Захарченков С.П. Финансы. UA

Подождите немного. Документ загружается.

51Глава 3. Финансовая политика государства

опасно для экономики, чем денежное «голодание». Избыточное

предложение денежной массы ведет к раскручиванию инфляции.

Следовательно, нужно предложить такой объем денежной массы,

который позволил бы экономике стабильно развиваться, минуя кри-

зисы. М. Фридмэн предложил «денежное правило» долгосрочной

денежной политики, в соответствии с которым государству следо-

вало поддерживать умеренное постоянное увеличение предложения

денежной массы, пропорциональное среднегодовым темпам роста

ВВП и ожидаемой инфляции

В своих научных работах Фридмэн отрицал эффективность кейн-

сианской концепции государственного регулирования, поскольку

финансовая политика стимулирования совокупного спроса является

грубым возмущающим воздействием, способным привести к серьез-

ным диспропорциям в экономике (одно лечишь – другое калечишь).

Поэтому он выступал против вмешательства государства в экономи-

ку, выдвигая при этом лозунг: «Назад, к Смиту!».

Единственное, что монетаристы считают целесообразным оста-

вить под контролем государства, – это «печатный станок» как ре-

гулятор совокупного предложения денежной массы. А экономика,

за счет рыночных механизмов способна к саморегуляции (все, что

нужно для здоровья экономического организма – рациональное де-

нежное «питание»).

Как только «кейнсианское лекарство» показало в 70-е годы свою

беспомощность, либеральные научные идеи монетариста Фридмэна

и его последователей были услышаны и «взяты на вооружение» пра-

вительствами ведущих мировых держав. И на сегодняшний день

монетаристская концепция лежит в основе денежно-кредитной по-

литики многих стран. Между прочим, за то, что экономика Украины

не «умерла» в 90-е годы, надо сказать спасибо отечественным сто-

ронникам монетаризма.

Как можно увидеть из исторического опыта, на каждом новом

витке своего развития экономическая наука, так или иначе, возвра-

щается к либеральным идеям свободной рыночной конкуренции,

предложенным А. Смитом. Так и хочется сказать, перефразируя из-

вестное выражение Ленина, – учение Смита вечно, потому что оно

верно.

Однако это совсем не значит, что на кейнсианстве поставили

крест. Cледует отметить, что монетаризм очень творчески подошел

к пониманию кейнсианской теории, почерпнув оттуда прогрессив-

Савлук М. І., Мороз А. М., Пуховкіна М. Ф., Лазепко І. М., Шамова І. В. Гроші та кре-

дит: Підруч. / М. І. Савлук (ред.). – К.: КНЕУ, 2001. – С. 404.

52 Финансы.ua

ные и рациональные идеи. И в самóм монетаризме сегодня суще-

ствует (по классификации П. Браунинга) три разных направления

(неоклассики, градуалисты, прагматики)

. А в Китае, например,

мирно уживаются рыночные механизмы с коммунистической идео-

логией, демонстрируя всему миру завидную динамику экономиче-

ского роста. По всей видимости, ни одно экономическое учение не

может пока претендовать на абсолютную истину. Она, как всегда,

находится где-то за пределами нашего знания…

Научно-практический поиск продолжается. А благоденствие лю-

бой нации сегодня принципиально зависит от того, насколько опти-

мальным бывает сочетание различных научных теорий при разра-

ботке финансовой политики государства. При этом обязательно сле-

дует учитывать и менталитет нации, и географическое положение

страны, и отношения с соседними государствами, и многое, многое

другое. Даже среднегодовую температуру воздуха.

Факторов, требующих учета, огромное количество, но далеко

не все они поддаются сегодня научной формализации. А все из-за

загадочной сущности ЧЕЛОВЕКА. Потому и возводится успешная

финансовая политика в ранг ИСКУССТВА.

3.2. ТЕХНОЛОГИЧЕСКИЙ АСПЕКТ ГОСУДАРСТВЕННОЙ

ФИНАНСОВОЙ ПОЛИТИКИ

А теперь, опираясь на исторический опыт, попытаемся немного

разобраться в «политической кухне». Любая финансовая политика

начинается с выборов в органы государственной власти. Поэтому,

представьте на короткое время, что вы лидер политического движе-

ния и собираетесь возглавить свою страну.

