Финогенова Ю.Ю. Пенсионное страхование

Подождите немного. Документ загружается.

трудовой пенсии по случаю потери кормильца; социальное пособие на погребение

умерших пенсионеров, не работавших на день смерти.

Трудовая пенсия - это ежемесячная денежная выплата в целях компенсации

гражданам Российской Федерации заработной платы или иного дохода, получаемых

застрахованными лицами перед установлением пенсии по старости или по инвалидности,

либо утраченных членами их семьи в связи со смертью кормильца. Право на эту пенсию

определяется по условиям и нормам, установленным федеральным законом от 30.11.2001

г. «О трудовых пенсиях в Российской Федерации».

Размер трудовых пенсий исчисляется, исходя из следующих страховых признаков:

- возраста, страхового стажа (общая продолжительность трудовой

деятельности человека в течение его жизни, когда уплачивались страховые

взносы);

- страховых взносов, зарплаты (дохода), с которой уплачивались страховые

взносы;

- пенсионных накоплений (пенсионных резервов), отнесенных на именные

накопительные счета застрахованных.

Накопленные страховые резервы Пенсионный фонд РФ должен обязательно

инвестировать при помощи государственной управляющей компании или с привлечением

частных независимых управляющих компаний. Этот вопрос решается сейчас самим

застрахованным лицом. Расходовать страховые резервы разрешено только на выплату

части трудовых пенсий лицам, которые имеют соответствующие накопления на именных

накопительных счетах в ПФ.

Трудовые пенсии для большинства выходящих на пенсию по старости состоят из

двух частей, назначаемых на распределительной (БЧ, СЧ) и накопительной основе (НЧ).

По мере роста пенсионных накоплений застрахованных вторая, накопительная, часть

должна постепенно нарастать, а первая, распределительная, уменьшаться.

Структура и виды всех трудовых пенсий представлены на рис 2.3.

Рис. 2.3. Структура и виды трудовых пенсий

В рамках пенсионной системы России гражданам предоставлено право выбора

финансового института, в котором будет формироваться его накопительная часть

пенсии.

Так, из ПФ РФ пенсионные средства можно перевести либо в негосударственный

пенсионный фонд (НПФ), либо в управляющую компанию (УК). Но, в виду

недостаточной информированностью граждан, более 88% населения не используют свое

право выбора и предпочитают негосударственным инвестиционным институтам

государственную управляющую компанию (ГУК), функции которой в настоящее время

возложена на Внешэкономбанк.

На 01.01. 2009г. пенсионные накопления в ПФР составили 343, 106 млрд. руб. (88,5%

от объема совокупных накоплений), переданные в управляющие компании – 9.117 млрд.

руб. (2, 3%) , а в систему НПФ – 35,5 млрд. руб. (9,2 %). Таким образом формировать

свою будущую накопительную часть обязательной пенсии через систему НПФ

согласились 36 млн. граждан [21].

Как видно из приведенной статистики (рис. 2.4 – 2.6), НПФ могут оказать достойную

конкуренцию Пенсионному фонду. Количество НПФ на конец 2008 года 270 ед., причем

размер их совокупных страховых резервов составлял 462, 8 млрд. руб., а количество

получающих пенсию – 1, 131 млн. чел. На рис. 8, 9 и 10 показана статистика основных

показателей деятельности негосударственных пенсионных фондов на 01.01.2008г. [18].

Виды пенсий и их структура

По старости По инвалидности По случаю потери

кормильца

Базовая

Страховая

Накопительная

Базовая

Страховая

Накопительная

Базовая

Страховая

Виды пенсий и их структура

По старости По инвалидности По случаю потери

кормильца

Базовая

Страховая

Накопительная

Базовая

Страховая

Накопительная

Базовая

Страховая

100

200

300

400

500

600

700

01.01.2005 01.01.2006 01.01.2007 01.01.2008

дата

млрд.руб. .

Пенсионные резервы Собственное имуществ о

Рис. 2.4. Рост основных финансовых показателей негосударственных пенсионных

фондов (НПФ)

1 000

2 000

3 000

4 000

5 000

6 000

7 000

8 000

01.01.2005 01.01.2006 01.01.2007 01.01.2008

дата

тыс.чел. л.

