Костенко Т.Д., Герасимов А.А., Рижиков В.С., Добикіна О.К. Касьянюк С.В. Економічна діагностика. Практикум

Подождите немного. Документ загружается.

II. План практичних занять і методичні вказівки до виконання практичних завдань

360

182 дні

1,98

об

Т ==

Прогнозний баланс за розглянутих умов наведений у табл. 2.38

(скоригований план 2).

Таблиця 2.38

Прогнозний баланс підприємства за різними варіантами

заходів з фінансової стабілізації

План за варіан'

том № 5

Скоригований

план 1

Скоригований

план 2

Показник

сума

питома

вага, %

сума

питома

вага, %

сума

питома

вага, %

1 2 3 4 5 6 7

Актив

Необоротні

активи

13 156,8 44,19 13 156,8 50,00 13 156,8 63

1 2 3 4 5 6 7

Оборотні

активи

16 616,6 55,81 13 156,8 50,00 7 727,01 37,00

Баланс 29 773,4 100,00 26 313,6 100,00 20 883,81 100,00

Пасив

Власний

капітал

13 156,8 44,19 13 156,8 50,00 13 156,8 63,00

Довгостро:

кові зобов’я:

зання

102 0,34 102 0,39 102 0,49

Поточні зо:

бов’язання

14 845,6 49,86 13 054,8 49,61 7 625,01 36,51

Потреба у

додатково:

му зовніш:

ньому фі:

нансуванні

1 669 5,61

Баланс 29 773,4 100,00 26 313,6 100,00 20 883,81 100,00

Економічна діагностика. Практикум

Таким чином, внаслідок запровадження комплексу заходів з

підвищення прибутковості та реструктуризації активів і пасивів

підприємство зможе підвищити рівень фінансової стійкості — однієї

з провідних характеристик економічної безпеки.

Практичні завдання

Завдання 5.1. На основі укрупненої структури активів і пасивів

трьох підприємств, що наведена у табл. 2.39, виконати оцінку рівня

їхньої фінансової стійкості.

Таблиця 2.39

Структура балансу підприємств, що аналізуються

Питома вага, %

Показник

Підприємство

Необоротні активи 65 65 65

Оборотні активи 35 35 35

Власний капітал 70 45 60

Довгострокові

зобов’язання

10 10 10

Поточні зобов’я:

зання

20 45 30

Завдання 5.2. Динаміка основних показників фінансової стійкості

трьох підприємств наведена у табл. 2.40.

Таблиця 2.40

Динаміка показників фінансової стійкості

Підприємство А Підприємство Б Підприємство В

Показник

На по'

чаток

року

На кі'

нець

року

На по'

чаток

року

На кі'

нець

року

На по'

чаток

року

На кі'

нець

року

Власні оборотні кошти,

тис. грн

1248 1142 1248 1325 1248 1152

Коефіцієнт автономії 0,7 0,75 0,7 0,77 0,7 0,65

Коефіцієнт маневреності 0,3 0,25 0,3 0,35 0,3 0,26

Коефіцієнт забезпечено:

сті власними оборотни:

ми коштами

0,42 0,35 0,42 0,47 0,42 0,33

II. План практичних занять і методичні вказівки до виконання практичних завдань

Оцінити рівень і динаміку фінансової стійкості кожного підприє:

мства. Зробити припущення щодо причин зміни наведених показ:

ників. Відповідь обґрунтувати.

Завдання 5.3. Агрегований баланс підприємства на початок періо:

ду наведений у табл. 2.41.

Таблиця 2.41

Агрегований баланс підприємства

Показники

Сума на початок року,

тис. грн

Актив

Необоротні активи 1000

у тому числі:

Основні засоби 1000

Нематеріальні активи –

Незавершене будівництво –

Довгострокові фінансові інвестиції –

Оборотні активи 1000

у тому числі:

Запаси 550

Дебіторська заборгованість 320

Грошові активи 70

Інші оборотні активи 60

Баланс 2000

Пасив

Власний капітал 1000

Довгострокові зобов’язання 150

Поточні зобов’язання 850

у тому числі:

Короткострокові кредити банку 100

Кредиторська заборгованість за розра:

хунками:

за товари, роботи, послуги 505

з оплати праці 140

зі страхування 58

з бюджетом 47

Баланс 2000

Економічна діагностика. Практикум

У поточному році підприємство планує збільшити обсяг реалі:

зації продукції у 2,5 рази. За рахунок прибутку планується збільшен:

ня суми власного капіталу на 50 тис. грн.

Як відіб’ється на фінансовій стійкості зростання обсягу реалізації

за такими умовами:

— додаткові інвестиції в основні засоби не заплановані;

— умови постачання сировиною і матеріалами, а також порядок

розрахунків з постачальниками не змінилися;

— умови реалізації продукції і розрахунків з покупцями залиши:

лися незмінними;

— тривалість виробничого циклу не змінилася.

