Евстигнеева Л.П., Евстигнеев Р.Н. Экономика как синергетическая система

Подождите немного. Документ загружается.

232 Раздел 2. Трансформация и мировой финансовый кризис

ческого равновесия. Что значит равновесие в рамках последовательности

указанных типов экономического роста?

С одной стороны, здесь важно, что каждый из типов (И — ИЭ — ЭИ — дЭ)

несет с собой «память» об определенном уровне развития рынка, который

мы связываем с эволюцией форм стоимости (всеобщей, денежной, валютно-

денежной, финансовой). Это значит, что в рамках каждого типа экономиче-

ского роста его фундаментальным равновесием становится равновесие, аде-

кватное соответствующей исторической форме стоимости.

• Последовательно интенсивный тип (И). Первая фаза БКЦ. Финансовая

форма стоимости. Равновесие финансового капитала и системы рынков

в целом, т. е. равновесие потенциальных и действительных факторов

экономического роста (синергетический стратегический динамический

потенциал, или экономический квант).

• Интенсивно-экстенсивный тип (ИЭ). Вторая фаза БКЦ. Валютно-денеж-

ная форма стоимости. Равновесие финансово-денежного и валютно-денеж-

ного контуров, соответственно, внутренних и внешних инвестиций (струк-

турно-институциональный потенциал).

• Экстенсивно-интенсивный тип (ЭИ). Третья фаза БКЦ. Денежная форма

стоимости. Равновесие «капитал — доход», соответственно, равновесие

инвестиций и сбережений (спросовый потенциал).

• Диверсифицированный экстенсивный тип (дЭ). Четвертая фаза БКЦ. Все-

общая форма стоимости. Равновесие «спрос — предложение» (произво-

дительный потенциал, или производительность общественной коопера-

ции живого труда).

Таким образом, динамические потенциалы четырех типов экономиче-

ского роста в сумме охватывают разные стороны синергетического динами-

ческого потенциала и тем самым обусловливают реализацию потенциальной

энергии экономического роста в системе структурно-институциональных пере-

ходов от потенциальной формы социально-экономической энергии в кинети-

ческую (активную). Такого рода энергетический переход был бы невыполним,

если бы каждый из типов экономического роста не был связан с оборотом

национального дохода. Оборот национального дохода фиксирует реализацию

каждого из четырех динамических потенциалов в конкурентных коммуника-

тивных взаимодействиях субъектов рынка. Совпадение стратегической, капи-

тальной меры экономического роста с доходной выражается в динамике ка-

питалоемкости роста национального дохода.

Если единство кругооборота финансового капитала и оборота националь-

ного дохода являет собой единство соответственно потенциального и акту-

ального (кинетического) экономического бытия, то график капиталоемкости

не может быть монотонным. Он предполагает, с одной стороны, определенный

алгоритм (удвоение прироста капитала к предыдущему уровню притом, что

длительность фаз БКЦ растет в пропорции 1 —> 2 —• 4 —> 8; таким образом,

Глава 4. Выход из мирового финансового кризиса

233

действует закон бифуркации с удвоением). С другой стороны, должна иметь

место направленность экономической динамики БКЦ в целом к предельному

типу экономического роста (капиталоемкость = 1, БКЦ = 8 предельно мини-

мальным циклам). Чем ближе фактическая траектория экономического цикла

к «предельному вектору», тем устойчивее равновесие финансового капитала

и рыночной иерархии, или потенциальных и актуальных (действительных)

факторов экономического роста, тем полнее способен быть реализован си-

нергетический динамический потенциал (экономический квант).

Из сказанного вытекает, что экономическая синергетика не может быть

стихийной, а ее рыночные регуляторы не могут делить рынок на части, про-

тивопоставляя плановую экономику государства конкурентному рынку. Так,

показатель влажности воздуха не делит воздух на мокрую и сухую части.

Экономика не может быть нерыночной ни в какой своей части, так как она

состоит из сложной системы объектно-субъектных отношений. Наличие регу-

ляторов еще не означает политизации экономики, но может служить (в линей-

ной модели) ее базовой структурой. Тогда регуляторы не подчиняют оборот

национального дохода кругообороту финансового капитала, а значит, текущего

рынка — стратегическому, но ограничивают конкуренцию и тем самым ог-

раничивают и нарушают действие механизмов самоорганизации рынка.

Вместе с тем регуляторы как органическая составляющая самоорганизации

рынка (как сложной системы), вводят в рынок политическую и социальную

волю. Это — сложнейшая проблема развития как экономики, так и общества.

Ее решение дается синергетической схемой экономики (ССЭ), в рамках ко-

торой складываются два системных субъекта и две вертикали рынка.

Адаптационный субъект формирует вертикаль во главе с финансовым ка-

питалом. Она представлена конкурентным рынком (инвестиционной кла-

стерной системой региональных товарно-денежных рынков); совокупностью

финансово-денежных рынков, стержневое положение в которых занимают

корпоративные структуры; стратегическим рынком во главе с финансовым

капиталом, использующим специфический механизм рыночной самооргани-

зации — внутреннюю конвергенцию финансового капитала и государства.

Второй системный субъект формирует целевую вертикаль, точнее, це-

леполагающую и формулирующую социальные, политические и экономические

приоритеты. Вертикаль возглавляется государством. Она представлена мас-

совым индивидуализированным субъектом общественного сознания; систе-

мой гражданского общества; государством как социально-политической

структурой общества, занятой собственно целеполаганием. Целеполагание

отражает систему физических, социальных и духовных потребностей общества.

Тем самым оно опирается на общество как этнос или совокупность физических

лиц, на общество как совокупность социальных субъектов, на общество как

множество индивидуальностей с определенной духовной содержательностью.

Все это богатство отношений не может быть более или менее полно реа-

лизовано в рамках линейной организации общества и экономики. Максималь-

ная сложность в линейной экономической системе представлена двумя уров-

234

Раздел 2. Трансформация и мировой финансовый кризис

нями: микроэкономикой и макроэкономикой. Соответственно, цели и при-

оритеты ориентированы на уровень социальных потребностей. Это немало,

так как в экономику и общество привносится демократизм, эффективность

законодательства, защита прав человека. Однако развитие общества и эко-

номики опирается на индивидуалистическое общественное сознание, на ма-

териалистическое, т. е. рациональное миросозерцание. Поэтому общество

ждет для себя государственной поддержки устойчивых условий деятельно-

сти на рынке и готовность последнего к экспансии. В кризис дефляционного

типа экономического роста входит и кризис его обоих социальных полюсов.

Экономика больше не обеспечивает, с одной стороны, ориентацию на

экспансию рынка инвестиций, с другой — ориентацию на экспансию потре-

бительского рынка. В кризисе не работает ни кейнсианская предельная

склонность к потреблению, увязывающая показателями высокой корреляции

рост потребления с ростом национального дохода, ни монетаристская система

денежных параметров: процентной ставки — денежной массы М2 — валют-

ного курса.

Надо сказать, что кейнсианская денежная триада имела другую струк-

туру: предельная эффективность капитала — процентная ставка — денежная

масса (в виде контроля над уровнем инфляции). Денежная политика госу-

дарства была тем самым погружена в механизмы рыночной самоорганиза-

ции, так как базовое значение имело поведение предельной эффективности

капитала, фиксирующей способность рынка (в сумме его реальных и финан-

сово-денежных секторов) предъявить спрос на инвестиции. Инфляция игра-

ла роль перспективной динамической формы потребностей экономики к ры-

ночной экспансии. Ее спекулятивные эффекты были побочными.

Глобализация денежной экономики (мы говорим об экономике глобального

денежного капитала) поставила на первое место денежные функции средства

обращения, изгнав из содержания денег меру трудовой стоимости, а вместе с

нею и базисную роль инвестиционного рынка, растворившегося в сфере фондо-

вых рынков. Перспектива теперь определяется не графиком предельной эффек-

тивности капитала, а спекулятивными денежными факторами. Спекуляция как

новая форма инвестиционной перспективы? Примат инвестиций стал бес-

компромиссным: это — двигатель рыночной экспансии. Потребительский же

рынок играет вспомогательную корректирующую роль. Последняя связана с

изменением роли инфляции. Инфляция приобрела новые уровни. Теперь это

не только показатель разбалансированности спроса и предложения, на кото-

рый экономика отвечает дополнительной денежной эмиссией. Инфляция в

современном сложном мире фиксирует системную роль фондового рынка

как регулятора темпа и типа экономического роста. Таким образом, выяви-

лась особого рода инвестиционная перспектива. Она связана с неопределен-

ностью, которая не уменьшается по мере усложнения глобального рынка, а.

