Баранник Л.Б. Гроші та кредит. Навчально-методичний посібник
Подождите немного. Документ загружается.
е) А.Маршал; д) Д.Юм.
7. Якщо маса грошей необхідна для обігу становить 900 млн. грн.,
кількість проданих товарів 100 млн., середня ціна одного товару 12
грн., то середня оборотність грошової одиниці буде:
а) 3 об./рік; б) 2,4 об./рік; в) 1,3 об./рік.
8. Якою буде маса грошей в обігу, якщо кількість товарів для
реалізації 200 тис. шт., ціна одного товару 15 грн., оборотність
грошової одиниці 10 об./рік:
а) 450 тис. грн., б) 300 тис. грн.; в) 500 тис. грн.
9. Дж.Кейнс виділив для аналізу нагромадження грошей такі мотиви:
а) узгодження; б) прибутковості;
в) обачності; г) консолідований;
д) трансакційний; е) спекулятивний.
10. Мотив зберігання грошей Дж.Кейнса, який виникає із бажання
уникнути втрат капіталу при зберіганні активів у формі облігацій у
період очікуваного підвищення норми позикового відсотка:
а) мотив обачності; б) трансакційний мотив; в) спекулятивний
мотив.
11. Монетаристи - прибiчники теорiї, згiдно з якою:
а) ринкова економiка внутрiшньо стабiльна, а коливання її
спричиняються зовнiшнiми факторами, зокрема змiною пропозицiї
грошей;
б) ринкова економiка внутрiшньо нестабiльна i необхiдне
втручання держави в економiчнi процеси;
в) джерелом суспiльного багатства є зовнiшня торгiвля.
12. Згiдно з теорiєю монетаризму:
а) кiлькiсть грошей в обiгу не впливає на формування
господарської кон'юнктури;
б) кiлькiсть грошей в обiгу є визначальним фактором формування
господарської кон'юнктури;
в) основою є не обiг грошей, а їх накопичення у господарських
суб'єктiв.
13. Кейнсiанцi - послiдовники iдеї:
а) внутрiшньої стабiлiзацiї ринкової економiки;
б) iгнорування товарного походження грошей;
в) внутрiшньої нестабiльностi ринкової економiки i необхiдностi
втручання держави в економiчнi процеси.
14. Теорiя монетаризму розроблялася:
а) для розвинутої ринкової економiчної системи;
б) для країн перехiдного перiоду;
в) для всiх країн, незалежно вiд рiвня розвитку економiки.
15. Згiдно з теорiєю монетаризму:
а) сумарний попит на грошi постiйно збiльшується i є причиною
iнфляцiї;
б) сумарний попит на гроші є стабільним i не може слугувати
61
причиною iнфляцiї;
в) сумарний попит на грошi нестабiльний i не може слугувати
причиною iнфляцiї.
Теми для підготовки доповідей та рефератів
1. Внесок К.Маркса у розвиток світового вчення про гроші.
2. Сучасні погляди на сутність та роль грошей.
3. Особливості сучасного монетаризму.
Література
1. Вступ до банківської справи /За ред. Савлука М.І. – К.: Лібра, 1998.
– Розд. ІІ, § 2.1.
2. Дзюблюк О. Монетаристська теорія і реалії грошово-кредитної
політики в умовах перехідної економіки //Вісник НБУ. - № 5. – 1999.
3. Гроші /Упоряд., вступ. ст. А.А.Чухно. – К.: Україна, 1997. – Розд. ІІ,
гл. 21.
4. Гроші та кредит: Підручник. – 3-тє вид.,перероб. і доп. / За ред. М.І.
Савлука. – К.: КНЕУ, 2002.
5. Івасів Б.С. Гроші та кредит. Підручник. – Вид. 2-ге, змін. й доп.
Тернопіль: «Карт-бланш», 2005.
6. Сменковський А. Методологічні основи монетарної теорії //
Економіка України. - № 4. – 1999. – С. 40.
