Морозко Н.И. Финансовый менеджмент

Подождите немного. Документ загружается.

ществляют органы государственной власти и управления. Он направлен на объ-

екты, подлежащие контролю независимо от их ведомственной подчиненности.

Ведомственный финансовый контроль производят контрольно-ревизионные от-

делы министерств и ведомств, концернов, управления исполкомов местных ор-

ганов власти и др. Его объектом являются производственная и финансовая дея-

тельность подведомственных предприятий, учреждений.

Внутрихозяйственный финансовый контроль осуществляется экономиче-

скими службами организаций (бухгалтерии, финансовые отделы и т.д.). Объек-

том здесь выступает производственная и финансовая деятельность самого пред-

приятий, а также его структурных подразделений (цехов, участков, отделов, фи-

лиалов).

Внутрихозяйственный контроль можно разделить на оперативный

(текущий) и стратегический. Оперативный производится главным бухгалтером в

процессе повседневной хозяйственно-финансовой деятельности с помощью чет-

кой организации бухгалтерского учета и контроля за движением денежных

средств. Подпись главного бухгалтера обязательна на всех денежных докумен-

тах. Главный бухгалтер отвечает за соблюдение государственной финансовой

дисциплины и финансового законодательства. Стратегический финансовый кон-

троль предполагает разработку оптимальных решений по использованию фи-

нансовых ресурсов и вложению капитала, обеспечивающих экономическую эф-

фективность и максимизацию прибыли.

Общественный финансовый контроль выполняют группы, отдельные фи-

зические лица (специалисты) на основе добровольности и безвозмездности.

Объект контроля зависит от конкретной задачи, поставленной перед проверяю-

щими.

Независимый финансовый контроль осуществляют специализированные

аудиторские фирмы и службы.

Банковский надзор приобретает особое значение.

К основным целям надзора за коммерческими банками являются:

- защита мелких вкладчиков от плохого управления банком и мошенни-

чества;

- защита клиентов от системного риска (при банкротстве одного банка

могут потерпеть банкротство несколько банков и тем самым будет подорвано

доверие ко всей системе);

- обеспечение доверия тем банкам, которые выступают в качестве креди-

торов на международном банковском рынке;

- защита экономики от отрицательных явлений в банковской системе.

Органы денежно-кредитного регулирования призваны обеспечить ста-

бильность денежного обращения и национальной валюты, что невозможно без

ограничения кредитной экспансии банков, которые теоретически могут «соз-

дать» любое количество платежных средств.

Надзор построен на принципе принятия мер предосторожности для сни-

жения возможного риска при инвестировании коммерческими банками средств в

банковские и в небанковские структуры.

Защита акционеров и пайщиков обычно не входит в функции надзорных

органов.

Удовлетворительная система надзора включает сложное сплетение финан-

совых, юридических, экономических и административных связей. Наиболее

важными являются следующие:

- кодифицированный свод законов, касающихся экономических субъек-

тов и собственности, включая банковское законодательство;

- разработка адекватных и четко установленных стандартов учета и от-

четности;

- система надзорных органов, их функций, полномочий;

- сущность практики надзора, ее последовательность;

- система коррективных мер и экономических санкций;

- обнародование для широкой общественности банковской отчетности.

Важнейшей предпосылкой эффективного надзора является наличие требо-

ваний, предъявляемых к системе бухгалтерского учета. Они представляют собой

правила, которым должны следовать при подготовке своих балансовых отчетов

коммерческие банки и предприятия. Балансы, декларации о доходах и т.д. игра-

ют важную роль для кредиторов, инвесторов и коммерческих партнеров. Они

содержат информацию о предприятии. Банкам необходима достоверная отчет-

ность заемщиков, чтобы осуществлять кредитный анализ. Стандарт отчетности

должен быть единым, с тем чтобы банк мог сравнить преимущества одного за-

емщика перед другим. Для органов банковского надзора стандартная банковская

отчетность необходима не только для финансовой оценки отдельных банковских

клиентов, но также для проведения сравнения различных банков, включая зару-

бежные.

