Костенко Т.Д., Герасимов А.А., Рижиков В.С., Добикіна О.К. Касьянюк С.В. Економічна діагностика. Практикум

Подождите немного. Документ загружается.

II. План практичних занять і методичні вказівки до виконання практичних завдань

в) машинобудування;

г) роздрібна торгівля?

9. Як зміниться сила впливу операційного важеля, якщо частка

постійних витрат у валовій маржі збільшиться:

а) не зміниться;

б) збільшиться;

в) знизиться?

10. У плановому періоді прогнозується зростання виторгу на 5%.

Як зміниться прибуток підприємства, якщо сила впливу операцій:

ного важеля дорівнює 2:

а) не зміниться;

б) скоротиться на 5%;

в) збільшиться на 10%;

г) збільшиться на 5%?

11. Рентабельність являє собою:

а) абсолютний показник фінансового результату;

б) відносний показник прибутковості продукції підприємства;

в) спроможність підприємства погасити поточні зобов’язання.

12. Рентабельність власного капіталу характеризує:

а) ефективність використання майна підприємства;

б) ефективність використання довгострокових джерел коштів;

в) ефективність витрат на виробництво;

г) ефективність операційної діяльності підприємства;

д) усі відповіді помилкові.

13. Рентабельність сукупних активів характеризує:

а) ефективність використання майна підприємства;

б) ефективність використання довгострокових джерел коштів;

в) загальну величину доходів акціонерів;

г) ефективність витрат на виробництво.

14. Джерелами інформації для розрахунку рентабельності сукуп:

них активів є:

а) звіт про рух грошових коштів;

Економічна діагностика. Практикум

б) баланс підприємства;

в) звіт про фінансові результати;

г) звіт про власний капітал.

15. Рентабельність продажів можна розрахувати за даними:

а) балансу підприємства;

б) звіту про рух грошових коштів;

в) звіту про фінансові результати;

г) усі відповіді помилкові.

16. Джерелом інформації для розрахунку рентабельності власно:

го капіталу не є:

а) звіт про рух грошових коштів;

б) баланс підприємства;

в) звіт про фінансові результати.

17. Інформації зі звіту про фінансові результати достатньо для

розрахунку показників:

а) рентабельності власного капіталу;

б) рентабельності продажів;

в) рентабельності сукупних активів;

г) рентабельності інвестованого капіталу;

д) рентабельності продукції.

18. Найбільш важливим показником для інвесторів є:

а) рентабельність продажів;

б) рентабельність власного капіталу;

в) рентабельність сукупних активів;

г) рентабельність виробничих фондів.

19. Як уплине на показники рентабельності продажів збільшення

адміністративних витрат:

а) не вплине;

б) усі показники скоротяться;

в) валова рентабельність продажів залишиться на колишньому

рівні, скоротяться операційна і чиста рентабельність;

г) чиста рентабельність продажів залишиться на колишньому

рівні, скоротиться операційна і валова рентабельність?

II. План практичних занять і методичні вказівки до виконання практичних завдань

20. Як уплине на операційну рентабельність продажів збільшен:

ня доходів від участі в капіталі:

а) не вплине;

б) позитивно;

в) негативно?

21. Ефект фінансового важеля являє собою:

а) збільшення рентабельності власних коштів завдяки викорис:

танню кредиту;

б) перевищення темпів зростання виторгу над темпами зростан:

ня прибутку;

в) перевищення темпів зростання прибутку над темпами зростан:

ня виторгу.

22. Три підприємства мають однакову вартість сукупних активів,

однаковий рівень економічної рентабельності і середньої ставки

відсотка за кредитами. При цьому частка власних коштів у підприєм:

ства А — 70%, у підприємства В — 75%, у підприємства С — 80%. Яке

з підприємств одержить найбільше збільшення рентабельності влас:

ного капіталу, якщо економічна рентабельність перевищує середню

ставку відсотка:

а) підприємство А;

б) підприємство В;

в) підприємство С?