7. Історія економічних учень. Підручник/ Л.Я.Корнійчук,
Н.О.Татаренко, А.М.Поручник та ін..; За ред. Л.Я.Корнійчук. –
К.:КНЕУ, 1999. – Розд. ІХ, § 3,4; розд. ХІІ, розд. ХІІІ § 4.
ЗМІСТОВИЙ МОДУЛЬ 2.
ТЕОРЕТИЧНІ ОСНОВИ ОРГАНІЗАЦІЇ ГРОШОВОГО
ОБОРОТУ
Семінарське заняття 3.
Тема 4. Грошові системи
Тема 5. Грошовий ринок
Мета заняття: засвоєння, закріплення, поглиблення та
систематизація знань про грошові системи, грошовий ринок та
інструменти грошово – кредитного регулювання
Ключові терміни і поняття: грошова система, системи металевого й
кредитного обігу, монометалізм, біметалізм, інструменти грошово –
кредитного регулювання, “сеньйораж“, масштаб цін, грошовий ринок,
попит на гроші, пропозиція грошей
62
План заняття
1. Сутність і структура грошової системи. Еволюція грошових систем.
2. Створення та розвиток грошової системи України.
3. Попит на гроші та їх пропозиція. Рівновага на грошовому ринку.
Методичні рекомендації до семінарського заняття
При підготовці першого питання радимо скористатись
запропонованою літературою і звернути увагу на загальноприйняте
визначення грошової системи як встановленої державою форми
організації грошового обігу в країні. Розгляньте елементи грошової
системи: грошову одиницю, масштаб цін, емісійну систему, форми
грошей, валютний курс, регламентацію готівкового і безготівкового
обігу і вміти пояснювати їх сенс. Звертаємо увагу, що головним
призначенням грошової системи є регулювання грошової сфери.
Грошова система - це судинна система економіки, що забезпечує обіг
доходів і витрат суб`єктів ринку, життєздатність кожної із структур.
Дієздатна грошова система сприяє ефективному використанню
ресурсів, стійкому зростанню виробництва, його збалансованості.
Деформована грошова система може бути головною причиною
розбалансованості виробничих процесів, різких коливань рівня цін і
зайнятості, порушення рівноваги всієї економічної системи країни.
У цьому ж питанні можна обговорити еволюцію грошових
систем. Необхідно ознайомитися з класифікацією грошових систем за
різними критеріями.
Еволюція грошових систем відбувалась досить тривалий час і за
цей період змінилась від металевого обігу на паперово-грошовий і
згодом на кредитний обіг. Це наклало свій відбиток й на зміни
елементів грошової системи. Вони змінились не тільки зовні, як,
наприклад, форми грошей, а й за змістом, як валютний курс або
регламентація готівкового і безготівкового обігу Це найважливіший
аспект цього питання.
Друге питання присвячено з’ясуванню сучасної національної
грошової системи України. Вона була створена в ході грошової
реформи 1996 р., запровадженню її передував перехідний період з
тимчасовою грошовою одиницею – так званим купоном, а згодом
українським карбованцем.
Розгляд ІІІ питання передбачає знання суті і структури грошового
ринку. Він виступає як механізм перерозподілу коштів між секторами
і суб’єктами економіки, збалансування окремих грошових потоків та
грошового обороту в цілому. Характерною відзнакою грошового
ринку є те, що на ньому продається і купується специфічний товар –
гроші. Ключовою функцією грошового ринку є балансування попиту і
пропозиції грошей. Тому особливого значення набуває розуміння
механізму формування попиту на гроші та пропозиції грошей.
63
Врівноваження попиту і пропозиції на ринку грошей визначає
об’єктивний рівень ставки процента, за якого досягається стабілізація
кон’юнктури цього ринку. Взаємозв’язок між попитом, пропозицією і
ціною грошей на цьому ринку реалізується відповідно до загальних
закономірностей функціонування ринку: попит на гроші впливає на
рівень процента прямо пропорційно, а пропозиція грошей – обернено
пропорційно.
