Евстигнеева Л.П., Евстигнеев Р.Н. Экономика как синергетическая система

Подождите немного. Документ загружается.

Раздел "1. Синергетические основы экономической системы

экономического роста может рассматриваться как механизм реализации эко-

номического стратегического кванта. Он продуцируется стратегическим рынком

финансового капитала и должен быть вписан в следующую формулу: размеры

переменной (объемы стратегических программных инвестиций) должны стре-

миться к величине, обеспечивающей тенденцию капиталоемкости к 1 в рам-

ках БКЦ, с определенным алгоритмом, отмеченным пороговыми точками —

уровнями капиталоемкости: 1-2—4—8.

Специализированные рынки внутри рыночной иерархии должны обладать

замкнутой целостностью. Из сказанного следует, что рынки внутри рыночной

иерархии обладают как силами отталкивания, так и силами притяжения, де-

лающими необходимой для всех рынков их иерархию и системное единство.

Что касается сил отталкивания, то они принадлежат сфере производства

и потребления национального дохода, то есть текущему рынку как обороту

национального дохода. Силы отталкивания имеют следующую структуру.

Во-первых, на каждом рынке складывается своя устойчивая система факто-

ров экономического роста — тип экономического роста. Во-вторых, специ-

фичен и связан с первым тип экономического равновесия. В-третьих, прису-

щая каждому рынку система рыночных и административных регуляторов

обеспечивает выбор и реализацию определенного типа экономического роста,

в условиях действующего на рынке типа равновесия. В-четвертых, на каж-

дом рынке свои особенности имеет конкурентный механизм.

Таким образом, силы отталкивания принадлежат динамическому потен-

циалу в традиционном значении этого термина как энергии экономического

роста, выявляющейся в показателях темпов роста национального дохода и

его затратных характеристиках трудоемкости и капиталоемкости. То есть

речь идет о кинетической энергии текущего рынка, которая характеризует

рынок как функционирование кооперации живого труда.

В отличие от сил отталкивания, силы притяжения относятся к потенци-

альной социально-экономической энергии. Она имеет структуру последова-

тельности превращенных форм финансового капитала (финансовый — де-

нежный — производительный — социальный капитал), составляющих осно-

ву рыночной иерархии.

Силы притяжения, будучи потенциальной формой социально-экономи-

ческой энергетики, выражают функционирование рынка как стратегической

общественной кооперации капиталов. Кооперация предполагает последова-

тельную смену не только базовых для каждого рынка функциональных форм

капитала, но и стратегических типов экономического роста. Эта ее функция

может быть названа каталитической (К-катализ).

Итак, если силы отталкивания регулируют рынок как линейную систему

функционирования общественной кооперации живого труда, или расширен-

ного воспроизводства национального дохода, то силы притяжения харак-

теризуют рынок как нелинейную систему функционирования обществен-

ной кооперации капиталов, или расширенного воспроизводства финансового

капитала.

Глаза 4. Синергетический потенциал и типы экономического роста

Силы отталкивания и притяжения не находятся в контрпозиции по от-

ношению друг к другу. Однако при переходе от кинетической энергии (сил

отталкивания) к потенциальной (сил притяжения) существенно изменяется,

углубляется содержание названных выше конструктивных свойств динамичес-

кого потенциала. Такие различия вытекают из линейной природы сил оттал-

кивания и нелинейной, синергетической природы сил притяжения. В сфере

действия линейного потенциала исходное значение имеет технологический

тип экономического роста: капиталоемкий, трудоемкий, нейтральный. Соот-

ветственно, макроуровень характеризуется тем же, микроэкономическим по-

тенциалом. Фундаментом синергетического потенциала является не система

технологических типов экономического роста, а последовательная смена (в про-

странстве фаз БКЦ) социально-экономических типов экономического роста:

И—ИЭ—ЭИ—дЭ. Технологические типы экономического роста «упакованы»

в социально-экономические типы.

Кардинальные изменения претерпевает конкурентный механизм: конку-

рентные ценовые механизмы и механизмы корпоративной конкуренции до-

страиваются не плановыми государственными программами, а механизмами

внутренней конвергенции (взаимного приспособления) государства и финан-

сового капитала, продуцируемой стратегическим рынком крупных програм-

мных инвестиций.