Всего участников по НПО Кол-в о получающих по НПО пенсию

Рис. 2.5. Рост количества участников в системе негосударственного пенсионного

обеспечения (НПО)

2.92%

12.08%

35.83%

49.17%

0.00%

10.00%

20.00%

30.00%

40.00%

50.00%

60.00%

70.00%

80.00%

90.00%

100.00%

СИ >10 млрд.руб. СИ 1-10 млрд.руб. СИ 100 млн.-1

млрд.руб.

СИ до 100 млн.руб.

Число НПФ Собственное имущество Пенсионные резервы

Кол-во участников по НПО Выплаченные пенсии по НПО

Рис. 2.6. Доля групп негосударственных пенсионных фондов в отраслевых

показателях

Где СИ - собственное имущество НПФ.

Приведем сравнение основных характеристик деятельности негосударственных

пенсионных фондов и управляющих компаний в отношении работы с обязательными

пенсионными накоплениями граждан в РФ (см. табл. 2.2).

Таблица 2.2

Возможности управления обязательной накопительной частью в

негосударственной пенсионной системе

Наименование

Статус

организации

НПФ

Некоммерческая организация

УК

Коммерческая организация

Цель

Размещение взносов и их

выплата по достижению

пенсионного возраста

Кроме пенсионного

страхования, занимается

другими функциями.

Например, страховая компания

кроме страхования жизни,

занимается авто-страхованием,

имущественным страхованием

и др. видами страхования

Выбор

управляющей

компании

Фонд имеет

профессиональный опыт

работы с управляющими

компаниями, может

привлекать несколько

управляющих компаний.

Ведение

пенсионных

счетов

Предусматривается, т.к НПФ

создается именно с этой

целью с этой целью

Не предусматривается, только

размещение переданных

пенсионных средств в

инвестиционные фонды.

Гарантии

Договор доверительного

управления между НПФ и УК

Договор доверительного

управления между ПФР и УК

Прозрачность

информации

Осуществляется передача всей

персональной информации о

клиенте от ПФРФ в

выбранный клиентом НПФ,

который ведет личный

пенсионный счет клиента. На

счет зачисляются как

накопительная часть пенсии,

так и дополнительный доход,

полученный в результате

инвестирования пенсионных

накоплений

Не ведется персонального

учета и -вся информация о

клиенте и размере

начисленного

инвестиционного дохода

хранится в Пенсионном Фонде

РФ

Комиссия за

предоставляемые

услуги

Высокая доля комиссии за

функции посредничества ≈

15% от инвестиционного

дохода

Высокая доля комиссии за

управление ≈ 10% от

инвестиционного дохода

Налоговые

льготы

Предусматриваются –в

пределах подоходного налога

Не предусматриваются

Наследование

Предусматривается

Не предусматривается

Как показано в приведенной выше таблице, негосударственный пенсионный фонд

более удобен при добровольном накоплении средств именно к пенсионному возрасту.

Управляющей компании целесообразнее доверять средства, предназначенные для

инвестиционного, а не пенсионного накопления.

Дополнительное пенсионное обеспечение и негосударственное пенсионное

страхование (третий уровень пенсионной системы)

Наряду с государственным (обязательным) пенсионным обеспечением возможно

дополнительное добровольное пенсионное обеспечение. Дополнительная пенсия - это

любой вид пенсии, источником выплат которой не является система государственного

пенсионного обеспечения и страхования.

Страховые компании также предлагают специализированные страховые продукты:

пенсионные аннуитеты. Подобные программы долгосрочного страхования жизни

становятся важным инструментом защиты от социальных рисков граждан.

Негосударственное пенсионное страхование осуществляется в дополнение к

государственному. Такое страхование может производиться как за счет средств

работодателей, так и за счет собственных средств граждан.