напротив, возрастает до бесконечности. Нарастание неопределенности = хаоса

имеет три вектора.

Глава 4. Выход из мирового финансового кризиса

235

Первый вектор: нарастание неопределенности вследствие углубления

политизации. Казалось бы, что может быть определеннее ручного управле-

ния, опорой которого становится конкретность задач и проектов? Наше го-

сударство (и Президент, и Премьер) придает большое значение постановке

задач в области высоких технологий, экспортно-импортной политики, соци-

альной защиты населения и т. п. Правительство предполагает сочетать сти-

мулирующие налоговые, таможенные режимы и одновременно «ставить

предприятия в такие условия, когда отказ от инноваций, консервация отста-

лости фактически будет выбивать их с рынка»

122

Сказанное вместе с тем обнаруживает, с одной стороны, отсутствие

адекватного подхода к рынку как к сложной системе, способной к эволюции

на принципах самоорганизации. Ручное управление разрушает рынок. С дру-

гой стороны, политизация (ручное управление — ее форма) — это, видимо,

особая форма квазирынка. Что-то вроде социальной «ржавчины», с которой

трудно бороться. В тенденции квазирынок обусловливает рост неорганизо-

ванного хаоса и стагнацию. Скорее всего, в форме псевдоэкстенсивного типа

экономического роста, о котором говорилось выше.

Второй вектор: неопределенность как эффект глобализации, связанный

с бюджетной экономикой, зависимой от доходности экспорта (в частности,

от цен на нефть). Государству почти невозможно уйти от этой зависимости,

так как оно остается глобальным субъектом национального рынка и осуще-

ствляет связь последнего с мировым рынком. Как следствие, происходит

своеобразное вырождение, когда спрос-предложение принимает функции

всеобщей формы стоимости в виде таргетирования уровня цен и утвержде-

ния в качестве базового механизма экономического роста монетаристской

триады: валютный курс — уровень цен — денежная масса М2. Националь-

ная экономика уподобляется предприятию, которое целиком работает на

экспорт и не имеет поэтому собственной стратегии развития. Последняя не-

возможна без предельной эффективности капитала как исходного первого

параметра порядка, в зависимости от которого складываются показатели

процентной ставки ЦБ, уровня внутренних цен, денежного мультипликатора

и предельной склонности к потреблению.

Третий вектор: неопределенность в результате исчезновения временного

горизонта: не формируется алгоритм эволюции рынка, не действует страте-

гический выбор, господствуют монетаристские формы глобальной конку-

ренции. В частности, не так давно началась активная теоретическая и поли-

тическая пропаганда идеи нескольких резервных мировых валют, помимо

доллара (рубль, юань). Это лишнее: борьба с наступающим хаосом с помо-

щью его усиления. Позитивные решения на будущее связаны с формирова-

нием рыночной иерархии и «двойной спирали»: кругооборот финансового

капитала + оборот национального дохода.

Костина Г. Пока в ручном режиме // Эксперт. 2009. № 25. С. 57.

236

Раздел 2. Трансформация и мировой финансовый кризис

Из сказанного следует, что участие государства в рынке нельзя считать

методом управления неопределенностью. Государство, если оно работает в

пространстве бюджетной экономики, скорее накапливает неопределенность,

притягивает хаос, растворяясь в нем, не обеспечивая процессов выхода из

хаоса на принципах самоорганизации рынка.

Роль государства в синергетической экономике важная и позитивная. Госу-

дарство, во-первых, является крупным стратегическим финансовым субъек-

том, входящим в коалицию финансовых субъектов стратегического рынка.

Во-вторых, государство — субъект первого порядка в системе отношений внут-

ренней конвергенции государства и финансового капитала. В-третьих, госу-

дарство возглавляет системный субъект целеполагания и определения соци-

альных, политических и экономических приоритетов. В-четвертых, государ-

ство выступает в роли ведущего субъекта оборота национального дохода (его

институтов). Эта структура, регулируемая государством, агрегирует бизнес в

микроэкономике (на рынке свободной конкуренции). Она связывает (через

систему регуляторов, которые принадлежат к ценовой или правовой тран-

сакциям) оборот национального дохода с кругооборотом финансового капи-

тала. В-пятых, государство опекает сферу социальной защиты населения и

формирования социального капитала.

Когда речь идет о функциях государства в синергетической экономике,

нельзя забывать, что со стороны объекта они подкреплены экономическим

ростом в режиме последовательности интенсивного, интенсивно-экстенсив-

ного, экстенсивно-интенсивного, диверсифицированного экстенсивного типов

экономического роста (внутри БКЦ). Как субъект государство входит в систему

социально-экономических субъектов рынка. Система субъектов в синергети-

ческой экономике важнее, чем ее объектное строение. Можно даже утверждать,

что синергетическая экономика — это экономика субъекта. Но это не значит,

что экономическая синергетика может быть сведена к бюджетной экономике,

в которой государство относится к рынку не как к субъекту, а как к объекту

своего управления. И это не случайно. Рынок свободной конкуренции не

может быть базисом последовательного демократизма и либерализма, потому

что он охвачен линейным рационализмом: субъект полностью адаптирован к

объекту; связи бизнеса лежат в русле управленческого соподчинения, а не в

пространстве свободной креативной коммуникативной практики; приоритет

субъекта — это то же самое, что приоритет государства, или его монополия.

Подчеркнем объективно существующую взаимообусловленность объект-

ной и субъектной сторон экономического роста как для линейной, так и для

синергетической экономики. С этой точки зрения нельзя принять требования

оппозиционных социальных образований в России. Они попросту неверны,

так как упрощенно представляют государственную монополию как узурпа-

цию демократических свобод государством. Абсолютная сосредоточенность

на политических аспектах оппозиционной критической мысли уводит ее от

экономики в абстракции свободной конкуренции и политических свобод в

постановке классического либерализма. В современной сложной экономике

Глава 4. Выход из мирового финансового кризиса 237

либеральные концепции, даже в политической сфере, должны исходить из

концептуального анализа фрактального подобия функций всех социально-

экономических субъектов рынка и рыночной системы в целом.

Это специальная проблема, не будем в нее углубляться, но важно иметь

ее в виду. Мы ограничимся рассмотрением тех перспектив выхода из кризиса

и дальнейшей эволюции экономики, которые присущи глобальному рынку и

связаны с проблемами синергетического соединения дефляционного (США)

и инфляционного (Россия) типов экономического роста.

Обратим внимание на то, что в США главный пафос дискуссии — это

вопрос: опасаться ли инфляции или, напротив, дефляции. Общее мнение —

надо бояться экономического спада на фоне дефляции. Причем можно выде-

лить акценты, различающие две основные позиции. Одна развивается Полом

Кругманом, лауреатом Нобелевской премии по экономике. С его точки зрения,

основными факторами, ведущими к дефляции, являются сокращение рабочих

мест и понижение уровня заработной платы. Именно они в наибольшей мере

ведут к снижению массового спроса и уровня цен. «Это прямой путь к дефля-

ции в японском стиле, побороть которую очень сложно»

123

. Для преодоления

мирового финансового кризиса, по мнению П. Кругмана, должны быть осущест-

влены три вещи: разработка плана усиления стимулов; увеличение государст-

венных расходов, не опасаясь инфляции и краткосрочного дефицита бюджета;

сохранение (или увеличение) числа рабочих мест и фонда заработной платы.

Тем самым предполагается, что центральным звеном дефляционного типа

экономического роста является рынок массового спроса (потребительского,

жилищного). Поэтому для преодоления мирового финансового кризиса очень

важно использовать государственные финансы (расходы бюджета, внутренний

госдолг). Рост цен вполне может быть нейтрализован, если удастся сохранить

спросовый потенциал рынка. Автор делает резкие заявления: «И так же, как

в 1930-х, противники новых мер рассказывают страшные истории об инфляции,

несмотря на то что на горизонте маячит дефляция».