Проблемні питання
1. Чому нині не використовується масштаб цін?
2. У світлі сучасної фінансової кризи поясність, які потрібні
інструменти державного регулювання національної грошової системи.
3. Як Ви розумієте вираз «дорогі гроші» і «дешеві гроші»?
4. Які переваги і недоліки фіскально-бюджетної політики?
5. Як співвідносяться поняття «грошовий ринок» і «фінансовий
ринок»?
6. Які фактори визначають рівновагу на ринку грошей?
7. Яка залежність і чи є вона між зміною ставки відсотка і темпами
інфляції?
8. Як Ви розумієте процес грошово-кредитної мультиплікації?
9. Яка залежність між альтернативною вартістю зберігання грошей і
процентною ставкою? Поясність механізм цього зв’язку.
Тести до теми 4
1. Як визначалося спiввiдношення мiж золотими i срiбними монетами
в умовах системи паралельної валюти?
а) стихiйно, на ринковiй основi;
б) установлювалося державою;
в) один iз видiв монет карбувався в закритому порядку.
2. Як визначалося спiввiдношення мiж золотими i срiбними монетами
в умовах системи подвiйної валюти?
а) установлювалося стихiйно, на ринковiй основi;
б) установлювалося державою;
в) один з видiв монет карбувався в закритому порядку.
3. У зв'язку з чим курси валют почали відхилятися вiд золотих
паритетів в умовах паперово-грошових систем?
а) знецінення паперових грошей усередині країни; зміна
співвідношення мiж попитом i пропозицією на iнвалюту;
б) рівномірне знецінення паперових грошей у всіх країнах; зміна
співвідношення між попитом i пропозицією на iнвалюту;
в) підвищення витрат, пов'язаних з транспортуванням валюти за
кордон з метою обміну на іншу; зміна покупної здатностi валюти.
5. Для системи паперово-грошового обiгу характерна бюджетна
емiсiя, яка виступає в таких формах:
а) випуск грошових бiлетiв Центральним банком; покриття
64
бюджетного дефiциту за рахунок кредитної емiсiї;
б) випуск грошових бiлетiв державним казначейством; покриття
бюджетного дефiциту за рахунок кредитної емiсiї;
в) випуск казначейських бiлетiв; покриття бюджетного дефiциту.
6. Основні елементи грошової системи такі (знайдіть помилку):
а) грошова база; в) грошова одиниця;
б) валютний курс; г) види готівкових знаків;
д) міра вартості.
7. Які з економічних інститутів не є обов’язковими елементами
грошової системи сучасної ринкової економіки:
а) фінансові установи;
б) порядок обміну національної валюти на іноземну;
в) умови безготівкового грошового обігу;
г) форми грошей;
д) умови обміну грошей на золото.
8. Встановлена державою форма організації грошового обігу в країні:
а) емісійна система; в) грошова система;
б) форма грошей; г) грошова одиниця;
д) монометалізм.
9. Законодавча фіксація вагової кількості монетарного металу, що
закріплюється за певною грошовою одиницею:
а) монометалізм; в) біметалізм;
б) масштаб цін; г) валюта; д) монета.
10. Грошова система, за якої національна грошова одиниця
обмінюється на іноземну валюту, розмінну на золото:
а) система паралельної валюти; в) система кульгаючої валюти;
б) система подвійної валюти; г) золотомонетний стандарт;
д) золото злитковий стандарт; є) золотодевізний стандарт.
11. Інструменти прямого впливу держави на параметри грошового
обігу:
а) операції на відкритому ринку;
б) готівкова емісія;
в) норма банківських резервів;
г) облікова ставка;
д) встановлення лімітів кредиту ЦБ.
12. Цілі грошово-кредитної політики ЦБ класифікують на:
а) формальні; в) тактичні;
б) проміжні; г) неформальні; д) стратегічні.
