Костенко Т.Д., Герасимов А.А., Рижиков В.С., Добикіна О.К. Касьянюк С.В. Економічна діагностика. Практикум

Подождите немного. Документ загружается.

101

II. План практичних занять і методичні вказівки до виконання практичних завдань

()

фплплпл

ум

фпл пл

ЦV С

KV C

×−−

×+

Рентабельність фактичного обсягу реалізованої продукції при

зміні цін і збереженні рівня змінних і постійних витрат:

()

ф ф пл пл

ум

фпл пл

ЦV С

KV C

×−−

×+

Рентабельність фактичного обсягу продукції при зміні цін і пи:

томих змінних витрат, але збереженні рівня постійних витрат:

()

фффпл

ум

фф пл

ЦV С

KVC

×−−

×+

Фактична рентабельність продукції:

()

фффф

фф ф

ЦV С

KVC

×−−

×+

Розрахунок впливу факторів:

— вплив фізичного обсягу реалізації: R

ум.

— R

пл

;

— вплив цін: R

ум.

— R

ум.

;

— вплив питомих змінних витрат: R

ум

— R

ум.

;

— вплив постійних витрат: R

— R

ум.

Приклад розв’язання задачі

Вихідні дані наведені у табл. 2.47.

Показники План Факт

Обсяг реалізації продукції, шт. 20 000 16 000

Ціна реалізації, грн 170 200

Собівартість виробу, грн 140 150

У тому числі питомі перемінні витрати, грн 102 108

Загальна сума постійних витрат, тис. грн 760 672

Валовий прибуток, тис. грн 600 800

Таблиця 2.47

Вихідні дані для факторного аналізу валового прибутку

102

Економічна діагностика. Практикум

Розрахуємо суму валового прибутку.

Планова сума валового прибутку:

ВП

пл.

= 20 000

(170 — 102) — 760 000 = 600 000 грн.

Валовий прибуток від реалізації фактичного обсягу продукції при

планових цінах і витратах:

ВП

ум.

= 16 000

(170 — 102) — 760 000 = 328 000 грн.

Валовий прибуток від реалізації фактичного обсягу продукції за

фактичними цінами і при збереженні планового рівня змінних і по:

стійних витрат:

ВП

ум.

= 16 000

(200 — 102) — 760 000 = 808 000 грн.

Валовий прибуток від реалізації фактичного обсягу продукції при

зміні цін і питомих змінних витрат, але збереженні рівня постійних

витрат:

ВП

ум.

= 16 000

(200 — 108) — 760 000 = 712 000 грн.

Фактична сума валового прибутку:

ВП

. = 16 000

(200 — 108) — 672 000 = 800 000 грн.

Вплив факторів на суму валового прибутку складатиме:

— вплив обсягу продажів:

328 000 — 600 000 = –272 000 грн;

— вплив цін:

808 000 — 328 000 = 480 000 грн;

— вплив питомих змінних витрат:

712 000 — 808 000 = –96 000 грн;

— вплив постійних витрат:

800 000 — 712 000 = 88 000 грн.

Балансова перевірка:

(–272 000) + 480 000 + (–96 000) + 88 000 = 200 000 грн.

Загальна сума валового прибутку зросла на 200 тис. грн. Резуль:

тати факторного аналізу за системою «директ:кастинг» істотно

відрізняються від результатів, що були отримані за допомогою тра:

диційної методики (вони збігаються тільки при визначенні впливу

цінового фактора). Так, негативний вплив зменшення фізичного

обсягу реалізації при використанні традиційної факторної моделі був

103

II. План практичних занять і методичні вказівки до виконання практичних завдань

недооцінений. Як з’ясувалося в ході аналізу за методикою «директ:

кастинг», саме зниження обсягу продажів у натуральному обчисленні

справило найбільш значний негативний вплив на фінансові резуль:

тати. Поділ витрат на змінні і постійні дозволив визначити, що нега:

тивний вплив на суму валового прибутку зробило саме збільшення

питомих змінних витрат (можливі причини — зростання цін на си:

ровину і матеріали, підвищення оплати праці й т.ін.), у той час як

підприємству удалося домогтися економії на постійних витратах, що

позитивно відбилося на його фінансових результатах. Основним

фактором, який призвів до зростання валового прибутку, є підви:

щення цін, що підтверджує раніше зроблений висновок про низьку

«якість» прибутку і можливе погіршення фінансових результатів у

майбутньому через зменшення фізичного обсягу реалізованої продукції.