Обычно надзор за коммерческими банками осуществляется либо внутрен-

ним аудитом (аудиторские службы коммерческого банка), либо внешним ауди-

том (аудиторскими организациями, осуществляющими независимый аудит).

В качестве способов банковского надзора могут быть документарный кон-

троль, инспекция, ревизия, экономический анализ, регистрация (выдача лицен-

зий) и т.д.

Аудиторский контроль – независимый финансовый контроль. Его могут

проводить как отдельные физические лица, прошедшие государственную атте-

стацию и зарегистрированные в качестве предпринимателей-аудиторов, так и

аудиторские фирмы (в том числе иностранные), которые могут иметь любую ор-

ганизационно-правовую форму, предусмотренную российским законодательст-

вом, кроме акционерного общества открытого типа. После получения лицензии

на право осуществления аудиторской деятельности они включаются в Государ-

ственный реестр аудиторов и аудиторских фирм. Аудиторские фирмы и аудито-

ры не имеют права одновременно заниматься какой-либо другой предпринима-

тельской деятельностью.

Основные задачи аудиторского контроля – установление достоверности

бухгалтерской и финансовой отчетности и соответствия произведенных финансо-

вых и хозяйственных операций нормативным актам, действующим в Российской

Федерации; проверка платежно-расчетной документации, налоговых деклараций

и других финансовых обязательств и требований проверяемых экономических

субъектов. Аудиторские службы могут оказывать и другие услуги: постановку и

ведение бухгалтерского учета; составление бухгалтерской отчетности и деклара-

ций о доходах; анализ и прогнозирование финансово-хозяйственной деятельно-

сти; обучение работников бухгалтерских служб и консультирование в вопросах

финансово-хозяйственного законодательства; проработку рекомендаций, полу-

ченных в результате аудиторских проверок.

Все услуги аудиторских организаций платные. Как правило, отношения

аудитора (аудиторской фирмы) с клиентом оформляются договором с оплатой

услуг по договорным ценам. Если аудиторская проверка проводится на основе

поручения судебных органов при наличии уголовного дела, принятого к произ-

водству, или дела, подведомственного арбитражному суду, то оплата аудитор-

ских услуг производится за счет проверяемой организации по тарифам, утвер-

жденным Правительством РФ, а в случае финансовой несостоятельности – за

счет средств бюджета, с последующим возмещением из имущества проверяемой

организации, признанной судом банкротом.

Кроме того, ежегодному аудиторскому контролю подлежат предприятия

(за исключением муниципальных и государственных) отдельные финансовые

показатели которых превышают критерии, установленные Правительством.

Обязательная проверка может быть проведена и по поручению государственных

органов – прокуратуры, казначейства, налоговой службы и налоговой полиции.

Уклонение экономического субъекта от проведения проверки либо препятство-

вание ее проведению влечет за собой взыскание штрафа по решению суда.

Результат аудиторской проверки оформляется в виде заключения аудитора

(аудиторской фирмы). Этот документ имеет юридическую силу для всех юриди-

ческих и физических лиц, государственных и судебных органов. Различают че-

тыре варианта заключения:

- заключение без замечаний – аудитор подтверждает достоверность по-

казателей финансовой отчетности и бухгалтерского баланса;

- заключение с замечаниями (оговорками), свидетельствующее об общем

положительном мнении аудитора о достоверности показателей финансово-

бухгалтерской отчетности, но им установлены отельные упущения, которые из-

лагаются в аналитическом разделе заключения;

- отрицательное заключение составляется в тех случаях, когда, по мне-

нию аудитора, бухгалтерский учет не соответствует требованиям нормативного

законодательства, а финансовая отчетность не дает достоверного представления

о финансовом положении проверяемого предприятия;

- заключение не составляется в том случае, если аудитор не смог выра-

зить свое мнение о качестве учета и отчетности ввиду неполучения от проверяе-

мого субъекта достаточно убедительных доказательств.

Выделяются два вида аудита – внешний и внутрифирменный.

Внутрифирменный аудит осуществляется внутрифирменной аудиторской

службой, функционирующей как на уровне центрального руководства фирмы,

так и на уровне филиалов, дочерних компаний и т.д.

