Мунін Г.Б., Змійов А.О., Зінов’єв Г.О., Самарцев Є.В., Гаца О.О., Максимець К.П., Роглєв Х.Й. Управління сучасним готельним комплексом
Подождите немного. Документ загружается.
Óïðàâë³ííÿ ñó÷àñíèì ãîòåëüíèì êîìïëåêñîì
180
ðåíòàáåëüíà ³ çàáåçïå÷óâàëà á ãðîøîâ³ íàäõîäæåííÿ â îáñÿç³, ùî çàäîâîëüíÿº çàö³êàâëåí³ â
ðåçóëüòàòàõ éîãî ðîáîòè ãðóïè îñ³á (âëàñíèê³â, êðåäèòîð³â òîùî). Îïèñ î÷³êóâàíèõ ðåçóëüòàò³â
åêîíîì³÷íî¿ ä³ÿëüíîñò³ â ìàéáóòí³é ïåð³îä ìຠì³ñöå ïðè ñêëàäàíí³ áþäæåò³â (ïëàí³â)
ãîòåëüíîãî êîìïëåêñó.
ßê ïðàâèëî, ðîçð³çíÿþòü êîðîòêîñòðîêîâå ³ äîâãîñòðîêîâå ïëàíóâàííÿ. Çíà÷åííÿ äåÿêèõ
ç ïðèéíÿòèõ ð³øåíü ðîçïîâñþäæóºòüñÿ íà äóæå äîâãó ïåðñïåêòèâó. Öå â³äíîñèòüñÿ,
íàïðèêëàä, äî ð³øåíü â òàêèõ îáëàñòÿõ, ÿê ïðèäáàííÿ åëåìåíò³â îñíîâíîãî êàï³òàëó, êàäðîâà
ïîë³òèêà, âèçíà÷åííÿ àñîðòèìåíòó ïðîïîíîâàíèõ ãîòåëüíèõ ïîñëóã. Òàê³ ð³øåííÿ
âèçíà÷àþòü ä³ÿëüí³ñòü ãîòåëüíîãî êîìïëåêñó íà áàãàòî ðîê³â âïåðåä ³ ïîâèíí³ áóòè â³äáèò³
â äîâãîñòðîêîâèõ ïëàíàõ (áþäæåòàõ), äå ñòóï³íü äåòàë³çàö³¿ çâè÷àéíî äîñèòü íåâèñîêèé.
Äîâãîñòðîêîâ³ ïëàíè ïîâèíí³ áóòè ñâîãî ðîäó ðàìêîâîþ êîíñòðóêö³ºþ, ñêëàäîâèìè
åëåìåíòàìè ÿêî¿ º êîðîòêîñòðîêîâ³ ïëàíè.
 îñíîâíîìó â ãîòåëüíèõ êîìïëåêñàõ âèêîðèñòîâóºòüñÿ êîðîòêîñòðîêîâå ïëàíóâàííÿ
íà òåðì³íè äî îäíîãî ðîêó. Öå ïîÿñíþºòüñÿ òèì, ùî çà ïåð³îä òàêî¿ ïðîòÿæíîñò³, ÿê ìîæíà
ïðèïóñòèòè, â³äáóâàþòüñÿ âñ³ òèïîâ³ äëÿ æèòòÿ ãîòåëüíîãî êîìïëåêñó ïî䳿. Çà ÷àñîì ð³÷íèé
áþäæåò (ïëàí) ìîæíà ðîçä³ëèòè íà ì³ñÿ÷í³ àáî êâàðòàëüí³ áþäæåòè (ïëàíè).
Íåìîæëèâî âèðîáèòè çàãàëüí³ ïðàâèëà, ùî âñòàíîâëþþòü ñòóï³íü äåòàë³çàö³¿ áþäæåòó.
 ïåðøó ÷åðãó âîíà çàëåæèòü â³ä òîãî, íàñê³ëüêè âèñîêèé ð³âåíü íàä³éíîñò³ ðîçðàõóíê³â,
ùî ñêëàäàþòüñÿ. Êð³ì òîãî, â êîæíîìó êîíêðåòíîìó ãîòåëüíîìó êîìïëåêñ³ íåîáõ³äíî
îö³íèòè ñòóï³íü íåîáõ³äíî¿ äåòàë³çàö³¿ áþäæåò³â äëÿ çàáåçïå÷åííÿ êîîðäèíàö³¿ îêðåìèõ
çàïëàíîâàíèõ ä³é.
Ö³ë³ ïëàíóâàííÿ
Ö³ë³ ïëàíóâàííÿ ìîæóòü áóòè ð³çíèìè â ð³çíèõ ãîòåëüíèõ êîìïëåêñàõ.
Áþäæåò ÿê åêîíîì³÷íèé ïðîãíîç
Êåð³âíèöòâî áóäü-ÿêîãî ãîòåëüíîãî êîìïëåêñó íåçàëåæíî â³ä éîãî êàòåãî𳿠³ âåëè÷èíè
çîáîâ’ÿçàíå çíàòè, ÿê³ çàâäàííÿ ó îáëàñò³ åêîíîì³÷íî¿ ä³ÿëüíîñò³ âîíî ìîæå çàïëàíóâàòè
íà íàñòóïíèé ïåð³îä. Ãðóïè çàö³êàâëåíèõ â ä³ÿëüíîñò³ ãîòåëüíîãî êîìïëåêñó îñ³á âèñóâàþòü
ïåâí³ ì³í³ìàëüí³ âèìîãè äî ðåçóëüòàò³â éîãî ðîáîòè. Äî òîãî æ ïðè ïëàíóâàíí³ äåÿêèõ
âèä³â ä³ÿëüíîñò³ íåîáõ³äíî çíàòè, ÿê³ åêîíîì³÷í³ ðåñóðñè ïîòð³áí³ äëÿ âèêîíàííÿ
ïîñòàâëåíèõ çàâäàíü. Öå â³äíîñèòüñÿ, íàïðèêëàä, äî ïëàíóâàííÿ ó îáëàñò³ çàëó÷åííÿ
êàï³òàëó (ïðèäáàííÿ êðåäèò³â, çá³ëüøåííÿ àêö³îíåðíîãî êàï³òàëó ³ ò.ï.) ³ âèçíà÷åííÿ îáñÿãó
³íâåñòèö³é.
Áþäæåò ÿê îñíîâà äëÿ êîíòðîëþ
Ó ì³ðó ðåàë³çàö³¿ çàêëàäåíèõ â áþäæåò³ ïëàí³â íåîáõ³äíî ðåºñòðóâàòè ôàêòè÷í³
ðåçóëüòàòè ä³ÿëüíîñò³ ãîòåëüíîãî êîìïëåêñó. Ïîð³âíþþ÷è ôàêòè÷í³ ïîêàçíèêè ³ç
çàïëàíîâàíèìè, ìîæíà çä³éñíþâàòè òàê çâàíèé áþäæåòíèé êîíòðîëü. Ó öüîìó ðîçóì³íí³
îñíîâíà óâàãà ïðèä³ëÿºòüñÿ ïîêàçíèêàì, ÿê³ â³äõèëÿþòüñÿ â³ä ïëàíîâèõ, ³ àíàë³çóþòüñÿ
ïðè÷èíè öèõ â³äõèëåíü. Òàêèì ÷èíîì, ïîïîâíþºòüñÿ ³íôîðìàö³ÿ ïðî âñ³ ñòîðîíè ä³ÿëüíîñò³
ãîòåëüíîãî êîìïëåêñó. Áþäæåòíèé êîíòðîëü äîçâîëÿº, íàïðèêëàä, ç’ÿñóâàòè, ùî â ïåâíèõ
îáëàñòÿõ ä³ÿëüíîñò³ ãîòåëüíîãî êîìïëåêñó íàì³÷åí³ ïëàíè âèêîíóþòüñÿ íåçàäîâ³ëüíî. Àëå
ìîæíà, çðîçóì³ëî, ïðèïóñòèòè ³ òàêó ñèòóàö³þ, êîëè òðàïèòüñÿ, ùî ñàì áþäæåò áóâ
ñêëàäåíèé íà îñíîâ³ íåðåàë³ñòè÷íèõ ïî÷àòêîâèõ ïîëîæåíü. Ó îáîõ âèïàäêàõ êåð³âíèöòâî
çàö³êàâëåíå â îòðèìàíí³ ³íôîðìàö³¿ ïðî öå ç òèì, ùîá âæèòè íåîáõ³äíèõ çàõîä³â, òîáòî
çì³íèòè ñïîñ³á âèêîíàííÿ ïëàí³â àáî ðåâ³çóâàòè ïîëîæåííÿ, íà ÿêèõ ´ðóíòóºòüñÿ áþäæåò.
Áþäæåò ÿê çàñ³á êîîðäèíàö³¿
Áþäæåò º âèðàæåíîþ ó âàðò³ñíèõ ïîêàçíèêàõ ïðîãðàìîþ ä³é (ïëàíîì) ó îáëàñò³
âèðîáíèöòâà ãîòåëüíèõ ïîñëóã, çàêóï³âåëü ÒÌÐ, ðåàë³çàö³¿ ãîòåëüíî¿ ïîñëóãè ³ ò.ä. Ó
ïðîãðàì³ ä³é ïîâèííà áóòè çàáåçïå÷åíà òèì÷àñîâà ³ ôóíêö³îíàëüíà êîîðäèíàö³ÿ
(óçãîäæåííÿ) îêðåìèõ çàõîä³â. Ðåíòàáåëüí³ñòü ïðîñóâàííÿ ³ ïðîäàæó ãîòåëüíèõ ïîñëóã
çàëåæèòü, íàïðèêëàä, â³ä âåëè÷èíè î÷³êóâàíî¿ ö³íè ïîñåðåäíèêà ³ óìîâ âèðîáíèöòâà
Óïðàâë³ííÿ ô³íàíñàìè ãîòåëüíîãî êîìïëåêñó
181
ãîòåëüíèõ ïîñëóã; îáñÿã âèðîáíèöòâà ãîòåëüíèõ ïîñëóã – â³ä î÷³êóâàíîãî îáñÿãó ðåàë³çàö³¿;
âåëè÷èíà ö³íè ðåàë³çàö³¿ – â³ä òîãî, ÿêèõ îáñÿã³â çàêóï³âåëü ÒÌÐ âèìàãຠïðîãðàìà íàäàííÿ
ãîòåëüíèõ ïîñëóã ³ ðåàë³çàö³¿ ³ ò.ä.
Áþäæåò ÿê îñíîâà äëÿ ïîñòàíîâêè çàâäàííÿ
Ðîçðîáëÿþ÷è áþäæåò íà íàñòóïíèé ïåð³îä, íåîáõ³äíî ïðèéìàòè ð³øåííÿ çàâ÷àñíî, äî
ïî÷àòêó ä³ÿëüíîñò³ â öåé ïåð³îä. Ó òàêîìó ðàç³ ³ñíóº âåëèêà â³ðîã³äí³ñòü òîãî, ùî
ðîçðîáíèêàì ïëàíó âèñòà÷èòü ÷àñó äëÿ âèñóíåííÿ ³ àíàë³çó àëüòåðíàòèâíèõ ïðîïîçèö³é, íà
ïðîòèâàãó ò³é ñèòóàö³¿, êîëè ð³øåííÿ ïðèéìàºòüñÿ â îñòàíí³é ìîìåíò.