Завдання 5.4. Металургійний комбінат проводить тендер на по:

стачання устаткування з метою реконструкції листопрокатного ви:

робництва (термін виготовлення необхідного устаткування складає

1,5 року). У табл. 2.42 наведені дані з фінансової звітності трьох

машинобудівних підприємств:виготовлювачів металургійного устат:

кування.

— Дати оцінку фінансового стану кожного підприємства з по:

гляду можливості розміщення замовлення на виготовлення ус:

таткування.

— Відповісти, на якому з підприємств варто розмістити замов:

лення за інших рівних умов?

Таблиця 2.42

Баланс підприємств

Показники

Підприєм'

ство

Підприєм'

ство

Підприєм'

ство

Актив

Необоротні активи 14000 14000 14000

у тому числі:

Основні засоби 13000 13000 13000

Нематеріальні активи 300 300 300

Незавершене будівництво 700 700 700

Довгострокові фінансові ін:

вестиції

Оборотні активи 8000 8000 8000

у тому числі:

II. План практичних занять і методичні вказівки до виконання практичних завдань

Продовження табл. 2.42

Практичне заняття № 6. Гармонізація результатів

експрес!діагностики і визначення зон подальшого аналізу

Питання для обговорення

1. Взаємозв’язок основних показників експрес:діагностики.

2. Визначення оптимальних темпів зміни фінансових показників

підприємства.

Тести

1. Яке співвідношення темпів зростання прибутку (Т

з.п

), виторгу

(Т

з.в

), власного капіталу (Т

з.вк

) і активів (Т

з.а

) вважається за оптимальне:

а) Т

з.в

> Т

з.п

> Т

з.а

> Т

з.вк

;

б) Т

з.п

> Т

з.в

> Т

з.вк

> Т

з.а

;

в) Т

з.п

> Т

з.а

> Т

з.вк

> Т

з.в

;

г) усі відповіді помилкові?

Показники

Підприєм'

ство А

Підприєм'

ство Б

Підприєм'

ство В

Запаси 4500 4500 4500

Дебіторська заборгованість 2200 2200 2200

Грошові активи 700 700 700

Інші оборотні активи 600 600 600

Баланс 22000 22000 22000

Пасив

Власний капітал 12000 16000 13500

Довгострокові зобов’язання 1500 1000 3500

Поточні зобов’язання 8500 5000 5000

у тому числі:

Короткострокові кредити банку 1000 – –

Кредиторська заборгованість

за розрахунками:

за товари, роботи, послуги 5050 2845 2810

з оплати праці 1400 1200 1220

зі страхування 580 520 530

з бюджетом 470 435 440

Баланс 22000 22000 22000

Економічна діагностика. Практикум

2. Темпи зростання виторгу від реалізації склали 115%, темпи

зростання активів — 124%, темпи зростання прибутку — 127%. Як

змінилися за звітний період рентабельність активів, рентабельність

продажів і оборотність активів:

а) усі показники виросли;

б) усі показники скоротилися;

в) рентабельність активів і продажів виросла, відбулося уповіль:

нення оборотності;

г) рентабельність активів і продажів скоротилася, відбулося при:

скорення оборотності;

д) рентабельність продажів виросла, рентабельність активів ско:

ротилася, відбулося прискорення оборотності;

е) усі відповіді помилкові?

3. Як змінилося значення коефіцієнта співвідношення позикових

і власних коштів, якщо сукупні активи виросли на 15%, а сума влас:

ного капіталу — на 8%:

а) не змінилося;

б) збільшилося;

в) скоротилося?

4. Чому дорівнює коефіцієнт автономії, якщо коефіцієнт співвід:

ношення позикових і власних коштів дорівнює 1:

а) 0,7;

б) 1;

в) 0,5;

г) 0,8?

5. Значення яких з наведених показників скоротяться, якщо сума

власного капіталу зросте на 10%, а валюта балансу — на 7%:

а) коефіцієнт автономії;

б) коефіцієнт фінансової залежності;

в) коефіцієнт маневреності власних коштів;

г) коефіцієнт співвідношення позикових і власних коштів?

Задачі

Задача 6.1. За даними додатка А виконати оцінку динаміки

фінансового стану підприємства.

II. План практичних занять і методичні вказівки до виконання практичних завдань

Методичні вказівки

Оцінка динаміки фінансового стану господарського суб’єкта ви:

конується шляхом аналізу збалансованості темпів зміни прибутку,

виторгу від реалізації продукції, власного капіталу і сукупних активів

(валюти балансу). Оптимальним є таке співвідношення:

П > Т

В > Т

ВК > Т

А,

де Т

П — темпи зростання чистого прибутку;

В — темпи зростання виторгу від реалізації продукції;

ВК — темпи зростання власного капіталу;

А — темпи зростання сукупних активів.

