составил 582 человека

на 1000 лиц трудоспособного возраста (на начало 2007 года - соответственно 578), в т.ч.

нагрузка детьми - 251, людьми пенсионного возраста – 331 [27].

Сложнее выглядит динамика демографической нагрузки пенсионерами.

Старение населения в целом, как и наступление старости у отдельного человека,

сопровождается ростом зависимости пожилых людей от экономически и социально

активного населения. Неудовлетворительное состояние здоровья, неустойчивое

материальное положение, снижение конкурентоспособности на рынке труда в

предпенсионном и пенсионном возрасте – характерные проблемы значительной части

пожилых людей.

Многие пожилые люди в современных социально-экономических условиях

чувствуют свою неприспособленность и социальную невостребованность.

Ответственность семьи за предоставление ухода и удовлетворение потребностей пожилых

людей снижается. Поэтому для повышения социальной защищенности и улучшения

положения пожилых людей создается государственная система пенсионных гарантий. В

Российской Федерации трудовые пенсии по старости получают 28,8 млн. человек,

социальные пенсии – 1,9 млн. пенсионеров [25].

В отношениях пенсионного страхования в качестве страхователя может выступать

работодатель, представленный либо государственной организацией, либо частной

фирмой, а также отдельные граждане. Пенсионное страхование осуществляется как в

обязательном порядке, так и в негосударственной (добровольной) форме. В последнем

случае, договор пенсионного страхования может заключить дееспособное физическое или

юридическое лицо. Возможен вариант, когда страхователь заключает договор

пенсионного страхования в пользу третьего лица, например, работодатель, страхует своих

работников.

1.2. Аккумулирование пенсионных активов

Пенсионная система – совокупность различных методов финансирования пенсий,

а также моделей, на основании которых определяется размер пенсионных выплат с их

последующим перераспределением среди страхователей.

Можно выделить три направления, по которым осуществляется формирование

пенсий в пенсионных системах:

 индивидуальное страхование пенсий - клиент покупает (страхует) пенсию

обусловленного размера (накопительная пенсионная система);

 клиент накапливает средства в страховой организации - пенсия адекватна

накопленной сумме (накопительная пенсионная система);

 пенсии всех участников адекватны общей сумме взносов (распределительная

система).

Выделают две основные группы пенсионных систем по источникам

финансирования, которые условно можно назвать нефондируемые (распределительные) и

фондируемые (накопительные).

Нефондируемые (распределительные) системы аккумулируют средства из

бюджетов государства, профсоюзов, иных источников и затем распределяют их для

текущих выплат пенсий. Они не инвестируют свободные средства, чтобы получить

дополнительные денежные поступления. Следовательно, финансовые результаты

пенсионного обеспечения в таких системах весьма неопределенны и полностью зависят от

того, удастся ли накопить необходимые средства. К этой группе относятся некоторые

государственные пенсионные системы и до начала пенсионной реформы относилась

пенсионная система России. Распределительные системы в целом отражают принципы

солидарности поколений, в соответствии с которыми работающие граждане финансируют

тех, кто уже вышел на пенсию. В нефондируемых пенсионных системах финансирование

пенсионного фонда осуществляется за счет налогов (обычно на фонд оплаты труда

работодателя). Эти отчисления производится в централизованный пенсионный фонд,

средства которого используются для содержания пенсионеров безотносительно их

индивидуального трудового вклада. При начислении пенсии работнику учитываются

только такие общие показатели, как трудовой стаж, размеры заработка за определенный

период времени, льготы. В современной российской практике, на нефондируемых

принципах финансируются государственные пенсии, а также базовые части трудовых

пенсий по старости. Для того, чтобы размер нефондируемых пенсий не уменьшался в силу

инфляции, их размер ежегодно индексируется в соответствии с утвержденным

законодательством.

Большая часть существующих в мире пенсионных систем принадлежит ко второй

группе – фондируемых (накопительных) пенсионных систем. Для систем этой группы

характерно систематическое долгосрочное накопление средств для обеспечения выплат

пенсий. Поэтому такие системы носят название фондируемымых, т. е. финансируемых из

средств, заранее аккумулированных в специальных фордах. Пенсии в таких системах

следует рассматривать как страховой результат. Баланс взносов и выплат пенсий

определяется в соответствии со страховыми принципами.

В накопительных системах работающее поколение платит взносы, которые не

расходуются на выплаты пожилым людям. Средства в этих системах накапливаются,

инвестируются и вместе с доходами, полученными от инвестирования, в дальнейшем

используются для пенсионного обеспечения именно тех, кто осуществлял накопление.

Это дает ряд преимуществ, поскольку накопительная пенсионная система:

 не зависит от демографической ситуации в стране, от соотношения работающих и

пенсионеров, хотя продолжает зависеть от темпов экономического роста;

 обеспечивает дифференциацию пенсий в зависимости от того, сколько сумел

накопить человек и насколько эффективно были инвестированы его накопления;

 позволяет использовать аккумулируемые деньги для долгосрочного

инвестирования в экономику;

 сочетается с системой конкурирующих друг с другом негосударственных

пенсионных фондов (НПФ), что облегчает внедрение рыночных начал в

пенсионное страхование.

На принципах накопления в России финансируются обязательная накопительная

часть трудовой пенсии и негосударственная часть трудовой пенсии.

В одних государствах накопительная система служит лишь незначительным

"довеском" к распределительной, в других - накопительный механизм постепенно

вытесняет распределительный. Россия выбрала смешанный, накопительно-

распределительный, вариант.

На практике выделяют пять основных подходов к построению пенсионных

систем.

Пенсии выплачиваются из государственного бюджета. Такие пенсии существуют

практически во всех странах. Но если, например, в Швейцарии или во Франции они

составляют весьма значительную часть дохода пенсионеров, то в Чили они

выплачиваются только тем, кто вообще не имеет другого обеспечения, так как размер

таких пенсий часто ниже прожиточного минимума. Источником финансирования для

такой пенсионной схемы являются налоги.

Работающие оплачивают пенсии неработающим. На этом принципе до начала

реформы функционировал Пенсионный фонд России. Если в России он объединял

население в масштабе всей страны, то за рубежом такие фонды создаются, как правило,

для локальных групп работников, объединенных по профессиональному, отраслевому или

иному принципу. Подобные фонды чаще всего принадлежат государству и взносы в них

носят обязательный характер.

Пенсию бывшему работнику выплачивает предприятие. При таком подходе

пенсионный фонд как специализированная организация не создается, а пенсия

выплачивается пенсионеру непосредственно из специальных средств предприятия.

Исторически эта форма обеспечения сложилась раньше всего в США и Японии. Минусы

этой схемы очевидны: отсутствие должного уровня гарантий выплат (по существу, их

необязательность), зависимость самой возможности выплат от наличия у предприятия

средств, дополнительная финансовая нагрузка, причем не по профилю основной

деятельности предприятия.

Пенсия обеспечивается страховой компанией. Пенсионная система, основанная

на этом принципе, не предполагает создание специализированного пенсионного фонда.

Пенсия формируется через выкуп страхового полиса, предоставляющего пожизненный

аннуитет. Страховое законодательство при такой схеме предполагает, что средства,

отданные за пожизненный аннуитет, не могут быть использованы страховой компанией

в качестве собственной прибыли до тех пор, пока не произошло покрытие всех

обязательств перед бенефициаром (получателем пенсии). Таким способом происходит

капитализация пенсионных накоплений. Эти средства используются как ресурсы

финансовых рынков, но не от имени Пенсионного фонда, а от имени страховых компаний.

Пенсия обеспечивается через механизм пенсионных фондов, основанных на

капитализации накоплений. В таких фондах происходит капитализация средств и их

суммарные активы по законодательству должны быть равны обязательствам перед

будущими и настоящими пенсионерами.

Пенсионное страхование осуществляется в двух формах: обязательной и

добровольной.

Обязательное пенсионное страхование предназначено для реализации

государственных социальных гарантий трудящимся на получение пенсии и

обеспечение старости. Как правило, этот вид страхования распространяется на всех

граждан. При обязательном пенсионном страховании размер пенсий, условия их

получения, размеры страховых взносов на финансирование пенсионной системы

регламентируются законодательными актами. В социально-экономическом аспекте

обязательное пенсионное обеспечение представляет собой способ реализации

конституционных прав граждан на материальное обеспечение в старости, в случае

утраты трудоспособности, потери кормильца.

Добровольное пенсионное страхование предназначено для расширения

возможностей обязательного пенсионного страхования, как по размерам пенсий, так и

по условиям их получения. Например, пенсия по договору добровольного пенсионного

страхования выплачивается дополнительно к государственной трудовой пенсии.

Взносы могут быть регулярными в течение длительного срока или единовременными.

Размер пенсии зависит от четырех основных обязательств:

1) размера внесенных страховых взносов;

2) количества лет, прошедших с момента заключения договора страхования до

начала пенсионных выплат (чем больше период накопления, тем больше накопленная

сумма и выше размер полученной пенсии);

3) возраста застрахованного лица (чем старше, тем меньше период накопления и

больше страховой взнос, который должен быть уплачен);

4) пола застрахованного лица (обычно размер страхового взноса для женщин в 1,5

раза выше, чем для мужчин).

Пенсионные системы в практике большинства стран включают в себя несколько

основных элементов (рис 1.1.).

Рис.1.1. Структура пенсионной системы

Государственные и обязательные накопительные программы обеспечивают всем

гражданам доход, заменяющий прежний заработок, после прекращения трудовой

деятельности. Финансирование осуществляется из обязательных отчислений как

работодателей, так и работающих граждан, причем взносы часто носят налоговый

характер. Отличие накопительных программ от государственных заключается в том, что

если государственные программы действуют на основании распределительного принципа,

то накопительные программы учитывают в большей мере индивидуальные

Виды пенсионного страхования

Обязательные Добровольные

Государственные

(распределительные)

пенсионные

программы

Обязательные

накопительные

пенсионные

программы

Профессиональные

пенсионные

программы

(корпоративно –

распределительные)

Дополнительные

(добровольные)

виды

индивидуального

накопительного

пенсионного

страхования

Виды пенсионного страхования

Обязательные Добровольные

Государственные

(распределительные)

пенсионные

программы

Обязательные

накопительные

пенсионные

программы

Профессиональные

пенсионные

программы

(корпоративно –

распределительные)

Дополнительные

(добровольные)

виды

индивидуального

накопительного

пенсионного

страхования