Лысенко Д.В. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности

Подождите немного. Документ загружается.

21

ного воспроизводственного цикла либо в рамках относительно

короткого календарного периода времени (как правило, не более

одного года).

Задачамикомплексногоэкономическогоанализасостоянияиис-

пользованияоборотныхсредстворганизации являются:

) определение объема оборотных средств, необходимых для обе-

спечения непрерывности хозяйственной деятельности органи-

зации;

2) проверка соответствия запасов материальных ценностей уста-

новленным нормативам и выявление в составе производствен-

ных запасов излишних и ненужных организации материалов;

3) обеспечение сохранности оборотных средств, то есть выявление

и сведение к минимуму потерь оборотных средств;

4) определение влияния организации материально-техничес-

кого снабжения и полноты использования материальных ре-

сурсов на важнейшие показатели работы организации (объем

выпуска продукции, себестоимость, производительность тру-

да и др.);

5) обоснование эффективности использования оборотных средств

за счет ускорения их оборачиваемости и условного высвобож-

дения из оборота;

6) обоснование оптимальной потребности в материальных ресурсах;

7) выявление резервов повышения эффективности использования

оборотных средств.

Комплексный анализ и оценка показателей состояния и

использования оборотных средств

Анализ

материально-

технического

снабжения

Анализ

дебиторской

задолженности

Анализ

обеспеченности

оборотными

средствами

Анализ

эффетивности

использования

оборотных

средств

Поиск резервов повышения эффективности использования

оборотных средств

Рис. 8.4. Система комплексного экономического анализа и оценки

состояния и эффективности использования оборотных средств

22

Выбор системы показателей, отражающих состояние и эффек-

тивное использование оборотных средств, зависит от особенностей

отрасли.

Источниками информации проведения комплексного анализа

оборотных средств являются: бухгалтерская отчетность организа-

ции (формы № , 2, 4, 5), план материально-технического снабже-

ния, заявки, контракты на поставку сырья и материалов, формы

статистической отчетности о наличии и использовании материаль-

ных ресурсов и форма № 5-з о затратах на производство, оператив-

ные данные отдела материально-технического снабжения, сведе-

ния аналитического бухгалтерского учета о поступлении, расходе

и остатках материальных ресурсов и др.

8.7. анализ ОбеспеченнОсти предприятия

материальными ресурсами

Необходимым условием выполнения планов по производству

продукции, снижению ее себестоимости, росту прибыли, рента-

бельности является полное и своевременное обеспечение органи-

зации сырьем и материалами необходимого ассортимента и ка-

чества.

Обеспеченность запасами (Обесп, дни) — величина, которая

обычно рассчитывается для каждого вида оборотных средств от-

дельно и равна отношению запасов данного вида оборотных

средств на среднесуточный расход данного вида запасов:

Обесп=

H H

3 3

(µ / )

где

— запасы на начало периода;

 z —

среднесуточный расход данного вида запасов;

— общий размер расхода (плановая потребность в данном периоде);

 m —

число календарных дней в периоде.

Среднегодовой расход материалов определяется делением сум-

марного расхода i-го вида материальных ресурсов за анализируе-

мый период на количество календарных дней в периоде.

Методыопределенияпотребностивоборотномкапитале

Аналитическим (опытно-статистическим) методом потребность

исчисляется по средним данным, рассчитанным за ряд лет, обыч-

но за 3–5 лет. В расчете используют выражение:

2

П +НДС

З ДЗ KЗ

= + −E E E ,

где П

ОК

— потребность в оборотном капитале;

— средние запасы;

НДС

— средняя величина налога на добавленную стоимость;

ДЗ

— средняя дебиторская задолженность;

KЗ

– средняя кредиторская задолженность.

Средние величины каждого из показателей рассчитывают по

формуле средней хронологической моментного ряда.

Запасоемкость (е

) определяется по формуле:

= Е

Структура запасов оборотных средств характеризуется относи-

тельными величинами структуры в соответствии с принятой в ор-

ганизации классификацией:

общ

∑

где

— удельный вес i-го вида запасов в их общем объеме.

