Овечкина О.Н. Анализ финансовой отчетности

Подождите немного. Документ загружается.

160

Если в предыдущем году краткосрочные обязательства были

покрыты чистым денежным притоком по текущей деятельности

на 21 %, то в отчетном обязательства вообще не покрыты, так как

по текущей деятельности получено отрицательное сальдо денеж-

ного потока. По этой причине все последующие коэффициенты за

отчетный год не рассчитывались, так как имеют отрицательное

значение.

Рентабельность всего капитала и собственного капитала орга-

низации, рассчитанная по чистому денежному потоку от текущей

деятельности, за предыдущий год имела низкое значение (3 % и

4 % соответственно).

Что касается инвестиционной деятельности, то дефицитный

чистый денежный поток в предыдущем году был покрыт в ос-

новном собственными источниками финансирования (главным

образом чистыми денежными средствами по текущей деятельно-

сти), а также привлеченными источниками внешнего финансиро-

вания. На это указывает значение коэффициента реинвестирова-

ния денежных средств, равное почти 2 (больше 1), что означает

100%-е реинвестирование чистых денежных средств по текущей

деятельности. При этом покрытие денежных расходов по инве-

стиционной деятельности частично осуществлялось за счет

внешнего финансирования.

Значения коэффициентов покрытия инвестиционных вложе-

ний подтверждают ранее сделанные выводы о том, что у органи-

зации в предыдущем году были внутренние возможности финан-

сировать свою инвестиционную деятельность, основным источ-

ником выступало положительное сальдо денежного потока по

текущей деятельности и незначительным – сокращение прежних

инвестиционных вложений (дезинвестиции).

В отчетном же году на эти цели были использованы в основ-

ном внешние заемные источники.

161

Вопросы для самоконтроля

1. Раскройте состав денежных потоков по каждому виду деятель-

ности.

2. Назовите пользователей отчета о движении денежных средств и

информацию, которую они могут получить из отчета.

3. Охарактеризуйте методы составления отчета о движении де-

нежных средств.

4. Перечислите основные задачи анализа отчета о движении де-

нежных средств.

5. Раскройте сущность прямого и косвенного методов анализа от-

чета о движении денежных средств и покажите различия между ними.

6. Назовите аналитические составляющие чистого денежного по-

тока по текущей деятельности, которые можно сформировать при при-

менении косвенного метода анализа отчета о движении денежных

средств.

7. Перечислите этапы анализа отчета о движении денежных

средств.

8. Укажите, какие основные выводы можно сделать по результа-

там анализа движения денежных средств в разрезе текущей, инвестици-

онной и финансовой деятельности.

9. Охарактеризуйте внутренние и внешние источники финансиро-

вания деятельности организации.

10. Раскройте основные финансовые коэффициенты, характеризу-

ющие денежные потоки организации.

162

6. АНАЛИЗ ПРОЧЕЙ ИНФОРМАЦИИ,

СОДЕРЖАЩЕЙСЯ В ПОЯСНЕНИЯХ

К БУХГАЛТЕРСКОЙ ОТЧЕТНОСТИ

6.1. Анализ формы № 5

«Приложение к бухгалтерскому балансу»

Анализ данных формы № 5 «Приложение к бухгалтерскому

балансу» предполагает изучение следующей информации:

1) движение внеоборотных активов (нематериальных акти-

вов, основных средств, доходных вложений в материальные цен-

ности);

2) расходы на научно-исследовательские, опытно-конструк-

торские и технологические работы, на освоение природных ре-

сурсов;

3) динамика финансовых вложений (долгосрочных и кратко-

срочных);

4) динамика дебиторской и кредиторской задолженности;

5) расходы по обычным видам деятельности в разрезе эле-

ментов затрат;

6) полученное и выданное обеспечение, полученная госу-

дарственная помощь.

Анализ каждого вида внеоборотных активов (нематериаль-

ных активов, основных средств и доходных вложений в матери-

альные ценности) включает следующие этапы:

анализ состава, структуры и динамики;

анализ движения;

анализ состояния;

163

анализ эффективности использования.

В качестве основных показателей, характеризующих движе-

ние каждого вида внеоборотных активов, рассчитываются:

коэффициент обновления как отношение полученных (по-

ступивших) внеоборотных активов в анализируемом периоде к их

наличию на конец анализируемого периода;

коэффициент выбытия как отношение выбывших вне-

оборотных активов в анализируемом периоде к их наличию на

начало анализируемого периода;

коэффициент прироста как разность между отношением

наличия внеоборотных активов на конец анализируемого периода

к их наличию на начало анализируемого периода и единицей.

Для оценки состояния каждого вида внеоборотных активов

организации используют следующие показатели:

коэффициент износа, рассчитываемый как отношение

начисленной амортизации по внеоборотным активам к их перво-

начальной стоимости по состоянию на начало (конец) анализиру-

емого периода;

коэффициент годности, определяемый как отношение

остаточной стоимости внеоборотных активов к их первоначальной

стоимости по состоянию на начало (конец) анализируемого перио-

да или как разность между единицей и коэффициентом износа.

Поступление в организацию внеоборотных активов имеет

своей целью получение экономического эффекта от их использо-

вания. Эффективность использования (отдача) каждого вида вне-

оборотных активов организации определяется посредством рас-

чета показателей:

оборачиваемости как отношения выручки от продажи к

среднегодовой стоимости внеоборотных активов;

164

рентабельности как отношения прибыли (до налогооб-

ложения или чистой) к среднегодовой стоимости внеоборотных

активов.

Использование внеоборотных активов будет эффективным в

случае превышения темпа роста выручки от продаж или прибыли

над темпом роста стоимости внеоборотных активов.

Рассмотрим основные этапы анализа применительно к основ-

ным видам внеоборотных активов.

Для того чтобы проанализировать состав, структуру и дина-

мику внеоборотных активов организации, можно построить

удобную аналитическую таблицу.

В процессе анализа делается оценка изменения состава и

структуры анализируемого вида внеоборотных активов (немате-

риальных активов, основных средств и доходных вложений в ма-

териальные ценности). По результатам анализа делаются выводы

о влиянии основных факторов на изменение суммы внеоборот-

ных активов данного вида.

Перечень объектов, относящихся к нематериальным активам,

дан в ПБУ 14/2007 «Учет нематериальных активов».

В форме № 5 показывается наличие нематериальных активов

на начало и конец отчетного периода и их движение в течение

отчетного периода в разрезе их видов, а также начисленная амор-

тизация нематериальных активов.

Пример 6.1. Анализ состава, структуры и динамики немате-

риальных активов по их видам за отчетный период проведен в

табл. 6.1, для составления которой были использованы данные

соответствующего раздела формы № 5 (приложение 5).

По данным табл. 6.1, в организации нематериальные активы

представлены только объектами интеллектуальной собственности

на сумму 1 тыс. р. Движения нематериальных активов и измене-

ний в их составе за отчетный год не произошло.

165

Таблица 6.1

Анализ состава, структуры и динамики нематериальных активов

Показатель

Наличие на начало

года

Получено

Выбыло

Наличие на конец

года

Изменение

за год (+,–)

сумма,

тыс. р

струк-

тура, %

сумма,

тыс. р

струк-

тура, %

сумма,

тыс. р

струк-

тура, %

сумма,

тыс. р

струк-

тура, %

в струк-

туре, %

1. Объекты ин-

теллектуальной

собственности

100,00

−

100,00

−

в том числе:

у патентообла-

дателя на изоб-

ретение, про-

мышленный

образец, полез-

ную модель

100,00

−

100,00

−

2. Деловая репу-

тация

−

3. Прочие

−

Всего

100,00

−

100,00

−

166

Перечень объектов, относящихся к основным средствам, дан

в ПБУ 6/01 «Учет основных средств». В форме № 5 показывают-

ся наличие основных средств организации на начало и конец от-

четного периода и их движение в течение отчетного периода в

разрезе их видов согласно Общероссийскому классификатору

основных фондов; информация о начисленной амортизации на

начало и конец отчетного периода по группам основных средств,

переданных и полученных в аренду, переведенных на консерва-

цию объектов основных средств.

Пример 6.2. Анализ состава, структуры и динамики основных

средств в разрезе групп за отчетный период проведен в табл. 6.2,

для построения которой были использованы данные соответ-

ствующего раздела формы № 5 (приложение 5).

Согласно данным табл. 6.2, обеспеченность организации ос-

новными средствами за отчетный год возросла на 3897 тыс. р.,

или на 7 %. Этот прирост на 38 % был связан с увеличением сто-

имости машин и оборудования и на 32 % – транспортных

средств, то есть активной части основных средств. Наибольшие

темпы прироста наблюдались именно по этим двум видам основ-

ных средств: стоимость транспортных средств возросла на 35 %,

а машин и оборудования – на 7 %.

Структура основных средств является достаточно стабильной,

хотя в ней произошли некоторые изменения. Если на начало от-

четного года наибольший удельный вес приходился на здания –

39 %, а затем машины и оборудование – 38 %, то к концу года эти

два вида основных средств поменялись местами: удельный вес

машин и оборудования незначительно возрос и составил 38 %, а

удельный вес зданий снизился до 37 %. Доля активной части ос-

новных средств на начало года составляла 44 % и к концу года

увеличилась до 46 %.

167

Таблица 6.2

Анализ состава, структуры и динамики основных средств

Показатели

Наличие на начало

года

Получено

Выбыло

Наличие на конец

года

Изменение

в структуре

за год (+,–),

сумма,

тыс. р

струк-

тура, %

сумма,

тыс. р

струк-

тура, %

сумма,

тыс. р

струк-

тура, %

сумма,

тыс. р

струк-

тура, %

1. Здания

21477

39,03

556

12,23

−

22033

37,39

-1,64

2. Сооружения и

передаточные

устройства

9224

16,76

825

18,15

-220

33,90

9829

16,68

-0,08

3. Машины и

оборудование

20683

37,58

1830

40,25

-351

54,08

22162

37,61

+0,03

4. Транспортные

средства

3587

6,52

1335

29,37

-78

12,02

4844

8,22

+1,70

5. Производ-

ственный и хо-

зяйственный

инвентарь

0,11

−

0,10

-0,01

6. Другие виды

−

Всего

55033

100,00

4546

100,00

-649

100,00

58930

100,00

−

168

Пример 6.3. На основе данных табл. 6.2, соответствующего

раздела формы № 5 (приложение 5) и формы № 2 (приложение 2)

рассчитаем коэффициенты, характеризующие движение, состоя-

ние и эффективность использования основных средств. Результа-

ты расчетов сведем соответственно в табл. 6.3 – 6.5.

Таблица 6.3

Анализ движения основных средств

Показатель

год

Отчетный

год

Изменение

(+,–)

1. Коэффициент обновления

0,04

0,08

+0,04

2. Коэффициент выбытия

0,01

–

3. Коэффициент прироста

0,03

0,07

+0,04

И в отчетном, и в предыдущем году поступление основных

средств опережало их выбытие. В результате прирост основных

средств в предыдущем году составил 3 %, а в отчетном – 7 %.

Таблица 6.4

Анализ состояния основных средств

Показатель

На начало

отчетного

года

На конец

отчетного

года

Изменение

(+,–)

1. Коэффициент износа

0,50

0,49

–0,01

2. Коэффициент годности

0,50

0,51

+0,01

Как следствие превышения поступления основных средств

над их выбытием, а также приобретения (ввода) новых основных

средств коэффициент износа несколько снизился, а коэффициент

годности соответственно повысился.

169

Таблица 6.5

Анализ эффективности использования основных средств

Показатель

год

Отчетный

год

Изменение

(+,–)

1. Среднегодовая стоимость

основных средств, тыс. р.

54186

56982

+2796

2. Выручка от продажи про-

дукции, тыс. р.

168561

191177

+22616

3. Чистая прибыль (убыток),

тыс. р.

–773

4212

+4985

4. Фондоотдача, р.

3,11

3,36

+0,25

5. Фондорентабельность, %

–1,43

7,39

–

По данным таблицы можно сделать вывод, что эффективность

использования основных средств за анализируемый период воз-

росла. Если в предыдущем году на 1 рубль основных средств по-

лучено продукции на 3,11 р., то в отчетном – 3,36 р., то есть на

0,25 р. больше. Рентабельность основных средств в отчетном го-

ду составила 7 %, тогда как в предыдущем году деятельность ор-

ганизации была нерентабельной.

Анализ доходных вложений в материальные ценности прово-

дится аналогично.

В процессе анализа финансовых вложений изучают их со-

став, структуру и динамику в разрезе долгосрочных и кратко-

срочных вложений.

Пример 6.4. Для анализа структуры и динамики финансовых

вложений организации построим аналитическую табл. 6.6.

Как следует из данных соответствующего раздела формы № 5

(приложение 5), долгосрочных финансовых вложений у органи-

зации нет.