В рамках линейной модели экономики усложнение динамического потен-

циала потолок. Это — спросовый потенциал (по Кейнсу). А значит, чтобы

реализовать дополнительные возможности экономического роста, заключенные

в синергетической потенциале, необходимо осуществить переход от текущего

рынка как системы к стратегическому рынку как системе. Такая необходи-

мость обусловливает создание принципиально новой (синергетической) вос-

производственной модели. Речь идет о модели БКЦ, скорректированной с

учетом модели Дж. М. Кейнса

С какими явлениями сталкивается экономика при переходе от линейно-

сти к синергетике? Чтобы ответить на этот вопрос, взглянем на проблему с

позиций неопределенности, допустимой спросовым потенциалом.

Спросовый потенциал одновременно и зависит от факторного потен-

циала, и порывает с ним. Дело в том, что факторное равновесие текущего

рынка (равновесие рынков капитала и труда) включает взаимодействие эндо-

генных и экзогенных факторов экономического роста как на микро-, так и на

макроуровне. Тем самым объект рыночного регулирования идентичен объек-

ту централизованного планового управления. Он может регулироваться или

государством на принципах централизованного планирования, или рынком в

опоре на спонтанные конкурентные механизмы.

Описание модели БКЦ содержится в: Евстигнеева Л. П., Евстигнеев Р. И. Методологиче-

ские основы экономической синергетики (научный доклад). Институт экономики РАН, 2007.

С. 44-51. См. также: Занг В.-Б. Синергетическая экономика. Время и перемены в нелинейной

экономической теории. М.: Мир, 1999. С. 117-118, 122.

Раздел 1. Синергетические основы экономической системы

Денежное равновесие (финансово-денежная стабильность) покоится на

приоритете экзогенных факторов экономического роста, присущих рыночной

системе в целом. На этом уровне экономика чрезвычайно зависима от миро-

вых товарных и фондовых рынков, государственной политики внутреннего и

внешнего долга, валютно-денежной политики центрального банка. Поэтому

денежное равновесие предполагает активное регулирующее участие госу-

дарства в инвестиционных оборотах. Соединение корпоративных и государ-

ственных инвестиционных ресурсов позволяет, с одной стороны, преодолеть

узкие границы инвестиционного выбора, которые ставит основной корпора-

тивный капитал как базис расширенного воспроизводства ВВП. С другой

стороны, денежный капитал привязан к доходу как к базису, определяющему

объем и структуру инвестиций на всех уровнях рынка.

Доход в качестве основы расширенного воспроизводства ВВП обладает

свойством системной целостности, не сводимой к агрегированию доходов со-

вокупности рыночных предприятий. Доход предполагает формирование мак-

роструктуры денежного капитала. Здесь субъектом выступает государство.

Оно обеспечивает инвестиционную целостность экономики денежного капи-

тала, причем просто тем фактом, что вклинивается в оборот национального

дохода.

Вклинивание государства в оборот национального дохода не только сум-

мирует корпоративные доходы, но отрывает национальный доход как цело-

стность от суммы корпоративных доходов. Таким образом потенциал эконо-

мического роста приобретает черты спросового потенциала, соединяющего

инвестиционные и потребительские рынки, исходя из приоритета инвести-

ций. Кейнс (автор концепции спросового потенциала) исследовал в связи с

этим внутреннюю структуру общего рыночного равновесия как равновесия

мультипликаторов инвестиций, денег и занятости

Структура спросового потенциала включает, по понятным причинам,

неопределенность. Таково воздействие отрыва инвестиционного ресурса

рынка от финансовой системы расширенного воспроизводства основного

капитала. Неопределенность вызывает к жизни необходимость банковских и

бюджетных механизмов выбора инвестиционных программ. В этом и таится

интрига взаимодействия рынка и государства.

До какой степени макроструктура национального дохода и связанная с

нею инвестиционная политика может быть оторвана от оборота основного

капитала? Кейнс видел ответ на этот вопрос в инвестиционном критерии

экономического роста — предельной эффективности капитала

. В этом по-

казателе фиксировалась способность рынка соединить инвестиционное

предложение с инвестиционным спросом. Бегство капитала может быть в

связи с этим интерпретировано как сохранение условий крайне низкой, пе-

реходящей в минус, предельной эффективности капитала.