Виконання цього співвідношення означає, що у звітному періоді

використання фінансових ресурсів було більш ефективним у по:

рівнянні з попереднім періодом:

— перевищення темпів зростання прибутку над темпами зростан:

ня сукупних активів, власного капіталу і виторгу від реалізації

продукції свідчить про підвищення рівня рентабельності;

— перевищення темпів зростання виторгу над темпами зростан:

ня сукупних активів і власного капіталу означає прискорення

оборотності коштів підприємства;

— перевищення темпів зростання власного капіталу над темпами

зростання сукупних активів дозволяє зробити висновок про

збільшення його питомої ваги у валюті балансу, тобто про

зміцнення фінансової стійкості підприємства.

Приклад розв’язання задачі

Основні показники підприємства, що аналізується, і темпи їхнього

зростання наведені у табл. 2.43.

Показник, тис. грн

Базисний

період

Звітний

період

Темп зрос'

тання, %

Чистий прибуток 1314 1943 147,87

Виторг від реалізації продукції 15633 17645 112,87

Власний капітал 8128 8794 108,19

Сукупні активи 12762 13214 110,59

Таблиця 2.43

Оцінка темпів зростання виторгу, прибутку, власного

капіталу і сукупних активів

Економічна діагностика. Практикум

У цілому динаміку фінансового стану підприємства можна виз:

нати позитивною, тому що зростає рівень рентабельності продажів,

власного капіталу і сукупних активів, а також спостерігається приско:

рення оборотності активів. Більш високі темпи зростання валюти ба:

лансу в порівнянні із сумою власного капіталу дозволяють зробити

висновок про певне зниження фінансової стійкості підприємства.

Однак до негативних наслідків для стану підприємства це не при:

зведе, тому що абсолютна сума власного капіталу зросла, а ситуація,

що склалася, викликана збільшенням потреби у зовнішньому фінан:

суванні в умовах зростання обсягів продажів та виробництва про:

дукції.

II. План практичних занять і методичні вказівки до виконання практичних завдань

Розділ 3. Методика поглибленої діагностики економіко'

фінансової діяльності підприємства

Практичне заняття № 7. Діагностика фінансових

результатів і рентабельності підприємства

Питання для обговорення

1. Оцінка виконання планів реалізації продукції й одержання прибутку.

2. Визначення внутрішніх і зовнішніх факторів формування фі:

нансових результатів підприємства.

3. Оцінка резервів збільшення прибутку і підвищення рівня рен:

табельності.

Тести

1. На зміну валового прибутку впливають фактори:

а) обсяг реалізації продукції;

б) фінансова структура капіталу;

в) структура реалізованої продукції;

г) оборотність активів;

д) зміна цін на продукцію;

е) зміна собівартості реалізованої продукції.

2. Підприємство виготовляє і реалізує два види виробів. При

цьому ціна виробу А складає 120 грн, ціна виробу Б — 145 грн. Со:

бівартість виробів складає відповідно 97 та 129 грн. Як зміниться

валовий прибуток, якщо питома вага виробу А в загальному обсязі

реалізованої продукції зросте:

а) не зміниться;

б) скоротиться;

в) зросте?

3. Як уплине на валовий прибуток підприємства збільшення вит:

рат на збут:

а) позитивно;

б) не вплине;

в) негативно?

Економічна діагностика. Практикум

4. На зміну яких показників прибутку вплине скорочення фінан:

сових витрат:

а) валовий прибуток;

б) прибуток від операційної діяльності;

в) прибуток від звичайної діяльності до оподатковування;

г) прибуток від звичайної діяльності;

д) чистий прибуток?

5. Ефект операційного важеля являє собою:

а) збільшення рентабельності власних коштів внаслідок викори:

стання кредиту;

б) перевищення темпів зростання виторгу над темпами зростан:

ня прибутку;

в) перевищення темпів зростання прибутку над темпами зростан:

ня виторгу.

6. Три підприємства мають однакову вартість сукупних активів.

При цьому питома вага основних засобів у вартості активів у підприє:

мства А складає 60%, у підприємства В — 55%, у підприємства С —

40%. Прибуток якого з підприємств має найбільшу чутливість до

зміни виторгу від реалізації:

а) підприємства А;

б) підприємства В;

в) підприємства С?

7. Три підприємства мають однакову суму валової маржі. При

цьому питома вага постійних витрат у валовій маржі підприємства

А складає 60%, у підприємства В — 55%, у підприємства С — 40%.

Прибуток якого з підприємств найбільш чуттєвий до зміни виторгу

від реалізації продукції:

а) підприємство А;

б) підприємство В;

в) підприємство С?

8. Для підприємств якої з перерахованих галузей притаманна

найбільш висока сила впливу операційного важеля:

а) оптова торгівля;

б) легка промисловість;