Первым делом, следует публично обозначить вашу ЦЕЛЬ. Есте-

ственно, стратегическая цель всегда одна – экономическое процвета-

ние государства. По крайней мере, я не могу припомнить ни одного

политика, который пришел бы к власти под лозунгом: «Даешь то-

тальную экономическую разруху!» Следовательно, нужно как можно

громче обещать народу скорейшее наступление всеобщего благоден-

ствия. При этом обещания не должны быть чересчур фантастически-

ми. Народ наш хоть и склонен верить в сказки (национальная особен-

ность), но от выборов к выборам верит все меньше. Для того чтобы

Браунинг П. Современные экономические теории – буржуазные концепции: Сокр.

Пер. с англ. – М.: Экономика, 1986. – С. 150–153.

53Глава 3. Финансовая политика государства

ваши обещания выглядели более-менее правдоподобно, привлеките

научных консультантов.

Обязательно критикуйте действующую власть (критиковать всег-

да есть за что), однако, следите за тем, чтобы критика была кон-

структивной и не слишком заумной. Люди любят, когда из теле-

визора говорят грамотные, но понятные слова. И здесь вам опять

помогут хорошие научные консультанты.

Предположим, что «лапша», которую вы навешали на уши из-

бирателей, позволила набрать большинство голосов. Вы получили

власть. Дальше начинается самое сложное. И тут, как говорится,

возможны варианты. Определяются эти варианты тремя основными

факторами:

1. Соотношение своекорыстность/порядочность у вас.

2. Соотношение своекорыстность/порядочность у людей, кото-

рые «держат ваш трон».

3. Профессионализм (ваш и вашего правительства).

Жестокие тираны-профессионалы в нашей истории были. Были

добрые дилетанты, были жадные. Всяких повидал наш многостра-

дальный народ.

Предлагаю рассмотреть идеальный вариант: вы – человек поря-

дочный, в меру своекорыстный, профессионал своего дела; люди,

на чьих деньгах вы пришли к власти – тоже не слишком алчны.

Совокупность этих факторов позволит сформировать правительство

профессионалов, которое будет проводить финансовую политику,

направленную на повышение благосостояния ВСЕГО народа.

Итак, вы полны чистых помыслов и желания добиться экономи-

ческого процветания своей страны. Команда профессионалов-еди-

номышленников есть. Цель, которая перед вами стоит, очень по-

хожа на ту, которая стоит перед любым врачом – сделать пациента

здоровым. Только в качестве вашего пациента выступает Украина,

и вам нужно сделать её богатой и процветающей. С чего начинать?

Как любят говорить врачи, – абсолютно здоровых людей нет, есть

недообследованные.

1. Поэтому, первым делом нужно «поставить правильный диа-

гноз»: детально проанализировать экономическую ситуацию, которая

сложилась к настоящему моменту. Ставить диагноз можно и нужно

еще до выборов. Это позволит сэкономить время «на раскачку». Но,

наиболее объективную оценку вы сможете осуществить только после

того, как станете «главным врачом». В результате проведенного ана-

лиза может оказаться, что в действительности общее состояние «па-

циента» хуже, чем вы ожидали. Это не должно вас смущать. Главное

54 Финансы.ua

на начальном этапе – предельно объективная оценка экономических

реалий. Правильный диагноз – как минимум, половина успеха. Это

вам любой врач подтвердит.

2. Сам по себе диагноз – это хорошо. Но еще крайне важно опре-

делить – в результате каких действий экономика находится в сегод-

няшнем состоянии. Нужно посмотреть, какие финансовые «пилюли и

процедуры назначали» до вас, как они действовали на экономические

показатели.

Выражаясь научным языком, необходимо провести ретроспек-

тивный анализ экономического развития. Делать это нужно по це-

лому ряду причин. Во-первых, без ретроспективного анализа невоз-

можно составить хоть сколько-нибудь достоверный научно обосно-

ванный прогноз экономического развития страны на будущее. А без

прогноза ни одна политика не делается, в том числе и финансовая.