Мощь кризисного потенциала дефляционного типа экономического роста

здесь схвачена верно. Однако надо учитывать, что спусковой механизм кри-

зиса заключен в фондовом рынке. В позиции автора мы видим игнорирова-

ние смены механизма экономического роста в условиях развитого фондового

рынка и его законного места в инфляционно-дефляционном механизме этого

роста. Автор, видимо, предполагает только одно существенное изменение в

современном рынке: увеличение регуляторной денежно-финансовой роли

государства, которая накладывается на традиционное течение рыночного

процесса и принципы рыночной самоорганизации. Здесь фондовый рынок

скорее помеха, патология, а не новое позитивное качество. На деле же ин-

фляция на фондовом рынке раскачивает структуру конечного потребителя, и

на это реагирует потребительский рынок в той мере, в какой система рынков

Круглит П. У Обамы скоро будет свой 1937 год // [Электронный ресурс] www.slon.ru/

articles/70505 на 03.07.2009.

238

Раздел 2. Трансформация и мировой финансовый кризис

в целом способна поглотить новые инвестиции в их новой структуре. То есть

инфляция приемлема до той границы, где она компенсируется рыночной

экспансией. Особенность дефляционного типа экономического роста состо-

ит, главным образом, в том, что рынок опирается в своем развитии на спо-

собность к экспансии за счет качественного роста основного капитала и по-

вышения эффективности инвестиций.

Несколько иначе строится подход, изложенный в статье бывшего пред-

седателя Федеральной резервной системы Алана Гринспена. Нам представ-

ляется позитивным следующее его утверждение: «Я понимаю, что придаю

куда большее значение ценам на акции, чем это обычно делается. С моей

точки зрения, это не просто ведущий показатель мировой деловой активно-

сти, но и главный стимул для этой активности, так как он действует напря-

мую через балансы компаний»

124

. Автор указывает на опасность слишком

усердной борьбы с инфляцией путем «существенного увеличения финанси-

рования американской экономики за счет госдолга. Финансовая политика,

состоящая в распределении капитала государством, ведет к подрыву процес-

са „созидательного разрушения", то есть рыночной конкуренции, которая

необходима для роста уровня жизни в будущем».

То обстоятельство, что автор всячески подчеркивает необходимость ры-

ночного саморегулирования, в том числе в распределении капитала, вовсе не

означает, что он игнорирует роль государственных регуляторов в той части,

где они могут, в условиях высоких цен на акции, предотвратить инфляцию.

Пространство регулирования автор располагает вне и над реальным сектором.

Регулируются: госдолг + бюджетный дефицит + обязательства Федерального

резерва + кредитная политика банков + уровень достаточности собственного

капитала финансовых компаний. Эта система регуляторов непосредственно

воздействует на динамику цен на акции, а значит, и на рыночный тонус,

включая размеры и структуру инвестиционного рынка, состояние рынка

труда, конъюнктуру потребительского рынка.

Таким образом, очень важно (это подчеркивает автор, и мы с ним со-

гласны), развивая систему регуляторов, не уходить в процесс редуцирования

рынка, а, напротив, исходить из данности компонентов и взаимосвязанности

развитой системы рынков во главе с фондовым рынком, то есть из содержа-

ния дефляционного типа экономического роста. Еще раз подчеркнем: дефля-

ционный тип экономического роста представляет собой линейную модель.

Ее сердцевина— маятник «фондовый рынок— потребительский рынок».

Регуляторы призваны уменьшить разброс вариантов и обеспечить эффек-

тивное функционирование маятника. Однако остается очень большая неоп-

ределенность, так как кризис всякий раз определяет старт нового этапа рав-

новесия. Мы полагаем, что автор точно определил логику выхода из кризиса

для дефляционного типа экономического роста. Однако он не затронул пер-

1-4

Гринспен А. Не мешайте процессу созидательного разрушения II [Электронный ресурс]

www.slon.ru articles/62826 на 26.06.2009

Главе 4. Выход из мирового финансового кризиса

239

спективы развития кризиса как феномена глобальной экономики. В перспек-

тиве дефляционный и инфляционный тип экономического роста смыкаются,

находя свои ниши в синергетической модели иерархии рынков.