Áþäæåò ÿê çàñ³á äåëåãóâàííÿ ïîâíîâàæåíü
Ñõâàëåííÿ êåð³âíèöòâîì ãîòåëüíîãî êîìïëåêñó áþäæåòó (ïëàíó) ï³äðîçä³ëó ñëóæèòü
ñèãíàëîì òîãî, ùî íàäàë³ îïåðàòèâí³ ð³øåííÿ ïðèéìàòèìóòüñÿ íà ð³âí³ öüîãî ï³äðîçä³ëó
(äåöåíòðàë³çîâàíî), ÿêùî âîíè íå âèõîäÿòü çà âñòàíîâëåí³ áþäæåòîì ðàìêè. ßêùî æ
áþäæåòè íà ð³âí³ ï³äðîçä³ë³â íå ðîçðîáëÿþòüñÿ, êåð³âíèöòâî ãîòåëüíîãî êîìïëåêñó íàâðÿä
÷è áóäå â òàêîìó ñòóïåí³ ñõèëüíî äî äåöåíòðàë³çàö³¿ ïðîöåñó ïðèéíÿòòÿ îïåðàòèâíèõ ð³øåíü.
Îðãàí³çàö³ÿ ïëàíóâàííÿ
Îðãàí³çàö³ÿ ïëàíóâàííÿ çàëåæèòü â³ä âåëè÷èíè ãîòåëüíîãî êîìïëåêñó. Ó ìàëèõ ãîòåëüíèõ
êîìïëåêñàõ íå ³ñíóº ðîçä³ëåííÿ óïðàâë³íñüêèõ ôóíêö³é ó âëàñíîìó ðîçóì³íí³ öüîãî ñëîâà,
³ êåð³âíèêè ìàþòü ìîæëèâ³ñòü ñàìîñò³éíî âíèêíóòè ó âñ³ ïðîáëåìè. Ó âåëèêèõ ãîòåëüíèõ
êîìïëåêñàõ ðîáîòà ç³ ñêëàäàííÿ áþäæåò³â (ïëàí³â) ïîâèííà çä³éñíþâàòèñÿ
äåöåíòðàë³çîâàíî. Àäæå ñàìå íà ð³âí³ ï³äðîçä³ë³â çîñåðåäæåí³ êàäðè, ùî ìàþòü íàéá³ëüøèé
äîñâ³ä ó îáëàñò³ âèðîáíèöòâà ãîòåëüíèõ ïîñëóã, çàêóï³âåëü, ðåàë³çàö³¿, îïåðàòèâíîãî
óïðàâë³ííÿ òîùî. Òîìó ñàìå â ï³äðîçä³ëàõ ³ âèñóâàþòüñÿ ïðîïîçèö³¿ ùîäî òèõ ä³é, ÿê³ áóëî
á äîö³ëüíî çä³éñíèòè â ìàéáóòíüîìó.
Áþäæåòè ï³äðîçä³ë³â ðîçðîáëÿþòüñÿ íå ³çîëüîâàíî îäèí â³ä îäíîãî. Ïðè ðîçðàõóíêó,
íàïðèêëàä, ïëàíîâèõ ïîêàçíèê³â ðåàë³çàö³¿, à çíà÷èòü ³ âåëè÷èíè ïîêðèòòÿ íåîáõ³äíî çíàòè
óìîâè íàäàííÿ ãîòåëüíèõ ïîñëóã ³ çàïëàíîâàí³ ö³íè ðåàë³çàö³¿. Ùîá çàáåçïå÷èòè 䳺âó
ñèñòåìó êîîðäèíàö³¿, ó áàãàòüîõ ãîòåëüíèõ êîìïëåêñàõ ðîçðîáëÿºòüñÿ ³íñòðóêö³ÿ ùîäî
ñêëàäàííÿ áþäæåò³â, ÿêà ì³ñòèòü ïîãîäèííèé ïëàí, à òàêîæ ðîçïîä³ë îáîâ’ÿçê³â ³
â³äïîâ³äàëüíîñò³ ïðè ðîçðàõóíêó áþäæåòíèõ ïîêàçíèê³â.
Ó ë³òåðàòóð³ ç ïëàíóâàííÿ â ãîòåëüíèõ êîìïëåêñàõ çâè÷àéíî ðîçð³çíÿþòü äâ³ ñõåìè
îðãàí³çàö³¿ ðîá³ò ç³ ñêëàäàííÿ áþäæåò³â (ïëàí³â): çà ìåòîäîì break-down (çâåðõó-âíèç) ³ çà
ìåòîäîì build-up (çíèçó-âãîðó). Çà ìåòîäîì break-down ðîáîòà ç³ ñêëàäàííÿ áþäæåò³â
ïî÷èíàºòüñÿ «çâåðõó», òîáòî êåð³âíèöòâî ãîòåëüíîãî êîìïëåêñó âèçíà÷ຠö³ë³ ³ çàâäàííÿ,
çîêðåìà ïëàíîâ³ ïîêàçíèêè ùîäî ïðèáóòêó. Ïîò³ì ö³ ïîêàçíèêè ó âñå á³ëüø äåòàë³çîâàí³é
ôîðì³, ïî ì³ð³ ïðîñóâàííÿ íà íèæ÷³ ð³âí³ ñòðóêòóðè ãîòåëüíîãî êîìïëåêñó, âêëþ÷àþòüñÿ â
ïëàíè ï³äðîçä³ë³â. Çà ìåòîäîì build-up ïîñòóïàþòü íàâïàêè. Íàïðèêëàä, ðîçðàõóíîê
ïîêàçíèê³â ðåàë³çàö³¿ ïî÷èíàþòü îêðåì³ ï³äðîçä³ëè ç ïðîñóâàííÿ ³ ïðîäàæó ãîòåëüíèõ
ïîñëóã, ³ ïîò³ì âæå êåð³âíèê â³ää³ëó ïðîñóâàííÿ òà ïðîäàæó ãîòåëüíîãî êîìïëåêñó çâîäèòü
ö³ ïîêàçíèêè äî ºäèíîãî áþäæåòó (ïëàíó), ÿêèé çãîäîì ìîæå óâ³éòè ñêëàäîâîþ ÷àñòèíîþ
äî çàãàëüíîãî áþäæåòó (ïëàíó) ãîòåëüíîãî êîìïëåêñó.
Ìåòîäè break-down ³ build-up ïðåäñòàâëÿþòü äâ³ ïðîòèëåæí³ òåíäåíö³¿. Íà ïðàêòèö³
íåäîö³ëüíî âèêîðèñòîâóâàòè ò³ëüêè îäèí ç öèõ ìåòîä³â. Ïëàíóâàííÿ ³ ñêëàäàííÿ áþäæåò³â
º ïîòî÷íèì ïðîöåñîì, â ÿêîìó íåîáõ³äíî ïîñò³éíî çä³éñíþâàòè êîîðäèíàö³þ áþäæåò³â
ð³çíèõ ï³äðîçä³ë³â.
Ãîòåëüíèé êîìïëåêñ ïîâèíåí çä³éñíþâàòè ïëàíóâàííÿ ³ êîíòðîëü â äâîõ îñíîâíèõ
åêîíîì³÷íèõ îáëàñòÿõ. Éäåòüñÿ ïðî ïðèáóòêîâ³ñòü (ðåíòàáåëüí³ñòü) éîãî ðîáîòè ³
ô³íàíñîâèé ñòàí. Òîìó áþäæåò (ïëàí) ïî ïðèáóòêàõ ³ ô³íàíñîâèé ïëàí (áþäæåò) º
öåíòðàëüíèìè åëåìåíòàìè âíóòð³øíüîãî ïëàíóâàííÿ.
Ïëàíóâàííÿ ïîòðåáè â îáîðîòíîìó òà îñíîâíîìó êàï³òàë³
Ó ãîòåëüíèõ êîìïëåêñàõ íåîáõ³äíî ïðîâîäèòè ïëàíóâàííÿ âèêîðèñòàííÿ ÿê îñíîâíîãî,
Óïðàâë³ííÿ ñó÷àñíèì ãîòåëüíèì êîìïëåêñîì
182
òàê ³ îáîðîòíîãî êàï³òàëó. Âàæëèâèì ÷èííèêîì ïëàíóâàííÿ âèêîðèñòàííÿ îáîðîòíîãî
êàï³òàëó º ïëàíóâàííÿ ÷àñó íàäõîäæåííÿ äîõîä³â ³ âèòðàò. Íàÿâí³ñòü îáîðîòíîãî êàï³òàëó
ãîòåëüíîãî êîìïëåêñó ïîâèííà ïîêðèâàòè âèòðàòè ç ÷àñó ïî÷àòêó âèðîáíèöòâà ãîòåëüíî¿
ïîñëóãè äî ¿¿ îïëàòè ñïîæèâà÷åì.
Ó ì³ðó ðîçâèòêó ãîòåëüíîãî êîìïëåêñó îñíîâí³ ôîíäè çíîøóþòüñÿ, çì³íþºòüñÿ
òåõíîëîã³ÿ, ïîòð³áí³ íîâ³ áóä³âë³, óñòàòêóâàííÿ, êîìï’þòåðè.
Ïëàíóâàííÿ äæåðåë äîõîäó
³äîìî áàãàòî äæåðåë ôîíä³â ãîòåëüíîãî êîìïëåêñó, âêëþ÷àþ÷è äîõ³ä â³ä ïðîäàæó
ãîòåëüíèõ ïîñëóã, ³íâåñòèö³¿ éîãî âëàñíèê³â, à òàêîæ ïîçèêè. Çàâäàííÿ, ïåðø çà âñå, ïîëÿãàº
â çíàõîäæåíí³ êðàùîãî äæåðåëà äëÿ êîæíî¿ ïîòðåáè ³ ñàìå â òîé ÷àñ, êîëè òàêà ïîòðåáà
âèíèêàº.
ßê³ñíå ïëàíóâàííÿ ïîëÿãຠâ òîìó, ùîá îäåðæóâàòè íåîáõ³äí³ ôîíäè íå ò³ëüêè â÷àñíî,
àëå ³ çà íàéíèæ÷îþ ö³íîþ. Äëÿ öüîãî ïîòð³áíî çíàéòè áàíê, ÿêèé ìîæå ¿õ íàäàòè â äàíèé
÷àñ, ñï³ââ³äíåñòè äæåðåëî ôîíä³â ç ìåòîþ, äëÿ ÿêî¿ âîíè âèêîðèñòîâóâàòèìóòüñÿ,
çáàëàíñóâàòè ð³çí³ äæåðåëà, îñê³ëüêè íå ìîæíà ïîêëàäàòèñÿ ëèøå íà áàíê³âñüê³ ïîçèêè,
ëèøå íà âèïóñê àêö³é àáî íàäõîäæåííÿ ç äîõîä³â. Çîêðåìà, ïîòð³áíî ïðàâèëüíî âèáðàòè
÷àñ: ïðîäàâàòè àêö³¿, êîëè ðèíîê àêö³é ïðîöâ³òàº, íå áðàòè ïîçèêè, êîëè îáë³êîâ³ ñòàâêè
âèñîê³ ³ ò.ä.
