Александров И.М. Бюджетная система Российской Федерации

Подождите немного. Документ загружается.

(2.148)

Если в процессе исполнения бюджета обнаружится пре-

вышение расходов над доходами, такое состояние называют

дефицитом.

(2.149)

Если в процессе исполнения бюджета окажется, что до-

ходы и расходы сопоставимы, бюджет называют бездефи-

цитным.

(2.150)

Бюджеты всех уровней составляются и утверждаются,

как правило, без профицита. В случае, если в процессе со-

ставления и рассмотрения проектов бюджетов обнаружится

профицит бюджета, то до его утверждения производится

его сокращение по схеме:

• сокращается привлечение доходов от продажи госу-

дарственной и муниципальной собственности и/или доходов

от реализации государственных запасов и резервов;

• предусматривается направление бюджетных средств

на дополнительное погашение долговых обязательств;

• предусматривается увеличение расходов бюджета;

• сокращаются налоговые доходы бюджета.

Если оказывается, что доходы превышают расходы без

учета расходов на обслуживание государственного долга, то

профицит называют первичным. В этом случае обслужива-

ние государственного долга превышает сумму дефицита бюд-

жета, т. е. выполняется условие

Для финансирования дефицита бюджета предусматри-

ваются источники его покрытия в виде внутренних и вне-

шних заимствований и другие средства.

В процессе исполнения бюджета размер дефицита фе-

дерального бюджета не должен превышать суммарный объем

бюджетных инвестиций и расходов на обслуживание госу-

дарственного долга. Текущие расходы бюджетов субъектов

231

РФ и местных бюджетов не могут превышать объема их до-

ходов. Размер дефицита бюджета субъекта РФ не может

превышать 15% объема дохода бюджета субъекта РФ без

учета финансовой помощи из федерального бюджета. Поступ-

ления из источников финансирования дефицита бюджета

субъекта РФ направляются только на финансирование ин-

вестиционных расходов и не могут быть использованы для

финансирования расходов на обслуживание и погашение долга

субъекта РФ.

Размер дефицита местного бюджета не может превышать

10% объема дохода местного бюджета без учета финансовой

помощи из федерального бюджета и бюджета субъекта РФ.

Поступления из источников финансирования дефицита мест-

ного бюджета направляются только на финансирование ин-

вестиционных расходов и не могут быть использованы для

финансирования расходов на обслуживание и погашение

муниципального долга.

Источники финансирования дефицита бюджета утверж-

даются органами законодательной власти. Источниками фи-

нансирования дефицита федерального бюджета являются:

а) внутренние источники:

• кредиты, полученные РФ от кредитных организаций в

валюте РФ;

• государственные займы, осуществляемые путем вы-

пуска ценных бумаг от имени РФ;

• бюджетные кредиты, полученные от бюджетов дру-

гих уровней бюджетной системы;

• поступления от продажи имущества, находящегося в

государственной собственности;

• сумма превышения доходов над расходами по государ-

ственным запасам и резервам;

• изменение остатков средств на счетах по учету средств

федерального бюджета.

б) внешние источники'.

• государственные займы, осуществляемые в иностран-

ной валюте путем выпуска ценных бумаг от имени РФ;

232

• кредиты правительств иностранных государств;

• кредиты банков и фирм иностранных государств;

• кредиты международных финансовых организаций,

предоставляемые в иностранной валюте.

Источниками финансирования дефицита бюджета субъек-

та РФ являются только внутренние источники в виде:

• государственных займов, осуществляемых путем вы-

пуска ценных бумаг от имени субъекта РФ;

• бюджетных кредитов, получаемых от бюджетов дру-

гих уровней бюджетной системы РФ;

• кредитов, получаемых от кредитных организаций;

• поступлений от продажи имущества, находящегося в

государственной собственности субъекта РФ;

• изменений остатков средств на счетах по учету средств

бюджета субъекта РФ.

Источниками финансирования дефицита местного бюд-

жета могут быть только внутренние источники в виде:

• муниципальных займов, осуществляемых путем выпус-

ка муниципальных ценных бумаг;

• бюджетных кредитов, получаемых от бюджетов дру-

гих уровней бюджетной системы РФ;

• кредитов, получаемых от кредитных организаций;

• поступлений от продажи имущества, находящейся в

муниципальной собственности;

• изменений остатков средств на счетах по учету средств

местного бюджета.

Особенность внутренних источников финансирования

бюджетного дефицита связана с тем, что Правительство РФ

постоянно увеличивает сроки заимствования на внутреннем

рынке, что, естественно, приводит к общей реструктуриза-

ции задолженности и изменению соотношения государствен-

ных ценных бумаг с различными сроками погашения. Подоб-

ная практика снижает уровень доверия юридических и фи-

зических лиц, являющихся инвесторами на рынке ценных

бумаг. Гарантии стабильности ценных бумаг, в том числе по

срокам погашения, означают не только доверие к прави-

233

тельству, но и поддержание минимальных рисков вложений

на длительную перспективу.

Внешние источники финансирования бюджетного дефи-

цита обеспечивают поступление иностранной валюты в бюд-

жет на финансирование текущих расходов и импортных за-

купок. Улучшению структуры внешних заимствований в зна-

чительной степени способствует получение кредитов от ве-

дущих международных организаций. Однако внешние заим-

ствования сопряжены с необходимостью поддержания такой

структуры платежного баланса, когда валютные поступле-

ния достаточны для своевременного выполнения обязательств

по займам. В противном случае создаются дополнительные

сложности в регулировании валютного курса относительно

российского рубля.

Долг возникает всякий раз, когда расходы бюджета на-

чинают превышать его доходы, когда бюджетный дефицит

становится хроническим явлением, а его покрытие осуще-

ствляется неэмиссионными методами, а в результате заем-

ной деятельности Правительства РФ у юридических и физи-

ческих лиц, иностранных государств, иностранных финансо-

вых и международных организаций.

Заимствование средств бюджетами различных уровней

приводит к накоплению задолженности, подлежащей пога-

шению в форме основного долга и накопленным на него про-

центам.

Государственный долг представляет собой сумму задол-

женности по выпущенным и непогашенным государственным

займам, полученным кредитам, включая начисление по ним

процентов, и выданные государственные гарантии. Собствен-

но, государственный долг представляет собой долговые обя-

зательства РФ перед юридическими и физическими лицами,

иностранными и международными организациями, другими

субъектами права. Государственный долг РФ обеспечивается

всем находящимся в федеральной собственности имуществом,

составляющим государственную казну. В состав государствен-

ного долга РФ входят долговые обязательства в виде:

234

• кредитных соглашений и договоров, заключенных от

имени РФ с кредитными организациями, иностранными го-

сударственными и международными финансовыми организа-

циями;

• государственных ценных бумаг, выпускаемых от име-

ни РФ;

• договоров о предоставлении государственных гарантий РФ;

• договоров поручительства РФ по обеспечению испол-

нения обязательств третьими лицами;

• переоформленных договорных обязательств третьих лиц

в государственный долг РФ на основании принятых феде-

ральных законов;

• соглашений и договоров о пролонгации и реструктури-

зации долговых обязательств прошлых лет, заключенных от

имени РФ.

Долговые обязательства РФ подразделяются на краткос-

рочные (до одного года), среднесрочные (от 1 до 5 лет) и

долгосрочные (от 5 до 30 лет). Обязательства погашаются в

сроки, определяемые конкретными условиями займов, и не

могут превышать 30 лет.

Государственный долг субъекта РФ представляет собой

совокупность долговых обязательств субъекта РФ, обеспечи-

ваемый всем находящимся в собственности субъекта РФ иму-

ществом, составляющим его казну. Долговые обязательства

субъекта РФ осуществляются в виде:

• кредитных соглашений и договоров, заключенных от

имени субъекта РФ с физическими и юридическими лицами,

кредитными организациями;

• государственных займов субъекта РФ в виде ценных

бумаг;

• договоров с предоставлением государственных гаран-

тий от имени субъекта РФ;

• договоров поручительства субъекта РФ по обеспече-

нию исполнения обязательств третьими лицами;

• переоформленных договоров обязательств третьих лиц

в государственный долг субъекта РФ;

235

• соглашений и договоров о пролонгации и реструктури-

зации долговых обязательств субъекта РФ прошлых лет, зак-

люченных от имени субъекта РФ.

