Овечкина О.Н. Анализ финансовой отчетности

Подождите немного. Документ загружается.

210

правила применяются организацией при составлении сводной

бухгалтерской отчетности в случае наличия у нее дочерних и за-

висимых обществ, а также если на нее учредительными докумен-

тами объединений юридических лиц (ассоциаций, союзов и др.),

созданных на добровольных началах, возложено составление

сводной бухгалтерской отчетности.

Информация по сегментам предоставляется заинтересован-

ным пользователям и позволяет им оценивать деятельность орга-

низации, перспективы ее развития, подверженность рискам и по-

лучению прибыли.

Информацией по сегменту признается информация, рас-

крывающая часть деятельности организации в определенных

хозяйственных условиях посредством представления установ-

ленного перечня показателей бухгалтерской отчетности органи-

зации. При этом формируется информация по двум разрезам

сегментирования:

1) информация по операционному сегменту, раскрывающая

часть деятельности организации по производству определенного

товара, выполнению определенной работы, оказанию определен-

ной услуги или однородных групп товаров, работ, услуг, которая

подвержена рискам и получению прибылей, отличным от рисков

и прибылей по другим товарам, работам, услугам или однород-

ным группам товаров, работ, услуг;

2) информация по географическому сегменту, раскрываю-

щая часть деятельности организации по производству товаров,

выполнению работ, оказанию услуг в определенном географиче-

ском регионе деятельности организации, которая подвержена

рискам и получению прибылей, отличным от рисков и прибылей,

имеющих место в других географических регионах деятельности

организации.

211

Обязательному раскрытию в бухгалтерской отчетности или в

сводной бухгалтерской отчетности подлежит информация о вы-

ручке (доходах), расходах, финансовом результате, об активах и

обязательствах сегмента.

Перечень сегментов, информация по которым раскрывается в

бухгалтерской отчетности, устанавливается организацией само-

стоятельно, исходя из ее организационной и управленческой

структуры. Перечень же отчетных сегментов в сводной бухгал-

терской отчетности устанавливает организация, на которую воз-

ложено составление сводной бухгалтерской отчетности.

При выделении информации по отчетным сегментам прини-

маются во внимание общеэкономические, валютные, кредитные,

ценовые, политические риски, которым может быть подвержена

деятельность организации.

При выделении информации по операционным сегментам не-

сколько видов товаров, работ, услуг могут быть объединены в

однородную группу при условии сходства по всем или большин-

ству из следующих факторов:

назначению товаров, работ, услуг;

процессу производства товаров, выполнения работ;

оказанию услуг;

потребителям (покупателям) товаров, работ, услуг;

методам продажи товаров и распространения работ,

услуг;

системам управления деятельностью организации (если

применимо).

При выделении информации по географическим сегментам

учитывают:

212

сходство условий, определяющих экономические и поли-

тические системы государств, на территории которых ведется

деятельность организации;

наличие устойчивых связей в деятельности, осуществляе-

мой в различных географических регионах;

сходство деятельности;

риски, присущие деятельности организации в определен-

ном географическом регионе;

общность правил валютного контроля;

валютный риск, связанный с деятельностью организации

в определенном географическом регионе.

Формирование информации по географическому сегменту

может осуществляться по определенному государству или не-

скольким государствам, региону или регионам в Российской Фе-

дерации.

В зависимости от организационной структуры и системы

внутренней отчетности организации информация по географиче-

скому сегменту может выделяться:

по местам расположения активов (ведения деятельности

организации);

по местам расположения рынков сбыта (покупателей то-

варов, работ, услуг).

Информация по операционному или географическому сег-

менту подлежит обязательному раскрытию в бухгалтерской от-

четности или в сводной бухгалтерской отчетности, если значи-

тельная величина его выручки получена от продажи внешним

покупателям и выполняется одно из следующих условий:

1) выручка от продажи внешним покупателям и от операций

с другими сегментами данной организации составляет не менее

213

10 % общей суммы выручки (внешней и внутренней) всех сег-

ментов;

2) финансовый результат деятельности данного сегмента

(прибыль или убыток) составляет не менее 10 % суммарной при-

были или суммарного убытка всех сегментов (в зависимости от

того, какая величина больше в абсолютном значении);

3) активы данного сегмента составляют не менее 10 % сум-

марных активов всех сегментов.

На отчетные (операционные, географические) сегменты,

выделенные при подготовке бухгалтерской отчетности органи-

зации, должно приходиться не менее 75 % выручки организа-

ции, если же на них приходится менее 75 % выручки, то долж-

ны быть выделены дополнительные отчетные сегменты. При

этом отчетный сегмент, выделенный в период, предшество-

вавший отчетному, должен обязательно выделяться в отчетный

период.

ПБУ 12/2000 установлены виды доходов, расходов и обяза-

тельств, которые не являются информацией по отчетному сег-

менту.