Внутрифирменный аудит направлен на повышение эффективности

управленческих решений по совершенствованию финансовой и хозяйственной

деятельности предприятия в целях максимизации рентабельности и прибыли. В

его задачи входит: проверка соблюдения принципов и правил бухгалтерского

учета при подготовке ежегодной отчетности; проработка рекомендаций внешних

аудиторов; консультирование руководства фирмы по всем вопросам финансовой

стратегии предприятия; проверка своевременности, надежности и точности фи-

нансовой информации, подготовленной для руководства филиалами централь-

ных органов; анализ адекватности и эффективности мероприятий по обеспече-

нию сохранности активов; выявление резервов экономии ликвидных средств;

определение эффективности финансово-хозяйственной деятельности фирмы и

филиалов и т.п.

Внешний аудит выполняют специальные аудиторские фирмы по договору

с государственными налоговыми и другими органами, предприятиями, другими

пользователями – банками, иностранными партнерами, акционерами, страховы-

ми обществами и т.п. Основной их задачей является установление достоверно-

сти финансовой отчетности проверяемых объектов, а также разработка рекомен-

даций по устранению имеющихся недостатков в деятельности хозорганов,

улучшению их финансово-хозяйственной деятельности.

Для достижения поставленных задач и целей аудиторские фирмы осущест-

вляют: финансовые экспертизы; проверки и ревизии финансово-хозяйственной и

коммерческой деятельности предприятий и организаций; контроль за правиль-

ностью определения доходов, подлежащих налогообложению; предотвращение

их занижения и возможности избежания взыскания штрафных санкций; кон-

сультирование по вопросам организации учета и управления, составления от-

четности, проблемам налогообложения; проверку правильности и эффективно-

сти внутрифирменного финансового контроля и аудита.

В целом область аудиторских услуг весьма значительна. К ней можно от-

нести также: постановку и организацию бухгалтерского учета; подготовку доку-

ментов, необходимых при создании совместных предприятий и акционерных

обществ; посредничество при заключении торговых сделок; предварительный и

последующий контроль за заключенными договорами и контрактами; содейст-

вие отечественным и иностранным партнерам при переговорах о сотрудничест-

ве, учредительстве, разъяснение вопросов финансово-банковского, налогового,

страхового и других видов законодательства и т.д.

Из перечня услуг четко прослеживается превентивный характер контроль-

ной деятельности аудиторских фирм, состоящий в предотвращении каких-либо

финансово-хозяйственных нарушений и неудач.

Можно выделить несколько этапов аудиторской проверки. Начальный, или

подготовительный этап включает действия аудитора, обеспечивающие досто-

верность и эффективность анализа: подбор и систематизацию необходимых ма-

териалов, проверку сопоставимости и взаимной связи различных показателей

отчетности. На втором этапе выполняется большое количество различных ана-

литических расчетов. Третий этап сводится к обобщению результатов и форму-

лированию экспертно-аудиторской оценки.

Выполняя предусмотренные программой аудиторские процедуры, профес-

сионалы проверяют полноту отражения важнейших хозяйственных операций в

бухгалтерском учете и отчетности; своевременность и правильность фиксирова-

ния результатов инвентаризации основных средств (фондов), материальных

ценностей, денежных средств и расчетов, сохранность в течение установленного

срока первичных учетных и другого рода оправдательных документов, подтвер-

ждающих совершение хозяйственных операций и их отражение в бухгалтерских

записях. Проверка данных, содержащихся в отчетности, выполняется, как пра-

вило, на базе специальных тестов. Чаще всего они имеют форму вопросника по

сбору данных и исчислению показателей.

На основе проверки и анализа финансового состояния аудиторы должны в

официальной форме засвидетельствовать обоснованное мнение о конечных ре-

зультатах деятельности контролируемых экономических объектов за определен-

ный период.

Аудиторский финансовый контроль находится в процессе развития. Его

сфера деятельности будет расширяться по мере укрепления цивилизованных

рыночных отношений в стране, повышения квалификации сотрудников ауди-

торских служб и роста спроса на их услуги со стороны частных фирм и корпо-

раций с целью снижения финансовых рисков в условиях растущей конкуренции.

