302
ЧАСТЬ ТРЕТЬЯ
Деньги, банковское дело и кредитно-
коммерческих банков. В главе 15 мы подробно ис-
следуем, каким образом Совет управляющих может
проводить определенную политику, которая либо
увеличивает, либо сокращает резервы коммерческих
банков, и тем самым влиять на их способность пре-
доставлять кредит. Цель такой политики состоит в
предотвращении избытка или недостатка банков-
ского кредита. В той мере, насколько успешно эта
политика воздействует на объем кредита, предостав-
ляемого коммерческими банками, Совет управляю-
щих в состоянии помочь экономике избежать коле-
баний деловой активности, которые вызывают на-
плывы требований к банкам, банкротства банков и
крах всей денежной системы. Именно таким косвен-
ным путем — посредством контроля за кредитами ком-
мерческих банков и, следовательно, стабилизации
экономики — эти резервы защищают вкладчиков, а не
в качестве источника ликвидности. Другая функция
резервов состоит в облегчении инкассации, или уче-
та (клиринга), чеков. (Ключевой вопрос 2.)
3. Активы и пассивы. Обратите внимание на до-
вольно очевидную бухгалтерскую проблему, которую
ставит сделка 4. А именно, резервы, созданные в сдел-
ке 4, являются активами для вкладывающего их ком-
мерческого банка, но пассивами (обязательствами) для
получающего их федерального резервного банка. Для
банка
Wahoo
резерв - актив, поскольку он представ-
ляет собой требование, которое этот банк предъяв-
ляет на имущество другого учреждения — федераль-
ного резервного банка. Для федерального резервно-
го банка этот резерв - пассив (обязательство), то
есть требование, которое другое учреждение — банк
Wahoo — предъявляет ему. Подобно тому как бес-
срочный депозит, который вы создаете для себя,
вкладывая деньги в коммерческий банк, является
вашим активом и одновременно обязательством ком-
мерческого банка, вклад, или резерв, который со-
здает коммерческий банк, помещая деньги в банк
банкиров, является активом этого коммерческого
банка и обязательством федерального резервного
банка. Убедитесь в том, что вы хорошо усвоили эту
мысль, прежде чем переходить к сделке 5.
Сделка 5: чек выписан на банк. Предположим, фер-
мер из Уаху Клем
Брэдшоу
положивший на теку-
щий счет значительную сумму — 100 тыс. дол., ко-
торую банк Wahoo получил в ходе сделки 3, приоб-
ретает у компании по производству сельскохозяй-
ственного оборудования Ajax в
Бивер-Кроссинге
(штат
Небраска) сельхозтехнику на 50 тыс. дол.
Брэдшоу оплачивает эту технику, выписывая ком-
пании Ajax чек на 50 тыс. дол. со своего счета в банке
Wahoo. Нам нужно разобраться: 1) каким образом
происходит инкассация, или учет (клиринг), этого
чека и 2) как отражается учет чека в балансовых
отчетах участвующих в сделке банков.
Для этого мы должны рассмотреть, что происхо-
дит в банке Wahoo (банке, которым пользуется Брэд-
•денежная
политика
шоу), в банке
Бивер-Кроссинга
(банке компании
Ajax) и в федеральном резервном банке Канзас-
Сити
1
. Для простоты рассуждений мы будем прини-
мать во внимание изменения только в тех конкрет-
ных счетах, которые затрагивает данная сделка.
Давайте разобьем эту сделку на три этапа и обо-
значим их на рис. 14-1 буквами «а», «б», «в» соот-
ветственно.
а. Господин Брэдшоу вручает компании Ajax
чек на 50 тыс. дол., выписанный на банк Wahoo.
В свою очередь компания Ajax депонирует чек на
свой счет в банке Бивер-Кроссинга, в результате
чего банк Бивер-Кроссинга увеличивает текущий
вклад компании Ajax на 50 тыс. дол. Компания
Ajax теперь вознаграждена, а Брэдшоу доволен
приобретением техники, за которую он заплатил.
б. Теперь у банка Бивер-Кроссинга есть чек гос-
подина Брэдшоу. Этот чек представляет собой не
что иное, как требование на активы банка Wahoo.
Банк Бивер-Кроссинга реализует данное требова-
ние, посылая такой чек (вместе с чеками, выписан-
ными на другие банки) в федеральный резервный
банк Канзас-Сити. Здесь служащий учитывает, или
инкассирует, этот чек банку Бивер-Кроссинга пу-
тем увеличения его резерва в федеральном резерв-
ном банке на 50 тыс. дол. и сокращения на ту же
сумму резерва банка Wahoo. Учет чека происходит
просто в форме бухгалтерских записей, означающих,
что требования банка Wahoo к федеральному резерв-
ному банку уменьшились на 50 тыс. дол., а требова-
ния банка Бивер-Кроссинга соответственно возрос-
ли. Проследите эти изменения в балансовых отче-
тах, изображенных на рис. 14-1.
в. Наконец, федеральный резервный банк от-
сылает учтенный чек обратно в банк Wahoo, и тог-
да банк Wahoo впервые узнает, что один из его
вкладчиков выписал чек на 50 тыс. дол. со своего
текущего счета. Соответственно банк Wahoo сокра-
щает бессрочный депозит господина Брэдшоу на
50 тыс. дол. и принимает к сведению, что учет это-
го чека повлек за собой уменьшение на 50 тыс. дол.
его резервов в федеральном резервном банке. Об-
ратите внимание, что балансы всех трех банков по-
прежнему остаются в равновесии. Банк Wahoo со-
кращает на 50 тыс. дол. как свои активы, так и свои
обязательства. Банк Бивер-Кроссинга получает
прибавку в 50 тыс. дол. и к резервам, и к бессроч-
ным вкладам. В федеральном резервном банке про-
исходит частичное перемещение собственности на
резервы — собственность банка Wahoo сокращает-
ся на 50 тыс. дол., а банка Бивер-Кроссинга возра-
стает на 50 тыс. дол., - однако общая сумма резер-
вов остается прежней.
Всякий раз, когда чек выписывается на один банк
и депонируется в другом, учет этого чека сокращает
как резервы, так и бессрочные (чековые) депозиты
1
На самом деле учетом такого чека должно заниматься Омах-
ское отделение федерального резервного банка Канзас-Сити