Кейнс Дж. М. Общая теория занятости, процента и денег. С. 330.

Там же. С. 209.

Глава 4. Синергетический потенциал и типы экономического роста

Обратим внимание на то, что в этой постановке нет и намека на извест-

ную точку зрения

, согласно которой денежный капитал лишается своего

содержания сферы действия спросового потенциала и сводится к деньгам

как средству обращения и меры стоимости, фиксируемой в равенстве товар-

ного спроса и предложения.

Однако нужно возразить и тем экономистам и политикам, которые из-

влекают из концепции спросового потенциала только тезис об активной го-

сударственной инвестиционной и денежной политике. Мы имеем в виду на-

ших «государственников», которые испытывают маятниковое колебание ме-

жду идеей «ручного управления», активно пропагандируемой в связи с миро-

вым финансовым кризисом, и монетарной идеей управления, ограниченного

принципами финансово-денежной стабильности.

На наш взгляд, теоретическим следствием этих крайностей можно счи-

тать редуцирование теории спросового потенциала в сторону концепции

Сэя, а практическим — бегство капитала. Заметим, что бегство капитала

предполагает формирование внешнего инвестиционно-денежного оборота

как внутреннего по своему конструктивному значению для национального

рынка. Возникает последовательность метаморфоз: национальный корпора-

тивный доход — зарубежные ценные бумаги — валютные вложения в инве-

стиции национального рынка — национальный корпоративный доход...

Ни рецепты «ручного управления», ни монетаристские рецепты не ре-

шают проблемы выхода из мирового финансового кризиса и дальнейшего

развития экономики. Перспективы связаны с переходом от спросового по-

тенциала и Денежной экономики к институциональному потенциалу гло-

бальной денежной экономики, а затем — к экономике финансового капитала,

его структурно-институциональному динамическому потенциалу и струк-

турно-институциональному равновесию.

Что касается равновесия финансового капитала (финансовой экономи-

ки), то для него характерно стремление к полностью эндогенной системе

факторов экономического роста, так как каждый структурный уровень ры-

ночной иерархии втягивает в свою орбиту все факторы — материальные, ин-

ституциональные, культурные — и формирует из них стартовые предпосыл-

ки каждой последующей фазы и адекватного ей типа экономического роста.

Синергетический, структурно-институциональный потенциал включает

две качественно разные части, в целом охватывающие стратегический кру-

гооборот финансового капитала (в виде последовательности финансовых ка-

питалов) и оборот национального дохода, объединяющий все рынки рыноч-

ной иерархии в сфере текущего рынка. Имея в виду указанную сложность,

рассмотрим проблему структурно-институционального потенциала с точки

зрения ее решения в рамках фазового строения БКЦ.

ГлазьевС. Ю Развитие российской экономики в условиях глобальных технологических

сдвигов (научный доклад). Национальный институт развития РАН, 2007.

Раздел 1. Синергетические основы экономической системы

Рынок финансового капитала имеет базисное значение. Он занимает пер-

вую, начальную фазу БКЦ. Этого рынка пока нет, его еще предстоит создать,

так как он включает в себя оборот очень крупных стратегических инвести-

ций, являющихся предметом кооперации макроуровня, куда входят финансо-

вый внутренний и внешний капитал, центр и регионы. Он формирует, как

уже отмечалось, квант экономического роста, передавая по иерархии рынков

импульсы экономического роста.

Квант экономического роста рождает экономическую энергию системных

связей финансового капитала, собранных в совокупность специализирован-

ных оборотов (финансового, денежного, производительного регионального)

и вставленных в иерархию фаз БКЦ. Благодаря этому происходит наращива-

ние энергетического потока в последовательности: интенсивный тип эконо-

мического роста (1 фаза БКЦ)— интенсивно-экстенсивный тип экономиче-

ского роста (2 фаза БКЦ) — экстенсивно-интенсивный тип экономического

роста (3 фаза БКЦ) — диверсифицированный экстенсивный тип экономиче-

ского роста (4 фаза БКЦ). В конце четвертой фазы БКЦ происходит возвра-

щение к интенсивному типу экономического роста. Во второй половине чет-

вертой фазы экономика стремится вернуть когда-то свойственное ей качество

линейной системы с фокусом в бюджете. Переход от нелинейной системы к

линейной (в четвертой фазе БКЦ) сопряжен с накоплением хаоса, с потерей

примата экономики над политикой и, как следствие, с очень тяжелой бифур-

кацией. Может быть, не такие тяжелые, но именно бифуркации соединяют

друг с другом каждую из фаз БКЦ, сохраняя тем самым устойчивость внут-

ренней структуры большого Кондратьевского цикла.

Грубо говоря, рынок финансового капитала — это пространство взаимо-

действия крупных собственников капитала, которые обмениваются не акти-

вами, а стратегиями. Именно здесь закладываются основы предельного типа

экономического роста: элементарный период оборота капитала 2л (в нашем

обозначении Т), стремление к 1 капитального коэффициента, исчисленного

как отношение основного капитала к доходу населения, стремление капита-

лоемкости ВВП к 1, стремление коэффициента Тобина (отношения инвести-

ций к основному капиталу) к 1. Благодаря такой социальной модальности

определяется потенциально возможный максимальный темп экономического

роста— 14 %, причем в разбивке по фазам, в силу чего он приобретает сис-

темное свойство стратегического каркасного темпа экономического роста.

Существенно то, что каркасный темп экономического роста является коли-

чественной мерой особого качества экономического роста, присущего си-

нергетическому потенциалу. Имеется в виду трансформация экономического

роста в социодинамику

Любопытно, что в определенной степени все ведущие компоненты ме-

ханизмов энергетических потенциалов обладают каталитическими свойства-

ми — капитал, труд, инвестиции, доход, деньги. Но только на уровне струк-

' Гринберг Р. С, Рубинштейн А. Я. Экономическая социодинамика.

Глава 4. Синергетический потенциал и типы экономического роста

^урно-институционального синергетичсского потенциала это свойство ста-

новится когерентным. Тем самым выявляется целостная природа рыночной

макроэкономики, особенностью которой именно как целостности становится

непрерывная эволюция на принципах самоорганизации, притом, что одно-

временно усиливается роль экономики как ядра всего объема хозяйственных,

социальных, политических, этнических, культурных внешних и внутренних

взаимодействий индивида, группы, общества, цивилизации. В итоге катали-

тическая функция финансового капитала может быть понята как ступенчатая

конкретизация кванта экономического роста посредством взаимодействия

структурных уровней рынка и ЕДИС. С учетом сказанного можно утвер-

ждать, что синергетический структурно-институциональный потенциал вклю-

чает в себя тенденцию к либерализации общества и экономики, направлен-

ной на их усложнение.

Соответственно, для синергетического экономического роста характерно

равновесие структурных уровней рынка (финансовых, денежных, региональ-

ных, социальных) не в смысле финансово-денежной стабильности, а в смысле

стремления к предельному типу экономического роста как способу извлечения

всех потенциальных ресурсов роста, заложенных рынком стратегических ин-

вестиций. Если не формируется стратегический квант экономического роста,

то не работает и предельный тип экономического роста— это парные понятия.

Напомним, что рынок стратегических инвестиций является полем действия

макроскопической кооперации крупных рыночных субъектов (включая и госу-

дарство, его центр и регионы), продуцирующей не только объективные ус-

ловия развития, но и субъектные (институциональные) и субъективные.

Читаем у Занга: «...Стартуя из любой произвольной точки, экономика

всегда равномерно сходится к единственному значению соотношения „капи-

тал/труд" на больших временах. Более того, вдоль равновесной траектории

роста капитал возрастает с той же скоростью, что растет численность насе-

ления — это простое и красивое следствие модели роста Солоу»

. В нашей

экспериментальной логической модели, исследующей сопряжение динамики

капитала, дохода и продукта, приросты капитала и ВВП действительно на-

чинают сближаться через десять лет. Однако можно ли считать, что равнове-

сие Солоу идентично предельному типу экономического роста внутри БКЦ?

Вовсе нет. Интересно, что Кейнс пытался «низвергнуть» указанное равнове-

сие — его мультипликаторы непосредственно не связаны с отношением «ка-

питал — труд». Однако система уравнений Кейнса так, как она прочитыва-

ется Зангом, является линейной и сохраняет принцип взаимного дополнения

факторов «капитала» и «труда». Реализация же предельного типа экономи-

ческого роста нуждается в наличии относительно независимой динамики

факторов развития капитала, инвестиций и дохода, хотя их траектории

Должны иметь достаточно высокую степень корреляции. Предельное соот-

ЗангВ.-Г. Синергетическая экономика. Время и перемены в нелинейной экономической

теории. С. 41.

Раздел 1. Синергетические основы экономической системы

ношение факторов экономического роста внутри БКЦ обеспечивается взаи-

модействием его структурных уровней (фаз).

Если рассматривать рынок крупных программных инвестиций

(струк-

турный уровень первой фазы БКЦ), то здесь капитал выступает в своей

стратегической функции финансового капитала. Соответственно, формиру-

ется первая фаза каталитической функции капитала (К-катализ). Ее состав-

ляет квант экономического роста, продуцирующийся кооперативным финан-

совым макроэкономическим субъектом. Достаточно свободный выбор стра-

тегических программ предполагает максимизацию исходного объема

финансового капитала и выбор наиболее эффективного режима управления

капиталоемкостью ВВП.

В БКЦ, при условии действия ЕДИС, механизм сближения приростов

дохода населения, национального капитала и ВВП базируется, как уже отме-

чалось, на отрыве— в рамках единства— оборота основного капитала от

оборота инвестиций. Такова особенность первой фазы, где единство указан-

ных автономных величин выражено как равенство коэффициента при капи-

тале максимально возможному темпу прироста, когда капиталоемкость эко-

номического роста стремится к 1. Это равносильно исходной величине при-

роста капитала в 14 % — главному параметру порядка в системе уравнений,

описывающих структуру синергетического кванта экономического роста.

Этот параметр принадлежит уравнению прироста национального дохода в

размерности основного капитала.

Вторая фаза предполагает, что катализатором экономического роста явля-

ются инвестиции, главный источник которых лежит в сфере фондовых рынков,

обеспечивающих определенный рост капитализации бизнеса. Кейнс исследо-

вал именно эту модель и пришел к выводу о существовании динамического

потенциала в виде спросового потенциала. Инвестиционный спрос является

основанием формирования рынка, который стремится к максимизации пре-

дельной эффективности капитала. Опорным рынком, формирующим струк-

туры и институты экономического роста, является валютно-денежный рынок

(рынок денежного капитала). Во второй фазе БКЦ происходит отрыв оборота

инвестиций в основной капитал от оборота капитальных кредитных денег и де-

нежных инструментов (акций и облигаций на фондовых рынках). Их соотно-

шение фиксируется в норме накопления в ВВП, что в нашей системе уравне-

ний равносильно приросту фонда производственного накопления в 10-11 %.

Третья фаза БКЦ опирается на свой специфический катализатор, како-

вым является основной (производительный) капитал. Однако он должен для

этого обладать всеми структурными системными синергетическими харак-

теристиками. Как было показано выше, речь идет о региональном капитале.

Почему мы говорим о рынке крупных программных инвестиций? Потому что он включа-

ет рынок инвесторов в капитальные стратегические активы, рынок эмитентов финансовых

стратегических активов (акций, облигаций) и рынок кредиторов (банков, финансовых холдин-

гов и т. п.) долговременных залоговых кредитов.

Глава 4. Синергетический потенциал и типы экономического роста

системные связи которого встроены в комплекс инвестиционных территори-

альных кластеров. В отличие от второй фазы, каталитическое действие ос-

новного капитала в третьей фазе является инфляционным и предполагает

сопровождение роста капиталоемкости развертыванием рыночной экспансии.

Данная фаза фиксирует отрыв оборота капитальных кредитных денег от на-

лично-денежного оборота и оборота средних и коротких денег. Их единство

выражается в величине монетизации ВВП, включая инвестиции, тем самым —

в росте цен и прибыли от реализации, рыночным регулятором которых является

отношение инвестиций к основному капиталу. Указанный критерий является

параметром при приросте фонда возмещения суммарного основного капитала,

принадлежащего множеству отдельных рыночных агентов. Это — 7 %.