Управление текущей деятельностью организации

Управление запасами

Эффективное управление запасами позволяет организации удовлетворять

или превышать ожидания потребителей, создавая такие запасы каждого товара,

которые максимизируют чистую прибыль.

Управление запасами – это оптимизация запасов произведенных товаров,

незавершенного производства, сырья и других объектов деятельности организа-

ции с целью уменьшения затрат на хранение при обеспечении уровня обслужи-

вания и бесперебойной работы организации. Управление запасами в логистике –

оптимизация операций, непосредственно связанных с переработкой и оформле-

нием грузов и координацией со службами закупок и продаж, расчет оптимально-

го количества складов и места их расположения.

Корпоративная политика, способствующая эффективному управлению за-

пасами, – первая составляющая успешного управления запасами. Управление

запасами является областью менеджмента, в которой можно избежать потерь

при использовании эффективных методов управления. Вместе с тем необходимо

отметить, что применение того или иного подхода к управлению запасами

должно определяться стратегией компании и вытекающей из нее стратегией

управления запасами.

Создание запасов всегда связано с дополнительными финансовыми расхо-

дами. Затраты, связанные с созданием и содержанием запасов, делятся на не-

сколько групп:

- отвлечение части финансовых средств на поддержание запасов;

- расходы на содержание специально оборудованных помещений (скла-

дов);

- оплата труда специального персонала;

- дополнительные налоги;

- постоянный риск порчи, нереализации просроченного товара, хищения.

В свою очередь, отсутствие необходимого объема запасов приводит также

к расходам, которые определяются в форме потерь:

- потери от простоя производства,

- потери от упущенной прибыли из-за отсутствия товара на складе в мо-

мент возникновения повышенного спроса,

- потери от закупки мелких партий товаров по более высоким ценам;

- потеря потенциальных покупателей и др.

Кроме финансовых расходов, связанных с формированием запасов, пред-

приниматель должен руководствоваться конъюнктурой рынка. К основным мо-

тивам создания материальных запасов относятся:

- возможность колебания спроса;

- сезонные колебания спроса на некоторые виды товаров;

- скидки за покупку крупной партии товаров;

- спекуляции на росте цен;

- снижение издержек, связанных с размещением и доставкой заказа;

- снижение издержек, связанных с производством единицы изделия;

- возможность равномерного осуществления операций по производству и

распределению;

- возможность немедленного обслуживания покупателей;

- сведение к минимуму простоев производства из-за отсутствия запасных

частей;

- упрощение процесса управления производством.

По перечисленным выше причинам предприниматели, как в торговле, так

и в промышленности, отдают предпочтение созданию запасов, так как в против-

ном случае увеличиваются издержки обращения, т.е. уменьшается прибыль.

Запасы сырья, материалов, комплектующих и готовой продукции

представляют собой материальные ценности, ожидающие производственного

или личного потребления.

Классификация запасов производится по следующим признакам:

а) по месту нахождения. Совокупные запасы производства подразделя-

ются на производственные (формируются в организациях-потребителях) и то-

варные (у организаций-изготовителей на складах готовой продукции, а также в

каналах сферы обращения). Запасы в канале сферы обращения разбиваются на

запасы в пути и запасы на предприятиях торговли. Каждая отдельная организа-

ция в логистической цепочке поставщиков и потребителей является, с одной

стороны, организацией-поставщиком, а с другой – организацией-потребителем.

Следовательно, производственные и товарные запасы всегда имеются на пред-

приятии;

б) по исполняемой функции запасы можно разделить на несколько групп:

- текущие запасы обеспечивают непрерывность снабжения производст-

венного процесса между двумя поставками, а также организаций торговли и по-

требителей. Составляют основную часть производственных и товарных запасов.

