366 ЧАСТЬ III. Финансовые учреждения
часть потерь, если страховой случай наступит. Ложный выбор говорит о том, что люди, которые с
наибольшей вероятностью получат крупную страховую выплату, — это те, кто больше других хочет
приобрести страховку. К примеру, человек, страдающий от смертельной болезни, захочет получить
самый крупный из всех возможных полис медицинского страхования и страхования жизни, тем самым
подвергнув страховую компанию риску больших потерь. Ложный выбор и моральный риск вместе
могут привести страховые компании к значительным потерям в результате крупных выплат по стра-
ховым искам. Таким образом, решение проблем ложного выбора и морального риска для снижения
потерь — чрезвычайно важная цель для страховой компании, объясняющая практику страховой де-
ятельности, которую мы будем обсуждать в дальнейшем.
Скрининг
Чтобы сгладить проблему ложного выбора, страховщики пытаются отсеивать фирмы и частных
клиентов с высокими рисками. Таким образом, эффективные процедуры по сбору информации —
важный принцип менеджмента страховой компании.
Когда вы подаете заявку на страхование автомобиля, страховой агент в первую очередь задает
вам вопросы о вашем опыте водителя (количестве предупреждений за превышение скорости и ав-
тодорожных происшествий), типе автомобиля, который вы страхуете, а также о некоторых данных
личного характера (возрасте, семейном положении). Если вы хотите застраховать жизнь, то также
вынуждены пройти через подобные процедуры, но вам будет задано еще больше вопросов лично-
го характера о вашем здоровье, вредных привычках (курении, употреблении наркотиков и злоупо-
треблении алкоголем). Компании по страхованию жизни также требуют предоставить медицинское
заключение о состоянии здоровья клиента (как правило, сделанное независимым экспертом), вклю-
чающее медицинские анализы. Так же, как банк рассчитывает кредитный рейтинг потенциального
заемщика, страховщики используют предоставленную клиентом информацию, чтобы отнести его к
определенному классу риска, представляющему собой статистическую оценку вероятности предъ-
явления страхового иска. На основе этой информации страховщик решает, продавать вам страховку
или нет (в случае, если ваша степень риска слишком велика и вы не принесете прибыль компании).
Премии, основанные на риске
Взимание страховых взносов исходя из уровня риска держателя полиса по отношению к страхов-
щику — золотое правило менеджмента страховой компании. Ложный выбор объясняет, почему этот
принцип настолько важен для прибыльной деятельности страховой компании.
Чтобы понять, почему страховщик должен устанавливать размер премии исходя из риска, давай-
те рассмотрим пример, в котором такое поведение страховщика на первый взгляд кажется неспра-
ведливым. Гарри и Салли, коллеги-студенты, в истории вождения которых не было автодорожных
происшествий и предупреждений за превышение скорости, решили застраховать свои автомобили.
Наверняка страховая премия Гарри будет гораздо выше, чем у Салли. Страховщик назначает та-
кую страховую премию потому, что молодые мужчины намного чаще становятся участниками до-
рожно-транспортных происшествий, чем молодые женщины. Однако предположим, что страховщик
назначает уровень премии вне зависимости от классификации риска, т.е. устанавливает ее на основе
среднего общего риска для мужчин и женщин. В этом случае премия Салли будет слишком велика, а
Гарри — низка. Салли может обратиться к другому страховщику и получить более низкую страховую
ставку, в то время как Гарри приобретет страховку у данной компании. Поскольку премия Гарри
будет недостаточной, чтобы покрыть издержки возможной аварии, в среднем страховщик понесет
убытки, предоставив ему страховку. Только в том случае, если расчет премии производится на осно-
ве классификации рисков и премия Гарри обойдется ему дороже, страховщик получит прибыль'.
Ограничительные условия
Ограничительные условия страхового полиса — инструмент менеджмента страховой компании
для снижения морального риска. Такое обеспечение лишает держателя полиса стимула участвовать
в рискованной деятельности, повышающей вероятность предъявления страхового иска компании.
Например, компании по страхованию жизни в своих полисах предусматривают условия, исключаю-
1
Обратите внимание, что приведенный пример — это та же проблема "лимонов", описанная
в главе 8.