Информация по отчетному сегменту подготавливается в соот-

ветствии с учетной политикой организации. Изменения в учетной

политике, которые существенно могут повлиять на оценку и при-

нятие решений заинтересованными пользователями информации

по отчетным сегментам, а также причины этих изменений и

оценка последствий их в денежном выражении подлежат обособ-

ленному раскрытию в бухгалтерской отчетности (сводной бух-

галтерской отчетности). При изменении учетной политики ин-

формация по отчетным сегментам за предыдущие отчетные пе-

риоды должна быть приведена в соответствие с учетной полити-

кой отчетного года.

214

8.2. Показатели отчетности о сегментах и их анализ

При формировании бухгалтерской отчетности раскрытие ин-

формации по сегментам осуществляется посредством представ-

ления определенного перечня показателей, в котором выделяется

первичная и вторичная информация. Выделение первичной и

вторичной информации производится исходя из преобладающих

источников и характера имеющихся рисков деятельности органи-

зации, а также полученных прибылей.

Преобладающие источники, характер рисков и прибылей вы-

являются на основе организационной и управленческой структу-

ры организации, а также системы внутренней отчетности:

1. Если риски и прибыли организации определяются главным

образом различиями в производимых товарах, работах, услугах, то

первичной признается раскрытие информации по операционным

сегментам, а вторичной – по географическим сегментам.

2. Если риски и прибыли организации определяются глав-

ным образом различиями в географических регионах деятельно-

сти, то первичной признается раскрытие информации по геогра-

фическим сегментам, а вторичной – по операционным сегментам.

3. Если риски и прибыли организации определяются в рав-

ной мере различиями в производимых товарах, работах, услугах и

различиями в географических регионах деятельности, то первич-

ной считается информация по операционным сегментам, а вто-

ричной – по географическим сегментам.

4. Если организационная и управленческая структура орга-

низации, а также система внутренней отчетности не основывают-

ся ни на производимых товарах, работах, услугах, ни на геогра-

фических регионах деятельности, то выделение первичной и вто-

ричной информации по отчетным сегментам производится на ос-

нове решения руководителя организации.

215

В составе первичной информации по отчетному сегменту в

бухгалтерской отчетности раскрываются следующие показатели:

общая величина выручки, в том числе полученная от про-

дажи внешним покупателям и от операций с другими сегментами;

финансовый результат (прибыль или убыток);

общая балансовая величина активов;

общая величина обязательств;

общая величина капитальных вложений в основные сред-

ства и нематериальные активы;

общая величина амортизационных отчислений по основ-

ным средствам и нематериальным активам;

совокупная доля в чистой прибыли (убытке) зависимых и

дочерних обществ, совместной деятельности, а также общая ве-

личина вложений в эти общества и совместную деятельность.

Если первичной информацией по сегментам признается ин-

формация по операционным сегментам, то вторичная информа-

ция по каждому географическому сегменту в бухгалтерской от-

четности включает следующие показатели:

величину выручки от продажи внешним покупателям в

разрезе географических регионов, выделенных по местам распо-

ложения рынков сбыта, – для каждого географического сегмента,

выручка от продажи внешним покупателям которого составляет

не менее 10 % общей выручки организации от продажи внешним

покупателям;

балансовую величину активов отчетного сегмента по ме-

стам расположения активов – для каждого географического сег-

мента, величина активов которого составляет не менее 10 % ве-

личины активов всех географических сегментов;

величину капитальных вложений в основные средства и

нематериальные активы по местам расположения активов – для

216

каждого географического сегмента, величина активов которого

составляет не менее 10 % величины активов всех географических

сегментов.

Если первичной информацией по сегментам признается ин-

формация по географическим сегментам, то вторичная информа-

ция по каждому операционному сегменту, выручка от продажи

внешним покупателям которого составляет не менее 10 % об-

щей выручки организации либо величина активов которого со-

ставляет не менее 10 % величины активов всех операционных

сегментов, включает следующие показатели:

выручку от продажи внешним покупателям;

балансовую величину активов;

величину капитальных вложений в основные средства и

нематериальные активы.

Если первичной информацией по сегментам признается ин-

формация по географическим сегментам, выделенным исходя из

места расположения активов, отличным от места расположения

рынков сбыта, то по каждому географическому сегменту в отчет-

ности дополнительно раскрывается величина выручки от прода-

жи внешним покупателям.

А если первичной информацией по сегментам признается ин-

формация по географическим сегментам, выделенным исходя из

мест расположения рынков сбыта, отличным от расположения

активов, то по каждому географическому сегменту в бухгалтер-

ской отчетности дополнительно раскрываются следующие пока-

затели:

балансовая величина активов сегмента, выделенного ис-

ходя из мест расположения активов;

величина капитальных вложений в основные средства и

нематериальные активы.

217

Методические подходы к анализу сегментов бизнеса, форми-

руемые в процессе анализа показатели предопределяются целями

его проведения и пользователями результатов анализа.

Данные сегментной отчетности необходимы как внешним, так

и внутренним пользователям. Анализ показателей, характеризу-

ющих результаты деятельности сегментов, позволяет:

1) внешним пользователям определить более выгодный для

инвестирования денежных средств сегмент;

2) внутренним пользователям выделить перспективные сег-

менты бизнеса, которые следует развивать в первую очередь.

В процессе анализа по каждому сегменту оцениваются фи-

нансовая устойчивость, платежеспособность, эффективность ис-

пользования капитала, рассчитываются такие относительные по-

казатели, как рентабельность активов, рентабельность продаж,

оборачиваемость активов и другие. Также изучается вклад отчет-

ных сегментов в формирование выручки, прибыли и других пока-

зателей организации. Как правило, вначале анализируется пер-

вичная, а затем вторичная информация.

По итогам расчетов делаются выводы о степени влияния (ре-

шающее, значительное, незначительное, отсутствие влияния)

каждого сегмента на эффективность деятельности организации.

Сравнительный анализ показателей, характеризующих эффек-

тивность деятельности каждого сегмента и их вклад в формиро-

вание показателей организации, позволяет выявить проблемы

отдельных сегментов, риски развития каждого сегмента и опре-

делить перспективные сегменты.

Пример 8.1. Проведем анализ основных показателей деятель-

ности организации в разрезе сегментов в табл. 8.1. На основе по-

казателей табл. 8.1 рассчитаем относительные показатели, харак-

теризующие эффективность отдельных сегментов бизнеса, и

представим в табл. 8.2.

218

Таблица 8.1

Анализ операционных (географических) сегментов

Показатель

Сегмент 1

Сегмент 2

Сегмент 3

Итого

тыс. р.

Выручка

25360

56,3

13266

29,5

6414

14,2

45040

Расходы

22148

57,6

10086

26,2

6210

16,2

38444

Прибыль

3212

48,7

3180

48,2

204

3,1

6596

Активы

47560

67,6

21432

30,4

1394

2,0

70386

Капитальные

вложения

3126

40,4

2990

38,6

1628

21,0

7744

Таблица 8.2

Эффективность операционных сегментов

Показатели

Сегмент 1

Сегмент 2

Сегмент 3

Итого

Рентабельность акти-

вов, %

6,75

14,84

14,63

9,37

Рентабельность про-

даж, %

12,67

23,97

3,18

14,64

Коэффициент обора-

чиваемости активов,

обороты

0,53

0,62

4,60

0,64

Продолжительность

одного оборота, дни

675

582

563

Наибольшая доля в выручке от продаж (см. табл. 8.1) прихо-

дится на сегмент 1 (56,3 %). Вместе с тем величина расходов дан-

ного сегмента занимает еще больший удельный вес, чем выручка

(57,6 %). В результате рентабельность продаж данного сегмента

ниже, чем средняя рентабельность продаж по группе: при сред-

ней рентабельности продаж 14,64 %, рентабельность продаж по

сегменту 1 составляет всего 12,67 % (см. табл. 8.2). Низкая рента-

бельность продаж привела к тому, что рентабельность активов

219

данного сегмента также оказалась ниже средней по группе. Так,

при средней рентабельности активов 9,37 %, рентабельность ак-

тивов сегмента 1, обладающего наибольшей стоимостью активов,

составляет 6,75 %. При этом активы данного сегмента оборачи-

ваются медленнее, чем все активы группы.

Успешное развитие группы будет зависеть от того, насколько

эффективной будет деятельность сегмента 1, который является

важным еще и потому, что в этот сегмент направляется наиболь-

шая сумма капитальных вложений (40,4 %).

Перспективным является развитие сегмента 2, так как за счет

него показатели эффективности деятельности группы в целом

оказались выше, чем у сегмента 1.

Несмотря на то, что доля этого сегмента в общем объеме про-

даж занимает всего 29,5 %, его вклад в формирование прибыли

группы был наибольшим – 48,2 %.

Доля сегмента 3 в выручке и прибыли группы незначитель-

ная. В то же время активы этого сегмента используются интен-

сивно и эффективно. Их оборачиваемость по сравнению с други-

ми сегментами наибольшая и составляет примерно 5 оборотов в

год, что значительно выше средней оборачиваемости активов по

группе.

Рентабельность активов находится на уровне этого показателя

по сегменту 2 и равна 14,63 %, то есть выше, чем в целом по

группе. Поэтому компания вкладывает средства в развитие дан-

ного сегмента (доля капитальных вложений в данный сегмент

составила 21 %).

Таким образом, сравнительный анализ основных показателей,

характеризующих эффективность деятельности каждого сегмента

и их вклада в формирование показателей организации в целом,

позволяет оценить риски отдельных сегментов и определить пер-

спективные сегменты для организации.