Четвертая фаза является сферой действия катализатора — дохода. Речь

идет о понятии дохода, по Хиксу, как постоянной метаморфозы «доход —

капитал — доход». Здесь господствуют товарные и факторные рынки, в том

числе рынки социального спроса. Множество факторов экономического роста

интегрируется в социальный потенциал, трансформирующий экономическую

динамику в социодинамику. Эта фаза БКЦ предполагает отрыв кредитно-

денежного и налично-денежного оборотов от оборота реального националь-

ного дохода. Снятие данного отрыва и реализация единства обусловливает

оптимальный уровень инфляции. Это — 4,5 %.

Итак, эволюцию синергетического структурно-институционального потен-

циала можно определить как внутренне необходимую для воспроизводст-

венной модели БКЦ. В рамках этой эволюции реализуется каталитическая

способность капитала. В той мере, в какой капитал-катализатор приобретает

разные формы (выше были рассмотрены его метаморфозы: инвестиционный

потенциал, спросовый потенциал, инфляционный потенциал, факторный по-

тенциал), институциональным условием осуществления капитального ката-

лиза является развитие четырехуровневой банковской системы. Мы имеем в

виду систему, куда входят инвестиционный банк, центральный валютно-

денежный банк, универсальный коммерческий (региональный) банк, а также

сберегательный банк.

Обороты и разнесены по разным фазам, и объединены в процессе соз-

дания рыночной иерархии (фаз). Единство оборотов как целостной системы

фиксируется в образовании единой денежной инвестиционной системы

страны. То есть единство фаз БКЦ и единство оборотов имеет не только одну

предпосылку, но и один и тот же механизм. В этой связи существенную роль

во внутренней жизни БКЦ имеет его темпоритм. Речь идет о специфическом

типе бифуркаций.

В сближении приростов капитала и дохода принимает участие специ-

фический тип бифуркации с удвоением периода. Наши исследования приве-

ли к выводу, что длительность фаз БКЦ, конструкция которого служит меха-

низмом экономического роста, организованного в виде последовательности

фаз и типов экономического роста, распределяется следующим образом.

Предельный цикл экономического роста финансового капитала — Т (2ж).

Раздел 1. Синергетические основы экономической системы

Фазы имеют длительность: /Г-2Г-4Г-8Г. Первая половина каждой фазы

частично захватывает пространство предыдущей фазы, ассимилируя его.

Соответственно, каждая последующая фаза сохраняет средний темп эконо-

мического роста предыдущей фазы вплоть до пороговой точки, в которой все

ресурсы экономического роста предыдущей фазы оказываются исчерпанны-

ми, но в то же время они получают дополнительный прирост темпа эконо-

мического роста, который входит в средний фазовый темп новой фазы.

Так, например, вторая фаза внутри себя содержит пороговую точку —

капиталоемкость 2. Пока капиталоемкость меньше 2, удерживается соотно-

шение факторов последовательно интенсивного типа экономического роста,

несмотря на вступление экономики в режим интенсивно-экстенсивного типа

экономического роста. Инерция первой фазы мешает реализации всех фак-

торов, в том числе институциональных, способных быть развитыми в про-

цессе действия нового типа экономического роста. Таким образом, каждая

фаза имеет как бы пролонгированный старт, а в конце фазы — замедленный

финиш. Но благодаря этому потенциал старой фазы и ее тип экономического

роста исчерпывается до дна, а переход к новой фазе и новому типу экономи-

ческого роста оказывается связанным с бифуркационными, но все же доста-

точно размытыми границами.

Так, последовательно интенсивный тип, присущий первой фазе, завер-

шается внутри второй вместе с утверждением интенсивно-экстенсивного

типа экономического роста. Когда на смену второй фазе приходит третья,

одновременно завершается интенсивно-экстенсивный тип второй фазы и

разворачивается экстенсивно-интенсивный тип третьей фазы. В четвертой

фазе, прежде чем установится свойственный ей диверсифицированный экс-

тенсивный тип экономического роста, завершается предыдущий экстенсив-

но-интенсивный тип. Экономика всякий раз «подбирает» все факторы пре-

дыдущего этапа, которые не использованы полностью.

Новый тип получает полный простор внутри пространства своей фазы.