Частные пенсионные фонды в большинстве промышленно развитых стран

являются крупнейшими институциональными инвесторами. Их активы по отношению к

ВВП составляют, например, в Канаде 60%, в Швейцарии 225%, Австралии 85%,

Нидерландах 147% и т.д. Рост активов пенсионных фондов превосходит темпы роста

ВВП, преимущественно в тех странах, где традиционно развивается накопительная

система пенсионного обеспечения – США, Великобритания, Канада.

В большинстве континентальных европейских стран (кроме Швейцарии и

Нидерландов) традиционно главную роль в пенсионном обеспечении играет

государственный бюджет.

Доля активов частных пенсионных фондов в общей стоимости мировых

пенсионных активов составляла в 2007 году – 60%, т.е. 18 трлн. Долларов [27].

На первый взгляд, услуги, предлагаемые негосударственным пенсионным фондом,

очень похожи на банковский вклад или страхование на дожитие. Для обеспечения себя

достойной пенсией человек в трудоспособном возрасте может накапливать деньги в

банке, а при достижении пенсионного возраста равными долями снимать их со своего

счѐта, получая, таким образом, прибавку к пенсии. Накопления на банковском счѐте,

могут быть поучены при необходимости в любое время. Процент по банковским кладам

фиксирован, относительно ниже доходов по другим формам вложений и, как правило,

едва покрывает инфляцию. НПФ же является некоммерческой организацией и всю

прибыль от инвестиций, полученную в процессе управления средствами вкладчика (за

исключением 15%, направляемых на обеспечение работы фонда), распределяет на

пенсионные счета, что дает клиентам фонда гораздо более высокий процент дохода.

Основным конкурентом по привлечению клиентов для негосударственного

пенсионного фонда является страхования компания. Из набора классических страховых

продуктов самыми близкими к услугам НПФ являются страхование на дожитие и

смешанное страхование жизни. Они конкурируют с продуктами пенсионного

страхования, поскольку также предлагают выплаты пенсионного аннуитета. В

приведенной ниже таблице 2.3 проведено сравнение типового договора

негосударственного пенсионного обеспечения и смешанного страхования жизни,

предлагаемого на российском рынке

Таблица 2.3

Сравнение продуктов НПФ и страховых компаний

Показатели

Негосударственное пенсионное

обеспечение

Смешанное страхование жизни

Период

взносов

По договоренности до наступления

пенсионных оснований у участника

от 5 до 30 лет

Период

выплат

Пожизненно или в течение

определенного срока

Пожизненно, в течение

определенного срока,

единовременно

Доходность

Инвестиционный доход средств

пенсионного резерва за минусом

вознаграждения управляющей компании,

спецдепозитария и средств на ведение

уставной деятельности фонда

4,5-5,5% годовых в валюте

Основания

для выплат

Наступление пенсионного возраста,

инвалидность, потеря кормильца,

выслуга лет

Устанавливается договором в

соответствии со страховыми

правилами

Преимущество классического страхования над НПФ заключается в том, что

выплаты могут начаться до достижения клиентом пенсионного возраста. Но необходимо

В качестве примера смешанного страхования жизни взят продукт компании РОСНО «Страхование жизни с

накоплением».

иметь в виду, что доходность негосударственных пенсионных фондов, в отличие от

большинства страховых организаций, не является фиксированной величиной. Весь доход,

полученный от размещения пенсионного резерва за вычетом фиксированных сумм,

распределяется на счета вкладчиков и участников. Это дает возможность вкладчикам и

участникам НПФ получать более высокий доход на свои вложения. К тому же

деятельность негосударственных пенсионных фондов законодательно более жестко

регулируется и, следовательно, является более надежной. А надежность в вопросе

накопления денежных средств для простого обывателя, скорее всего, будет являться

основополагающим фактором.

2.2. Специфика институциональной структуры негосударственного

пенсионного обеспечения и страхования

Основу негосударственной (накопительной) системы пенсионного обеспечения

составляют негосударственные пенсионные фонды (НПФ).

Негосударственный пенсионный фонд (НПФ) – особая организационно-правовая

форма некоммерческой организации социального обеспечения, исключительным видом

деятельности которой является негосударственное пенсионное обеспечение участников

фонда.

Негосударственное пенсионное обеспечение во всем мире производится через

негосударственные пенсионные фонды, представляющие собой особую организационно-

правовую форму некоммерческой организации социального обеспечения. В России они

осуществляют следующие виды деятельности:

 негосударственное пенсионное обеспечение участников фонда в соответствии с

договорами негосударственного пенсионного обеспечения;

 обязательное пенсионное страхование в соответствии с федеральным законом от

15 декабря 2001 года N 167-ФЗ "Об обязательном пенсионном страховании в

Российской Федерации" и договорами об обязательном пенсионном страховании;

 профессиональное пенсионное страхование в соответствии с упомянутым

федеральным законом и договорами о создании профессиональных пенсионных

систем.

Деятельность фонда по негосударственному пенсионному обеспечению участников

фонда осуществляется на добровольных началах и включает в себя: аккумулирование

пенсионных взносов, размещение пенсионных резервов, учет пенсионных обязательств

фонда, назначение и выплату негосударственных пенсий участникам фонда.

В процессе аккумулирования пенсионных взносов вкладчик на основании

пенсионного договора перечисляет в НПФ пенсионные взносы. В качестве вкладчика

могут выступать предприятие, перечисляющее пенсионные взносы в пользу своих

работников, или физическое лицо, перечисляющее взносы в свою пользу. Фонд

осуществляет учет поступивших пенсионных взносов и формирует пенсионные резервы,

которые размещает самостоятельно или через управляющую компанию. Направления,

порядок и условия инвестирования пенсионных резервов определяет фонд с учѐтом

существующего законодательства. Доход, полученный в результате размещения

денежных средств, распределяется на пенсионные счета, а также направляется на

пополнение страхового резерва и на ведение уставной деятельности НПФ. При

наступлении пенсионных оснований клиенту определяются размер негосударственной

пенсии и порядок ее получения исходя из накопленной суммы.

Согласно требованиям действующего законодательства НПФ должен создаваться как

некоммерческая организация, то есть не преследовать цели получения прибыли и не

распределять полученную прибыль между своими учредителями. Фонд преследует, в

первую очередь, цель социальной защиты граждан, которая укладывается в рамки

деятельности некоммерческой организации. Подобный характер деятельности НПФ

позволяет надежнее защитить интересы клиентов от корыстных действий менеджеров

фондов, которые могли бы иметь место в случае коммерческой направленности фондов.

Однако простой выбор в пользу НПФ как некоммерческих организаций не может

обеспечить полную защиту интересов участников. С одной стороны, фонд стремится к

увеличению числа клиентов и расширению финансовых потоков, сферы деятельности. С

другой стороны, НПФ как некоммерческая организация стремиться к увеличению средств,

остающихся в распоряжении самого фонда, для удовлетворения потребностей его

руководителей и сотрудников. Невозможность платить дивиденды учредителям не

означает отказа от увеличения зарплаты и премий персоналу, создания более комфортных

условий труда.

В целях защиты прав и интересов вкладчиков и участников деятельность НПФ

подлежит обязательному лицензированию государственным уполномоченным органом в

порядке, установленном законодательством Российской Федерации. В соответствии с

Постановлением Правительства РФ от 09 апреля 2004 г. №206 контроль и надзор за

деятельностью НПФ осуществляет Федеральная служба по финансовым рынкам (ФСФР).

Функции регулирования в сфере формирования и инвестирования средств пенсионных

накоплений остается за Министерством финансов РФ.

В основу классификации НПФ положен не статус вкладчиков (физические лица —

юридические лица), а способ работы. Поэтому фонды делятся по этому признаку на

корпоративные и открытые.

Корпоративными считаются НПФ, созданные одной крупной организацией (или

группой связанных организаций) для обслуживания только или преимущественно

сотрудников этой организации. Подобный фонд не нуждается в выходе на открытый

рынок, цели задаются ему извне, по крайней мере, первоначально. Вкладчиками

корпоративных фондов являются, в основном, его учредители или подконтрольные им

фирмы. Такой фонд может также работать и непосредственно с физическими лицами —

сотрудниками этих фирм.