Óïðàâë³ííÿ àêòèâàìè
²ñíóþòü íàñòóïí³ îñíîâí³ íàïðÿìè âèòðà÷àííÿ ôîíä³â á³ëüøîñò³ ãîòåëüíèõ êîìïëåêñ³â:
çàêóï³âëÿ ÒÌÐ, çàðïëàòà ñï³âðîá³òíèêàì, ïëàòà çà ïîñëóãè ï³äïðèºìñòâàì, ç ÿêèìè
ñï³âïðàöþº ãîòåëüíèé êîìïëåêñ, ïëàòà ïî ðàõóíêàõ çà êîìóíàëüí³ ïîñëóãè, ïîäàòêè. Òàêîæ
ìîæíà âèä³ëèòè òàê³ íàïðÿìè âèêîðèñòàííÿ ôîíä³â:
- çá³ëüøåííÿ àêòèâ³â. Äî àêòèâ³â â³äíîñèòüñÿ ãîò³âêà, âèðó÷êà â³ä ðåàë³çàö³¿, ÒÌÐ,
óñòàòêóâàííÿ, áóä³âë³, çåìëÿ. Áóäü-ÿêå çá³ëüøåííÿ àêòèâ³â îçíà÷ຠâèêîðèñòàííÿ ôîíä³â;
- çìåíøåííÿ ïàñèâ³â. Ïàñèâ ãîòåëüíîãî êîìïëåêñó âêëþ÷ຠâñå, ùî â³í âèíåí ³íøèì:
áàíê³âñüê³ ïîçèêè, âèïëàòà ïîñåðåäíèêàì ³ ïîäàòêè. Ôîíäè, ùî îäåðæóþòüñÿ ãîòåëüíèì
êîìïëåêñîì, ìîæóòü ï³òè íà çìåíøåííÿ ïàñèâó, íàïðèêëàä, ïîâåðíåííÿ áàíê³âñüêèõ ïîçèê;
- âèïëàòè âëàñíèêàì. Ó ïðèâàòíèõ ãîòåëüíèõ êîìïëåêñàõ ³ òîâàðèñòâàõ âñå, ùî
çàëèøèëîñÿ ï³ñëÿ çá³ëüøåííÿ àêòèâ³â ³ çìåíøåííÿ ïàñèâ³â, íàëåæèòü âëàñíèêàì. ßêùî
ãîòåëüíèé êîìïëåêñ º àêö³îíåðíèì òîâàðèñòâîì, òî êàï³òàë, ÿêèé â³í íå âèêîðèñòîâóº íà
ñåáå, âèïëà÷óºòüñÿ âëàñíèêàì ó âèãëÿä³ äèâ³äåíä³â.
Óïðàâë³ííÿ ïîòî÷íèìè àêòèâàìè
ϳä ïîòî÷íèìè àêòèâàìè ðîçóì³þòüñÿ àêòèâè, ÿê³ ãîòåëüíèé êîìïëåêñ ìîæå òðèìàòè â
ìåæàõ ðîêó.
Öèêë îáîðîòíîãî êàï³òàëó. Ïîòî÷í³ àêòèâè âèêîðèñòîâóþòüñÿ ÿê îáîðîòíèé êàï³òàë.
Ôîíäè, ÿê³ âèêîðèñòîâóþòüñÿ â ÿêîñò³ îáîðîòíîãî êàï³òàëó, ïðîõîäÿòü ïåâíèé öèêë. ˳êâ³äí³
àêòèâè âèêîðèñòîâóþòüñÿ äëÿ ïîêóïêè ïî÷àòêîâèõ ìàòåð³àë³â (íàï³âôàáðèêàò³â), ÿê³
âèêîðèñòîâóþòüñÿ ïðè íàäàíí³ ãîòåëüíèõ ïîñëóã; ãîòåëüí³ ïîñëóãè ðåàë³çóþòüñÿ â êðåäèò,
ñòâîðþþ÷è ðàõóíêè äåá³òîð³â; ðàõóíêè äåá³òîðà îïëà÷óþòüñÿ òà ³íêàñóþòüñÿ,
ïåðåòâîðþþ÷èñü íà ë³êâ³äí³ àêòèâè.
Åôåêòèâíå âèêîðèñòàííÿ îáîðîòíîãî êàï³òàëó. Áóäü-ÿê³ ôîíäè, ùî íå
âèêîðèñòîâóþòüñÿ äëÿ ïîòðåá îáîðîòíîãî êàï³òàëó, ìîæóòü áóòè íàïðàâëåí³ íà îïëàòó
ïàñèâ³â. Êð³ì òîãî, âîíè ìîæóòü âèêîðèñòîâóâàòèñÿ äëÿ ïðèäáàííÿ îñíîâíîãî êàï³òàëó
àáî âèïëàòè ó âèãëÿä³ äîõîä³â âëàñíèêàì. Îäèí ³ç ñïîñîá³â åêîíî쳿 îáîðîòíîãî êàï³òàëó
ïîëÿãຠó âäîñêîíàëåíí³ óïðàâë³ííÿ ÒÌÐ çà äîïîìîãîþ:
– ïëàíóâàííÿ çàêóï³âåëü íåîáõ³äíèõ ìàòåð³àë³â;
– ââåäåííÿ æîðñòêèõ ñèñòåì êîíòðîëþ çà ÿê³ñòþ ãîòåëüíèõ ïîñëóã;
– âèêîðèñòàííÿ ñó÷àñíèõ ñêëàä³â;
– âäîñêîíàëåííÿ ïðîãíîçóâàííÿ ïîïèòó;
Óïðàâë³ííÿ ô³íàíñàìè ãîòåëüíîãî êîìïëåêñó
183
– øâèäêî¿ äîñòàâêè.
Äðóãèé øëÿõ ñêîðî÷åííÿ ïîòðåáè â îáîðîòíîìó êàï³òàë³ ïîëÿãຠâ çìåíøåíí³ ðàõóíê³â
äåá³òîð³â øëÿõîì ïîñèëåííÿ êðåäèòíî¿ ïîë³òèêè, â îö³íö³ íåïîòð³áíèõ ôîíä³â, ÿê³ ìîãëè á
áóòè âèêîðèñòàí³ äëÿ ³íøèõ ö³ëåé, â îö³íö³ ðàõóíê³â, ùî ïðåä’ÿâëÿþòüñÿ äî îïëàòè.
Òðåò³é øëÿõ ñêîðî÷åííÿ âèòðàò îáîðîòíîãî êàï³òàëó ïîëÿãຠâ êðàùîìó âèêîðèñòàíí³
ãîò³âêè. Ïî áàíê³âñüêèõ ðàõóíêàõ, íà ÿêèõ ãîòåëüíèé êîìïëåêñ òðèìຠñâî¿ ë³êâ³äí³ àêòèâè,
â³äñîòîê íå ñïëà÷óºòüñÿ. Ïðîòå ³íø³ ë³êâ³äí³ àêòèâè (äåïîçèòí³ ñåðòèô³êàòè, ð³çíîâèä îäíî-
ðàçîâî¿ ïîçèêè, ùî íàçèâàºòüñÿ ïåðåêóïíîþ óãîäîþ) ïðèíîñÿòü äîõ³ä ó âèãëÿä³ â³äñîòê³â.
Óïðàâë³ííÿ îñíîâíèìè àêòèâàìè
Äî îñíîâíèõ àêòèâ³â â³äíîñÿòüñÿ ò³, ÿê³ ãîòåëüíèé êîìïëåêñ âèêîðèñòîâóº á³ëüøå ðîêó.
Âîíè âêëþ÷àþòü îñíîâíèé êàï³òàë ³ ïðèðîäí³ ðåñóðñè. Îäíèì ç îáîâ’ÿçê³â ô³íàíñèñò³â º
âèá³ð âàð³àíòó âèêîðèñòàííÿ íàÿâíèõ ôîíä³â: íà ïðèäáàííÿ îñíîâíîãî êàï³òàëó, çá³ëüøåííÿ
ïîòî÷íèõ àêòèâ³â, ñêîðî÷åííÿ ïàñèâó, íà ñïëàòó âëàñíèêàì. Ïðè ïðèéíÿòò³ ð³øåííÿ
íåîáõ³äíî ïîð³âíÿòè âàðò³ñòü íîâîãî êàï³òàëó ç äîäàòêîâîþ âàðò³ñòþ àáî ç ðîçì³ðàìè
ñêîðî÷åííÿ âèòðàò, äî ÿêîãî ïðèçâåäå éîãî âèêîðèñòàííÿ.
гøåííÿ ïðî ïðèäáàííÿ îñíîâíîãî êàï³òàëó ïðèéìàºòüñÿ â ïðîöåñ³ ñêëàäàííÿ êîøòîðèñó
êàï³òàëîâêëàäåíü ³ ¿õ îêóïíîñò³. Öå ñêëàäíèé ïðîöåñ, îñê³ëüêè ïåðåâàãè äîäàòêîâèõ
îñíîâíèõ àêòèâ³â çâè÷àéíî âèÿâëÿþòüñÿ ï³ñëÿ äåê³ëüêîõ ðîê³â.
Êîíòðîëü çà ô³íàíñîâî-ãîñïîäàðñüêîþ ä³ÿëüí³ñòþ ãîòåëüíîãî êîìïëåêñó
Íåîáõ³äí³ñòü êîíòðîëþ çà ô³íàíñîâî-ãîñïîäàðñüêîþ ä³ÿëüí³ñòþ ãîòåëüíîãî êîìïëåêñó
îá’ºêòèâíî âèïëèâຠç ñóòíîñò³ ô³íàíñ³â ÿê ãðîøîâèõ â³äíîñèí. Êîíòðîëü âèÿâëÿºòüñÿ ÷åðåç
àíàë³ç ô³íàíñîâèõ ïîêàçíèê³â ä³ÿëüíîñò³ ãîòåëüíîãî êîìïëåêñó ³ çàõîäè ð³çíîãî çì³ñòó
(íàïðèêëàä, àíàë³ç ô³íàíñîâîãî ñòàíó ãîòåëüíîãî êîìïëåêñó ç ìåòîþ éîãî ïîë³ïøåííÿ,
êîíòðîëü çà ñïëàòîþ ïîäàòê³â äî áþäæåòó ³ çàñòîñóâàííÿ øòðàôíèõ ñàíêö³é, êîíòðîëü çà
ö³ëüîâèì âèòðà÷àííÿì íàäàíèõ ô³íàíñîâèõ ðåñóðñ³â ³ ò.ä.).
Êîíòðîëü ô³íàíñîâî¿ ä³ÿëüíîñò³ ãîòåëüíîãî êîìïëåêñó ïðîâîäÿòü ñïåö³àëüí³ îðãàíè.
Äåðæàâíèé ô³íàíñîâèé êîíòðîëü çä³éñíþºòüñÿ Äåðæàâíîþ ïîäàòêîâîþ àäì³í³ñòðàö³ºþ
Óêðà¿íè. ¯¿ îðãàíè â ìåæàõ ñâ êîìïåòåíö³¿ ïðîâîäÿòü ïåðåâ³ðêè îêðåìèõ ñòîð³í ô³íàíñîâî¿
ä³ÿëüíîñò³ ãîòåëüíèõ êîìïëåêñ³â íåçàëåæíî â³ä ¿õ îðãàí³çàö³éíî-ïðàâîâèõ ôîðì ³ ôîðì
âëàñíîñò³, êîíòðîëþþòü ñâîº÷àñí³ñòü ³ ïîâíîòó ñïëàòè ïîäàòê³â.
Íåçàëåæíèé ïîçàâ³äîì÷èé ô³íàíñîâèé êîíòðîëü çä³éñíþþòü àóäèòîðñüê³ êîìïàí³¿.
Îá’ºêòîì êîíòðîëþ º ä³ÿëüí³ñòü ãîòåëüíèõ êîìïëåêñ³â íåçàëåæíî â³ä ¿õ îðãàí³çàö³éíî-
ïðàâîâèõ ôîðì ³ âèä³â âëàñíîñò³.
