Тришкина Н.А. Управленческий анализ в отраслях промышленности

Подождите немного. Документ загружается.

101

· Экономическая - учитывает неявные затраты (например,

содержание основных средств, принадлежащих владельцу фирмы).

5. По характеру использования:

· Капитализированная - направленная на прирост активов.

· Потребляемая - расходуемые на выплату дивиденды

акционерам и учредителям предприятия.

Анализируя состав и динамику прибыли, следует иметь в виду,

что ее размер во многом зависит и от учетной политики

предприятия. Закон о бухгалтерском учете и другие нормативные

документы предоставляют право субъектам хозяйствования

самостоятельно выбирать некоторые методы учета, способные

существенно повлиять на формирование финансовых результатов.

Действующие нормативные акты допускают следующие

методы регулирования прибыли субъектом хозяйствования:

1. Изменение стоимостных границ имущества к основным

средствам или к оборотным активам, что влечет за собой

изменение суммы текущих затрат и прибыли в связи с различными

способами отнесения их на затраты.

2. Изменение метода переоценки основных средств путем

индексации первоначальной стоимости с использованием

среднестатистических коэффициентов пересчета или прямым

пересчетом первоначальной стоимости в цены, сложившиеся на

дату переоценки на соответствующие виды основных средств.

От выбранного метода переоценки основных средств зависят фонд

переоценки имущества (добавочный капитал), сумма

амортизационных отчислений и, как результат, - величина прибыли

и собственного капитала предприятия.

3. Использование метода ускоренной амортизации по активной

части основных средств также приводит к увеличению

себестоимости продукции и уменьшению суммы прибыли, а

следовательно, и налогов на прибыль.

4. Применение различных методов оценки нематериальных

активов и способов начисления амортизации по ним:

- выбор метода оценки потребленных производственных

запасов (NIFO, FIFO, LIFO);

- изменение порядка списания затрат по ремонту основных

PDF created with pdfFactory Pro trial version www.pdffactory.com

102

средств (по фактическим затратам или равномерными частями

за счет созданного ремонтного фонда);

- изменение сроков погашения расходов будущих периодов,

сокращение которых ведет к росту себестоимости продукции

отчетного периода;

- изменение метода определения прибыли от реализации

продукции (по моменту отгрузки продукции или моменту ее оплаты).

Анализ показателей рентабельности предприятия

1. Показатели рентабельности, порядок их расчета и анализа.

2. Методика факторного анализа показателей рентабельности.

3. Резервы увеличения суммы прибыли и рентабельности.

Рентабельность - это степень доходности, выгодности,

прибыльности бизнеса. Она измеряется с помощью целой системы

относительных показателей, характеризующих эффективность

работы предприятия в целом, доходность различных направлений

деятельности (производственной, коммерческой, инвестиционной и т.д.),

выгодность производства отдельных видов продукции и услуг

(потому что их величина отражает соотношение эффекта с

вложенным капиталом или потребленными ресурсами).

Показатели рентабельности можно объединить в несколько групп:

1.Показатели, базирующиеся на затратном подходе (рентабельность

продукции, рентабельность операционной деятельности, рентабельность

инвестиционной деятельности и отдельных инвестиционных проектов,

рентабельность обычной деятельности).

Рентабельность продукции (Rn)

Исчисляется путем отношения прибыли от реализации (Прп) к

сумме за-трат по реализованной продукции (Зрп):

Она показывает, сколько предприятие имеет прибыли с каждого

рубля, затраченного на производство и реализацию продукции.

Может рассчитываться в целом по предприятию и по отдельным

видам продукции.

Рентабельность операционной деятельности (Rод)

Рассчитывается в целом по предприятию как отношение

PDF created with pdfFactory Pro trial version www.pdffactory.com

103

прибылибрутто (Под), или суммы денежного потока (ДП) от

операционной деятельности, включающей прибыль и амортизацию

отчетного периода к общей сумме затрат по операционной

деятельности (Зод):

;

од

R =

од

ДП

R =

Данные показатели характеризуют окупаемость затрат в

операционной деятельности. При их расчете учитываются не

только реализационные, но и внереализационные результаты

(аренда, доход от вложений в УК других предприятий, курсовые

разницы, проценты за предоставленные кредиты, ссуда и др.).

Сумма прибыли может быть небольшой, если предприятие при-

меняет ускоренный метод начисления амортизации, и наоборот.

Уровень рентабельности операционной деятельности

(окупаемость затрат). Рассчитывается в целом по предприятию,

зависит от таких основных факторов:

- изменения структуры реализованной продукции;

- ее себестоимости;

- средних цен реализации;

- повышением среднего уровня цен;

- удельного веса более рентабельных видов продукции в общем

объеме реализации.

2. Показатели, характеризующие прибыльность продаж

(валовая рентабельность продаж и чистая рентабельность продаж).

Рентабельность продаж (оборота) рассчитывается делением

прибыли от реализации продукции, работ и услуг, или денежного

потока, включающего прибыль и амортизацию на сумму

полученной выручки (В). Характеризует эффективность

производственной и коммерческой деятельности. Показывает,

сколько прибыли имеет предприятие с рубля продаж. Зависит от

уровня цен и себестоимости изделий. Широкое применение этот

показатель получил в рыночной экономике. Рассчитывается в

целом по предприятию и отдельным видам продукции.

3. Показатели, в основе которых лежит ресурсный подход

(рентабельность совокупных активов, рентабельность операционного

PDF created with pdfFactory Pro trial version www.pdffactory.com

104

капитала, рентабельность основного капитала, рентабельность

оборотного капитала, рентабельность собственного капитала и др.).

Рентабельность (доходность) инвестиционного капитала

Исчисляется отношением брутто-прибыли или чистой прибыли к

среднегодовой стоимости всего инвестированного капитала (KL) или

отдельных его слагаемых: собственного (СК), заемного,

перманентного, основного, оборотного, операционного капитала и т.д.

Доходность инвестиционных проектов: полученная или ожидаемая

сумма прибыли или ЧДП = денежные поступления - платежи чистого

денежного положительного потока от инвестиционной деятельности

относится к сумме инвестиционных затрат (ИЗ):

;

ИЗ

ид

;

БП

;

СК

ЧП

;

ЗК

ЧП

зк

осн

косн

ЧП

R =

10.4. Резервы увеличения прибыли и рентабельности

Резервы увеличения суммы прибыли определяются по каждому

виду товарной продукции. Основными их источниками являются

увеличение объема реализации продукции, снижение ее

себестоимости, повышение качества товарной продукции,

реализация ее на более выгодных рынках сбыта и т.д. (рис.5).

Основные направления поиска резервов увеличения прибыли

от операционной деятельности

1) Для определения резервов роста прибыли по первому

источнику за счет увеличения объема реализации продукции

необходимо выявленный ранее резерв роста объема реализации

PDF created with pdfFactory Pro trial version www.pdffactory.com

105

Резервы увеличения суммы прибыли

Увеличение

объема

реализации

продукции

Повышение

цен продукции

Снижение

себестоимости

Повышение

качества

продукции

Поиск

более

выгодных

рынков

сбыта

Реализация в

более

оптимальные

сроки

продукции умножить на фактическую прибыль в расчете на

единицу продукции соответствующего вида.

2) Подсчет резервов увеличения прибыли за счет снижения

себестоимости продукции работ, услуг осуществляется

следующим образом: предварительно выявленные резервы

снижения с каждого вида продукции умножаются на планируемый

объем ее продаж с учетом резервов его роста.

3) Существенным резервом роста прибыли является улучшение

качества товарной продукции. Он подсчитывается следующим

образом: планируемое изменение удельного веса умножается на

отпускную цену соответствующего сорта, результат суммируется

и полученное изменение средней цены умножают на планируемый

объем реализации продукции.

Вопросы для самоконтроля

1. Почему получение прибыли является главной целью

деятельности коммерческой организации?

Рис. 5. Резервы увеличения прибыли

PDF created with pdfFactory Pro trial version www.pdffactory.com

106

2. Назовите основные задачи в достижении цели максимизации прибыли.

3. Какие виды прибыли и как рассчитываются при проведении анализа?

4. Какие формы бухгалтерской отчетности являются источником

для проведения анализа прибыли и рентабельности?

5. Сформулируйте определение прибыли и рентабельности.

6. Как рассчитывается рентабельность капитала, продаж, инвестиций?

7. Назовите факторы и резервы увеличения прибыли и

рентабельности организации.

PDF created with pdfFactory Pro trial version www.pdffactory.com

107

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

1. Гражданский Кодекс Российской Федерации ч. 1 и ч. 11//

Собрание законодательства РФ 1994. № 32. Ст. 3301.

2. Налоговый Кодекс Российской Федерации (ч.II) от

05.08.2000.№117- ФЗ.

3. Приказ Минфина РФ от 22 июля 2003 г. №67н "О формах

бухгалтерской отчетности организаций".

4. Методические указания по проведению анализа финансового

состояния организаций" Утвержден приказом ФСФО РФ от

23.01.2001 г. №16.

5. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического

анализа. - М., 2003.

6. Бабаев Ю.А. Оперативный анализ результатов деятельности

сельскохо-зяйственных предприятий.- М.: Финансы и статистика,

7. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Экономический

анализ.Практикум. - М., 2004.

8. Барышников Н.П. Заработная плата: Справочное

пособие.Изд. 5-е, переработ. и доп.- М.: Информационно-

издательский дом "Филинъ", 2003.

9. Бороненкова С.А. Управленческий анализ. - М., 2005.

10. Бороненкова С.А. Анализ хозяйственной деятельности: Курс

лекций. - Свердловск: УрГЭУ, 2005.

11. Бороненкова С.А., Джепаридзе Г.А. Анализ организационно-

технического уровня производства: Учеб. пособие. -Свердловск:

СИНХ, УрГЭУ, 2005.

12. ВартановА.С. Экономическая диагностика деятельности

предприятий: организация и методология. - М.: Финансы и

статистика, 2004.

13. Вакуленко Т.Т. Анализ бухгалтерской отчетности для

принятия управленческих решений. - М.- С.-П., 2005.

14. Вахрушина М.А. Бухгалтерский управленческий учет: учебник

для вузов.- 2-е изд., доп. и пер. - М.: ИКФ Омега-Л: Высш. шк. , 2002.

15. Герасименко Т.П., Маркарьян С.Э. Управленческий,

финансовый и инвестиционный анализ. Практикум. - Ростов-на-

Дону., 2004.

16. Друри К. Введение в управленческий и производственный

PDF created with pdfFactory Pro trial version www.pdffactory.com

108

учет: Пер. с англ./Под . ред. С.А.Табалиновой. - М: Аудит,

ЮНИТИ, 2003.

17. Бжей К. и др. Методы управления стоимостью и анализом

затрат.-М.: Информационно-издательский дом "Филинъ", 2003.

18. Зудилин А.П. Анализ хозяйственной деятельности

предприятий развитых капиталистических стран: Учеб. пособие

.- М.: Изд-во УДН, 2003.

19. Зимин Н.Е. Технико-экономический анализ деятельности

предприятий. - М., 2003.

20. Инструкция по планированию, учету и калькулированию

себестоимости продукции.- Свердловск: НИИ экономика тяж. маш.. 2003.

21. КогденкоВ.Г. Практикум по экономическому анализу.

Учебное пособие. -М.: Перспектива., 2004.

22. Кондраков Н.П. Бухгалтерский управленческий учет. - М., 2005.

23. Лабзунов П.П. Управление затратами на промышленных

предприятиях России.ЗАО "Издательство "Экономика", 2005.

24. Лаврушин О.И. Анализ экономической деятельности

клиентов банка. - М.,2004.

25. Любушин Н.П. Анализ финансово-экономической

деятельности предприятия. - М., 2005.

26. Медведева М.Ю. Положения по бухгалтерскому учету

(ПБУ): Постатейные комментарии. - М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2002.

27. Савицкая Г.В. Экономический анализ.- М., 2003.

28. Сафронов Н.А. Экономика предприятия. - М., 2000.

29. Управление затратами на предприятии: Учебник/ Под ред. А.

Г. Поршнева, З.П. Румянцевой, Н.А.Соломатина.- М.: ИНФРА- М,

2000.

30. Четыркин Е.М. Методы финансовых и коммерческих

расчетов. -М.: Дело, 1995.

31. Экономическая энциклопедия. Гл. ред. Л.И.Абалкин.-М.:

Экономика, 1999.

PDF created with pdfFactory Pro trial version www.pdffactory.com

109

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Значимость управленческого анализа как комплексной

дисциплины, одной из завершающих процесс обучения по

экономическим специальностям, заключается в том, что она

отражает взаимосвязи и взаимодополнение различных курсов.

В процессе обучения очень важно ориентировать студентов на

самостоятельное изучение методик управленческого экономического

анализа, состояние аналитических отчетов и интерпретацию

полученных в результате анализа результатов.

Расчеты показателей экономического анализа целесообразно

осуществлять в электронных таблицах для того, чтобы, с одной

стороны, увеличить количество рассматриваемых показателей, а

с другой, уменьшить объем рутинной работы. При этом важно,

чтобы студенты самостоятельно разрабатывали аналитические

таблицы и программировали алгоритмы расчетов. Расчеты

анализа должны представляться студентами в форме расчетов и

выводов и обязательно сопровождаться графическими иллюстрациями,

отражающими результаты расчетов.

Курс управленческого анализа является одним из самых

интересных и значимых из изучаемых экономических дисциплин,

который нуждается в качественном и тщательно подобранном

обеспечении учебного процесса. Настоящее пособие отвечает

всем требованиям к излагаемому теоретическому и практическому

материалам данного курса и является хорошим вспомогательным

материалом при его изучении.

PDF created with pdfFactory Pro trial version www.pdffactory.com

110

ДЛЯ ЗАМЕТОК

PDF created with pdfFactory Pro trial version www.pdffactory.com