Проаналізуємо вплив факторів на рівень рентабельності продукції.

Рівень рентабельності складатиме:

Рентабельність продукції за планом:

20 000 (150 102) 760 000

21,4%

20 000 102 760 000

пл

×−−

×+

Рентабельність фактичного обсягу реалізованої продукції при

незмінних цінах і витратах:

16 000 (150 102) 760 000

13,7%

16 000 102 760 000

ум

×−−

×+

Рентабельність фактичного обсягу реалізованої продукції при

зміні цін і збереженні рівня змінних і постійних витрат

16 000 (200 102) 760 000

33,8%

16 000 102 760 000

ум

×−−

×+

Рентабельність фактичного обсягу продукції при зміні цін і пи:

томих змінних витрат, але збереженні рівня постійних витрат:

16 000 (200 108) 760 000

28,6%

16 000 108 760 000

ум

×−−

×+

Фактична рентабельність продукції:

16 000 (200 108) 672 000

33,3%

16 000 108 672 000

×−−

×+

104

Економічна діагностика. Практикум

Визначимо вплив факторів:

— вплив фізичного обсягу реалізації:

13,7 — 21,4 = –7,7%;

— вплив цін:

33,8 — 13,7 = 20,1%;

— вплив питомих змінних витрат:

28,6 — 33,8 = –5,2%;

— вплив постійних витрат:

33,3 — 28,6 = 4,7%.

Балансова перевірка:

–7,7 + 20,1 + (–5,2) + 4,7 = 11,9%

Таким чином, у ході аналізу встановлено, що збільшення рента:

бельності продукції було обумовлено підвищенням цін і зниженням

постійних витрат. Негативний вплив на динаміку рентабельності

справило зменшення фізичного обсягу реалізованої продукції і зро:

стання змінних витрат на одиницю продукції.

Задача 7.3. Виконати факторний аналіз валового прибутку в

умовах багатономенклатурного виробництва. Відомості про продук:

цію, що випускається підприємством, наведені у табл. 2.48.

Ціна, грн

Собівартість одини'

ці реалізованої

продукції, грн

Обсяг

реалізації, шт.

Найменуван'

ня виробу

план факт план факт план факт

A 740 755 612 634 123 136

B 410 405 327 332 415 407

C 870 892 684 692 632 627

D 321 335 241 246 748 795

Таблиця 2.48

Відомості про продукцію підприємства

Методичні вказівки

На суму валового прибутку впливають: фізичний обсяг реалізації,

рівень цін, собівартість продукції, структура реалізованої продукції. Фак:

торний аналіз може бути виконаний методом ланцюгових підстановок.

105

II. План практичних занять і методичні вказівки до виконання практичних завдань

Планова сума валового прибутку визначається за формулою:

ВП

пл

= В

пл

— С

пл

іпл

∑

i пл.

—

іпл

∑

i пл

де В

пл

— планова сума виторгу від реалізації продукції;

пл

— планова собівартість реалізованої продукції;

i пл

— плановий обсяг реалізації за кожним видом продукції в

натуральному вираженні;

i пл

, С

i пл

— планові ціна і собівартість одиниці реалізованої про:

дукції кожного виду.

Валовий прибуток від реалізації фактичного обсягу продукції за

умови збереження планових структури, цін і собівартості реалізова:

ної продукції:

ВП

ум.

= ВП

пл

рп

де К

рп

— коефіцієнт зміни обсягу реалізації продукції (відношення

фактичного виторгу від реалізації продукції до планового).

Валовий прибуток від реалізації фактичного обсягу продукції при

незмінних цінах і собівартості складатиме:

ВП

ум.

= В

ум.

— С

ум.

.іф

∑

i пл.

— С

i пл.

де В

ум.

— виторг від реалізації фактичного обсягу продукції за пла:

новими цінами;

ум.

— собівартість фактичного обсягу реалізованої продукції за

умови планової собівартості одиниці продукції;

i ф

— фактичний обсяг реалізації за кожним видом продукції в

натуральному вираженні.

Валовий прибуток від реалізації фактичного обсягу продукції при

зміні цін і збереженні планового рівня собівартості:

ВП

ум.

= В

— С

ум.

.іф

∑

i ф.

— С

i пл

де Ц

i ф.