Çì³ñòîì àóäèòîðñüêîãî êîíòðîëþ º ïåðåâ³ðêà áóõãàëòåðñüêî¿ (ô³íàíñîâî¿) çâ³òíîñò³,
ïëàò³æíî-ðîçðàõóíêîâî¿ äîêóìåíòàö³¿, ³íøèõ ô³íàíñîâèõ çîáîâ’ÿçàíü ³ âèìîã åêîíîì³÷íèõ
ñóá’ºêò³â. Ìåòà àóäèòîðñüêî¿ ä³ÿëüíîñò³ – âñòàíîâëåííÿ äîñòîâ³ðíîñò³ áóõãàëòåðñüêî¿
(ô³íàíñîâî¿) çâ³òíîñò³ ãîòåëüíîãî êîìïëåêñó ³ â³äïîâ³äíîñò³ çä³éñíåíèõ íèìè ô³íàíñîâèõ
³ ãîñïîäàðñüêèõ îïåðàö³é ÷èííîìó çàêîíîäàâñòâó.
Ðåçóëüòàòîì ïåðåâ³ðîê àóäèòîðñüêî¿ êîìïàí³¿ ñòຠï³äòâåðäæåííÿ àáî íåï³äòâåðäæåííÿ
ðåàëüíîñò³ äàíèõ, ùî ì³ñòÿòüñÿ ó çâ³òíîñò³. ßêùî ãîâîðèòè ïðî âñåá³÷íèé êîíòðîëü çà
ô³íàíñîâî-ãîñïîäàðñüêîþ ä³ÿëüí³ñòþ ãîòåëüíîãî êîìïëåêñó, ùî îäåðæàâ íàçâó
âíóòð³øíüîãî àóäèòó, òî â³í íàö³ëåíèé íà ïîïåðåäíþ ïåðåâ³ðêó ïðàâèëüíîñò³ â³äîáðàæåííÿ
ô³íàíñîâèõ ðåçóëüòàò³â, ïîâíîòè ³ ñâîº÷àñíîñò³ ñïëàòè ïîäàòê³â äî áþäæåòó, ðîçïîä³ëó
ïðèáóòêó, âèïëàòè äèâ³äåíä³â òîùî. Ðàçîì ç àíàë³çîì ô³íàíñîâîãî ñòàíó íà îñíîâ³
ñïåö³àëüíèõ ïîêàçíèê³â âíóòð³øí³é êîíòðîëü º ³íñòðóìåíòîì óïðàâë³ííÿ ô³íàíñàìè
ãîòåëüíîãî êîìïëåêñó.
5.4. Ô²ÍÀÍÑβ ÏÎÒÎÊÈ ÃÎÒÅËÜÍÎÃÎ ÊÎÌÏËÅÊÑÓ
ϳä ô³íàíñîâèì ïîòîêîì ãîòåëüíîãî êîìïëåêñó áóäåìî ðîçóì³òè ñóêóïí³ñòü ïëàòåæ³â
çà ïåâíèé ïåð³îä, îá’ºäíàíèõ ºäí³ñòþ ôîðìè ïëàòåæó ³ âèäîì ïëàòåæó (çà ùî ³ ÿê ïëàòÿòü).
Âñ³ ô³íàíñîâ³ ïîòîêè ïîä³ëÿþòüñÿ íà:
Óïðàâë³ííÿ ñó÷àñíèì ãîòåëüíèì êîìïëåêñîì
184
- âõ³äí³ – íàäõîäæåííÿ ãðîøîâèõ êîøò³â äî ãîòåëüíîãî êîìïëåêñó;
- âèõ³äí³ – ãðîøîâ³ êîøòè, ùî âèïëà÷óþòüñÿ ãîòåëüíèì êîìïëåêñîì ç òèõ àáî ³íøèõ
ïðè÷èí.
Âõ³äí³ ô³íàíñîâ³ ïîòîêè
Âõ³äí³ ô³íàíñîâ³ ïîòîêè ìîæíà êëàñèô³êóâàòè íàñòóïíèì ÷èíîì:
1. Ïîò³ê ãðîøîâèõ êîøò³â â³ä ïðîäàæó îñíîâíèõ ãîòåëüíèõ ïîñëóã.
 ðàìêàõ öüîãî ô³íàíñîâîãî ïîòîêó âèä³ëÿþòüñÿ ï³äïîòîêè:
– ïîò³ê ïëàòåæ³â çà ïîòî÷íèìè îïåðàö³ÿìè, ï³ä ÿêèì ðîçóì³þòüñÿ êîøòè, âèðó÷åí³
ãîòåëüíèì êîìïëåêñîì çà ïðîäàæ ãîòåëüíèõ ïîñëóã, îïëàòà ÿêèõ â³äáóâàºòüñÿ îäíî÷àñíî
àáî ìàéæå îäíî÷àñíî ç íàäàííÿì ïîñëóã (³íñïîòîâèé ïîò³ê);
- ïîò³ê ïîãàøåííÿ äåá³òîðñüêî¿ çàáîðãîâàíîñò³ ³ òîâàðíèõ êðåäèò³â, òîáòî ò³ ãðîø³, ÿê³
íàäõîäÿòü â³ä ïðîäàæó ãîòåëüíèõ ïîñëóã ó êðåäèò. Ãîòåëüí³ ïîñëóãè íàäàþòüñÿ â äàíèé
÷àñ, à ãðîø³ íàäõîäÿòü ÷åðåç ÿêèéñü ÷àñ (ïîò³ê ïðîäàæó â êðåäèò);
- ïîò³ê àâàíñîâèõ ïëàòåæ³â – íàäõîäÿòü êîøòè çà ùå íå íàäàí³ ãîòåëüí³ ïîñëóãè.
2. Ïîò³ê êîøò³â â³ä ðåàë³çàö³¿ ìàéíà ãîòåëüíîãî êîìïëåêñó.
Äî ðàìîê öüîãî ïîòîêó ïîòðàïëÿþòü óñ³ êîøòè, âèðó÷åí³ ãîòåëüíèì êîìïëåêñîì â³ä
ïðîäàæó àêòèâ³â, ùî â³í ìàº. ϳäïîòîêè: ïðîäàæ â êðåäèò; ïåðåäîïëàòà; ³íñïîòîâèé ìåòîä.
Òàêîæ ³ñíóº êëàñèô³êàö³ÿ ô³íàíñîâèõ ïîòîê³â çà òèïîì ðåàë³çàö³¿ ìàéíà:
- â³ä ðåàë³çàö³¿ îñíîâíèõ êîøò³â, ùî ìàâ ãîòåëüíèé êîìïëåêñ;
- â³ä ðåàë³çàö³¿ íåìàòåð³àëüíèõ àêòèâ³â;
- â³ä ïðîäàæó àêö³é òà ö³ííèõ ïàïåð³â, ÿê³ ìàâ ãîòåëüíèé êîìïëåêñ, ùî îòðèìóâàëèñÿ
íèì íå ç³ ñïåêóëÿòèâíîþ ìåòîþ.
3. Ïîò³ê êîøò³â, ùî îäåðæóþòüñÿ â³ä ä³ÿëüíîñò³ ãîòåëüíîãî êîìïëåêñó íà ðèíêó:
- äîõ³ä, ùî îäåðæóºòüñÿ çà ö³ííèìè ïàïåðàìè (àêö³ÿìè, îáë³ãàö³ÿìè òîùî);
- äîõ³ä, ùî îäåðæóºòüñÿ â³ä êðåäèòíèõ îïåðàö³é;
- ïîâåðíåííÿ ãðîøîâèõ êîøò³â, òîáòî ãðîøîâ³ êîøòè, ÿê³ ãîòåëüíèé êîìïëåêñ îäåðæóº
ï³ñëÿ ïîâåðíåííÿ éîìó ïîçèê, äåïîçèò³â, êîøò³â, âèòðà÷åíèõ íà ïðèäáàííÿ
êîðîòêîñòðîêîâèõ òîâàðíî-ìàòåð³àëüíèõ ðåñóðñ³â.
4. Ïîçàðåàë³çàö³éí³ (äðóãîðÿäí³) äîõîäè ãîòåëüíîãî êîìïëåêñó:
- ãðîøîâ³ êîøòè, îäåðæàí³ ó âèãëÿä³ ð³çíîãî ðîäó øòðàô³â (ïåí³);
- ãðîøîâ³ êîøòè, îäåðæàí³ â ðåçóëüòàò³ âèãðàøó þðèäè÷íèõ ïðîöåñ³â (ïîçîâ³â);
- äîõîäè â³ä âèêîðèñòàííÿ ìàéíà ãîòåëüíîãî êîìïëåêñó, îðåíäíèõ ïëàòåæ³â.
5. Ïîò³ê ô³íàíñîâèõ êîøò³â, ùî çàëó÷àþòüñÿ àáî ïîçè÷àþòüñÿ:
- êðåäèòè ³ ïîçèêè, ùî îäåðæóþòüñÿ äàíèì ãîòåëüíèì êîìïëåêñîì (êîøòè, ÿê³
çàëó÷àþòüñÿ ãîòåëüíèì êîìïëåêñîì íà îñíîâ³ ïîâåðíåííÿ íà ñóâîðî âèçíà÷åíèé ïðîì³æîê
÷àñó íà ïëàò³æí³é îñíîâ³);
- ãðîøîâ³ êîøòè, ùî çàëó÷àþòüñÿ ãîòåëüíèì êîìïëåêñîì äî ñòàòóòíîãî êàï³òàëó
(ô³íàíñîâèé ïîò³ê ïðÿìèõ ³íâåñòèö³é). Çâè÷àéíèé ñïîñ³á çàëó÷åííÿ – ïðîäàæ àêö³é àáî
ïà¿â. Ô³êñîâàíèõ ïëàòåæ³â ³ ñóâîðèõ óìîâ ïîâåðíåííÿ íå ïåðåäáà÷àºòüñÿ;
- ãðîøîâ³ êîøòè, îäåðæàí³ ó âèãëÿä³ ô³íàíñîâî¿ äîïîìîãè: ãðîøîâ³ êîøòè, ùî
îäåðæóþòüñÿ ãîòåëüíèì êîìïëåêñîì àáî â³ä äåðæàâíèõ îðãàí³â, àáî â³ä ³íøèõ ï³äïðèºìñòâ
íà íàñòóïíèõ óìîâàõ: òåîðåòè÷íî ïåðåäáà÷àºòüñÿ ïîâåðíåííÿ êîøò³â (àëå íå çàâæäè), çà
âèêîðèñòàííÿ ãðîøîâèõ êîøò³â (ïðèíàéìí³ ôîðìàëüíî) ïëàòí³ íå ïåðåäáà÷àºòüñÿ;
- ï³äïîò³ê ñóáñèä³é – ãðîøîâ³ êîøòè, ùî îäåðæóþòüñÿ ó âèãëÿä³ ñóáñèä³é äåðæàâè (äëÿ
áþäæåòíèõ ãîòåë³â öå îñíîâíèé ïîò³ê), êîìïåíñàö³é ç áîêó äåðæàâè, äîáðîä³éíî¿ äîïîìîãè.
Âèõ³äí³ ô³íàíñîâ³ ïîòîêè
ϳä âèõ³äíèìè ïîòîêàìè ðîçóì³þòüñÿ ò³ ãðîøîâ³ êîøòè, ÿê³ ãîòåëüíèé êîìïëåêñ ðåàëüíî
âèòðà÷ຠïðîòÿãîì ïåâíîãî ïåð³îäó:
1. Êîøòè, ùî âèòðà÷àþòüñÿ íà îïëàòó ÒÌÐ ³ ïîñëóã:
– ïîãàøåííÿ êðåäèòîðñüêî¿ çàáîðãîâàíîñò³ ïî ïðèäáàíèõ ÒÌÐ ³ ïîñëóãàõ;
– ãðîøîâ³ êîøòè, ùî âèòðà÷àþòüñÿ íà ÒÌÐ ³ ïîñëóãè, ùî íàäõîäÿòü ³ ñïëà÷óþòüñÿ â
Óïðàâë³ííÿ ô³íàíñàìè ãîòåëüíîãî êîìïëåêñó
185
ïîòî÷íîìó ïåð³îä³ (³íñïîòîâèé ïîò³ê);
– àâàíñîâ³ ïëàòåæ³.
 ðàìêàõ öüîãî ïîòîêó ðîçãëÿäàþòüñÿ âñ³ ïëàòåæ³ ïî îïëàò³ âñ³õ ÒÌÐ ³ ïîñëóã, íåîáõ³äíèõ
äëÿ íîðìàëüíîãî ôóíêö³îíóâàííÿ ãîòåëüíîãî êîìïëåêñó, ùî íàäàþòüñÿ íèì ³íøèìè
ï³äïðèºìñòâàìè.
2. Ô³íàíñîâèé ïîò³ê îïëàòè ïðàö³ ïðàö³âíèê³â ãîòåëüíîãî êîìïëåêñó.
Äî ðàìîê öüîãî ïîòîêó ïîòðàïëÿþòü âñ³ ïëàòåæ³, íåçàëåæíî â³ä òîãî, âêëþ÷àþòüñÿ âîíè
â ñîá³âàðò³ñòü ÷è í³, ïîâ’ÿçàí³ ç îïëàòîþ ïðàö³ îñ³á, ùî íàéìàþòüñÿ äàíèì ãîòåëüíèì
êîìïëåêñîì: àâàíñîâ³ ïëàòåæ³, ³íñïîòîâ³ ïëàòåæ³, ïîãàøåííÿ êðåäèòîðñüêî¿ çàáîðãîâàíîñò³.
3. Ô³íàíñîâèé ïîò³ê ïîäàòêîâèõ ïëàòåæ³â:
– ïîäàòêè, ùî âêëþ÷àþòüñÿ ó ñîá³âàðò³ñòü;
– â³äðàõóâàííÿ äî ïîçàáþäæåòíèõ ôîíä³â (ñîö³àëüí³ íàðàõóâàííÿ, ùî âêëþ÷àþòüñÿ ó
ñîá³âàðò³ñòü);
– îáîðîòí³ ïëàòåæ³ ³ àêöèçè, ÏÄÂ, ìèòà;
– ïîäàòêîâ³ ïëàòåæ³ ç ïðèáóòêó.
4. Ïîò³ê êîøò³â âëàñíèêàì ãîòåëüíîãî êîìïëåêñó:
– âèïëàòà äèâ³äåíä³â;
– ö³ëüîâ³ â³äðàõóâàííÿ ãîòåëüíîãî êîìïëåêñó;
– ãðîøîâ³ êîøòè, ùî âèòðà÷àþòüñÿ íà âèêóï ö³ííèõ ïàïåð³â ó âëàñíèê³â ãîòåëüíîãî
êîìïëåêñó.
5. Ïîò³ê ïîçèê, òîáòî ãðîø³, ÿê³ âèòðà÷àþòüñÿ ãîòåëüíèì êîìïëåêñîì íà âèïëàòó
â³äñîòê³â, ïîãàøåííÿ êðåäèò³â òà ³í.
- ïðîöåíòí³ ïëàòåæ³, òîáòî êîøòè, ÿê³ ïðîâàäÿòüñÿ ïî òèõ êðåäèòàõ, ÿê³ áðàâ ãîòåëüíèé
êîìïëåêñ;
- ïëàòåæ³ ç ïîãàøåííÿ îñíîâíî¿ ïîçèêè;
- âêëàäàííÿ êîøò³â ó ö³íí³ ïàïåðè, ïîêëàäåííÿ íà äåïîçèòè.
6. ²íâåñòèö³éíèé ïîò³ê ïåðåäáà÷ຠâèòðà÷àííÿ ãðîøîâèõ êîøò³â íà ïðèäáàííÿ ð³çíîãî
ðîäó ìàéíà:
– íà ïðèäáàííÿ îñíîâíèõ êîøò³â;
– íà ïðèäáàííÿ íåìàòåð³àëüíèõ àêòèâ³â (ïàòåíò³â, ë³öåíç³é);
– ãðîøîâ³ êîøòè, ùî íàïðàâëÿþòüñÿ íà ïðèäáàííÿ äîâãîñòðîêîâèõ ô³íàíñîâèõ àêòèâ³â.
7. Ïîçàðåàë³çàö³éí³ âèòðàòè – ãðîøîâ³ êîøòè, ùî íàïðàâëÿþòüñÿ íà ïîãàøåííÿ ð³çíîãî
ðîäó øòðàô³â, ïåí³, âèïëàò çà ñóäîâèìè ïîçîâàìè, à òàêîæ âèòðàòè, ïîâ’ÿçàí³ ç
îáñëóãîâóâàííÿì þðèäè÷íèõ ïðîöåñ³â (àäâîêàòè).
8. Áåçâ³äïëàòíå âèòðà÷àííÿ êîøò³â:
– ãðîøîâ³ êîøòè, ùî íàïðàâëÿþòüñÿ ó âèãëÿä³ ñóáñèä³é òà ³íøèõ ôîðì áåçâ³äïëàòíî¿
äîïîìîãè ³íøèì þðèäè÷íèì àáî ô³çè÷íèì îñîáàì:
– âèòðàòè íà äîáðî÷èíñòâî;
– âèòðàòè, íå ïîâ’ÿçàí³ ç íàäàííÿì ãîòåëüíèõ ïîñëóã (âèòðàòè íà áóä³âíèöòâî ³ ò.ä.).
Âðàõîâóþ÷è, ùî âñ³ ô³íàíñîâ³ ïîêàçíèêè – äîõîä³â ³ íàäõîäæåíü, âèòðàò ³ â³äðàõóâàíü,
îö³íêè åôåêòèâíîñò³ – óòâîðþþòüñÿ â ïðîöåñ³ ãðîøîâèõ â³äíîñèí ãîòåëüíîãî êîìïëåêñó
ç³ ñâî¿ìè êîíòðàãåíòàìè âñåðåäèí³ ³ çîâí³ ñåðåäîâèùà íàäàííÿ ãîòåëüíèõ ïîñëóã, ñïðîáóºìî
âèçíà÷èòè ñôåðè ³ êîíòðàãåíò³â (ñóá’ºêò³â) öèõ â³äíîñèí.
1. ³äíîñèíè ç ïðèâîäó îïëàòè (³ ñòèìóëþâàííÿ) æèâî¿ ïðàö³. ¯õ ìàñøòàá ìîæíà óÿâèòè
çà ñòàòèñòè÷íîþ ³íôîðìàö³ºþ ïðî ñåðåäíþ çàðîá³òíó ïëàòíþ, âêëþ÷àþ÷è ïðåì³þâàííÿ, ³
ïðî äîõîäè âëàñíèê³â ìàéíà (àêö³îíåð³â), à òàêîæ ñï³âðîá³òíèê³â.
Ñþäè æ â³äíîñÿòüñÿ âèïëàòè ïîçèê, äèâ³äåíä³â, â³äñîòê³â òà ³íøèõ äîõîä³â,
êîìàíäèðîâî÷íèõ, ³íøèõ ï³äçâ³òíèõ ñóì ³ çâîðîòíèé, çíà÷íî ìåíøèé ïîò³ê ãðîøåé:
ïîâåðíåííÿ ïîçèê, ï³äçâ³òíèõ ñóì, ñïëàòà øòðàô³â òîùî. Öÿ ñôåðà çàáåçïå÷óº ðóõ ãîò³âêè
³ ïðåäñòàâëÿº ãîëîâíèé êàíàë ¿¿ âèïóñêó â îá³ã.
2. Âíóòð³øíüîãàëóçåâ³ ãðîøîâ³ â³äíîñèíè, àáî â³äíîñèíè ïî âåðòèêàë³, ùî îõîïëþþòü,
Óïðàâë³ííÿ ñó÷àñíèì ãîòåëüíèì êîìïëåêñîì
186
ç îäíîãî áîêó, âíóòð³øíüîãîòåëüíèé ãîñïðîçðàõóíîê (ì³æ ï³äðîçä³ëàìè ãîòåëüíîãî
êîìïëåêñó), ÿêèé ñüîãîäí³, íà æàëü, íåäîñòàòíüî ðîçâèíåíèé ³ íå ìຠïåâíî¿ ìåòîäîëîã³÷íî¿
ñõåìè, à ç ³íøîãî áîêó, âçàºìèíè ãîòåëüíîãî êîìïëåêñó ç âèùèìè ãîñïîäàðñüêèìè ãàëóçåâèìè
ëàíêàìè óïðàâë³ííÿ, íàïðèêëàä, ì³í³ñòåðñòâàìè, õîëäèíãîâîþ êîìïàí³ºþ ³ ò.ä. Ó îñòàííüîìó
âèïàäêó íà íîðìàòèâí³é îñíîâ³ â ãàëóç³ ãîòåëüíî¿ ñïðàâè ñòâîðþþòüñÿ öåíòðàë³çîâàí³ ôîíäè
³ ðåçåðâè ç ïåâíèìè íàïðÿìàìè âèòðà÷àííÿ êîøò³â.
3. Êîæåí ãîòåëüíèé êîìïëåêñ º ïðîäàâöåì ãîòåëüíèõ ïîñëóã ³ îäíî÷àñíî ïîêóïöåì ÒÌÐ.
Ìàñøòàá ³ õàðàêòåð ãðîøîâèõ â³äíîñèí â öüîìó åêîíîì³÷íîìó ëàíöþæêó çàëåæàòü â³ä
áàãàòüîõ ÷èííèê³â: îáñÿãó ä³ÿëüíîñò³, îáñÿãó ³íâåñòèö³é, ñòðóêòóðè âèòðàò ³ òðèâàëîñò³
îáîðîòó ãðîøåé, ùî àâàíñóþòüñÿ â ïîòî÷í³ ³ êàï³òàëüí³ âèòðàòè, ð³âíÿ ö³í ³ ãàëóçåâî¿
ñïåöèô³êè âèðîáíè÷èõ çâ’ÿçê³â òîùî. Âñå öå â³äîáðàæàºòüñÿ â ãîñïîäàðñüêèõ äîãîâîðàõ
ì³æ êîíòðàãåíòàìè.
4. Âçàºìèíè ç áþäæåòîì ³ ïîçàáþäæåòíèìè ôîíäàìè.
5. Âçàºìèíè ç êðåäèòíîþ ñèñòåìîþ, àáî ç áàíêàìè, ùî îõîïëþþòü íå ò³ëüêè ïîçèêîâ³
îïåðàö³¿ (âèäà÷à ³ ïîâåðíåííÿ êðåäèòó, ñïëàòà ³ îòðèìàííÿ â³äñîòê³â), çáåð³ãàííÿ ³
íàêîïè÷åííÿ ãðîøîâèõ êîøò³â äëÿ ïîäàëüøîãî ¿õ àâàíñóâàííÿ â ïîòî÷í³ ³ êàï³òàëüí³ âèòðàòè,
àëå ³ ðå³íâåñòóâàííÿ òà ³ííîâàö³éíó ä³ÿëüí³ñòü, à òàêîæ êàñîâ³ îïåðàö³¿ çà áåçãîò³âêîâèìè ³
ãîò³âêîâî-ãðîøîâèìè ðîçðàõóíêàìè, òîáòî îðãàí³çàö³þ ãðîøîâîãî îá³ãó âñåðåäèí³ êðà¿íè
³ ïî çîâí³øíüîåêîíîì³÷íèõ êîíòàêòàõ.
6.  ö³ëîìó ãðîøîâ³ â³äíîñèíè ç áàíêàìè ñêëàäàþòüñÿ ç ³íâåñòèö³é (ôîíäè, ô³íàíñîâ³
êîìïàí³¿) àáî ïîêðèòòÿ âèòðàò ãîòåëüíîãî êîìïëåêñó ó âèãëÿä³ ïëàòåæ³â ñòðàõîâèì
êîìïàí³ÿì, à òàêîæ îòðèìàííÿ äîõîä³â (àáî çáèòê³â) â³ä îïåðàö³é ç ö³ííèìè ïàïåðàìè,
âàëþòîþ, ó âèãëÿä³ ñòðàõîâîãî â³äøêîäóâàííÿ, êîì³ñ³éíèõ òà ³íøèõ íàäõîäæåíü àáî
êîìïåíñàö³é.
7. Ãðîøîâ³ â³äíîñèíè ãîòåëüíîãî êîìïëåêñó ç äåðæàâîþ ñêëàäàþòüñÿ ç ïëàòåæ³â äî
áþäæåòó, ôîíä³â ñîö³àëüíîãî ñòðàõóâàííÿ òîùî.
Ñüîãîäí³ äàíà ñôåðà ³ñòîòíî ðîçøèðþºòüñÿ çà ðàõóíîê ïîÿâè íîâèõ ô³íàíñîâèõ ôîíä³â
³ âèä³â ö³ííèõ ïàïåð³â ³ ôîðì çàëó÷åííÿ â³ëüíèõ êîøò³â äî öåíòðàë³çîâàíèõ ôîíä³â.
5.5. ÀÍÀË²Ç ÅÔÅÊÒÈÂÍÎÑÒ² ÓÏÐÀÂ˲ÍÍß Ô²ÍÀÍÑÎÂÎÞ Ä²ßËÜͲÑÒÞ
ÃÎÒÅËÜÍÎÃÎ ÊÎÌÏËÅÊÑÓ
Àíàë³ç ô³íàíñîâîãî ñòàíó ãîòåëüíîãî êîìïëåêñó
Ô³íàíñîâèé ñòàí ãîòåëüíîãî êîìïëåêñó íåîáõ³äíî àíàë³çóâàòè ç ïîçèö³é ³
êîðîòêîñòðîêîâî¿, ³ äîâãîñòðîêîâî¿ ïåðñïåêòèâ, îñê³ëüêè êðèòå𳿠éîãî îö³íêè ìîæóòü áóòè
ð³çí³. Ñòàí ô³íàíñ³â ãîòåëüíîãî êîìïëåêñó õàðàêòåðèçóºòüñÿ ðîçì³ùåííÿì éîãî êîøò³â ³
äæåðåë ¿õ ôîðìóâàííÿ. Àíàë³ç ô³íàíñîâîãî ñòàíó ïðîâîäèòüñÿ ç ìåòîþ âèçíà÷åííÿ
åôåêòèâíîñò³ âèêîðèñòàííÿ ô³íàíñîâèõ ðåñóðñ³â, ùî çíàõîäÿòüñÿ ó ðîçïîðÿäæåíí³
ãîòåëüíîãî êîìïëåêñó. Ô³íàíñîâó åôåêòèâí³ñòü ðîáîòè ãîòåëüíîãî êîìïëåêñó â³äîáðàæàþòü:
çàáåçïå÷åí³ñòü âëàñíèìè îáîðîòíèìè êîøòàìè ³ ¿õ çáåðåæåííÿ, ñòàí íîðìîâàíèõ çàïàñ³â
òîâàðíî-ìàòåð³àëüíèõ ðåñóðñ³â, ñòàí ³ äèíàì³êà äåá³òîðñüêî¿ ³ êðåäèòîðñüêî¿ çàáîðãîâàíîñò³,
îáîðîòí³ñòü îáîðîòíèõ êîøò³â, ìàòåð³àëüíå çàáåçïå÷åííÿ êðåäèò³â, ïëàòîñïðîìîæí³ñòü.
Ñò³éêèé ô³íàíñîâèé ñòàí ãîòåëüíîãî êîìïëåêñó çàëåæèòü, ïåðø çà âñå, â³ä ïîêðàùåííÿ
òàêèõ ÿê³ñíèõ ïîêàçíèê³â, ÿê ïðîäóêòèâí³ñòü ïðàö³, ðåíòàáåëüí³ñòü ãîòåëüíèõ ïîñëóã,
ôîíäîâ³ääà÷à, à òàêîæ âèêîíàííÿ ïëàíó ùîäî ïðèáóòêó. Ðàö³îíàëüíîìó ðîçì³ùåííþ êîøò³â
ãîòåëüíîãî êîìïëåêñó ñïðèÿº ïðàâèëüíà îðãàí³çàö³ÿ ìàòåð³àëüíî-òåõí³÷íîãî çàáåçïå÷åííÿ
íàäàííÿ ïîñëóã, îïåðàòèâíà ä³ÿëüí³ñòü ç ïðèñêîðåííÿ ãðîøîâîãî îáîðîòó. Òîìó àíàë³ç
ô³íàíñîâîãî ñòàíó ïðîâîäèòüñÿ íà çàâåðøàëüí³é ñòà䳿 àíàë³çó ãîòåëüíî¿ ä³ÿëüíîñò³.  òîé
æå ÷àñ ô³íàíñîâ³ óòðóäíåííÿ ãîòåëüíîãî êîìïëåêñó, â³äñóòí³ñòü êîøò³â äëÿ ñâîº÷àñíèõ
ðîçðàõóíê³â ìîæóòü âïëèíóòè íà ñòàá³ëüí³ñòü ïîñòà÷àíü ÒÌÐ, ïîðóøèòè ¿õ ðèòì. Ó çâ’ÿçêó
ç öèì àíàë³ç ô³íàíñîâîãî ñòàíó ãîòåëüíîãî êîìïëåêñó ³ àíàë³ç ³íøèõ ñòîð³í éîãî ä³ÿëüíîñò³
Óïðàâë³ííÿ ô³íàíñàìè ãîòåëüíîãî êîìïëåêñó
187
ïîâèíí³ âçàºìíî äîïîâíþâàòè îäèí îäíîãî.
Çàâäàííÿìè àíàë³çó º çàãàëüíà îö³íêà ô³íàíñîâîãî ñòàíó, ïåðåâ³ðêà âèòðà÷àííÿ êîøò³â çà
ö³ëüîâèì ïðèçíà÷åííÿì, âèÿâëåííÿ ïðè÷èí ô³íàíñîâèõ óòðóäíåíü, ìîæëèâîñòåé ïîë³ïøåííÿ
âèêîðèñòàííÿ ô³íàíñîâèõ ðåñóðñ³â, ïðèñêîðåííÿ îáîðîòó êîøò³â ³ çì³öíåííÿ ô³íàíñîâîãî
ñòàíó.
Ãîëîâíèì ÷èííèêîì, ùî âèçíà÷ຠô³íàíñîâèé ñòàí ãîòåëüíîãî êîìïëåêñó, º ñòàí éîãî
îáîðîòíèõ êîøò³â. Îáîðîòíèìè êîøòàìè íàçèâàþòüñÿ ãðîøîâ³ ðåñóðñè, íåîáõ³äí³ äëÿ
âèðîáíèöòâà ãîòåëüíèõ ïîñëóã, àâàíñóâàííÿ âèòðàò äëÿ çàáåçïå÷åííÿ áåçïåðåðâíîñò³
ïðîöåñó íàäàííÿ ãîòåëüíèõ ïîñëóã ³ ¿õ ïðîäàæó. Çà ìåòîäàìè ïëàíóâàííÿ âîíè ïîä³ëÿþòüñÿ
íà íîðìîâàí³ ³ íåíîðìîâàí³.
Íîðìîâàíèìè íàçèâàþòü îáîðîòí³ êîøòè, çà ÿêèìè âñòàíîâëþºòüñÿ íîðìàòèâ
ì³í³ìàëüíèõ çàïàñ³â, íåîáõ³äíèõ äëÿ íàäàííÿ ³ ïðîäàæó ãîòåëüíèõ ïîñëóã. Íåíîðìîâàíèìè
íàçèâàþòüñÿ îáîðîòí³ êîøòè, çà ÿêèìè íîðìàòèâè íå âñòàíîâëþþòüñÿ (ãðîøîâ³ êîøòè,
ðîçðàõóíêè ç ïîêóïöÿìè çà íàäàí³ ãîòåëüí³ ïîñëóãè, ð³çí³ ðîçðàõóíêè ç îðãàí³çàö³ÿìè ³
îñîáàìè, íåäîñòà÷³ ³ ò.ï.).
Îáîðîòí³ êîøòè, ùî îáñëóãîâóþòü íàäàííÿ ãîòåëüíèõ ïîñëóã, âêëþ÷àþ÷è ìàòåð³àëè,
ïàëèâî, ìàëîö³íí³ ïðåäìåòè, òàðó, çàïàñí³ ÷àñòèíè, íàçèâàþòüñÿ âèðîáíè÷èìè êîøòàìè.
Ó íèõ çîñåðåäæåíà îñíîâíà ÷àñòèíà îáîðîòíèõ êîøò³â ãîòåëüíîãî êîìïëåêñó. Îáîðîòí³
êîøòè ó ñôåð³ îá³ãó ïðèçíà÷åí³ äëÿ áåçïåðåá³éíîãî ïðîöåñó ðåàë³çàö³¿ ãîòåëüíèõ ïîñëóã,
ñâîº÷àñíîãî çä³éñíåííÿ ðîçðàõóíê³â ³ ñêëàäàþòüñÿ ç: ãîòîâèõ äî çàñåëåííÿ íîìåð³â,
ïðèãîòîâàíèõ áëþä, ãîòîâèõ äî ïðîäàæó òîâàð³â (ñóâåí³ð³â òîùî), ãðîøîâèõ êîøò³â ³ êîøò³â
ó ðîçðàõóíêàõ. Äæåðåëà ôîðìóâàííÿ îáîðîòíèõ êîøò³â ïîä³ëÿþòüñÿ íà âëàñí³ ³ ïîçèêîâ³.
Âëàñí³ ³ ïðèð³âíÿí³ äî íèõ êîøòè âèä³ëÿþòüñÿ íà ïîêðèòòÿ çàïàñ³â ³ âèòðàò ìàéáóòí³õ
ïåð³îä³â ó ì³í³ìàëüíèõ ðîçì³ðàõ, ³ ïîñò³éíî çíàõîäÿòüñÿ ó ðîçïîðÿäæåíí³ ãîòåëüíîãî
êîìïëåêñó. Ïîçèêîâ³ îáîðîòí³ êîøòè âèêîðèñòîâóþòüñÿ äëÿ ïîêðèòòÿ ñåçîííèõ âèòðàò ³
çàïàñ³â ³ òèì÷àñîâèõ ïîòðåá â êîøòàõ.
Îñíîâíèì äæåðåëîì äàíèõ äëÿ àíàë³çó ô³íàíñîâî¿ ä³ÿëüíîñò³ ãîòåëüíîãî êîìïëåêñó º
çâ³òíèé áóõãàëòåðñüêèé áàëàíñ, äîäàòêè äî áàëàíñó, ðóõ ñòàòóòíîãî êàï³òàëó òà ³íø³ çâ³òí³
ôîðìè, ÿê³ äåòàë³çóþòü çì³ñò éîãî îêðåìèõ ñòàòåé ³ äîçâîëÿþòü äîñë³äæóâàòè ÷èííèêè,
ùî âïëèíóëè íà ô³íàíñîâ³ ïîêàçíèêè. Êð³ì òîãî, çàëó÷åí³ äàí³ ô³íàíñîâîãî ïëàíó ïîêàçóþòü
òåðì³íè óòâîðåííÿ äåá³òîðñüêî¿ ³ êðåäèòîðñüêî¿ çàáîðãîâàíîñò³ òîùî.
Áóõãàëòåðñüêèé áàëàíñ õàðàêòåðèçóº ñêëàä, ðîçì³ùåííÿ ³ ïðèçíà÷åííÿ êîøò³â ãîòåëüíîãî
êîìïëåêñó íà ïåâíó äàòó. Áàëàíñ ìຠôîðìó òàáëèö³, ñêëàäàºòüñÿ ç äâîõ ÷àñòèí – àêòèâó ³
ïàñèâó.  àêòèâ³ ïîêàçóþòü ñêëàä, ðîçì³ùåííÿ ³ âèêîðèñòàííÿ êîøò³â, çãðóïîâàíèõ çàëåæíî
â³ä ¿õ ôóíêö³îíàëüíî¿ ðîë³ â ãîñïîäàðñòâ³.
Ãðóïóâàííÿ åêîíîì³÷íî îäíîð³äíèõ ñòàòåé áàëàíñó ïîâ’ÿçàíå ç äæåðåëàìè ¿õ ñòâîðåííÿ.
Àíàë³ç áàëàíñó ïîëÿãຠâ ðîçêðèòò³ âíóòð³øíüîãî çâ’ÿçêó ³ âçàºìîçàëåæíîñò³ îêðåìèõ
ðîçä³ë³â àêòèâó ³ ïàñèâó áàëàíñó.
Àíàë³ç åôåêòèâíîñò³ óïðàâë³ííÿ ô³íàíñîâîþ ä³ÿëüí³ñòþ ãîòåëüíîãî êîìïëåêñó
Äëÿ àíàë³çó åôåêòèâíîñò³ óïðàâë³ííÿ ô³íàíñîâîþ ä³ÿëüí³ñòþ ãîòåëüíîãî êîìïëåêñó ó
ñó÷àñíèõ óìîâàõ íåîáõ³äíî çàñòîñîâóâàòè íîâ³ ìåòîäè ³ àíàë³òè÷í³ ï³äõîäè äî îö³íêè
åêîíîì³÷íîãî ñòàíó ãîòåëüíîãî êîìïëåêñó â ö³ëîìó ³ äëÿ âèðîáëåííÿ ñòðàòåã³÷íèõ ð³øåíü
â óìîâàõ íåâèçíà÷åíîñò³, ðèçèêó ³ íåïîâíîòè ³íôîðìàö³¿.
Ìåòîäè÷í³ ï³äõîäè ïîºäíóþòü ôàêòîðíèé ³ ìàðæèíàëüíèé àíàë³ç, ðåàë³çóþ÷è ñâîþ
ãîëîâíó çàäà÷ó – ñòðóêòóðèçàö³þ ³ êîíöåíòðàö³þ åêîíîì³÷íî¿ ³íôîðìàö³¿ äëÿ ïðèéíÿòòÿ
óïðàâë³íñüêîãî ð³øåííÿ. Ïðîâåäåííÿ àíàë³çó ô³íàíñîâî¿ ä³ÿëüíîñò³ â³äêðèâຠìîæëèâîñò³
á³ëüø ðàö³îíàëüíîãî âèêîðèñòàííÿ ðåñóðñ³â ãîòåëüíîãî êîìïëåêñó ç ìåòîþ ï³äâèùåííÿ
åôåêòèâíîñò³ òà º îäíèì ç âàæåë³â íàäàííÿ êîíêóðåíòíîçäàòíèõ ãîòåëüíèõ ïîñëóã.
Äàíèé ï³äõ³ä äຠìîæëèâ³ñòü îö³íèòè åêîíîì³÷í³ ïàðàìåòðè, ùî âïëèâàþòü íà ðîçâèòîê
ãîòåëüíîãî êîìïëåêñó â ïåðñïåêòèâ³.
Ïðîáëåì³ ô³íàíñîâîãî óïðàâë³ííÿ ïðèä³ëÿºòüñÿ âåëè÷åçíà óâàãà â ñó÷àñí³é òåîð³¿
Óïðàâë³ííÿ ñó÷àñíèì ãîòåëüíèì êîìïëåêñîì
188
óïðàâë³ííÿ. Ùîá áóòè óñï³øíèì ç ïëèíîì ÷àñó, âèæèòè ³ äîñÿãòè ñâî¿õ ö³ëåé, 䳿 ãîòåëüíîãî
êîìïëåêñó ïîâèíí³ áóòè ÿê ðåçóëüòàòèâíèìè, òàê ³ åôåêòèâíèìè.
Ðåçóëüòàòèâí³ñòü º ñâ³ä÷åííÿì òîãî, ùî ãîòåëüíèé êîìïëåêñ íàäຠïîòð³áí³ ïîñëóãè, íà
ÿê³ º ïîïèò, à åôåêòèâí³ñòü º íàñë³äêîì òîãî, ùî ö³ ïîñëóãè ïðàâèëüíî ïðîäàþòüñÿ.
Åôåêòèâí³ñòü ìîæíà âèì³ðÿòè ³ âèðàçèòè ê³ëüê³ñíî. Ðåçóëüòàòèâí³ñòþ º ð³çíèöÿ ì³æ
äîõîäàìè ³ âèòðàòàìè, âîíà ìîæå áóòè ïîçèòèâíîþ, òîáòî ä³ÿëüí³ñòü ãîòåëüíîãî êîìïëåêñó
ïðèíîñèòü ïðèáóòîê, ó çâîðîòíîìó âèïàäêó – çáèòîê. Ðåçóëüòàòèâí³ñòü ñâ³ä÷èòü, ùî ïîñëóãè
ïðîäàþòüñÿ ïðàâèëüíî.
Äëÿ äåòàëüíîãî âèâ÷åííÿ ³ ðîçðîáêè òåîðåòè÷íèõ ³ ïðàêòè÷íèõ ïðîáëåì óïðàâë³ííÿ
åêîíîì³÷íîþ åôåêòèâí³ñòþ ãîòåëüíîãî êîìïëåêñó íåîáõ³äíî óòî÷íèòè, ðîçøèðèòè ³
ðåòåëüí³øå ïðîàíàë³çóâàòè éîãî âèçíà÷åííÿ.
Åêîíîì³÷íà åôåêòèâí³ñòü – öå â³äíîñíèé ïîêàçíèê, ùî ïîð³âíþº îòðèìàíèé åôåêò ³ç
âèòðàòàìè àáî ðåñóðñàìè, âèêîðèñòàíèìè äëÿ äîñÿãíåííÿ öüîãî åôåêòó:
Å
Å
= B
EE
/ B
Â
(5.1),
äå: Å
Å
– åêîíîì³÷íà åôåêòèâí³ñòü,
Â
ÅÅ
– âåëè÷èíà åêîíîì³÷íîãî åôåêòó;
Â
Â
– âåëè÷èíà ðåñóðñ³â àáî âèòðàò.
Åôåêòèâí³ñòü âèêîðèñòàííÿ ðåñóðñ³â ãîòåëüíèì êîìïëåêñîì, ó ñâîþ ÷åðãó, âèÿâëÿºòüñÿ
â òðüîõ âèì³ðàõ:
- â îáñÿç³ òà ÿêîñò³ íàäàííÿ ïîñëóã;
– ó âåëè÷èí³ ñïîæèâàííÿ àáî âèòðàò ðåñóðñ³â íà íàäàííÿ ïîñëóã;
- ó âåëè÷èí³ âêëàäåíèõ êîøò³â.
Åêîíîì³÷íó åôåêòèâí³ñòü âèðàæàþòü ÷åðåç ð³çí³ âàðò³ñí³ ïîêàçíèêè, ùî õàðàêòåðèçóþòü
ïðîì³æí³ ³ ê³íöåâ³ ðåçóëüòàòè íàäàííÿ ïîñëóã ó ãîòåëüíîìó êîìïëåêñ³. Äî òàêèõ ïîêàçíèê³â
íàëåæàòü: îáñÿã íàäàííÿ ïîñëóã, âåëè÷èíà îòðèìàíîãî ïðèáóòêó, ðåíòàáåëüí³ñòü íàäàííÿ
ïîñëóã, åêîíîì³ÿ òèõ àáî ³íøèõ âèä³â ðåñóðñ³â (ìàòåð³àëüíèõ, òðóäîâèõ), çàãàëüíà åêîíîì³ÿ
â³ä çíèæåííÿ ñîá³âàðòîñò³ ïîñëóã, ïðîäóêòèâí³ñòü ïðàö³ ³ ò.ï.
Ðåíòàáåëüí³ñòü (ïðèáóòêîâ³ñòü)
Êîåô³ö³ºíòè ðåíòàáåëüíîñò³ (ïðèáóòêîâîñò³) ÿâëÿþòü ñîáîþ îêðåìèé âèïàäîê
ïîêàçíèê³â åôåêòèâíîñò³, êîëè â ÿêîñò³ ïîêàçíèêà åôåêòó â ÷èñåëüíèêó äðîáó áåðåòüñÿ
ïðèáóòîê, à â çíàìåííèêó – âåëè÷èíà ðåñóðñ³â àáî âèòðàò.
Êîåô³ö³ºíòè ðåíòàáåëüíîñò³ º â³äíîñíèìè õàðàêòåðèñòèêàìè ô³íàíñîâèõ ðåçóëüòàò³â ³
åôåêòèâíîñò³ ä³ÿëüíîñò³ ãîòåëüíîãî êîìïëåêñó. Âîíè âèì³ðþþòü éîãî ïðèáóòêîâ³ñòü ç ð³çíèõ
ïîçèö³é ³ ãðóïóþòüñÿ â³äïîâ³äíî äî ³íòåðåñ³â ó÷àñíèê³â åêîíîì³÷íîãî ïðîöåñó, ðèíêîâîãî
îáì³íó.
Êîåô³ö³ºíòè ðåíòàáåëüíîñò³ º âàæëèâèìè õàðàêòåðèñòèêàìè ôàêòîðíîãî ñåðåäîâèùà
ôîðìóâàííÿ ïðèáóòêó (³ äîõîäó) ãîòåëüíîãî êîìïëåêñó. Ç ö³º¿ ïðè÷èíè âîíè º îáîâ’ÿçêîâèìè
åëåìåíòàìè ïîð³âíÿëüíîãî àíàë³çó òà îö³íêè ô³íàíñîâîãî ñòàíó ãîòåëüíîãî êîìïëåêñó. Ïðè
àíàë³ç³ íàäàííÿ ïîñëóã ïîêàçíèêè ðåíòàáåëüíîñò³ âèêîðèñòîâóþòüñÿ ÿê ³íñòðóìåíò
³íâåñòèö³éíî¿ ïîë³òèêè ³ ö³íîóòâîðåííÿ.