8.8. анализ и Оценка эффективнОсти испОльзОвания

ОбОрОтных средств

Основным показателем эффективности использования оборот-

ных средств является коэффициентоборачиваемости. Поскольку

производственные запасы учитываются по стоимости их приобрете-

ния, для расчета коэффициента оборачиваемости или скорости обо-

рота запасов (I

обор

) используется не выручка от продажи, а себестои-

мость реализованной продукции. Здесь используется формула:

обор

= ,

где S — себестоимость реализованной продукции;

 E

— средний остаток запасов за данный отчетный период.

Отсюда легко определяется и показатель средней продолжитель-

ности одного оборота в днях. В практике финансовых расчетов при

исчислении показателя оборачиваемости для некоторого упроще-

2

ния принято считать продолжительность любого месяца, равную 30

дням, любого квартала — 90 дням и года — 360 дням. Продолжи-

тельность оборота в днях (I

дн

) можно рассчитать по формуле:

дн

обор

= ,

где t — продолжительность периода, за который определяются показате-

ли, дн. (q = 30, …, 90, … 360).

Коэффициентзакрепления(K

) — это величина, обратная коэф-

фициенту оборачиваемости. Она характеризует долю запасов, при-

ходящихся на  руб. себестоимости реализованной продукции:

= .

Коэффициентзагрузки(К

загр

) показывает, сколько необходимо

затратить оборотных средств, чтобы получить  руб. объема реали-

зации:

загр

= E

/N.

Коэффициентиспользованияматериальныхресурсов—отноше-

ние суммы фактических материальных затрат к величине матери-

альных затрат; рассчитывается по плановым калькуляциям и фак-

тическому выпуску, а также ассортименту продукции. Это показа-

тель соблюдения норм расхода материалов:

MAT

ПЛ.З

= .

Если коэффициент использования материальных ресурсов

больше , это означает перерасход материалов; если меньше , это

свидетельствует об экономии материальных ресурсов.

Обобщающими показателями эффективности использования

материальных ресурсов является прибыль на  руб. материальных

затрат. Определяется этот показатель делением полученной при-

были от основной деятельности на сумму материальных затрат

(рентабельность материальных затрат (ρ

МЗ

)):

МЗ

= P/S

Материалоотдача (М

) показывает, какой объем реализации

приходится на  руб. вложенных в производство материальных ре-

сурсов:

= N/М,

2

где N — объем реализации услуг;

 М —

стоимость материальных ресурсов.

Материалоемкость (М

) является показателем, обратным мате-

риалоотдаче, и показывает, сколько материальных затрат необхо-

димо произвести или фактически приходится на  руб. объема ре-

ализации:

= S

/N.

Частными показателями материалоемкости являются сырьеем-

ость, топливоемкость, энергоемкость, определяемые как отноше-

ние стоимости соответственно сырья и материалов, топлива, энер-

гии к объему реализации.

Расчет основных показателей основан на соотношении объема

реализации услуг и среднего остатка оборотных средств (табл. 8.7).

Таблица .

Анализ показателей оборачиваемости и эффективности использования

оборотных средств

Показатели

Прошлый

год

Отчетный

год

Темп

роста, %

Абсолютное

отклонение

(+, –)

Коэффициент оборачиваемости 4,5 3,7 0,82 –0,8

Коэффициент загрузки 0,22 0,27 1,23 +0,05

Длительность оборота

оборотных средств, дней

80 97 1,21 +17

Материалоемкость, руб. 0,16 0,11 0,68 –0,05

Материалоотдача, руб. 6,3 8,9 1,41 +2,6

В данном случае нельзя говорить об эффективном использова-

нии оборотных средств, так как в динамике наблюдается увеличе-

ние коэффициента загрузки и длительности оборота оборотных

средств, а также уменьшение коэффициента оборачиваемости. За-

медление скорости оборота оборотных средств явилось следствием

резкого увеличения дебиторской задолженности и неэффективного

управления оборотными средствами в целом.

Замедление оборачиваемости оборотных средств сопровожда-

ется вовлечением в оборот дополнительных средств, относитель-

ную величину которых можно рассчитать следующим образом:

ΔЕ = 43 636/360 · (80 – 98) = –282 тыс. руб.

2

Снижение материалоемкости и повышение материалоотдачи

является показателем эффективного использования материальных

ресурсов на предприятии.

Комплексная оценка показателей оборачиваемости и эффек-

тивности использования оборотных средств, приведенных в

табл. 8.7, осуществляется по формуле:

K p

= П ω;

= ⋅ ⋅ ⋅ = =0 82  23 0 68  4 0 97 99

4 4

, , , , , .

Таким образом, в результате комплексной оценки показателей

оборачиваемости и эффективности использования оборотных

средств выявилось снижение эффективности и замедление обора-

чиваемости оборотных средств в отчетном периоде по сравнению

с предыдущим, что подтверждает ранее сделанные выводы.

8.9. анализ дебитОрскОй задОлженнОсти

Анализ дебиторской задолженности занимает особое место в

системе комплексного анализа оборотного капитала. Анализ эф-

фективности дебиторской задолженности строится на оценке ко-

эффициента оборачиваемости, коэффициента загрузки и длитель-

ности оборота в днях.

Коэффициентоборачиваемостисредствврасчетах(обороты):

ДЗ

где

ДЗ

— средняя величина дебиторской задолженности.

Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах (коэффици-

ент оборачиваемости дебиторской задолженности) показывает

расширение или снижение коммерческого кредита, предоставля-

емого организацией. Увеличение коэффициента означает сокра-

щение продаж в кредит, его снижение свидетельствует об увеличе-

нии объема предоставляемого кредита.

Немаловажен показатель, который характеризует длительность

погашения дебиторской задолженности (в днях),— это оборачива-

емость средств в расчетах:

360

2

Чем продолжительнее период погашения, тем выше риск ее

непогашения. Для оценки деловой активности организации рас-

считывается коэффициентпогашаемостидебиторскойзадолжен-

ности:

ДЗ

= .

В дополнение к оценке оборачиваемости необходимо добавить

анализ «возраста» дебиторской задолженности и сопоставить с

контрактными условиями.

Коэффициентпросроченностидебиторскойзадолженности(К

п.з.д

)

равен:

П.З.Д

ПР

ДЗ

= ,

где

ПР

ДЗ

— сумма неоплаченной в срок дебиторской задолженности;

 Е

ДЗ

— общая сумма дебиторской задолженности.

Средний«возраст»просроченнойдебиторскойзадолженности(Т

п.д.з

П.З.Д

п.ср

ДЗ

ДН

= ,

где

п.ср

ДЗ

— средний остаток неоплаченной в срок дебиторской задол-

женности;

 N

дн

— однодневный объем продаж.

Эффектотинвестированиясредстввдебиторскуюзадолжен-

ность(Э

д.з

) определяют следующим образом. Сумму дополнитель-

ной прибыли, полученной от увеличения объема продаж за счет

предоставления покупателям отсрочки платежа (кредита), сопос-

тавляют с суммой дополнительных затрат по оформлению кредита

и инкассации долга, а также прямых финансовых потерь от невоз-

врата долга покупателями (безнадежная дебиторская задолжен-

ность). Расчет эффекта производится по формуле:

Э =

ДЗ ДОП ДОП безн.

ДЗ

P − −S E ,

где Р

доп

— дополнительная прибыль;

 S

доп

— дополнительные затраты;

безн.

ДЗ

— безнадежная дебиторская задолженность.

2

Комплексную оценку показателей, характеризующих исполь-

зование дебиторской задолженности, можно осуществить по дан-

ным табл. 8.8.

Таблица .