Несколько по-другому устроен инфляционный тип экономического роста.

Его отраслевая структура представлена не линией конечного потребителя и

гармоничной структурой абв. Материальный базис инфляционного типа —

индустриальное равновесие типа Абв. Здесь тоже есть свой маятник, но он

раскачивает экономику не от инфляции к экономическому спаду. Его амплитуда

лежит между максимизацией прямых промышленных инвестиций (и в этой

связи максимизацией конъюнктуры фондового рынка) и развитием потреби-

тельского рынка по «остаточному принципу». На определенном уровне

структура Абв обусловливает прямое падение уровня благосостояния. Тогда

потребительский рынок оказывает дефляционное воздействие на фондовый

рынок в виде тенденции к псевдоэкстенсивному типу экономического роста,

т. е. не ограничивая, а, напротив, вызывая рост инвестиций, который усили-

вается по мере снижения их эффективности. Тенденция к инфляционному

инвестиционному (в отличие от рыночной экспансии конкурентного рынка в

рамках дефляционного типа экономического роста) росту к тому же еще

усиливается открытостью рынков.

Казалось бы, нагнетание кризисной ситуации здесь (в рамках инфляци-

онного экономического роста) так же стимулируется ростом цен на акции,

как это имеет место в дефляционном типе экономического роста. И так же

государственные регуляторы используют те же (или, по крайней мере, очень

близкие) компоненты, какие присущи дефляционному типу экономического

роста: госдолг + бюджетный дефицит + система страхования бизнеса + про-

центная политика ЦБ + эмиссионная политика государства + регулирование

концентрации капитала в бизнесе (регулирование рынка слияний и поглоще-

ний). Они непосредственно влияют на конъюнктуру фондового рынка. Однако

такая похожесть довольно формальна. И это свидетельствует о том, что госу-

дарственные регуляторы не подчиняют себе рынок непосредственно так, как

они задуманы, а создают особую ситуацию, соединившись с рыночной само-

организацией. Последняя отражает условия расширенного воспроизводства

созданной к настоящему времени материальной базы.

Существенное значение для материальной базы инфляционного типа эко-

номического роста имеет структура отраслевых комплексов типа Абв. Послед-

нее очень четко просматривается применительно к российскому рынку, на

примере которого мы, как было отмечено выше, и рассматриваем содержание

инфляционного типа экономического роста. Напомним, что инфляционный и

дефляционный типы экономического роста принадлежат глобальной экономике

в рамках линейной организации.

Из структуры Абв проистекают следующие особенности:

1) долгосрочный бюджетный дефицит, в определенной степени компенси-

руемый за счет инфляции;

240

Раздел 2. Трансформация и мировой финансовый кризис

2) распадение финансирования на три вида для разных комплексов абв: экс-

портное финансирование для сырьевого, топливно-энергетического комп-

лекса а, финансирование на принципах мягких бюджетных ограничений

для комплекса б, самофинансирование на основе капитализации дохода

малого и среднего бизнеса для комплекса в;

3) длительное сохранение дистанции между экспортным сектором (ком-

плексом а) и внутренним рынком;

4) рубль не имеет собственной стоимостной меры и определяется долла-

ровым эквивалентом;

5) специфический менталитет и адекватная ему общекультурная социаль-

ная атмосфера, препятствующая рационализации экономики.

Наличие бюджетного дефицита имеет принципиальное значение. Соб-

ственно, настойчивые усилия правительства по созданию Резервного фон-

да — явление того же порядка. Структура Абв просто пожирает инвестиции,

так как очень высоки затраты на производство, но еще больше предвари-

тельные затраты на разведку и освоение новых источников сырья и энергии.

Совершенно очевидно, что России не обойтись без привлечения в сектор а

мирового капитала. Однако есть два ограничивающих фактора. Во-первых,

может начаться процесс широкого проникновения на национальный рынок

«чужих» собственников. Это может иметь разрушительные последствия для

целостности национального рынка. Во-вторых, кооперация крупных финан-

совых субъектов в комплексе а должна иметь достаточно серьезные стимулы,

связанные со стратегическими перспективами глобальной экономики.