Прогнозы могут быть краткосрочные (до года), среднесрочные

(порядка 5 лет), стратегические (10 и более лет). Чем больше срок

прогноза, тем он менее достоверен. Как показывает исторический

опыт, в Украине экономическая ситуация порой меняется так дина-

мично, что и год может показаться вечностью.

На компакт-диске (см. Приложение 2) размещен документ под

названием «Прогноз економічного і соціального розвитку України

на 2006 рік». Такие прогнозы составляются в Украине ежегодно (на

последующий год), принимаются специальным постановлением

Кабмина и учитываются при разработке финансовой политики.

А еще ретроспективный анализ нужен для того, чтобы «взять на

вооружение» положительный опыт своих предшественников; учесть

их ошибки, чтобы не наступать по несколько раз на одни и те же

«грабли».

Кроме того, непременно следует проанализировать экономиче-

ские успехи и провалы других государств. Там есть очень много по-

лезного, что можно перенять для себя. Но нужно обязательно пом-

нить, что слепое копирование очень часто не дает желаемого резуль-

тата. Следовательно, для более успешной адаптации зарубежного

опыта постарайтесь максимально учесть особенности национальной

экономики (это те самые факторы, о которых я писал выше).

3. После того, как пройдено два первых этапа, можно начинать

ставить более реальные цели, а не те, что вы обещали на выборах.

Впрочем, реальная стратегическая цель вполне может совпадать с

обещанной. Но, в любом случае она не имеет четких очертаний, по-

скольку находится далеко. И если попытаться достичь ее за один

шаг, то можно «раскорячиться и порвать штаны». Поэтому необхо-

димо поставить несколько промежуточных целей, чтобы по ним,

55Глава 3. Финансовая политика государства

как по ступеням продвигаться к главной – стратегической. Причем,

после достижения очередной промежуточной цели, скорее всего,

необходимо будет проводить корректировку движения, исходя из

складывающихся реалий и накопленного опыта.

4. Исходное состояние «А» экономики страны (пациента) оце-

нили. Отечественный и зарубежный опыт проанализировали.

Состояние экономики, к которому хотим стремиться, – «Б» – на-

метили. Остается ответить на вопрос: КАК перевести экономику

страны из состояния «А» в состояние «Б»

, имея в руках мощнейший

инструмент под названием финансы?

Самое интересное заключается в том, что однозначного ответа на

такой вопрос не существует (даже простой насморк можно лечить,

как минимум, десятком различных методов). Чтобы сформулиро-

вать ответ, нужно посоветоваться с учеными. А у них, как известно,

сегодня нет единой концепции (представления о том, КАК нужно

распределять и перераспределять ресурсы, чтоб добиться желаемого

результата). В экономике, как и в медицине, панацеи пока не при-

думали. Но слушать нужно, потому что ученые говорят не только

глупости, но и правильные вещи. Ваша задача – угадать, кто из них

в данный момент стоит ближе к истине. В этом, собственно, и со-

стоит ИСКУССТВО ПОЛИТИКИ.

Главный принцип, которого вам следует придерживаться в при-

нятии решений, – НЕ НАВРЕДИ. Этот фундаментальный врачеб-

ный принцип, сформулированный великим Гиппократом более двух

тысяч лет назад, актуален по сей день и полностью применим к

экономике.

В данном смысле, при разработке финансовой политики неплохо

было бы воспользоваться критерием улучшения по Парето

, в соот-

ветствии с которым перераспределение ресурсов, улучшающее поло-

жение одного субъекта, не ухудшает положение остальных. А так

как практически любая политика наносит ущерб каким-то субъек-

там, то можно воспользоваться принципом компенсации Калдора-

Хикса

, согласно которому субъект, понесший ущерб при перераспре-

делении, должен получить адекватную компенсацию.

Чтобы вы получили представление о том, какими параметрами характеризуется

состояние экономики, к которому мы стремимся (состояние «Б»), ознакомьтесь с

основными прогнозными макропоказателями экономического и социального раз-

вития Украины до 2009 года (стр. 37 в тексте Приложения 2).

От фамилии итальянского экономиста Вильфредо Парето (1848–1923).

Калдор Николас (1908–1986) – английский экономист, представитель неокейнсиан-

ства; Хикс Джон (1904–1989) – английский экономист, представитель неокейнси-

анства, лауреат премии Нобеля (1972).

56 Финансы.ua

Исходя из всего вышеизложенного, можно сказать, что государ-

ственная финансовая политика – это представление о том, как нуж-

но распределять и перераспределять финансовые ресурсы, чтобы до-

стичь поставленной цели (перевести экономику из состояния «А» в

состояние «Б»). Это значит, что распределять нужно не как попало,

а целенаправленно. А чтобы распределение финансовых ресурсов в

государстве проводилось целенаправленно, упорядоченно и в необхо-

димых пропорциях, нужно распределительные денежные отношения

регламентировать.

Вспомните, в начале главы я говорил о том, что политика – это

абстрактная категория. Как и любую абстракцию её на зуб не попро-

буешь. Но, как и любая абстракция, политика может проявляться

в каких-то конкретных вещах. А в чем проявляется государствен-

ная финансовая политика, спросите вы? Отвечу – государственная

финансовая политика проявляется в законах, которыми регламен-

тируются финансовые отношения. В конкретных законах находит

свое отражение абстрактное представление о том, как нужно рас-

пределять и перераспределять финансовые ресурсы, чтобы достичь

поставленной цели.

Вы уже знаете, что распределительные денежные отношения

строятся на основе тех или иных финансовых методов. По сути

дела это означает, что за каждым методом, на основе которого

происходит формирование и использование денежных фондов,

стоит соответствующая государственная политика, отраженная в

законах. К примеру, О.Д. Василик в своем учебнике

пишет о

бюджетной политике, налоговой, денежной, кредитной, валют-

ной, инвестиционной, о политике в сфере страхования, как о вза-

имосвязанных составных частях общегосударственной финансо-

вой политики. Следовательно, государственная финансовая по-

литика проявляется в бюджетном законодательстве, налоговом

законодательстве, а также в законодательстве, регламентирую-

щем распределительные отношения на валютном рынке, денеж-

но-кредитном рынке и т.д. И оттого насколько разумными будут

эти законы, коренным образом зависит вероятность достижения

поставленной цели.

Василик О.Д. Теорія фінансів: Підручник.– К.: НІОС, 2003. – С. 57.

57Глава 3. Финансовая политика государства

3.3. ФИНАНСОВАЯ ПОЛИТИКА В УКРАИНЕ

1991 год. Социалистическая система хозяйствования, а вместе с

ней и «союз нерушимый республик свободных» рухнули, «разбив-

шись» о постулат А.Смита, – ЧЕЛОВЕК СВОЕКОРЫСТЕН.

В результате распада СССР Украина обретает статус самосто-

ятельного государства. В «наследство» от Советского Союза неза-

висимая Украина получает неэффективную централизованную пла-

новую экономику со спадом производства и инфляцией. Одной из

существенных особенностей советской экономики был значитель-

ный «перекос» в сторону военно-промышленного комплекса (даже

макаронные фабрики в СССР были «заточены» под производство

пороха).

Украина воевать не собиралась, поэтому военные заказы стреми-

лись к нулю. Сотни оборонных предприятий попросту остановились.

А поскольку военное производство – штука высокотехнологичная,

то эффект мультипликатора довольно высок – начали как домино

«падать» связанные отрасли. Миллионы людей де-факто стали без-

работными. Инфляция, спад производства, безработица – комбина-

ция, очень похожая на ту, что была во время мирового экономиче-

ского кризиса 70-х годов. Правда, с одним существенным отличи-

ем – у нас не было рыночной экономики и частной собственности.

Политическое руководство страны приняло решение о переходе

экономики на рыночную модель. Кроме того, остро стал вопрос о ре-

структуризации – переводе промышленного производства на «мирные

рельсы».