Анализ показателей оборачиваемости и эффективности использования

дебиторской задолженности

Показатели

Базисный

год

Отчетный

год

Темп

роста,%

Абсолютное

отклонение

Коэффициент оборачиваемости

средств в расчетах, оборотов

7,5 8,2 1,09 0,7

Коэффициент погашаемости

дебиторской задолженности

0,14 0,19 1,35 0,05

Коэффициент просроченности

дебиторской задолженности

0,24 0,23 0,95 - 0,01

Эффект от инвестирования

средств в дебиторскую

задолженность

0,4 0,5 1,25 0,1

K p

= П ω;

= ⋅ ⋅ ⋅ = = 09 35 0 95  25 4 64 46

4 4

, , , , , %.

В результате комплексной оценки показателей оборачиваемости

и эффективности использования дебиторской задолженности вы-

явилось повышение эффективности управления задолженностью

и увеличение скорости ее погашения, что положительно характе-

ризует платежную дисциплину организации.

8.10. резервы пОвышения эффективнОсти

испОльзОвания ОбОрОтных средств

Основные резервы ускорения оборачиваемости оборотных

средств с учетом особенностей каждой стадии кругооборота при-

ведены в табл. 8.9. Как видно из таблицы, повышение эффектив-

ности оборотных средств может быть достигнуто в результате воз-

действия на производимую продукцию, систему планирования и

организацию производства, что достигается постоянным монито-

рингом за нормативами и динамикой фактических удельных рас-

ходов и оборачиваемости оборотных средств.

2

Таблица .

Резервы ускорения оборачиваемости оборотных средств

Резервы Объект воздействия Получаемый результат

Уменьшение материало-

емкости выпускаемой про-

дукции

Произведенная про-

дукция

Уменьшение потребности в ма-

териалах, сырье, комплекту-

ющих изделиях; сокращение

доли оборотных средств в про-

изводственных запасах

Сокращение длительности

производственного цикла

изготовления продукции

Произведенная про-

дукция и технико-ор-

ганизационный уро-

вень производства

Сокращение доли оборотных

средств в незавершенном про-

изводстве

Совершенствование по-

рядка планирования и

формирования оборотных

средств

Технико-организаци-

онный уровень про-

изводства

Повышение точности расчета

нормативов оборотных средств

и усиление контроля за их ве-

личиной

Совершенствование сис-

темы материально-техни-

ческого снабжения

То же Сокращение норматива обо-

ротных средств в производ-

ственных запасах

Автоматизация и механи-

зация погрузочно-разгру-

зочных и складских работ

То же Сокращение норматива обо-

ротных средств в производ-

ственных запасах и готовой

продукции на складе фирмы

Совершенствование сис-

темы сбыта продукции

Система маркетинга Сокращение норматива обо-

ротных средств в готовой про-

дукции

Внедрение оптимальных

методов в расходовании

материалов

Организация и тех-

нология производ-

ства

Уменьшение потребности в ма-

териалах и сырье

20

Глава 9

финансОвОе сОстОяние кОммерческОй

ОрГанизации и метОды еГО анализа

9.1. система пОказателей, характеризующих

финансОвОе сОстОяние

В современных экономических условиях деятельность каждо-

го хозяйствующего субъекта является объектом внимания широ-

кого круга участников рыночных отношений (организаций и

лиц), заинтересованных в результатах его функционирования. На

основании доступной им отчетно-учетной информации (табл. 9.)

указанные лица стремятся оценить финансовое положение орга-

низации с помощью методов и приемов финансового анализа.

Основными элементами анализа финансового состояния орга-

низации являются:

состав и структура активов (имущества, материальных и нема-

териальных ценностей, являющихся ресурсами производст-

венно-хозяйственной деятельности организации), их состоя-

ние и динамика;

состав и структура пассивов (собственного и заемного капита-

ла), их состояние и динамика;

абсолютные и относительные показатели финансовой устой-

чивости организации и оценка изменений ее уровня;

платежеспособность организации и ликвидность активов ба-

ланса (рис. 9..)

Финансовое состояние организации

Состав и

структура активов

и пассивов

Абсолютные и относитель-

ные показатели финансо-

вой устойчивости

Платежеспособность

организации и ликвид-

ность активов баланса

Расчет влияния факторов и выявление резервов

увеличения выпуска и реализации продукции

Рис. 9.1. Основные элементы анализа финансового состояния организации

•