13. Основні функції фіскально-бюджетної політики (що зайве?):
а) забезпечення сталості грошового обігу;
б) забезпечення грошима сфери обігу;
в) перерозподіл національного доходу;
г) стримування інфляції;
д) боротьба з інфляцією;
е) нагромадження ресурсів для фінансування соціальних програм.
65
14. Стратегічні цілі грошово-кредитної політики:
а) регулювання грошової;
б) пожвавлення або стримування ринкової кон’юнктури;
в) забезпечення оптимального рівня зайнятості;
г) зміна процентної ставки;
д) збалансування економічного розвитку;
е) стримування інфляції.
15. Суб’єкти грошово-кредитної політики (знайдіть помилку):
а) комерційні банки; в) кредитні спілки;
б) держава; д) урядові структури;
г) банки; е) МВФ.
Тести до теми 5
1. Грошовий ринок обслуговує:
а) рух оборотних коштiв пiприємств та органiзацiй,
короткострокових коштiв банкiв, установ, громадських органiзацiй,
держави та населення;
б) рух основного капiталу, довго- та середньостроковi кредитнi
операцiї;
в) емiсiю, купiвлю-продаж цiнних паперiв.
2. Пряме фiнансування – це:
а) перемiщення грошей по каналах ринку безпосередньо вiд їх
власника до того, хто їх потребує для реального використання;
б) надходження грошей на внутрiшнiй ринок у зв'язку з
iнвестицiями фiрм, державними закупками, оплатою експорту;
в) рух коштiв вiд власника до їх споживача по каналах ринку
через фiнансових посередникiв.
3. Що вiдбудеться з грошовим оборотом, якщо при чистому iмпортi не
буде припливу капiталу? Як це вплине на рiвень банкiвського
процента?
а) виникне надлишок капiталу та зниження процента;
б) виникнуть труднощi з реалiзацiєю нацiонального продукту
(криза збуту). Банкiвськi проценти будуть зменшуватися;
а) виникнуть труднощi з реалiзацiєю нацiонального продукту
(криза збуту). Банкiвськi проценти будуть зростати.
4. Що вiдбудеться з грошовим ринком, якщо при чистому експортi не
буде вiдпливу капiталу?
а) виникне надлишок капiталу та зниження процента;
б) виникне втрата грошей з внутрiшнього обороту та зниження
процента;
в) виникнуть труднощi з реалiзацiєю нацiонального продукту
(криза збуту) i зростуть банкiвськi проценти.
5. Маржа – це:
а) рiзниця мiж ставками позичкового i депозитного процента;
б) норма доходу, яку стягує банк за позичками, наданими iншим
66
банкам;
в) рiзниця мiж рiвнем доходу найбiльш презентабельних
фiнансових активiв та доходнiстю грошових активiв.
6. Реальна процентна ставка – це:
а) рiвень процентної ставки, що фактично склався на ринку;
б) номiнальна ставка, скоригована на рiвень iнфляцiї;
в) норма доходу, яку стягує банк за позичками, наданими iншим
банкам.
7. Грошовий потік – це:
а) сукупнiсть платежiв, якi обслуговують окремий етап (чи його
частину) процесу розширеного вiдтворення;
б) сукупнiсть всiх грошових потокiв в економiцi за певний
перiод;
в) рух коштiв вiд власника до їх споживача по каналах ринку
через фiнансових посередникiв.
8. Ключовою функцiєю грошового ринку є:
а) прагнення економiчних суб'єктiв мати в своєму розпорядженнi
певну, заздалегiдь визначену суму грошей;
б) балансування попиту i пропозицiї грошей i формування
ринкового рівня процента як цiни грошей;
в) перемiщення грошей по каналах ринку безпосередньо вiд їх
власника до того, хто їх потребує для реального використання.
9. Як ділиться грошовий ринок за iнституцiйною побудовою?