О том как в Украине проводилась «прихватизация» – как говорит-

ся, без комментариев. Не будем уделять внимания и реструктури-

зации (оборонные предприятия по сей день находятся в состоянии

глубокого анабиоза). Подробнее мы остановимся на государствен-

ной финансовой политике, которая складывается из трех основных

частей (денежно-кредитной, бюджетной и налоговой) и охватывает

практически все методы формирования и использования денежных

фондов.

Поскольку руководство Украины начала 90-х (да и теперешнее

тоже) «произрастало» из советской административно-командной си-

стемы, то желание «порулить» экономикой у них, что называется, в

крови. Следовательно, кейнсианский подход с его концепцией госу-

дарственного регулирования оказался «идейно близким». Хотя я не

уверен, что основная масса парламентариев и членов правительства

подозревала о существовании Кейнса и его теории. В результате по-

58 Финансы.ua

лучился какой-то кейнсиано-марксистский уродец в эпоху дикого

накопления первоначального капитала.

Бюджетную политику первой половины 90-х годов можно оха-

рактеризовать как «затыкание финансовых дыр» эмиссионным ме-

тодом. Если вы почитаете «календарь событий» тех лет

(советую

прочесть всю книгу), то увидите, что «рулевые» страны особо не за-

морачивали себе голову вопросом о том, где взять деньги. Делалось

это просто – Национальному банку «наступали на горло» и включали

«печатный станок» по мере необходимости.

Что касается налоговой политики, то одной из «козырных фишек»

того времени было введение новых налогов или увеличение ставок

действующих налогов задним числом. Например, в июне месяце ру-

ководители предприятий узнавали, что родному государству, начиная

с января текущего года нужно доплатить еще процентов 5–10 к тому,

что уже заплачено.

В результате, к 1995 году «накейсианились-накомуниздились» до

такой степени, что даже политическому руководству страны стало

ясно: если так будет продолжаться дальше, «ляжет» и относительно

работоспособная часть экономики. А там и до новой революции не-

далеко.

Душераздирающие стоны монетаристов из НБУ были наконец-то

услышаны. Денежно-кредитной политике «высочайше дозволили» при-

обрести выраженный монетаристский характер. В результате, уже к се-

редине 1996 года удалось существенно затормозить темпы инфляции

и стабилизировать курс купоно-карбованца. Это позволило провести

деноминацию и ввести в обращение национальную денежную единицу

Украины – гривну. Кроме того, благодаря активной поддержке и непо-

средственному участию НБУ, в Украине за первые годы независимости

была создана национальная банковская система, а следовательно, – кре-

дитный рынок. Денежно-кредитный рынок на сегодняшний день явля-

ется, пожалуй, единственным эффективно и полноценно работающим

сегментом финансового рынка страны.

Для наглядности, на компакт-диске (см. Приложение 3) изло-

жены «Основні засади грошово-кредитної політики на 2006 рік».

Следует отметить, что декларируемая в этом документе политика

соответствует той, которая проводится фактически. Слава Богу, у

нас в НБУ сидят умные люди, которые хорошо знают свое дело

Стельмах В.С., Єпіфанов А.О., Гребінник Н.І., Міщенко В.І. Грошово-кредитна по-

літика в Україні / За ред. В.І. Міщенка. – К.: Т-во „Знання”, КОО, 2003. – С. 370-385.

Советую также ознакомиться и с Приложением 61 («Положення про процентну

політику Національного банку України»).

59Глава 3. Финансовая политика государства

и неплохо ориентируются в реалиях украинской экономики. Очень

важно – не мешать им. А для этого нужно, чтобы степень влияния

на НБУ со стороны правительства и других органов власти была

минимальной (и не только теоретически, как того требует закон, но

и практически).

Что касается бюджетной политики, то она в Украине по-преж-

нему носит выраженный кейнсианский уклон. Правда, в части, ка-

сающейся размера бюджетного дефицита и источников его покры-

тия, стараются придерживаться монетаристского подхода. Во всем

остальном – неэффективное административно-командное перерас-

пределение бюджетных ресурсов, получившее среди государствен-

ных чиновников название «дерибан»

В файле «Приложение 4» содержатся тексты „Основних напрямів

бюджетної політики” на 2006 и 2007 годы. Это официальные до-

кументы, которые утверждаются постановлениями Верховной Рады

и находят свое отражение в законе о Государственном бюджете

Украины на соответствующий год.

По большому счету, если бюджетная политика отвечает на во-

прос о том КУДА И КАК государство считает нужным ТРАТИТЬ

бюджетные ресурсы, то налоговая политика – это ответ на вопрос:

«А ГДЕ И КАК их ВЗЯТЬ?»

Сказать о налоговой политике точнее, чем это сделала Вер-

ховная Рада Украины в 1999 году, пожалуй, нельзя. Поэтому я

процитирую.

«Верховна Рада України відзначає, що податкова політика в

Україні характеризується безсистемністю, нестабільністю, необ-

ґрунтовано високим і нерівномірним податковим тиском на суб’єк-

тів господарювання, сприяє створенню умов для розширення тіньо-

вого сектора економіки, порушенням податкового законодавства.

...

Верховна Рада України п о с т а н о в л я є:

1. Визнати роботу в галузі податкової політики та податкової

реформи такою, що не відповідає інтересам економічного розвитку

України і потребує суттєвого вдосконалення.»

Полный текст постановления, а также текст постановления ВР

«Про Основні положення податкової політики в Україні» размещен

в файле «Приложение 5».

Чтобы в этом убедиться, достаточно ознакомиться с любым отчетом Счетной па-

латы Украины или Контрольно-ревизионной службы Украины на их официальных

сайтах (www.ac-rada.gov.ua; www.dkrs.gov.ua)

Постановление Верховной Рады Украины „Про податкову політику в Україні та за-

ходи щодо удосконалення податкового законодавства”.

60 Финансы.ua

С 1999 года мало что изменилось. И это вполне понятно.

Объясняется данная ситуация отнюдь не глупостью и безалабернос-

тью государственных властей, нет. Скорее наоборот, люди там си-

дят неглупые. Их цель – удержание власти (сохранение своего места

в государственной надстройке). Для этого необходимо поддержи-

вать ситуацию, когда первооснова экономического базиса – люди, –

управляемы. А как показывает исторический опыт, одно из самых

эффективных средств сделать человека управляемым – страх

Логическая цепь достижения эффективной управляемости такова:

– чем более запутанным и невыполнимым будет налоговое за-

конодательство, тем сложнее его исполнять;

– чем сложнее его исполнять, тем больше желание его «обойти»

и уйти в «тень»;

– чем дальше экономический субъект уходит в «тень», тем легче

государству привлечь его к ответственности (административной, уго-

ловной);

– чем легче субъект привлечь к ответственности, тем больше он

испытывает страх;

– чем он больше испытывает страх, тем легче им управлять.

Страх – хороший стимул

. Кроме того, в «мутной воде» закона

очень удобно ловить «рыбу».

Фактическая налоговая политика в Украине «страдает» ярко вы-

раженным кейнсианским уклоном – значительное налоговое бремя

и расширенная система налоговых льгот. В этой связи хочется при-

вести пару цитат.

1. «Втрати держави від списання і реструктуризації податкових

боргів та надання пільг з оподаткування становили в 2001 році май-

же 58 млрд. грн., що на 5,6 відс. перевищило загальні надходження

до бюджетів усіх рівнів та в 1,5 раза – до державного бюджету.

Сума пільг з оподаткування становила 51,2 млрд. грн., з них пря-

мі втрати бюджетів – 29,8 млрд. грн. або 54,2 відс. надходжень до

зведеного бюджету.»

2. «Розвинена система пільгового оподаткування та протекціо-

ністська політика держави щодо окремих галузей економіки призвели

«Есть два рычага управления людьми – страх и корыстолюбие» (Наполеон

Бонапарт).

Стимул – от латинского «stimulus», буквально – остроконечная палка, которой в

древнем Риме погоняли животных и рабов.

Первая – из ежегодного отчета Счетной палаты Украины (www.ac-rada.gov.ua);

вторая – из выступления Председателя ВР В. Литвина во время рассмотрения от-

чета о выполнении Закона Украины “Про Державний бюджет України на 2003 рік”

2 июня 2004 года («Голос України» 2004.06.05).