Под открытыми фондами понимаются НПФ, ориентированные на

самостоятельный поиск клиентов и привлечение их к сотрудничеству на рыночных

принципах. Такие фонды могут концентрировать свою деятельность на работе с частными

лицами — будущими пенсионерами или на работе с предприятиями - работодателями,

намеренными обеспечить пенсии своим сотрудникам в будущем, но по отношению к

НПФ выступающими лишь клиентами, а не учредителями.

Назначение и возможности корпоративных пенсионных программ.

На основании договора о негосударственном пенсионном обеспечении (НПО)

работодатели имеют возможность:

 повысить уровень материального стимулирования сотрудников,

 обеспечить достаточный уровень содержания ветеранам организации,

 эффективно проводить кадровую политику предприятия,

 получить дополнительные источники инвестиций в свое предприятие.

Помимо этого, в качестве преимущества корпоративных пенсионных программ для

организации можно рассматривать следующие:

1. Налоговое планирование. За счет налоговых льгот для работодателя и негосударст-

венных пенсионных фондов (НПФ) с экономией на налогах накапливаются пенсионные

ре-зервы в Фонде. Согласно ст. 213, 236 и 255 Налогового кодекса РФ, пенсионные

взносы в НПФ включаются в расходы предприятия и уменьшают налоговую базу налога

на прибыль на 12% от суммы расходов на оплату труда без начисления ЕСН и

подоходного налога на ра-ботников. При этом договоры негосударственного пенсионного

обеспечения должны быть заключены на срок не менее пяти лет и предусматривать

выплату пенсий пожизненно только при достижении застрахованным лицом пенсионных

оснований, предусмотренных законода-тельством РФ, дающим право на установление

государственной пенсии.

2. Реализация социальных программ. Социальные обязательства и льготы

работникам, фиксируемые в коллективных договорах предприятия для выходящих на

пенсию сотрудников и неработающих ветеранов, могут осуществляться и

финансироваться корпоративным НПФ в рамках профессиональной пенсионной системы

(ППС). Взятие НПФ на себя финансовой нагрузки по части мероприятий коллективного

договора позволяет получить существенную экономию для работодателя (минимум 25%

от общего объема стоимости социальных программ).

3. Реинвестирование пенсионных резервов НПФ в корпоративные проекты. Как

правило, в первые 3-5 лет (накопительный период) на текущие выплаты пенсий будет

расходоваться 10-20% пенсионных накоплений. Оставшиеся средства (до 80%) могут

вкладываться в долгосрочные инвестиционные проекты работодателя. В идеальном

случае до 80% пенсионных резервов НПФ может разместить в ценные бумаги и

недвижимость учредителей и вкладчиков, в том числе и в строительство жилья.

4. Получение дополнительных активов через привлечение работников. Работники,

вносящие пенсионные взносы в НПФ собственными средствами (некоторый процент от

заработной платы), существенно увеличат размер своих будущих пенсий, при этом

работодатель получит дополнительные инвестиционные ресурсы. Помимо этого

возможности софиансирования пенсии и еѐ формирование в НПФ. И, конечно же,

разрешенный перевод обязательной накопительной части пенсии из ПФР в НПФ.

Социальные функции корпоративной пенсионной системы: способствует

повышению трудовой дисциплины и заинтересованности работников в долгосрочных

результатах своего труда; создает на предприятии условия, при которых сближаются

интересы руководства и трудового коллектива.

Оптимизация затрат на финансирование корпоративной пенсионной системы. Так,

возможно уменьшит стоимость корпоративной пенсионной схемы за счет: оптимизации

соотношения взносов работодателя и работника; выбора приемлемых условий назначения

и выплаты пенсий; установления размеров и видов пенсий в зависимости от текущего

финансового состояния предприятия.

Целевым ориентиром негосударственного пенсионного обеспечения в новой

пенсионной системе является достижение большинством работающих величины

дополнительной пенсии, эквивалентной как минимум 15% коэффициента замещения

(соотношения средней пенсии и средней заработной платы).