Трошин А.Н., Мазурина Т.Ю., Фомкина В.И. Финансы и кредит

Подождите немного. Документ загружается.

финансы

и кредит

Москва

ИНФРА-М

2009

УчебНИк

Рекомендовано

Государственным университетом управления

к использованию в образовательных учреждениях

в качестве учебника по специальности 080507

«Менеджмент организации»

(регистрационный № 102 от 30.06.2008 г. —

МГУП)

а.н. трОШин

т.Ю. МаЗУрина

В.и. фОМкина

УДК 336.7(075.8)

ББК 65.261я73

 Т70

ТрошинА.Н.,МазуринаТ.Ю.,ФомкинаВ.И.

Финансы и кредит: Учебник. — М.: ИНФРА-М, 2009. — 408 с. —

(Высшее образование).

ISBN 978-5-16-003527-7

В учебнике выделены основные понятия, характеризующие финан-

сы, финансовую политику, финансовые ресурсы и рынок, его зада-

чи и функции, виды выполняемых операций. Рассмотрены вопросы

бюджетных отношений, бюджетной классификации, технологии

разработки и утверждения бюджетов государства и его территориаль-

ных звеньев. Показаны задачи налоговой системы, приведены харак-

теристики основных видов налогов. Обобщены задачи управления

финансами компаний, вопросы финансового планирования, методы

оценки финансового результата. Приведены характеристики кредит-

ной системы, формы заемного капитала, особенности банковского

кредитования, организации и регулирования денежного обращения;

дана оценка роли денег и других элементов денежной системы, форм

и особенностей проведения безналичных расчетов.

Предназначен для студентов, в том числе дистанционной формы

обучения, слушателей системы второго высшего образования, а также

преподавателей и практических работников.

ББК 65.261я73

Т70

Фомкина В.И., 2009

ISBN 978-5-16-003527-7

Рецензенты:

Заведующий кафедрой «Финансы, денежное обращение и кредит»

Государственного университета управления, д-р экон. наук, проф.,

Н.Ф. Самсонов;

Руководитель Центра финансово-банковских исследований Института

экономики РАН, д-р экон. наук, проф., заслуженный экономист РФ,

вице-президент РАЕН В.К. Сенчагов



ВВЕДЕНИЕ

Главным условием экономического развития государства явля-

ется устойчивая финансовая, бюджетная, налоговая и кредитная

политика. На финансовом рынке страны расширяется сфера функ-

ционирования ссудного капитала, проводятся операции с ценны-

ми бумагами, с драгоценными металлами, с иностранной валютой,

с недвижимостью. Роль рыночных механизмов управления капи-

талом в этих условиях возрастает.

С 2000 г. в России введены новые Бюджетный и Налоговый ко-

дексы. Они внесли важные изменения в финансовые механизмы,

в бюджетный процесс, в схемы управления бизнесом. Учитывая

особое значение финансово-кредитных отношений для интенсив-

ного роста основных экономических показателей, в учебнике вы-

делены разделы, посвященные изучению финансовой системы,

механизмов бюджетного процесса, финансового рынка, кредито-

вания, управления финансами фирм и организации платежной

системы.

В первой части выделены основные понятия, характеризующие

финансы, финансовую политику, финансовые ресурсы, финансо-

вый рынок, его задачи и функции, виды выполняемых операций.

В этой части рассмотрены вопросы бюджетных отношений, бюд-

жетной классификации, технологии разработки и утверждения

бюджетов государства и его территориальных звеньев.

Учитывая особую роль налоговых поступлений для доходов

бюджета, в учебник введена глава, посвященная основам налого-

вой системы. Она отражает задачи налоговой системы, характерис-

тику основных видов налогов и особенности их расчетов.

Вторая часть посвящена задачам управления финансами ком-

паний, вопросам финансового планирования, особенностям рас-

чета финансового результата деятельности компаний.

Задачи кредитной системы, формы заемного капитала, особен-

ности банковского кредитования, схемы расчета процентных пла-

тежей изложены в следующей части.

Вопросам организации и регулирования денежного обращения,

оценки роли денег и других элементов денежной системы посвя-

щена отдельная глава. В этой части рассмотрены формы и особен-

ности проведения безналичных расчетов.