Их величина постоянно меняется;

- подготовительные запасы (или запасы буферные) выделяются из про-

изводственных запасов при необходимости дополнительной их подготовки пе-

ред использованием в производстве (например, сушка леса);

- гарантийные запасы (или запасы страховые) предназначены для непре-

рывного снабжения потребителя в случае непредвиденных обстоятельств. Раз-

мер гарантийных запасов – величина постоянная. При нормальных условиях ра-

боты эти запасы неприкосновенны;

- сезонные запасы образуются при сезонном характере производства

продуктов, их потребления или транспортировки;

- переходящие запасы – это остатки материальных ресурсов на конец от-

четного периода;

в) по времени позволяет выделить различные количественные уровни

запасов:

- максимальный желательный запас определяет уровень запаса, эконо-

мически целесообразный в данной системе управления запасами. В различных

системах управления максимальный желательный запас используется как ориен-

тир при расчете объема запаса;

- пороговый уровень запаса используется для определения момента вре-

мени выдачи очередного заказа;

- текущий запас соответствует уровню запаса в любой момент учета. Он

может совпасть с максимальным желательным запасом, пороговым уровнем или

гарантийным запасом;

- гарантийный запас аналогичен гарантийному запасу в классификации

по исполняемой функции.

Существует много причин для создания товарно-материальных запасов в

организациях, однако общим для них является стремление субъектов производ-

ственной деятельности к экономической безопасности. При этом следует отме-

тить, что стоимость создания запасов и неопределенность условий сбыта не спо-

собствуют возрастанию значимости дорогостоящей резервной сети «безопасно-

сти» в глазах руководства организации, поскольку объективно противоречат по-

вышению эффективности производства.

Одним из главных стимулов к созданию запасов является стоимость их

отрицательного уровня (дефицита). При наличии дефицита запасов существует

три вида возможных издержек, перечисленных ниже в порядке увеличения их

отрицательного влияния:

1. издержки в связи с невыполнением заказа (задержкой с отправкой за-

казанного товара) – дополнительные затраты на продвижение и отправку това-

ров того заказа, который нельзя выполнить за счет имеющихся товарно-

материальных запасов;

2. издержки в связи с потерей сбыта – в случаях, когда постоянный за-

казчик обращается за данной покупкой в какую-то другую организацию (такие

издержки измеряются в показателях выручки, потерянной из-за неосуществле-

ния торговой сделки);

3. издержки в связи с потерей заказчика – в случаях, когда отсутствие

запасов оборачивается не только потерей той или иной торговой сделки, но и

тем, что заказчик начинает постоянно искать другие источники снабжения (та-

кие издержки измеряются в показателях общей выручки, которую можно было

бы получить от реализации всех потенциальных сделок заказчика с фирмой).

В любой момент времени в системе материально-технического снабжения

обычно имеются определенные запасы, движущиеся из одной части этой систе-

мы в другую. При больших временных интервалах между моментом выхода то-

вара со склада и моментом его получения заказчиком будет накапливаться

большое количество переходных запасов.

Для определения (оценки) среднего количества технологических или пе-

реходных товарно-материальных запасов в данной системе материально-

технического обеспечения в целом используется следующая формула:

J = ST,

где J – общий объем технологических или переходных (находящихся в процессе транспор-

тировки) товарно-материальных запасов;

S – средняя норма продаж этих запасов на тот или иной период времени;

Т – среднее время транспортировки.

Можно выделить несколько причин, по которым предприниматели зака-

зывают больший объем товаров, чем требуется на данный момент. Во-первых,

это связано с задержкой получения заказанных товаров. Во-вторых, возмож-

ность получить товар в неполном объеме, что вынуждает заказчиков (в особен-

ности посредников) хранить какое-то время те или иные товары на складе. В-

третьих, предоставление скидок, получаемых заказчиком при покупке им круп-

ной партии товаров. В-четвертых, транспортные, накладные и другие расходы

остаются одинаковыми независимо от объема партии.

Создание запасов требует дополнительных финансовых затрат. Поэтому

возникает необходимость в сокращении этих финансовых затрат с помощью

достижения оптимального баланса между объемом запаса, с одной стороны, а с

другой – финансовыми затратами.

Предлагаемые организацией услуги в той или иной степени представляют

собой функцию ее резервных запасов, и наоборот: резервные запасы компании

являются функцией ее услуг. Организация минимизирует уровень своих резерв-

ных запасов в соответствии с декларированной ею стратегией обслуживания за-

казчиков. Возникает необходимость компромисса между издержками хранения

резервных запасов, предназначенных для приспособления к неожиданным коле-

баниям спроса, и выгодами, получаемыми организацией при поддержании тако-

го уровня обслуживания своих клиентов.