Стартовое состояние рыночных реформ определялось особенностями по-

реформенного российского рынка макроуровня. Ему была присуща центро-

бежная структура, остатки которой сохранены до сих пор. Они удерживаются

указанным выше разделением типов финансирования бизнеса. Вместе с тем

это разделение консервируется огромной дистанцией между экспортным

сырьевым топливно-энергетическим комплексом а и внутренним рынком как

целостностью. Между комплексом а и внутренним рынком действует бюд-

жетный мост.

Такая конструкция внутреннего рынка тормозит развитие экономики в

направлении современного развитого рынка. К этому следует добавить и не-

самостоятельность национальной валюты (рубля). Вместо конвертируемости

рубля в доллары и евро, российский рынок использует рубль как средство

обращения, тогда как мерой стоимости является доллар.

Сказанное выше выдвигает перед российским обществом два варианта

развития. Первый означает выбор продолжения линейной траектории разви-

тия, которая, по нашему мнению, имеет отрицательные последствия: силь-

ную зависимость от внешнего рынка (причем при очень слабой защищенно-

сти внутреннего рынка, если он ориентируется на принципы ВТО), а также

замедленное развитие, сопровождающееся самоликвидацией значительной

части стартового потенциала.

Глава 4. Выход из мирового финансового кризиса

241

Второй вариант предполагает смену линейной модели развития на си-

ергетическую. Возможности последней огромны, но для их использования

отребуются очень сложные структурно-институциональные преобразования,

'ы имеем в виду создание структуры и институтов рыночной иерархии, ос-

воение воспроизводственной модели БКЦ, изменение менталитета россий-

кого общества в целом и каждого отдельного человека.

Выше мы рассмотрели принципиальную постановку. Обратимся теперь

к анализу экономической реальности, чтобы понять, насколько экономиче-

ская практика готова к усвоению экономической синергетики. Мы имеем в

виду только один, но очень важный вопрос: о линейном соотношении стра-

гического и линейного рынков как условии синергетических преобразований.

С точки зрения глобализации и специфического для нее взаимодействия

стратегического и текущего рынков, в дефляционном типе экономического

роста, отвечающем ведущей роли монополии финансового капитала, дефля-

ционные эффекты связаны со сменой приоритетов — от стратегического рынка

к текущему. Именно смена приоритетов срабатывает как фактор снижения

масштабов и скорости роста капиталоемкости. Аналогичная система присуща

и инфляционному типу. В нем инфляция также способствует росту капита-

лоемкости производства ВВП, а дефляция его ограничивает. Слабые дефля-

ционные эффекты в инфляционном типе экономического роста связаны с ус-

тойчивым приоритетом текущих рынков и неразвитостью — под давлением

госмонополии — капитала как последовательности метаморфоз его функ-

циональных форм (финансовой, денежной, производительной региональной,

социальной). Тем самым продолжает действовать инфляционно-дефляцион-

ный воспроизводственный механизм перколации финансового рынка

Исследование перколации, или необратимых изменений на фондовом

рынке, неизбежно ведущих к финансовому кризису, осуществлено автором,

на которого мы ссылаемся, с точки зрения институционального подхода. Для

А. Смирнова самыми важными факторами, с которыми связана подготовка

финансового кризиса, являются, во-первых, фактор «доверия инвесторов к

институтам и инструментам финансового рынка» (с. 4); во-вторых, политика

дешевых денег (с. 6), в связи с которой зашкаливает объем кредитования,

обеспеченного долгами. И действительно, статистические данные о структуре

глобальной ликвидности впечатляют: денежная база— 1 % ликвидности,

которая составляет 9 % от мирового ВВП; деривативы — 78 % ликвидности,

которая составляет 964 % от мирового ВВП (с. 21). Чем расплачивается ры-

нок за наращивание долга, не обеспеченного реальными активами? Автор

отвечает: обесценением денег и финансовым кризисом. Что должно общест-

во предпринять в связи с этим?

Главная идея автора — финансовый кризис есть спонтанный механизм

поддержания общего рыночного равновесия. Читаем: «Теоретические обоб-

щения эволюции и апериодичности финансовых систем в сочетании с идея-

'•

Смирное А. Кредитный «пузырь» и перколация финансового рынка. С. 17.