Îñíîâí³ êîåô³ö³ºíòè ðåíòàáåëüíîñò³ ìîæíà îá’ºäíàòè â íàñòóïí³ ãðóïè:
1) ïîêàçíèêè ðåíòàáåëüíîñò³ ïîñëóã;
2) ïîêàçíèêè ðåíòàáåëüíîñò³ êàï³òàëó (àêòèâ³â);
3) ïîêàçíèêè, ðîçðàõîâàí³ íà îñíîâ³ ïîòîê³â íàÿâíèõ êîøò³â.
Êîåô³ö³ºíòè ðåíòàáåëüíîñò³ ïîêàçóþòü, íàñê³ëüêè ïðèáóòêîâîþ º ä³ÿëüí³ñòü ãîòåëüíîãî
êîìïëåêñó. Ö³ êîåô³ö³ºíòè ðîçðàõîâóþòüñÿ ÿê â³äíîøåííÿ îòðèìàíîãî ïðèáóòêó äî
âèòðà÷åíèõ êîøò³â àáî ÿê â³äíîøåííÿ îòðèìàíîãî ïðèáóòêó äî îáñÿãó íàäàíèõ ïîñëóã.
Íàé÷àñò³øå âèêîðèñòîâóâàíèìè ïîêàçíèêàìè â êîíòåêñò³ óïðàâë³ííÿ ô³íàíñîâîþ
ä³ÿëüí³ñòþ º êîåô³ö³ºíòè ðåíòàáåëüíîñò³ âñ³õ àêòèâ³â ãîòåëüíîãî êîìïëåêñó, ðåíòàáåëüíîñò³
ïðîäàæó, ðåíòàáåëüíîñò³ âëàñíîãî êàï³òàëó. Êîåô³ö³ºíò ðåíòàáåëüíîñò³ âñ³õ àêòèâ³â
ãîòåëüíîãî êîìïëåêñó (ðåíòàáåëüí³ñòü àêòèâ³â) ðîçðàõîâóºòüñÿ ä³ëåííÿì ÷èñòîãî ïðèáóòêó
Óïðàâë³ííÿ ô³íàíñàìè ãîòåëüíîãî êîìïëåêñó
189
íà ñåðåäíüîð³÷íó âàðò³ñòü éîãî àêòèâ³â. ³í ïîêàçóº, ñê³ëüêè ãðîøîâèõ îäèíèöü áóëî ïîòð³áíî
ãîòåëüíîìó êîìïëåêñó äëÿ îòðèìàííÿ îäí³º¿ ãðîøîâî¿ îäèíèö³ ïðèáóòêó, íåçàëåæíî â³ä
äæåðåëà çàëó÷åííÿ öèõ êîøò³â. Öåé ïîêàçíèê º îäíèì ç íàéá³ëüø âàæëèâèõ ³íäèêàòîð³â
êîíêóðåíòíîçäàòíîñò³ ãîòåëüíîãî êîìïëåêñó. гâåíü êîíêóðåíòíîçäàòíîñò³ âèçíà÷àºòüñÿ çà
äîïîìîãîþ ïîð³âíÿííÿ ðåíòàáåëüíîñò³ âñ³õ àêòèâ³â ãîòåëüíîãî êîìïëåêñó ³ç
ñåðåäíüîãàëóçåâèì êîåô³ö³ºíòîì.
Óïðàâë³ííÿ ðåíòàáåëüí³ñòþ áàçóºòüñÿ íà íàñòóïíèõ êîíöåïö³ÿõ:
- óïðàâë³íí³ ãðîøîâèì ïîòîêîì;
- òèì÷àñîâ³é ö³ííîñò³ ãðîøîâèõ ðåñóðñ³â;
- óïðàâë³íí³ êîìïðîì³ñîì ì³æ ðèçèêîì ³ ïðèáóòêîâ³ñòþ;
- âàðòîñò³ êàï³òàëó;
- åôåêòèâíîñò³ ðèíêó êàï³òàëó;
- àñèìåòðè÷íîñò³ ³íôîðìàö³¿;
- àãåíòñüêèõ â³äíîñèíàõ;
- àëüòåðíàòèâíèõ âèòðàòàõ.
Ö³ë³ óïðàâë³ííÿ ðåíòàáåëüí³ñòþ ãîòåëüíîãî êîìïëåêñó íàñòóïí³:
– çàáåçïå÷åííÿ ðåíòàáåëüíî¿ ä³ÿëüíîñò³ ãîñïîäàðñòâà ãîòåëüíîãî êîìïëåêñó;
– ì³í³ì³çàö³ÿ âèòðàò, ìàêñèì³çàö³ÿ ïðèáóòêó;
– ï³äâèùåííÿ îáñÿã³â íàäàííÿ îñíîâíèõ òà äîäàòêîâèõ ïîñëóã;
– ï³äòðèìàííÿ ñòàëèõ òåìï³â çðîñòàííÿ åêîíîì³÷íîãî ïîòåíö³àëó ãîòåëüíîãî êîìïëåêñó;
– çàáåçïå÷åííÿ ìàêñèì³çàö³¿ ðèíêîâî¿ âàðòîñò³ ãîòåëüíîãî êîìïëåêñó;
– ï³äòðèìàííÿ íàäàííÿ êîíêóðåíòíèõ ïîñëóã;
– ì³í³ì³çàö³ÿ ô³íàíñîâèõ íåâäà÷ ³ çàïîá³ãàííÿ áàíêðóòñòâó ³ ò.³í.
Ðåíòàáåëüí³ñòü, ÿê â³äíîñíèé ïîêàçíèê, ïîòð³áíî ðîçðàõîâóâàòè ÿê ñóìó îòðèìàíîãî
ïðèáóòêó òà ñóêóïíîãî êàï³òàëó: îñíîâíèõ ³ îáîðîòíèõ àêòèâ³â.  åêîíîì³÷í³é ë³òåðàòóð³
ðîçãëÿäàþòüñÿ äâà âèäè ðåíòàáåëüíîñò³: ïåðøà ðîçðàõîâóºòüñÿ íà îñíîâ³ áàëàíñîâîãî
(çàãàëüíîãî) ïðèáóòêó, à äðóãà – íà îñíîâ³ ÷èñòîãî ïðèáóòêó. Ðåíòàáåëüí³ñòü, ðîçðàõîâàíà
íà îñíîâ³ ÷èñòîãî ïðèáóòêó, ìຠòî÷íó ³ âàæëèâó ôóíêö³þ äëÿ ãîòåëüíîãî êîìïëåêñó. Âîíà
äຠòî÷íó îö³íêó åôåêòèâíîñò³ âèêîðèñòàííÿ êàï³òàëó. Ðåíòàáåëüí³ñòü õàðàêòåðèçóº ð³âåíü
â³ääà÷³ âèòðàò, ñòóï³íü âèêîðèñòàííÿ êîøò³â ó ïðîöåñ³ íàäàííÿ ãîòåëüíî¿ ïîñëóãè. Âîíà
ðîçðàõîâóºòüñÿ äåê³ëüêîìà ñïîñîáàìè: ó ÷èñåëüíèêó ñòàâèòüñÿ áàëàíñîâèé àáî ÷èñòèé
ïðèáóòîê, à ó çíàìåííèêó – îäèí ç íàñòóïíèõ êîåô³ö³ºíò³â: êîåô³ö³ºíò ñåðåäíüî¿ âåëè÷èíè
âëàñíîãî êàï³òàëó àáî êîåô³ö³ºíò ñåðåäíüî¿ âåëè÷èíè ïîçèêîâîãî êàï³òàëó.
Íàéâàæëèâ³øèì ôàêòîðîì, ùî âõîäèòü ó ðîçðàõóíîê ðåíòàáåëüíîñò³, º ÷èñòèé ïðèáóòîê.
Ïðèáóòîê – öå åêîíîì³÷íà êàòåãîð³ÿ, ùî âèðàæຠê³íöåâèé ô³íàíñîâèé ðåçóëüòàò
ï³äïðèºìíèöüêî¿ ä³ÿëüíîñò³.
Ïðè ôîðìóâàíí³ ïðèáóòêó âðàõîâóþòüñÿ âñ³ ñòîðîíè ãîñïîäàðñüêî¿ ä³ÿëüíîñò³
ãîòåëüíîãî êîìïëåêñó, ð³âåíü âèêîðèñòàííÿ îñíîâíîãî êàï³òàëó, òåõíîëîã³ÿ îáëàäíàííÿ,
îðãàí³çàö³ÿ íàäàííÿ ïîñëóã, ïðàö³ ³ êîíêóðåíòíîçäàòí³ñòü. Ïðèáóòîê – öå àáñîëþòíà
âåëè÷èíà, ùî â³äîáðàæຠðåçóëüòàòè çíèæåííÿ ñîá³âàðòîñò³ ³ çðîñòàííÿ îáñÿãó íàäàííÿ
ïîñëóã. Ðåàë³çîâàí³ (íàäàí³) ïîñëóãè º îäíèì ç ïîêàçíèê³â ïëàíóâàííÿ, îö³íêè ãîñïîäàðñüêî¿
ä³ÿëüíîñò³ ãîòåëüíîãî êîìïëåêñó òà îñíîâíèõ äæåðåë äîõîä³â, ùî íàäõîäÿòü äî íüîãî.
Ãðîøîâ³ êîøòè, ùî íàäõîäÿòü íà ðîçðàõóíêîâèé ðàõóíîê ãîòåëüíîãî êîìïëåêñó çà ïðîäàí³
ïîñëóãè, íàçèâàºòüñÿ âèòîðãîì â³ä ïðîäàæó.
Ãðîøîâèé ïîò³ê ñêëàäຠîñíîâó åêîíîì³÷íîãî ðîçâèòêó. Çðîñòàííÿ ãðîøîâîãî ïîòîêó
ñòâîðþº ô³íàíñîâó áàçó äëÿ ñàìîô³íàíñóâàííÿ, ðîçøèðåíîãî â³äòâîðåííÿ, âèð³øåííÿ
ïðîáëåìè ñîö³àëüíèõ ³ ìàòåð³àëüíèõ ïîòðåá òðóäîâîãî êîëåêòèâó; à òàêîæ âèêîíàííÿ
çîáîâ’ÿçàíü ãîòåëüíîãî êîìïëåêñó ïåðåä áþäæåòîì, áàíêàìè òà ³íøèìè ï³äïðèºìñòâàìè ³
îðãàí³çàö³ÿìè. Òàêèì ÷èíîì, ïîêàçíèêè ïðèáóòêó º íàéâàæëèâ³øèìè äëÿ îö³íêè âèðîáíè÷î¿
³ ô³íàíñîâî¿ ä³ÿëüíîñò³ ãîòåëüíîãî êîìïëåêñó. Âèòîðã â³ä ïðîäàæó ïîñëóã ó ãîòåëüíîìó
êîìïëåêñ³ õàðàêòåðèçóº çàâåðøåííÿ âèðîáíè÷îãî öèêëó â ãðîøîâ³é ôîðì³ ³ ïî÷àòîê íîâîãî