а) сектор прямого фiнансування; сектор опосередкованого
фiнансування;
б) ринок грошей; ринок капіталу;
в) сектор пропонування; сектор запозичення.
10. З яких частин складається попит на гроші?
а) поточна каса i заощадження;
б) пропонування i запозичення;
в) потоки втрат i потоки iн'єкцiй.
11. За призначенням та ліквідністю фінансових активів грошовий
ринок поділяється на ринок:
а) цінних паперів; б) грошей; в) капіталів;
г) короткострокових фінансових активів;
д) середньо- і довгострокових активів.
12. Гроші, які емітує держава для покриття дефіциту бюджету, мають
назву:
а) заощадження; в) банкноти,
б) запозичення; г) паперові гроші, д) купюри.
13. За видами інструментів грошовий ринок поділяється на ринок:
а) цінних паперів; б) короткострокових позик;
в) позичкових капіталів; г) короткострокових фінансових
активів;
д) середньо- і довгострокових активів.
67
14. Важливою функцією грошового ринку є:
а) боротьба з інфляцією;
б) забезпечення рівноваги між попитом і пропозицією грошей;
в) політика Центробанку щодо курсу національної валюти;
г) регулювання процесів, стримання інфляції.
15. Попит на гроші залежить від (знайдіть помилку):
а) рівня цін; в) норми відсотка;
б) реальних доходів; г) демографічних процесів.
Теми рефератів
1. Грошова система економіки ринкового типу.
2. Особливості грошово-кредитної політики України в умовах
фінансової кризи.
3. Монетизація бюджетного дефіциту і ВВП в Україні.
1. Канали прямого та опосередкованого фінансування на грошовому
ринку.
2. Політика відсотку в умовах фінансової кризи.
3. Фактори зміни ставки відсотка.
Література
1.Александрова М.М., Маслова С.О. Гроші. Фінанси. Кредит: Навч.-
методичний посібник. – 2-е видання, перероб і допов. – К.: ЦУЛ, 2002.
– Лекція № 5.
2.Гальчинський А.С. Теорія грошей: Навчальний посібник. – К.:
Основи, 1998. Гл. ІІІ, тема 8. - С. 232-263; тема 10.
3.Гроші та кредит: Підручник. – 3-тє вид.,перероб. і доп. / За ред. М.І.
Савлука. – К.: КНЕУ, 2002.
4.Івасів Б.С. Гроші та кредит. Підручник. – Вид. 2-ге, змін. й доп.
Тернопіль: «Карт-бланш», 2005.
5.Полозенко Д.В. Про гроші, інфляцію та фінанси у трансформаційній
економіці // Фінанси України. – 2008. - № 2. – С.82-88.
ЗМІСТОВИЙ МОДУЛЬ 3.
КРЕДИТНІ ВІДНОСИНИ ТА РОЛЬ ІНСТИТУТУ
ФІНАНСОВОГО ПОСЕРЕДНИЦТВА В РОЗВИТКУ
ЕКОНОМІКИ
Семінарське заняття 4.
Тема 7. Кредит в ринковій економіці
Мета заняття: засвоєння, закріплення, поглиблення та систематизація
знань з теорії кредиту, а також про роль кредиту у ринковій економіці
68
Ключові терміни і поняття: кредит, відсоток, концепції кредиту,
межа кредиту
План заняття
1. Необхідність і сутність кредиту.
2. Форми, види і функції кредиту.
3. Позиковий відсоток та його диференціація.
4. Роль кредиту в економіці.
Методичні рекомендації до семінарського заняття
З’ясовуючи перше питання, зверніть увагу на передумови
кредиту, умови його надання, особливості кругообігу авансованих
коштів на сезонних та несезонних підприємствах, на коливання в
джерелах формування коштів. Треба розрізняти фінансовий і
кредитний методи мобілізації та надання коштів, сфери їх
застосування.
Вивчаючи сутність кредиту, слід з’ясувати його характерні
ознаки, типи, об’єкти, суб’єкти кредитних відносин. Наприкінці треба
відповісти на питання, в чому ж переваги кредиту.
Не слід путати форми і види кредиту. Кредит надається лише у
грошовій та товарній формах. У вітчизняній економічній науці
виділяють банківський, підприємницький, державний, споживчий і
міжнародний види кредиту. Кредит можна класифікувати за різними
критеріями: за об’єктами кредитування, від порядку надання, у сфері
виробництва та у сфері обігу, залежно від забезпечення тощо.
Треба з’ясувати особливості надання, користування і погашення
облігаційного кредиту, лізингу, міжнародного кредиту. Звертаємо
Вашу увагу, що функцією створення платіжних засобів
(антиципаційною) наділений лише банківський кредит, хоча певна
частка економістів вважає, що це не так. Треба розібратись у
механізмі випуску грошей в обіг на кредитній основі.
Вивчення функцій кредиту дозволить краще зрозуміти його роль
в економіці. У навчальних джерелах надається різна кількість їх, ми
виділяємо перерозподільчу, контрольну, емісійну (антиципаційну) і
стимулюючу. Необхідно знати, як проявляється кожна з них.
Вивчаючи питання про роль кредиту, слід зазначити, що вона
характеризується конкретними проявами його функцій у даному
соціально-економічному середовищі. Роль кредиту не є сталою. Із
зміною економічних умов у країні відбуваються зміни ролі кредиту та
сфери його застосування. Так, в умовах функціонування повноцінних
грошей роль кредиту була незначною, бо зміна маси грошей
незначною мірою залежала від застосування кредиту. Зменшення маси
повноцінних грошей в обігу здійснювалось шляхом перетворення їх у
скарб (без участі кредиту), і — навпаки.
Слід зауважити, що при функціонуванні неповноцінних грошей
збільшення або зменшення їх маси відбувається завдяки кредитним
69
операціям. Тому роль кредиту зростає.
Ще більш важливою є роль кредиту в умовах інфляції, бо
регулювання грошової маси в обігу за допомогою кредиту має велике
значення для підтримання стабільності купівельної спроможності
грошової одиниці.
Необхідно звернути увагу на те, що у період, що передував
переходу до ринкової економіки в Україні, роль кредиту була
незначна. Обмеженим було застосування комерційного кредиту, не
використовувався він і як джерело капіталовкладень, не видавався
іпотечний кредит. Існувала жорстка централізація управління
банківським кредитом: усі кошти виділялися з центру для різних
позичальників на різні цілі і в межах визначених сум (ліміт
кредитування). Однорівнева банківська система не сприяла розвитку
кредитних відносин.
Слід підкреслити, що у перехідній економіці роль кредиту
зростає, розширюється сфера кредитних відносин, розвиваються
методи кредитування та управління кредитом, а саме:
• відбувається перехід до децентралізації управління кредитними
операціями комерційних банків;
• розширюються права і можливості комерційних банків та їх
клієнтів на основі договірних відносин;
• розширюється сфера застосування кредиту;
• вдосконалюються методи кредитування;
• поява акціонерних товариств, випуск акцій, залучення урядом
коштів до бюджету за допомогою цінних паперів сприяє розширенню
кредитних операцій з цінними паперами (участь кредиту в операціях з
емісії цінних паперів, у кредитуванні під заставу цінних паперів);
• починає використовуватись комерційний та іпотечний
кредити;
• підвищується роль кредиту як джерела інвестицій.
Тобто створюються умови для подальшого вдосконалення
управління кредитом і розширення сфери його застосування.
Проблемні питання
1. Чи можна взагалі обійтися без кредиту в господарських відносинах?
2. Чи згодні Ви, що відсоток - це нетрудовий дохід, а отже аморальне
явище?
3. Були певні часи в історії людства, коли засуджували лихварство.
Чому?
4. Як Ви розумієте вираз «кредитні гроші»?
70