Определение точного уровня необходимых резервных запасов зависит от

следующих факторов:

- возможного колебания сроков восстановления уровня запасов;

- колебания спроса на соответствующие товары на протяжении срока

реализации заказа;

- осуществляемой данной организацией стратегии обслуживания заказ-

чиков.

Определить точный уровень необходимых резервных запасов в условиях

нестабильности сроков реализации заказов, изменчивого спроса на товары и ма-

териалы достаточно сложно. Для нахождения удовлетворительных решений

проблем, связанных с резервными товарно-материальными запасами, необходи-

мо использовать моделирование или имитацию различных сценариев.

Поскольку в организациях различных отраслей создание товарно-

материальных запасов определяется той специфической ролью, которую они иг-

рают в процессе выпуска продукции, то, соответственно, имеются различия в

подходах к политике инвестирования в данной области и к определению при-

оритетности задач, решаемых в ходе производства.

Управление запасами предусматривает организацию контроля за их фак-

тическим состоянием. Необходимость организации службы контроля за состоя-

нием запасов обусловлена повышением издержек в случае выхода фактического

размера запаса за рамки, предусмотренные нормами запаса.

Контроль за состоянием запасов и формирование заказа может осуществ-

ляться периодически, по одной из представленных систем:

- система оперативного управления – через определенный промежуток

времени принимается оперативное решение: «заказывать» или «не заказывать»,

если заказывать, то какое количество единиц товара;

- система равномерной поставки – через равные промежутки времени за-

казывается постоянное количество единиц товара;

- система пополнения запаса до максимального уровня – через равные

промежутки времени заказывается партия, объем которой равен разности уста-

новленного максимального уровня запасов и фактического уровня запасов на

момент проверки. Размер заказа увеличивается на величину запаса, который бу-

дет реализован за период выполнения заказа.

На практике применяются различные методы контроля, которые могут

осуществляться непрерывно либо через определенные периоды.

Рассмотрим наиболее часто встречающиеся системы контроля состояния

запасов:

1. Система с фиксированным размером заказа при периодической про-

верке фактического уровня запаса (с пороговым уровнем запаса). Фактический

уровень запасов проверяется через равные промежутки времени. Решение о заказе

постоянного объема товара принимается при условии, что товарный запас на мо-

мент проверки оказывается меньше или равен установленному пороговому уров-

ню товарных запасов. В противном случае принимается решение «не заказывать».

Размер заказываемой партии товара определяется разностью предусмот-

ренного нормой максимального товарного запаса и фактического запаса на мо-

мент проверки. Поскольку для исполнения заказа требуется определенный пери-

од времени, то величина заказываемой партии увеличивается на размер ожидае-

мого расхода за этот период. Размер закупаемой партии определяется по сле-

дующей формуле:

Р = Змакс – (Зф – Звз),

где Змакс – предусмотренный нормой максимальный запас,

Зф – фактический запас на момент проверки,

Звз – запас, который будет израсходован в течение размещения и выполнения заказа.

Применять эту систему можно тогда, когда есть возможность заказывать

партии, различные по величине. Например, в случае применения контейнерной

доставки заказываемого товара эта система неприемлема. Кроме того, систему

не применяют, если доставка или размещение заказа обходится дорого. Напри-

мер, если спрос за прошедший период был незначителен, то заказ также будет

незначителен, что допустимо лишь при условии несущественности транспортно-

заготовительных расходов, связанных с выполнением заказа.

2. Система с фиксированным размером заказов при непрерывной про-

верке фактического уровня запасов (с пороговым уровнем запаса). В момент

достижения запасов порогового значения заказывается партия постоянного объ-

ема. Как только запас какого-либо товара достигает заранее определенного ми-

нимального значения, этот товар заказывается. При этом размер заказываемой

партии все время один и тот же (система с фиксированным размером заказа). В

этой системе контроля состояния запасов размер заказа на пополнение запаса

является величиной постоянной. Интервалы времени, через которые произво-