— планова ціна одиниці продукції кожного виду.

Фактична сума валового прибутку:

ВП

= В

— С

.іф

∑

i ф.

— С

i ф.

де С

i ф

— планова собівартість одиниці реалізованої продукції кож:

ного виду.

106

Економічна діагностика. Практикум

Вплив зміни факторів визначається у такий спосіб:

— вплив фізичного обсягу реалізації: ВП

ум.

— ВП

пл

;

— вплив зміни структури реалізованої продукції: ВП

ум.

– ВП

ум

;

— вплив зміни цін: ВП

ум.

— ВП

ум.

;

— вплив зміни собівартості: ВП

— ВП

ум.

Задача 7.4. Виконати факторний аналіз валового прибутку в

умовах багатономенклатурного виробництва з використанням сис:

теми «директ:кастинг». Дані про продукцію, що випускається підпри:

ємством, наведені у табл. 2.49.

Загальна сума постійних витрат за планом складає 216 057 грн,

фактично — 212 609 грн.

Методичні вказівки

Факторна модель валового прибутку в умовах багатономенкла:

турного виробництва має вигляд:

мп

ПВЧ С=× −

або

іi

ЦV

ПВ ПВ C

⎛⎞

−

=× × −

⎜⎟

⎝⎠

∑

де ВП — валовий прибуток;

В — виторг від реалізації продукції;

мп

— середня частка маржинального прибутку у виторзі;

С — загальна сума постійних витрат;

ПВ

— питома вага кожного виду продукції у загальній сумі виторгу;

Ціна, грн

Питомі змінні

витрати, грн

Обсяг реаліза'

ції, шт.

Наймену'

вання ви'

робу

план факт план факт план факт

A 740 755 410 418 123 136

B 410 405 234 238 415 407

C 870 892 523 547 632 627

D 321 335 173 178 748 795

Таблиця 2.49

Відомості про продукцію підприємства

107

II. План практичних занять і методичні вказівки до виконання практичних завдань

— ціна виробу;

— питомі змінні витрати.

Визначення впливу факторів здійснюється у такій послідов:

ності:

1. Визначається виторг від реалізації. Алгоритм розрахунку наве:

дений у табл. 2.50.

2. Визначається структура реалізації продукції і частка маржи:

нального прибутку у виторзі за кожним виробом за різними умова:

ми (за планом, фактично і за фактичними цінами й плановому рівні

змінних витрат).

3. Розраховується середня частка маржинального прибутку у

виторзі.

За планом:

100

Піпл іпл

МП пл

ЧПВ

∑

де Ч

МП i пл

— планова частка маржинального прибутку у виторзі за

кожнім виробом;

ПВ

i пл

— питома вага кожного виробу у загальному обсязі реалі:

зації за планом.

Для фактичного обсягу реалізації при збереженні планових цін і

питомих змінних витрат:

100

Піпл іф

МП ум

ЧПВ

∑

Таблиця 2.50

Алгоритм розрахунку виторгу від реалізації продукції

Умови розрахунку виторгу

Показник

Обсяг

продажів

Структура

продажів

Ціна

реалізації

()

пл пл і пл і

ВКЦ=×

∑

План План План

ум.1

= ВР

пл

рп

Факт План План

()

ум ф і пл і

ВКЦ=×

∑

Факт Факт План

()

ффіфі

ВКЦ=×

∑

Факт Факт Факт

108

Економічна діагностика. Практикум

де ПВ

i ф

— фактична питома вага кожного виробу у загальному об:

сязі реалізації.

Для фактичного обсягу реалізації за фактичними структурою і

цінами, але за плановим рівнем питомих змінних витрат:

100

Пі

міф

МП ум

ЧПВ

∑

де Ч

мп

i ум

— частка маржинального прибутку у виторзі за кожним

виробом при фактичній ціні і плановому рівні змінних витрат.

Фактично:

100

Піф іф

МП ф

ЧПВ

∑

де Ч

мп

i ф

— фактична частка маржинального прибутку у виторзі за

кожним виробом.

4. Визначається сума валового прибутку:

За планом:

ВП

пл

= В

пл

Ду

пл

— С

пл

Прибуток при фактичному обсязі реалізованої продукції, але збе:

реженні планової структури, цін і витрат:

ВП

ум.

= В

ум.