Учебник подготовлен коллективом авторов в составе проф.

А.Н. Трошина (гл. 1, 2, 10), доц. Т.Ю. Мазуриной (гл. 4–8, 11) и

проф. В.И. Фомкиной (гл. 3, 8, 9, 11).



Часть 1

Финансы в системе

экономиЧеских отношений

ГлаВа 1

ФИНаНсы И ФИНаНсоВая сИстЕма

1.1. ФИНаНсы И ФуНкцИИ ФИНаНсоВой сИстЕмы

Понятие финансов произошло от таких латинских слов, как

Finare, Finatio, Finantion, которые в Средние века означали обяза-

тельную уплату любой денежной суммы. Они созвучны другим

словам, в том числе fien (хитрый), finder (изобретательный).

Терминология финансов комплексно не раскрыта в норматив-

ных документах, а в области финансового права и юридической

литературе регламентированы отдельные направления финансовых

отношений, характерные для конкретных сфер, например публич-

ных финансов, финансового рынка, финансов предприятия, фи-

нансов населения. Среди основных нормативных документов,

раскрывающих финансовые отношения, следует выделить мето-

дологическое значение Гражданского, Бюджетного, Налогового,

Трудового и Семейного кодексов.

Категорию «финансы» рассматривают с разных позиций, в раз-

личных трактовках. Многие авторы считают, что финансы выра-

жают экономические отношения, возникающие в связи с образо-

ванием, распределением и использованием фондов денежных

средств. Фонды могут быть централизованными и децентрализо-

ванными. В широком смысле финансы охватывают сферу государ-

ственных «публичных», территориальных финансов, финансов

организаций, населения, кредитную систему, финансовый рынок,

международные финансовые отношения. В узком смысле финан-

сы отражают непосредственные денежные отношения при форми-

ровании и использовании фондов, необходимых для решения задач

управления государством, его территориальными органами, в том

числе субъектами Федерации. В основном это бюджетные фонды

денежных средств. Кроме бюджетного уровня в финансовую сис-



тему необходимо включить широкий круг юридических и физиче-

ских лиц.

Таким образом, финансы — это комплексная система, которая

включает составляющие блоки (табл. 1.1). Они раскрывают различ-

ные уровни и сферы финансовых отношений, в процессе которых

образуются и используются фонды денежных средств и финансо-

вые инструменты. В структуре финансовой системы обычно выде-

ляют три бюджетных уровня. На первом уровне выступают обще-

государственные, на втором — региональные, а на третьем — му-

ниципальные финансы. Кроме бюджетных уровней управления

финансами выделяют финансы хозяйствующих субъектов, фирм

(предприятий, организаций, корпораций) и домохозяйств, которые

формируют материальную основу финансовой системы. Это фи-

нансовые ресурсы частных и государственных предприятий, а так-

же населения страны.

Т а б л и ц а 1 . 1

Финансовая система

Централизованные финансы Децентрализованные финансы

Федеральный бюджет Финансы предприятий различных форм

собственности

Бюджеты субъектов РФ Финансы кредитных организаций

Бюджеты органов местного самоуправле-

ния (муниципалитетов)

Финансы небанковских специализированных

финансово-кредитных институтов

Бюджеты внебюджетных государственных

и муниципальных фондов

Финансы имущественного и личного страхо-

вания

Государственный кредит Финансы населения

Государство аккумулирует не только ресурсы централизованной

бюджетной системы, но и образованные в соответствии с законо-

дательными актами денежные средства внебюджетных фондов.

Государственные финансы рассматривают также как систему де-

нежных отношений на этапах формирования государственных и

муниципальных фондов денежных средств в результате распреде-

ления и перераспределения национального дохода (внутреннего

валового продукта).

Финансовые отношения охватывают сферу государственного цен-

трализованного управления, пронизывают кругооборот децентра-

лизованных денежных средств населения и предприятий различных

форм собственности. Поэтому структуру финансовой системы пред-

ставляют как совокупность финансовых институтов, образующих

соответствующие денежные фонды, и как совокупность государ-



ственных и муниципальных органов, осуществляющих финансовую

деятельность. Финансовая система вместе с кредитной системой об-

разуют институциональную структуру кредитно-финансовой систе-

мы страны. В кредитной системе выделяют центральный банк, ком-

мерческие банки, небанковские кредитные организации, специали-

зированные финансовые институты, включая страховые компании,

а также почтовые и сберегательные организации.

Итак, финансы выражают денежные отношения, возникающие

внутри бюджетной системы, между бюджетными и внебюджетны-

ми организациями, юридическими и физическими лицами, а также

между налогоплательщиками и звеньями бюджетной и внебюджет-

ной сферы.

С позиций теории систем в финансовой системе выделяют

функциональные подсистемы, которые отличаются характерными

особенностями финансовых отношений, в том числе:

1) бюджетную;

2) налоговую;

3) кредитную;

4) платежную;

5) валютную.

Следует подчеркнуть, что финансы и деньги нельзя отождест-

влять, так как они выполняют различные функции. Деньги явля-

ются всеобщим эквивалентом, в том числе в обменных операциях,

а финансы — это составляющая денежных отношений, инструмент

распределения и контроля процессов образования и использования

денежных потоков по различным направлениям деятельности.

В системе управления финансами выделяют объекты и субъекты

управления, а также инструменты воздействия. Объектами управ-

ления являются отношения, возникающие при образовании и ис-

пользовании бюджетных, внебюджетных, страховых фондов денеж-

ных средств. Особую функциональную роль в управлении государ-

ственными и территориальными финансами выполняют Президент,

Государственная Дума, парламент, правительство, в том числе Ми-

нистерство финансов. Исполнительные, обеспечивающие и конт-

рольные функции в сфере финансовых отношений выполняют:

Федеральная служба по налогам и сборам, Центральный банк, Фе-

деральное казначейство, Счетная палата, Федеральная служба по

надзору за страховой деятельностью, Федеральная служба финан-

сово-бюджетного надзора, Федеральная служба по финансовым

рынкам, Федеральная служба по финансовому мониторингу, Фе-

деральное агентство по управлению федеральным имуществом.



Среди основных функций финансов принято выделять распре-

делительную, контрольную, регулирующую, стабилизационную. Рас-

пределение валового внутреннего продукта (национального дохо-

да) пронизывает все звенья и этапы бюджетной системы. Конт-

рольная функция отражает механизм контроля образования,

распределения и использования фондов финансовых ресурсов.

Регулирующая функция раскрывает формы участия (вмешатель-

ства) государства в процесс воспроизводства через финансовый

механизм, в том числе механизм цен и кредитов. Стабилизацион-

ная функция направлена на создание стабильных условий эконо-

мических, социальных и других отношений для хозяйствующих

субъектов и населения. Можно добавить в общий перечень функ-

ций финансов такие, как инвестиционно-распределительная, фон-

дообразующая, обеспечивающая.

Федеральные органы исполнительной власти осуществляют

функции по выработке государственной экономической политики

и нормативно-правовому регулированию в сфере бюджетной, на-

логовой, банковской, страховой, валютной, инвестиционной, бух-

галтерской, аудиторской и других видов деятельности. Проекты

федеральных законов, нормативных актов, бюджетов вносит Ми-

нистерство финансов страны. Правительственные органы государ-

ства и его субъектов принимают коллегиальные решения на всех

уровнях бюджетной системы.

Проекты бюджетов формируют на основе Конституции РФ,

Федеральных законов, Бюджетного, Налогового, Гражданского

кодексов, Посланий президента по программе и направлениям

развития страны. Бюджеты, принятые правительственными орга-

нами, передаются на рассмотрение и принятие в Государственную

Думу. Аналогично, бюджеты субъектов и территорий рассматри-

вают выборные органы власти. Принятый вариант федерального

бюджета утверждает Федеральное Собрание, а затем Президент

страны. Федеральное казначейство осуществляет управление до-

ходами и расходами федерального бюджета, организует его испол-

нение, доводит до территориальных органов бюджетные ассигно-

вания, организует взаимные расчеты между бюджетами, выполня-

ет другие функции по учету движения денежных средств.

Счетная палата осуществляет контроль за своевременным ис-

полнением доходных и расходных статей бюджетов, проводит фи-

нансовую экспертизу проектов законов, предусматривающих рас-

ходы за счет средств федерального бюджета, внебюджетных фон-



дов, а также оценку эффективности и целесообразности расходов

государственных средств.

Федеральная служба финансово-бюджетного надзора осуще-

ствляет функции контроля и надзора за использованием средств

федерального бюджета, средств государственных внебюджетных

фондов.

Финансовая политика в целом направлена на финансовое обе-

спечение эффективного государственного и муниципального

управления, на сосредоточение финансовых ресурсов на приори-

тетных направлениях государственной политики, обеспечение

финансовой устойчивости и безопасности государства, установле-

ние режима рационального использования национальных богатств

и ресурсов, повышение жизненного уровня населения в соответ-

ствии с социальной политикой государства.

Базовые элементы комплексной финансовой политики опре-

деляют положения бюджетной, налоговой, кредитно-денежной,

антимонопольной, ценовой и таможенной политик. Они реализу-

ются посредством финансового механизма, который раскрывает

принципы, формы и методы управления финансами, они базиру-

ются на законодательных актах, организационных формах финан-

совых отношений. Финансовый механизм раскрывается через ме-

тодологию финансового управления, и в первую очередь планиро-

вания и прогнозирования.

Система управления государственными финансами направлена

на достижение стратегических и тактических целей развития

страны. Финансовая политика вытекает из задач экономической

политики. В результате финансовой политики осуществляется пе-

рераспределение валового внутреннего продукта для обеспечения

условий финансовой устойчивости, макроэкономической сбалан-

сированности, для сочетания интересов государства и общества.

Это целевые задачи финансовой политики.

В теории выделяют различные схемы финансовой политики,

в том числе классическую теорию, планово-директивную и регулиру-

ющую. По первой схеме особую роль играют рынок и рыночные

отношения, которые регулируют экономический рост, а государ-

ство должно обеспечивать свободу рыночным отношениям. Пла-

ново-директивная схема предусматривает централизацию финан-

совых ресурсов и их перераспределение через государственный

бюджет. Регулирующая схема основана на экономической теории,

автором которой является Дж.М. Кейнс. Эта теория обосновывает

формы государственного воздействия на развитие экономики через

финансово-кредитные инструменты. Это в первую очередь бюд-

жетная, кредитная, налоговая и таможенная политика.

Как известно, укрупненными элементами системы финансов

современной России являются государственные и муниципальные

финансы (централизованные публичные финансы), финансы хо-

зяйствующих субъектов и финансы домохозяйств (децентрализован-

ные финансы), которые, в свою очередь, в зависимости от кон-

кретных методов формирования доходов и денежных фондов де-

лятся на частные подсистемы (звенья). Состав и классификацию

финансовой системы России по сферам, подсистемам и звеньям

можно схематично представить в следующем виде (рис. 1.1).

Финансовая система как совокупность различных сфер финан-

совых отношений подразделяется на подсистемы, основные из них:

государственные и муниципальные финансы; финансы организа-

ций (предприятий); финансы домохозяйств. В каждой из этих под-

систем используются специфические формы и методы образования

и использования финансовых ресурсов, каждая имеет соответству-

ющий финансовый механизм. В сферу централизованных (госу-

дарственных и муниципальных) финансов входят следующие со-

ставляющие звенья.

1. Бюджетная система, которая, в свою очередь, состоит: из фе-

дерального бюджета; территориальных бюджетов субъектов Феде-

рации; бюджетов муниципальных образований.

2. Внебюджетные фонды.

3. Государственный и муниципальный кредит.

Основу системы финансов России составляют децентрализо-

ванные финансы, поскольку именно в этой сфере формируется

преобладающая часть финансовых ресурсов государства. Сфера

децентрализованных финансов включает:

1) финансы коммерческих предприятий и организаций;

2) финансы некоммерческих организаций;

3) финансы финансовых посредников;

4) финансы населения (домохозяйств);

5) финансы субъектов, действующих без образования юриди-

ческого лица (индивидуальных предпринимателей, крестьянских

(фермерских) хозяйств, простых товариществ).

Заметим, что коммерческая деятельность в национальной эко-

номике проводится юридическими лицами (предприятиями и ор-

ганизациями) и физическими лицами (предпринимателями без

образования юридического лица) и охватывает два рыночных сек-

тора экономики: нефинансовый и финансовый. В нефинансовый