Инерционный темп роста до пороговой точки как бы хранит память о преды-

дущей фазе (ее темп для первой фазы — 14 %). После перехода через поро-

говую точку вторая фаза реализует свой потенциал, который дает прирост 7 %.

В среднем для всего периода, когда действуют силы второй фазы, это —

(14 % + 7 %): 2 = 10,5 %. Естественно, пример условный, но он иллюстрирует логику.

Если говорить об эволюции темпа роста за весь БКЦ, то на ней сказыва-

ются два фактора. С одной стороны, происходит исчерпание кванта экономи-

ческого роста, сформированного в первой фазе (на рынке стратегических про-

граммных инвестиций), исчерпание пропорционально соотношению длитель-

ности фаз. С другой стороны, вследствие «матрешки» БКЦ, рынок все время

усложняется по законам перенормировки назад (процесса, обратного аппрок-

симации), но затем внутри четвертой фазы включается перенормировка, направ-

ленная на осознание глубинных корневых факторов развития, которые могут

быть интерпретированы как система отношений финансового капитала.

Глава 4. Синергетический потенциал и типы экономического роста

Происходит упорядочивание рынка и его эволюция на принципах самораз-

вития. Такого рода пульсация БКЦ сохраняет целостность экономики, цикличес-

кая природа целостности получает свое выражение в усреднении темпа эконо-

мического роста на интервале БКЦ. Условно ее можно представить как арифме-

тическое среднее ее фазовых темпов: (14 % + 10,5 % + 7 % + 4 %): 4 = 8-9 %.

Мы не учитываем удельные веса фаз по длительности, так как они отражены

в различии фазовых темпов экономического роста.

Однако следует объяснить собственно экономическую природу длитель-

ности фаз БКЦ как бифуркаций с удвоением периода. За фазовым строением

БКЦ стоит соотношение собственных и кредитных инвестиционных ресурсов.

Причем организующим моментом является использование рынком вложенных

средств на каждой данной фазе как гарантийного фонда для кредитной экспан-

сии. Поскольку первый объем капитала (в фазе 17) имеет определенную вели-

чину К, то именно таков начальный гарантийный фонд. В следующей фазе

(которую мы обозначаем как 27) за счет сложения собственных и заемных инве-

стиций, гарантированных собственным капиталом, он может возрасти вдвое

и так же вдвое возрастает обеспеченный гарантиями рынка объем инвестиций.

По этой схеме инвестиции в фазе (47) увеличиваются еще вдвое, или по отно-

шению к первой фазе в четыре раза. В последней фазе (87) происходит еще

одно удвоение общего, собственного и кредитного, инвестиционного фонда.

Если рассмотреть эти процессы с точки зрения модальности экономики

в отношении выравнивания динамики капиталоемкости и дохода населения,

то здесь существенно то, что происходит удвоение длительности фаз. Оно

сопряжено с компенсацией роста капиталоемкости за счет вовлечения в эко-

номический рост экстенсивных факторов и общей рыночной экспансии (ка-

талитическое свойство капитала, о котором говорилось выше). В каждой фа-

зе капиталоемкость увеличивается по отношению к базовой величине капи-

тала, сохраняя тенденцию к выравниванию темпов роста капитала, дохода и

продукта, а значит и отношения капитал/доход.

Каждая фаза разогревает рынок вплоть до наступления пороговой точ-

ки, то есть порогового значения капитального коэффициента, по достижении

которого возникает бифуркационная ситуация. В первой фазе капитальный

коэффициент переходит за свой предельный уровень, равный 1, и формирует

достаточно короткий период равновесного уровня капитального коэффици-

ента, значение которого колеблется около 2. Перейдя за точку равновесия,

когда капиталоемкость экономического роста становится примерно рав-

ной 3, вторая фаза завершается уже в пространстве третьей фазы. Ее порого-

вая точка близка 4. Это очень ответственный момент, так как рынку в следу-

ющей, четвертой фазе предстоит потерять управляемость по коэффициенту

капиталоемкости, рынок стремится освоить линейную модель, ориентиро-

ванную на финансово-денежную стабильность. Этот качественный сдвиг за-

нимает все пространство второй половины четвертой фазы, когда рынок

Достигает максимального коэффициента капиталоемкости, равного 8.