мп

пл

— С

пл

Валовий прибуток від реалізації фактичного обсягу продукції при

незмінних цінах і витратах складатиме:

ВП

ум.

= В

ум

мп ум.

— С

пл

Валовий прибуток від реалізації фактичного обсягу продукції при

зміні цін і збереженні рівня змінних і постійних витрат:

ВП

ум.

= В

мп ум

— С

пл

Валовий прибуток при усіх фактичних умовах, але при плановій

сумі постійних витрат складатиме:

ВП

ум.

= В

мп ф

— С

пл

Фактична сума валового прибутку:

ВП

= В

мп ф

— С

5. Вплив зміни факторів визначається таким чином:

— вплив фізичного обсягу реалізації: ВП

ум

— ВП

пл

;

109

II. План практичних занять і методичні вказівки до виконання практичних завдань

— вплив зміни структури реалізованої продукції: ВП

ум.

— ВП

ум.

;

— вплив цін: ВП

ум.

— ВП

ум.

;

— вплив питомих змінних витрат: ВП

ум.

— ВП

ум.

;

— вплив постійних витрат: ВП

— ВП

ум.

Задача 7.5. За даними додатка А проаналізувати всі можливі

показники рентабельності. Зробити висновки щодо рівня рентабель:

ності діяльності та причин, що призвели до його зміни.

Методичні вказівки

Рентабельність характеризує відносну прибутковість діяльності

підприємства. В процесі аналізу фінансово:економічного стану

підприємства використовується така система показників рентабель:

ності.

1. Рентабельність активів (економічна рентабельність) характе:

ризує рівень прибутку, що генерують усі активи підприємства. Да:

ний показник розраховується за формулою:

100%

Прибуток від звичайної діяльності до оподаткування

ROA

Валюта балансу

=×

2. Рентабельність власного капіталу (фінансова рентабельність)

характеризує рівень прибутковості власного капіталу, що вкладений

у підприємство.

100%

Чистий прибуток

ROE

Власний капітал

=×

3. Рентабельність продажів (комерційна рентабельність) пока:

зує, наскільки ефективно і прибутково підприємство здійснює свою

операційну (виробничо:комерційну) діяльність, і розраховується

як відношення суми прибутку до виторгу від реалізації продукції.

У залежності від показника прибутку, що використовується у роз:

рахунках, відрізняють валову, операційну і чисту рентабельність

продажів.

Валова рентабельність продажів показує ефективність виробни:

чої діяльності і цінової політики підприємства.

Показник операційної рентабельності характеризує спроможність

підприємства генерувати прибуток від діяльності до вирахування

витрат, що не мають відношення до операційної ефективності.

110

Економічна діагностика. Практикум

Чиста рентабельність продажів характеризує ефективність усіх

видів діяльності підприємства: операційної, інвестиційної і фінансо:

вої. Цей показник відбиває повний вплив структури капіталу і фінан:

сування підприємства на його рентабельність.

Приклад розв’язання задачі

Відомості з балансу підприємства і звіту про фінансові результа:

ти наведені у табл. 2.51, розрахунок основних показників рентабель:

ності виконаний у табл. 2.52.

Таблиця 2.51

Вихідні дані для аналізу рентабельності

Показник, тис. грн

На

початок

року

На

кінець

року

1. Чистий прибуток 96 111

2. Прибуток від звичайної діяльності до

оподатковування

121 129

3. Прибуток від операційної діяльності 114 138

4. Валовий прибуток 159 168

5. Собівартість реалізованої продукції 306 312

6. Чистий виторг від реалізації продукції 465 480

7. Валюта балансу 450 435

8. Власний капітал 300 312

У звітному році спостерігається позитивна динаміка всіх показ:

ників рентабельності, що аналізувалися.

Рівень рентабельності активів потрібно визнати високим.

Збільшення цього показника на 2,8% свідчить про підвищення ефек:

тивності використання майна підприємства, і викликано це як зрос:

танням прибутку від звичайної діяльності до оподатковування, так і

скороченням вартості сукупних активів. Зниження валюти балансу

могло статися за рахунок прискорення оборотності товарно:матері:

альних запасів і дебіторської заборгованості за умов підвищення по:

питу на продукцію.

Підвищення рентабельності власного капіталу на 3,6% виклика:

не збільшенням чистого прибутку. Рівень цього показника у звітно:

му році істотно перевищує прибутковість за багатьма іншими варі: