Костенко Т.Д., Герасимов А.А., Рижиков В.С., Добикіна О.К. Касьянюк С.В. Економічна діагностика. Практикум

Подождите немного. Документ загружается.

121

II. План практичних занять і методичні вказівки до виконання практичних завдань

6. Який з фінансових коефіцієнтів розраховується як відношен:

ня суми грошових активів до суми поточних зобов’язань:

а) коефіцієнт поточної ліквідності;

б) коефіцієнт автономії;

в) коефіцієнт абсолютної ліквідності;

г) коефіцієнт маневреності власних коштів;

д) коефіцієнт термінової (швидкої) ліквідності?

7. Відомі такі дані з балансу підприємства: грошові активи —

10 тис. грн; дебіторська заборгованість — 70 тис. грн; товарно:мате:

ріальні запаси — 120 тис. грн, поточні зобов’язання — 100 тис. грн.

Коефіцієнт поточної ліквідності складатиме:

а) 1; г) 2,5;

б) 0,2; д) 1,5;

в) 0,8; е) Ваш варіант.

8. Відомі такі дані: грошові активи — 20 тис. грн; товарно:мате:

ріальні запаси — 100 тис. грн, поточні зобов’язання — 100 тис. грн,

коефіцієнт термінової ліквідності — 1. Сума дебіторської заборгова:

ності складатиме:

а) 100 тис. грн; в) 120 тис. грн;

б) 80 тис. грн; г) 200 тис. грн.

9. Відомі такі дані: грошові активи — 10 тис. грн; дебіторська за:

боргованість — 90 тис. грн, поточні зобов’язання — 100 тис. грн, ко:

ефіцієнт поточної ліквідності — 2. Вартість товарно:матеріальних за:

пасів складатиме:

а) 100 тис. грн; в) 120 тис. грн;

б) 80 тис. грн; г) 200 тис. грн.

10. Відомі такі дані: грошові активи — 10 тис. грн; товарно:мате:

ріальні запаси — 100 тис. грн, поточні зобов’язання — 100 тис. грн,

коефіцієнт поточної ліквідності — 2. Сума дебіторської заборгованості

складатиме:

а) 100 тис. грн; в) 120 тис. грн;

б) 90 тис. грн; г) 200 тис. грн.

122

Економічна діагностика. Практикум

11. Відомі такі дані: валюта балансу — 100 тис. грн, необоротні

активи — 60 тис. грн, коефіцієнт поточної ліквідності — 2. Сума

поточних зобов’язань складатиме:

а) 100 тис. грн; в) 20 тис. грн;

б) 90 тис. грн; г) 200 тис. грн.

12. Відомі такі дані: валюта балансу — 100 тис. грн, власний ка:

пітал — 80 тис. грн, власні оборотні кошти — 20 тис. грн, коефіцієнт

поточної ліквідності — 2. Сума поточних зобов’язань складатиме:

а) 100 тис. грн; в) 20 тис. грн;

б) 90 тис. грн; г) 200 тис. грн.

13. Що відбудеться зі значенням коефіцієнта абсолютної ліквід:

ності, якщо грошові активи зростуть на 10 %, а сума поточних зо:

бов’язань зросте на 15%:

а) не зміниться;

б) зросте;

в) скоротиться?

14. Підприємство має такі значення показників ліквідності: ко:

ефіцієнт абсолютної ліквідності — 0,1; коефіцієнт термінової

ліквідності — 0,6; коефіцієнт поточної ліквідності — 2. Який з еле:

ментів оборотних активів буде мати найбільшу питому вагу в їхній

структурі:

а) дебіторська заборгованість;

б) товарно:матеріальні запаси;

в) грошові активи?

15. Які з наведених умов є підставою для визнання структури

балансу незадовільною, а підприємства — неплатоспроможним:

а) коефіцієнт поточної ліквідності на кінець звітного періоду має

значення менш як 1,5;

б) коефіцієнт автономії на кінець звітного періоду має значення

менше ніж 0,6;

в) коефіцієнт абсолютної ліквідності на кінець звітного періоду

має значення менше від 0,2;

г) коефіцієнт забезпеченості власними оборотними коштами на

кінець звітного періоду має значення менш як 0,1?

123

II. План практичних занять і методичні вказівки до виконання практичних завдань

16. Який висновок про рівень платоспроможності підприємства

можна зробити з наступних даних: коефіцієнт поточної ліквідності —

1, коефіцієнт забезпеченості власними оборотними коштами — 0,3:

а) структура балансу задовільна, підприємство платоспроможне;

б) структура балансу незадовільна, підприємство неплатоспро:

можне?

17. У випадку уповільнення оборотності дебіторської заборгова:

ності тривалість фінансового циклу:

а) зросте;

б) скоротиться;

в) не зміниться.

18. У випадку уповільнення оборотності запасів тривалість опе:

раційного циклу:

а) зросте;

б) скоротиться;

в) не зміниться.

19. У випадку уповільнення оборотності кредиторської заборго:

ваності тривалість операційного циклу:

а) зросте;

б) скоротиться;

в) не зміниться.

20. Прискорення оборотності активів підприємства впливає на

їхню рентабельність:

а) позитивно;

б) негативно;

в) не впливає.

21. Операційний цикл підприємства — це:

а) період обороту сукупних активів;

б) проміжок часу між придбанням запасів для здійснення діяль:

ності й одержанням коштів від реалізації продукції, що виготовлена

з цих запасів;

в) період між сплатою кредиторської заборгованості та одержан:

ням коштів від дебіторів.

124

Економічна діагностика. Практикум

22. Фінансовий цикл підприємства — це:

а) період обороту сукупних активів;

б) проміжок часу між придбанням запасів для здійснення діяль:

ності й одержанням засобів від реалізації зробленої з них продукції;

в) період між сплатою кредиторської заборгованості та одержан:

ням коштів від дебіторів за реалізовану продукцію;

г) середній термін погашення кредиторської заборгованості.

23. Моментом початку фінансового циклу є:

а) придбання виробничих запасів;

б) відвантаження продукції;

в) погашення кредиторської заборгованості;

г) одержання оплати за реалізовану продукцію.

24. Коефіцієнт оборотності запасів дорівнює 4, тривалість опера:

ційного циклу складає 100 днів. Термін інкасації дебіторської забор:

гованості складатиме:

а) 90 днів; в) 10 днів;

б) 110 днів; г) 50 днів.

25. Коефіцієнт оборотності запасів дорівнює 4, термін інкасації

дебіторської заборгованості становить 20 днів, термін погашення

кредиторської заборгованості 25 днів. Тривалість фінансового циклу

складатиме:

а) 90 днів; в) 85 днів;

б) 110 днів; г) 50 днів.

26. Тривалість фінансового циклу — 30 днів, тривалість операцій:

ного циклу — 45 днів, термін обороту дебіторської заборгованості —

25 днів. Термін обороту кредиторської заборгованості складатиме:

а) 25 днів; в) 20 днів;

б) 15 днів; г) усі відповіді помилкові.

27. Як уплине на тривалість операційного циклу збільшення три:

валості виробничого циклу:

а) не вплине;

б) тривалість операційного циклу збільшиться;

в) тривалість операційного циклу скоротиться?

125

II. План практичних занять і методичні вказівки до виконання практичних завдань

28. Як уплине на тривалість фінансового циклу збільшення три:

валості періоду відстрочки платежу, що надають постачальники:

а) не вплине;

б) тривалість фінансового циклу збільшиться;

в) тривалість фінансового циклу скоротиться?

29. Причинами збільшення тривалості операційного циклу мо:

жуть бути:

а) збільшення тривалості виробничого циклу;

б) погіршення платоспроможності дебіторів;

в) зростання попиту на продукцію підприємства;

г) розширення продажів у кредит;

д) збільшення періоду відстрочки платежу, що надають постачаль:

ники;

е) усі відповіді помилкові.

30. До інтегральних факторних моделей оцінки імовірності банк:

рутства не відноситься:

а) «Z:рахунок» Альтмана;

б) модель Тафлера;

в) модель Тишшоу;

г) «А:рахунок» Аргенті;

д) усі відповіді помилкові.

32. Чи досить даних з балансу підприємства для розрахунку «Z:

рахунка» Альтмана?

а) так;

б) ні.

33. Коефіцієнт утрати платоспроможності розраховується, якщо:

а) частка необоротних активів у валюті балансу перевищує 65%;

б) коефіцієнт забезпеченості власними оборотними коштами пе:

ревищує 0,1;

в) коефіцієнт поточної ліквідності менший як 1,2;

г) коефіцієнт поточної ліквідності перевищує 1,5;

д) усі відповіді помилкові.

126

Економічна діагностика. Практикум

34. Мінімально припустимий рівень коефіцієнта забезпеченості

власними оборотними коштами складає:

а) 0,4; в) 0,1;

б) 1,5; г) 0,8.

35. Чи використовуються дані зі звіту про фінансові результати

для розрахунку коефіцієнтів втрати і відновлення платоспроможності:

а) так;

б) ні?

36. Інформаційним джерелом для оцінки імовірності банкрутства

з використанням моделі Лиса не є:

а) баланс підприємства;

б) звіт про рух грошових коштів;

в) звіт про фінансові результати.

37. Коефіцієнт Біверу являє собою:

а) відношення позикового капіталу до власного;

б) відношення дебіторської заборгованості до кредиторської;

в) відношення чистого прибутку до виторгу від реалізації про:

дукції;

г) відношення грошового потоку до загальної суми заборгованості.

38. Чи достатньо інформації з балансу підприємства і звіту про

фінансові результати для розрахунку коефіцієнта Бівера:

а) так;

б) ні?

39. Орієнтовне (рекомендоване) значення коефіцієнта Бівера

складає;

а) 2–2,5;

б) 0,17–0,4;

в) 1.

Задачі

Задача 8.1. За даними додатка А проаналізувати ліквідність ба:

лансу підприємства. Зробити висновки про рівень ліквідності.

127

II. План практичних занять і методичні вказівки до виконання практичних завдань

Методичні вказівки до розв’язання задачі

Аналіз ліквідності балансу полягає в порівнянні засобів за акти:

вом, що згруповані за ступенем ліквідності і розташовані у порядку

зменшення їхньої ліквідності, із зобов’язаннями за пасивом, що згру:

повані за термінами їхнього погашення і розташовані у порядку зро:

стання термінів.

У залежності від ступеню ліквідності, тобто термінів перетворен:

ня в грошові кошти, активи підприємства в процесі аналізу

ліквідності балансу розділяються на наступні групи:

А 1) найбільш ліквідні активи — грошові кошти і короткострокові

фінансові інвестиції (цінні папери);

А 2) активи, що можуть бути швидко реалізованими, — дебіторсь:

ка заборгованість та інші оборотні активи;

А 3) активи, що повільно реалізуються, — запаси, а також довго:

строкові фінансові інвестиції;

А 4) активи, що важко реалізуються, — статті I розділу активу

балансу за винятком статей, що увійшли в попередню групу.

Пасиви балансу групуються за ступенем терміновості їхньої оп:

лати. При проведенні зовнішнього аналізу, у ході якого використо:

вуються тільки дані балансу підприємства, зобов’язання групуються

відповідно до передбачуваних термінів погашення. При проведенні

внутрішнього аналізу таке угрупування можна зробити більш точ:

ним. Зобов’язання підприємства можуть бути згруповані в такий

спосіб:

П 1) найбільш термінові зобов’язання — кредиторська заборго:

ваність, а також кредити і позики, що не погашені в зазначений

термін;

П 2) короткострокові пасиви — короткострокові кредити і пози:

кові кошти. Також до цієї групи відноситься частина пасивів, що

наведені у розділі «Забезпечення майбутніх витрат і платежів» (суми,

що заплановані до виплати протягом 12 місяців, починаючи з дати

складання балансу, чи протягом одного операційного циклу, якщо

він перевищує 12 місяців), а також доходи майбутніх періодів, що

відносяться до поточних зобов’язань;

П 3) довгострокові пасиви — довгострокові кредити і позикові

засоби, а також забезпечення майбутніх витрат і платежів і доходи

майбутніх періодів, що не відносяться до поточного зобов’язання;

128

Економічна діагностика. Практикум

П 4) постійні пасиви — статті I розділу пасиву. Для збереження

балансу активу і пасиву підсумок даної групи необхідно зменшити

на суму витрат майбутніх періодів.

Для визначення ліквідності балансу зіставляються підсумки на:

ведених груп за активом і пасивом. Баланс можна вважати абсолют:

но ліквідним, якщо мають місце співвідношення:

А 1

≥

П 1;

А 2

≥

П 2;

А 3

≥

П 3;

А 4

П 4.

Виконання перших трьох співвідношень веде до виконання чет:

вертого, тому практично істотним є зіставлення підсумків перших

трьох груп за активом та пасивом. Четверта нерівність носить «ба:

лансуючий» характер і в той же час має глибокий економічний зміст:

її виконання свідчить про дотримання мінімальної умови фінансової

стійкості — наявності у підприємства власних оборотних коштів.

У випадку, коли одна чи кілька нерівностей мають знак, проти:

лежний тому, що зафіксований у оптимальному варіанті, ліквідність

балансу в більшому чи меншому ступені відрізняється від абсолютної.

Результати аналізу оформляються у вигляді табл. 2.60. У процесі

аналізу необхідно дати оцінку рівня ліквідності балансу й охаракте:

ризувати зміни, що відбулися за звітний період.

Для комплексної оцінки ліквідності балансу розраховується за:

гальний показник ліквідності f

Платіжний

надлишок або

дефіцит

У відсотках до

суми групи за

пасивом

Актив

На

початок

року

На

кінець

року

Пасив

На

початок

року

На

кінець

року

На

початок

року

На

кінець

року

На

початок

року

На

кінець

року

А1 П1

А2 П2

А3 П3

А4 П4

Баланс Баланс

Таблиця 2.60

Схема аналізу ліквідності балансу

129

II. План практичних занять і методичні вказівки до виконання практичних завдань

А1 0,5 А2 0,3 А3

П1 0,5 П2 0,3 П3

+×+×

де А1 — найбільш ліквідні активи;

А2 — швидко реалізовані активи;

А3 — повільно реалізовані активи;

П1 — найбільш термінові зобов’язання;

П2 — короткострокові пасиви;

П3 — довгострокові пасиви.

Загальний показник ліквідності балансу відображає відношення

суми всіх ліквідних засобів підприємства до суми всіх платіжних

зобов’язань за умови, що різні групи ліквідних засобів і платіжних

зобов’язань входять у зазначені суми з ваговими коефіцієнтами, що

враховують їхню значущість з погляду термінів надходження коштів

і погашення зобов’язань. Даний показник дозволяє порівнювати ба:

ланси підприємства, що відносяться до різних звітних періодів, а

також баланси різних підприємств і з’ясовувати, який баланс має

більш високий рівень ліквідності.

Приклад розв’язання задачі

Вихідні дані наведені у табл. 2.61, аналіз ліквідності балансу ви:

конаний у табл. 2.62.

Таблиця 2.61

Баланс підприємства, що аналізується

Показники, тис. грн

На початок

року

На кінець

року

Актив

Необоротні активи 120 135

у тому числі:

Основні засоби 100 112

Нематеріальні активи 6 10

Незавершене будівництво 5 3

Довгострокові фінансові інвестиції 9 10

Оборотні активи 70 95

у тому числі:

Запаси 41 52

130

Економічна діагностика. Практикум

Показники, тис. грн

На початок

року

На кінець

року

Дебіторська заборгованість 20 30

Грошові активи 7 10

Інші оборотні активи 2 3

Баланс 190 230

Пасив

Власний капітал 150 177

Довгострокові зобов’язання 3 7

Поточні зобов’язання 37 46

у тому числі:

Короткострокові кредити банку 6 8

Кредиторська заборгованість за

розрахунками:

за товари, роботи, послуги 16 19

з оплати праці 7 8

зі страхування 3 5

з бюджетом 5 6

Баланс 190 230

Продовження табл. 2.61

Таблиця 2.62

Аналіз ліквідності балансу

Платіжний

надлишок або

дефіцит

У відсотках до

суми групи за

пасивом

Актив

На

початок

року

На

кінець

року

Пасив

На

початок

року

На

кінець

року

На

початок

року

На

кінець

року

На

початок

року

На

кінець

року

А1 7 10 П1 31 38 –24 –28 22,58 26,32

А2 22 33 П2 6 8 16 25 366,67 412,50

А3 50 62 П3 3 7 47 55 1666,67 885,71

А4 111 125 П4 150 177 –39 –52 74,00 70,62

Баланс 190 230 Баланс 190 230