Долговые обязательства субъекта РФ погашаются в сро-

ки, определяемые условиями заимствования, и не могут

превышать более 30 лет.

Муниципальный долг — совокупность долговых обяза-

тельств муниципального образования, которая обеспечива-

ется всем муниципальным имуществом, составляющим его

казну. Долговые обязательства муниципального образования

осуществляются в виде:

• кредитных соглашений и договоров, заключенных му-

ниципальным образованием;

• займов муниципального образования в виде выпуска

ценных бумаг;

• договоров о предоставлении муниципальных гарантий;

• договоров поручительства муниципального образова-

ния по обеспечению исполнения обязательств третьими ли-

цами;

• долговых обязательств юридических лиц, переоформ-

ленных в муниципальный долг на основе правовых актов ор-

ганов местного самоуправления.

Погашение государственного долга производится за счет

доходов бюджетов соответствующего уровня или за счет вы-

пуска новых государственных займов. Государственный долг

погашается через казначейства и банки путем выкупа обли-

гаций на фондовой бирже или непосредственно у кредито-

ров путем проведения тиражей погашения или ежегодных

платежей.

а) Государственные и муниципальные кредиты

Государственные и муниципальные кредиты представ-

ляют собой финансовые отношения, по которым РФ, субъек-

ты РФ или муниципальные образования становятся кредито-

рами или заемщиками. Государственные и муниципальные

кредиты могут быть получены или предоставлены РФ, субъек-

там РФ или муниципальным образованиям юридическим и

236

физическим лицам, другим бюджетам, иностранным госу-

дарствам, международным организациям в пределах, уста-

новленных правовыми актами соответствующего уровня за-

конодательной власти.

Государство или муниципальное образование в лице

уполномоченного органа исполнительной власти заключает

кредитный договор, в соответствии с которым у них возника-

ют соответствующие финансовые отношения. Условиями кре-

дитного договора являются:

• срок предоставления или получения кредита;

• обязательства сторон;

• условия обеспечения возврата ссуды;

• размер процентной ставки за пользование кредитом;

• другие условия.

Государственные и муниципальные кредиты выполняют

функции: перераспределительную, регулирующую, учетную

и контрольную. Основной функцией кредита является пере-

распределение денежных ресурсов для нужд социально-эко-

номической деятельности. Источниками кредитов, ввиду от-

сутствия специальных централизованных кредитных фондов,

являются средства федерального и территориальных бюд-

жетов.

Перераспределение средств осуществляется между зве-

ньями:

• федеральным бюджетом и бюджетами субъектов РФ;

• региональными бюджетами и местными бюджетами;

• финансово-кредитными организациями и бюджетами

всех уровней бюджетной системы;

• иностранными государствами, международными орга-

низациями, кредитными иностранными организациями, юри-

дическими, физическими лицами и федеральным (региональ-

ным) бюджетом;

• бюджетами всех уровней бюджетной системы и физи-

ческими и юридическими лицами и т. д.

Регулирующая функция кредита проявляется при выде-

лении бюджетных ресурсов на возвратной, платной и безвоз-

237

мездной основе, а также при получении РФ займов от меж-

дународных валютных фондов на финансирование бюджет-

ного дефицита, проведение структурных реформ, реструк-

туризации экономики, приватизационных мероприятий и т. д.

Учетная и контрольная функция проявляется на всех

уровнях бюджетной системы. Необходимость учета и контро-

ля вытекает из самой природы кредита. Формами контроля

кредита являются:

• контроль за движением кредитных средств, осуществ-

ляемый через органы Федерального казначейства или упол-

номоченные банки;

• контроль за соблюдением условий кредитного договора;

• контроль за целевым использованием кредитов;

• контроль за выполнением принятых обязательств со-

гласно кредитному договору.

Целями государственного и муниципального кредитова-

ния являются:

• решение проблем финансирования бюджетного кредита;

• проведение финансово-кредитной политики, направ-

ленной на выравнивание социально-экономических условий

регионов;

• поддержка приоритетных секторов экономики и видов

деятельности территориальных образований;

• поддержка территориальных образований в разреше-

нии социально-экономических задач.

Законом о бюджетах утверждаются:

• суммы погашения и выплаты по процентам по долгам

иностранным государствам;

• размеры долга иностранных государств на конец фи-

нансового года;

• предельный объем государственных кредитов, предос-

тавляемых РФ и субъектом РФ иностранным государствам,

их юридическим лицам и международным организациям, в

том числе странам СНГ.

Государственные кредиты можно классифицировать на

внутренние и внешние.

238

Внутренние кредиты — это форма государственного

кредита предоставления финансовых средств юридическим

лицам на возвратной и возмездной основе под инвестицион-

ные проекты за счет бюджетных средств.

Внешние кредиты — это форма государственного кре-

дита предоставления РФ финансовых средств иностранным

государствам, их юридическим лицам и международным орга-

низациям.

б) Государственный внутренний долг

В соответствии с Бюджетным кодексом РФ государствен-

ным внутренним долгом являются долговые обязательства

Правительства РФ, выраженные в валюте РФ. Государствен-

ный внутренний долг включает:

• государственные кредиты, полученные Правитель-

ством РФ от национальных банков;

• государственные и муниципальные займы;

• долговые обязательства или государственные гарантии.

Государственный кредит может выступать в форме го-

сударственных займов посредством выпуска государственных

долговых казначейских обязательств. Внутренние государ-

ственные и муниципальные займы представляют собой де-

нежные ресурсы, привлекаемые для покрытия дефицита

соответствующего бюджета от юридических и физических

лиц на основе заключенных договоров, по которым возника-

ют долговые обязательства РФ, субъекта РФ или муници-

пального образования как заемщиков или гарантов.

От имени РФ право осуществления государственных

внутренних заимствований и выдачи гарантий другим заем-

щикам для привлечения кредитов принадлежит Правитель-

ству РФ. От имени субъекта РФ такое право принадлежит

уполномоченному органу исполнительной власти субъекта РФ,

а от имени муниципального образования — уполномоченно-

му органу местного самоуправления.

Государственные и муниципальные займы осуществля-

ются путем выпуска ценных бумаг от имени РФ, субъекта

РФ или муниципального образования, т. е. заемщиком выс-

239

тупает государство в лице РФ, субъект РФ или муници-

пальное образование, а инвестором — гражданин или орга-

низация.

Роль государственных кредитов в виде заимствований

(займов) сводится к покрытию государственных или муници-

пальных расходов при недостатке бюджетных средств. Госу-

дарственный кредит по своей сути является дополнитель-

ным источником финансирования мероприятий, реализуемых

в рамках бюджетной политики. Выпуск государственных зай-

мов, сроки и время их размещения определяются не только

дефицитом бюджета, но и потребностями регулирования де-

нежного обращения. Государственные займы являются од-

ной из форм государственных кредитных отношений, в кото-

рых государство выступает в качестве заемщика. Задолжен-

ность по государственным займам включается в сумму госу-

дарственного долга РФ.

Классифицировать государственные займы можно по:

• способу размещения;

• срокам погашения;

• видам доходности;

• месту размещения;

• эмитентам;

• обращению на фондовом рынке;

• методу определения обеспеченности имуществом.

По способу размещения государственные займы можно

подразделить на группы:

• свободного обращения;

• размещаемые по подписке;

• принудительные.

Государственные займы размещаются Правительством

РФ на рынке ссудного капитала при участии банков и небан-

ковских финансовых структур. Облигации, предназначенные

для реализации основной суммы займа, размещаются, как

правило, через банки, а для мобилизации сбережений насе-

ления — непосредственно через систему сберегательных касс

банков. Основными подписчиками по государственным зай-

240