23. Керівництво підприємства розглядає питання про залучення

кредиту. Економічна рентабельність підприємства складає 15%, се:

редня розрахункова ставка відсотка складатиме 12%. Як зміниться

рентабельність власного капіталу:

а) не зміниться;

б) збільшиться;

в) скоротиться?

24. Негативно впливають на рентабельність активів фактори:

а) прискорення оборотності активів;

б) уповільнення оборотності активів;

в) зростання частки позикових коштів;

г) зростання частки власних коштів;

Економічна діагностика. Практикум

д) зростання рентабельності продажів;

е) зниження рентабельності продажів.

25. Позитивно впливають на рентабельність власного капіталу

фактори:

а) прискорення оборотності активів;

б) уповільнення оборотності активів;

в) зростання частки позикових коштів;

г) зростання частки власних коштів;

д) зростання рентабельності продажів;

е) зниження рентабельності продажів.

26. Як уплине зростання частки позикових коштів на рента:

бельність сукупних активів:

а) не вплине;

б) позитивно;

в) негативно?

27. Відомі такі дані: виторг від реалізації — 150 тис. грн; валюта

балансу — 75 тис. грн; рентабельність продажів дорівнює 7%. Рента:

бельність активів складатиме:

а) 7%; в) 14%;

б) 28%; г) усі відповіді помилкові.

28. Підприємства А, В і С мають рівень рентабельності продажів

відповідно 5%, 7% та 6%. При цьому коефіцієнти оборотності сукуп:

них активів цих підприємств дорівнюють 1,5; 1 та 2,1 відповідно. Яке

з них має найбільш високий рівень рентабельності сукупних активів:

а) підприємство А;

б) підприємство В;

в) підприємство С?

29. Чому дорівнюватиме коефіцієнт оборотності сукупних активів,

якщо рентабельність сукупних активів 14%, а рентабельність про:

дажів дорівнює 7%:

а) 0,5; в) 1,5;

б) 2; г) 3?

II. План практичних занять і методичні вказівки до виконання практичних завдань

30. Відомі такі дані: рентабельність сукупних активів 15%, рента:

бельність продажів дорівнює 5%, виторг від реалізації продукції — 180

тис. грн. Вартість сукупних активів підприємства складатиме:

а) 100 тис. грн; в) 120 тис. грн;

б) 60 тис. грн; г) 140 тис. грн.

31. Три підприємства мають однаковий рівень рентабельності

продажів, оборотності активів і оподаткування прибутку. При цьому

частка власних коштів у підприємства А — 70%, у підприємства В —

75%, у підприємства С — 80%. Яке з підприємств буде мати найбільш

високий рівень рентабельності власного капіталу:

а) підприємство А;

б) підприємство В;

в) підприємство С?

32. Вплив якого фактора на зміну суми валового прибутку буде

однаковим за використання традиційної методики аналізу і системи

«директ:кастинг»:

а) зміна фізичного обсягу реалізації;

б) зміна цін на реалізовану продукцію;

в) зміна структури реалізованої продукції;

г) усі відповіді помилкові?

Задачі

Задача 7.1. Виконати факторний аналіз валового прибутку від

реалізації одного виду продукції. Проаналізувати рентабельність

продукції. Вихідні дані наведені у табл. 2.44.

Показники План Факт

Обсяг реалізації продукції, шт. 10000 9500

Ціна реалізації, грн 65 76

Собівартість виробу, грн 55 64

Таблиця 2.44

Вихідні дані для факторного аналізу

Методичні вказівки

Відповідно до традиційної методики сума валового прибутку

визначається за формулою:

Економічна діагностика. Практикум

ВП = К

(Ц — С),

де К — фізичний обсяг (кількість) реалізованої продукції;

Ц — ціна реалізації;

С — собівартість одиниці продукції.

На суму валового прибутку від реалізації одного виду продукції

впливають фактори: фізичний обсяг реалізації, рівень цін і со:

бівартість продукції.

Факторний аналіз можна виконати методом ланцюгових підста:

новок.

Планова сума валового прибутку визначається за формулою:

ВП

пл

= К

пл

(Ц

пл

— С

пл

де К

пл

— кількість реалізованої продукції за планом;

пл

— планова ціна одиниці продукції;

пл

— планова собівартість одиниці продукції.

Валовий прибуток від реалізації фактичного обсягу продукції при

незмінних цінах і собівартості складатиме:

ВП

ум.

= К

(Ц

пл

— С

пл

де К

— фактична кількість реалізованої продукції.

Валовий прибуток від реалізації фактичного обсягу продукції за

фактичними цінами при незмінній собівартості складатиме:

ВП

ум

= К

(Ц

— С

пл

де Ц

— фактична ціна одиниці продукції.

Фактична сума валового прибутку:

ВП

= К

(Ц

— С

де С

— фактична собівартість одиниці продукції.

Вплив зміни факторів визначається у такий спосіб:

— вплив фізичного обсягу реалізації: ВП

ум.

— ВП

пл

;

— вплив цін: ВП

ум.

— ВП

ум.

;

— вплив собівартості: ВП

— ВП

ум.

Рівень рентабельності окремих видів продукції залежить від зміни

середньореалізаційних цін і собівартості одиниці реалізованої продукції.

Рентабельність продукції визначається за формулою:

()

ПКЦС ЦС

СКС С

×− −

== =

II. План практичних занять і методичні вказівки до виконання практичних завдань

Планова рентабельність продукції:

пл пл

пл

−

Рентабельність продукції при фактичних цінах і незмінній со:

бівартості:

фпл

ум

пл

−

Фактична рентабельність продукції:

фф

−

Розрахунок впливу факторів:

— вплив зміни цін: R

ум

— R

пл

;

— вплив зміни собівартості: R

— R

ум

Приклад розв’язання задачі

Вихідні дані для факторного аналізу валового прибутку наведені

у табл. 2.45.

Таблиця 2.45

Вихідні дані для факторного аналізу валового прибутку

Показники План Факт

Обсяг реалізації продукції, шт. 20000 16000

Ціна реалізації, грн 170 200

Собівартість виробу, грн 140 150

Визначимо суму валового прибутку.

Планова сума валового прибутку:

ВП

пл

= 20 000

(170 — 140) = 600 000 грн.

Валовий прибуток від реалізації фактичного обсягу продукції при

незмінних цінах і собівартості:

ВП

ум.

= 16 000

(170 — 140) = 480 000 грн.

Валовий прибуток від реалізації фактичного обсягу продукції за

фактичними цінами при незмінній собівартості складатиме:

Економічна діагностика. Практикум

ВП

ум.

= 16 000

(200 — 140) = 960 000 грн.

Фактична сума валового прибутку:

ВП

= 16 000

(200 — 150) = 800 000 грн.

Визначимо вплив факторів:

— вплив фізичного обсягу реалізації:

480 000 — 600 000 = –120 000 грн;

— вплив цін:

960 000 — 480 000 = 480 000 грн;

— вплив собівартості:

800 000 — 960 000 = –160 000 грн.

Балансова перевірка:

–120 000 + 480 000 + (–160 000) = 200 000 грн.

Загальна сума валового прибутку збільшилася на 200 тис. грн,

однак її зростання не можна вважати однозначно позитивним яви:

щем, тому що воно пов’язане виключно із підвищенням цін на про:

дукцію підприємства. Потрібно звернути увагу на те, що фізичний

обсяг реалізації скоротився на 40 тис. виробів (на 20%), можливо,

саме через підвищення цін і, як наслідок, зниження конкурентоспро:

можності продукції за економічними параметрами. Таким чином,

підприємство втрачає свої ринкові позиції, що в перспективі може

призвести до погіршення фінансових результатів.

Проаналізуємо вплив факторів на зміну рентабельності продукції.

Рентабельність продукції складатиме:

За планом:

170 140

21,4%

140

пл

−

При фактичних цінах і незмінній собівартості:

200 140

48,9%

140

ум

−

Фактично:

200 150

33,3%

150

−

Розрахуємо вплив факторів на зміну рентабельності:

II. План практичних занять і методичні вказівки до виконання практичних завдань

— вплив зміни цін:

48,9 — 21,4 = 27,5%;

— вплив зміни собівартості:

33,3 — 48,9 = –15,6%.

Рівень рентабельності продукції виріс на 11,9%, що обумовлено

ціновим фактором.

Таким чином, у результаті факторного аналізу було встановлено,

що збільшення суми валового прибутку і підвищення рентабельності

продукції було викликано єдиним фактором — підвищенням цін, що

дозволяє стверджувати про низьку «якість» прибутку.

Задача 7.2. Виконати факторний аналіз валового прибутку і рента:

бельності за системою «директ:кастинг». Вихідні дані наведені у табл. 2.46.

Таблиця 2.46

Вихідні дані для факторного аналізу

Показники План Факт

Обсяг реалізації продукції, шт. 10000 9500

Ціна реалізації, грн 65 76

Собівартість виробу, грн 55 64

у тому числі питомі змінні витрати, грн 48 56

Загальна сума постійних витрат, тис. грн 70 76

Методичні вказівки

Методика аналізу валового прибутку за системою «директ:кас:

тинг» дозволяє більш точно визначити вплив факторів на зміну суми

прибутку, тому що вона враховує взаємозв’язок обсягу продажів, со:

бівартості і прибутку. На зміну суми валового прибутку впливають

такі фактори: обсяг реалізованої продукції, ціни, питомі змінні вит:

рати і постійні витрати підприємства.

Сума валового прибутку визначається за формулою:

ВП = К

(Ц — V) — С,

де К — фізичний обсяг реалізованої продукції;

Ц — ціна реалізації;

V — питомі змінні витрати;

С — загальна сума постійних витрат.

100

Економічна діагностика. Практикум

Планова сума валового прибутку складатиме:

ВП

пл

= К

пл

(Ц

пл

— V

пл

) — С

пл

Валовий прибуток від реалізації фактичного обсягу продукції при

незмінних цінах і витратах:

ВП

ум.

= К

(Ц

пл

— V

пл

) — С

пл

Валовий прибуток від реалізації фактичного обсягу продукції при

зміні цін і збереженні рівня змінних і постійних витрат:

ВП

ум.

= К

(Ц

— V

пл

) — С

пл

Валовий прибуток від реалізації фактичного обсягу продукції при зміні

цін і питомих змінних витрат, але збереженні рівня постійних витрат:

ВП

ум.

= К

(Ц

— V

) — С

пл

Фактична сума валового прибутку:

ВП

= К

(Ц

— V

) — С

Вплив зміни факторів визначається у такий спосіб:

— вплив фізичного обсягу реалізації: ВП

ум.

— ВП

пл

;

— вплив цін: ВП

ум

— ВП

ум

;

— вплив питомих перемінних витрат: ВП

ум

— ВП

ум.

;

— вплив постійних витрат: ВП

— ВП

ум.

Фактична сума валового прибутку:

ВП

= К

(Ц

— V

) — С

Вплив зміни факторів визначається у такий спосіб:

— вплив фізичного обсягу реалізації: ВП

ум.

— ВП

пл

;

— вплив цін: ВП

ум

— ВП

ум

;

— вплив питомих перемінних витрат: ВП

ум

— ВП

ум.

;

— вплив постійних витрат: ВП

— ВП

ум.

Факторна модель рентабельності продукції має вигляд:

()

ЦV С

×−−

×+

Рентабельність продукції за планом:

()

пл пл пл пл

пл

пл пл пл

ЦV С

KVC

×−−

×+

Рентабельність фактичного обсягу реалізованої продукції при

незмінних цінах і витратах: