Клиновий Д.В., Пепа Т.В. Розміщення продуктивних сил та регіональна економіка України

Подождите немного. Документ загружается.

ництво електроенергії, газу та води, будівництво, транспорт от'

римали сукупно у 2002р. — 5275 млн. грн. (12,5%), у 2003р. —

7791 млн. грн. (11,4%) кредитів комерційних банків. Це

свідчить про стабільну орієнтацію кредитних установ на сфери

діяльності з швидким періодом обороту коштів. На

підприємства сільського, лісового та рибного господарства у

2003р. припадало 6,8% загального обсягу наданих кредитів.

У 2003 р. порівняно з 2002 р. загальна сума наданих кре'

дитів зросла на 25800 млн. грн. або 61,4%, в тому числі за вида'

ми діяльності: будівництво — на 76,8%, сільське господарство,

мисливство, лісове господарство — 72,3%, транспорт — 66,5%,

оптова та роздрібна торгівля — 57,7%, добувна та обробна про'

мисловість — більше 39%. Найбільшим був приріст кредиту'

вання у невиробничих видах діяльності — охорона здоров’я та

соціальна допомога (195,1%), державне управління (148,4%),

готелі і ресторани (100,8%), на які припадають найменші част'

ки в загальному обсязі кредитів (0,2'0,4%). Найменшим був

приріст у виробництві електроенергії, газу та води — 17,6%.

Слід відмітити, що у 2002'2003 роках пожвавилося креди'

тування комерційними банками населення. Так, якщо у 2002

р. фізичним особам було надано 3313 млн. грн. (7,9% загально'

го обсягу наданих кредитів), то у 2003р. — 8986 млн. грн.

(13,2%), що становить 171,2% рівня 2002 року. До того ж,

67,5% кредитів у 2003р. були довгостроковими, тобто, креди'

тування стає одним з важливих джерел фінансування як по'

точних витрат населення, так і довгострокових (навчання,

придбання житла).

Важливим показником є частка довгострокових кредитів в

загальному їх обсязі. Так, обсяг кредитів, наданих банками на

кінець року становив: у 1999 р. 11787 млн. грн., з яких заборго'

ваність за довгостроковими кредитами складала 22,4%; у

2000р. відповідно — 19574 та 17,9%; у 2001 — 28373 та 21,7; у

2002 — 42035 та 28,2; у 2003 — 67835 та 45%. Короткострокові

кредити в національній та іноземній валюті на кінець року

складали: у 1999р. — 77,6, 2000р. — 82, 2001р. — 78,3, 2002 р. —

71,8, 2003 — 55% (табл. 8.4).

251

Ðîçì³ùåííÿ ïðîäóêòèâíèõ ñèë òà ðåã³îíàëüíà åêîíîì³êà Óêðà¿íè

252

Ä.Â. Êëèíîâèé,Ò.Â.Ïåïà

Таблиця 8.4

Вимоги банків за наданими суб’єктам господарювання кредитами

(включаючи нараховані відсотки)

Ó òîìó ÷èñë³

çà âèäàìè âàëþò

çà âèäàìè êðåäèò³â

íàö³îíàëüí³é

³íîçåìí³é

êîðîòêîñòðîêîâèõ

äîâãîñòðîêîâèõ

Ð³ê

Âñüîãî,

ìëí.ãðí.

ïèòîìà

âàãà, %

ìëí. ãðí.

ïèòîìà

âàãà, %

ìëí.ãðí.

ïèòîìà

âàãà, %

ìëí.ãðí.

ïèòîìà âàãà

1998

8873

5117

57,7

3756

42,3

7240

81,6

1633

18,4

1999

11787

5716

48,5

6071

51,5

9142

77,6

2645

22,4

2000

19574

10568

54,0

9006

46,0

16060

82,0

3514

18,0

2001

28373

15845

55,8

12528

44,2

22218

78,3

6156

21,7

2002

42035

24463

58,2

17572

41,8

30185

71,8

11849

28,2

2003

67835

39563

58,3

28272

41,7

37282

55,0

30553

45,0

У період 1992'2003 років обсяг кредитів комерційних

банків в національній валюті завжди (крім 1999 р.) перевищу'

вав кредити в іноземній валюті. Однак, щодо їх розподілу за

строками, то простежуються різні тенденції: якщо обсяг корот'

кострокових кредитів в гривні в зазначений період більше, ніж

в іноземній валюті, то по довгострокових у 1998'2003 роках

спостерігалось переважання “інвалютних” кредитів. У 2003

році порівняно з попередніми роками частка довгострокових

кредитів помітно збільшилася, що свідчить про стабілізацію

макроекономічної ситуації та поступову переорієнтацію

банків на кредитування технічного і технологічного оновлен'

ня економіки.

Аналіз галузевої структури коротко' та довгострокових

кредитів у 2002'2003 роках свідчить про збереження визначе'

ної тенденції — переважного кредитування обробних галузей

промисловості та підприємств торгівлі: на перше припадає

26,7% всіх короткострокових кредитів та 22,3% — довгостро'

кових, на друге, відповідно — 40,2% та 31,5%. В той же час

підприємства десяти видів діяльності (рибне господарство, до'

бувна промисловість, виробництво електроенергії, газу та во'

ди, будівництво, готелі та ресторани та інші) у 2003 році су'

купно отримали тільки 12,3% загального обсягу короткостро'

кових кредитів та 10,5% — довгострокових.

Щодо регіонального аспекту структури розміщення кре'

дитних вкладень як коротко' так і довгострокових (у

національній та іноземній валюті), то за даними порівняльно'

го аналізу вона є суттєво диференційована. Так, у 2002 році

структура загальної суми кредитів була наступна: у Централь'

ному економічному районі — 45,3% і, зокрема, в Київській об'

ласті — 44,1; у Придніпровському — 16,0, у тому числі в

Дніпропетровській області — 11,7; Східному — 8,8, у тому

числі в Харківській — 5,5; Південному — 9,4, в тому числі в

Одеській — 4,3; Донецькому — 9,1, в тому числі Донецькій —

7,7% до загального обсягу.

В той же час у трьох економічних районах ця частка стано'

вила лише від 2,1 до 5,5%, а саме: у Подільському — 2,1,

Поліському — 3,7 та Карпатському — 5,5.

253

Ðîçì³ùåííÿ ïðîäóêòèâíèõ ñèë òà ðåã³îíàëüíà åêîíîì³êà Óêðà¿íè

В 2003 році Центральний та Придніпровський райони та'

кож були лідерами за обсягами кредитів комерційних банків

— 44 та 15,9% відповідно. У Східного, Донецького та Півден'

ного районів — середні показники (від 9,2 до 9,8% загального

обсягу кредитів по Україні). На жаль, не зазнала змін ситуація

з кредитуванням суб’єктів господарювання в районах'аутсай'

дерах — Подільському (2,4%), Поліському (3,6%) та Карпатсь'

кому (5,6%), що свідчить про перебування економіки цих

регіонів в затяжному депресивному стані. У 2003 р. на 20 обла'

стей припадало 12,8% загального обсягу довгострокових кре'

дитів та 15% — короткострокових.

Отже, позичковий капітал концентрується, переважно,

у п’яти економічних районах — Центральному,

Придніпровському, Південному, Донецькому та Східному

(табл. 1.6). При цьому наявна значна нерівномірність у роз$

поділі кредитів по областях. Наприклад, у 2003 році 16 об'

ластей мали найменші частки в загальному обсязі кредитів —

до 2%, а майже половина його (42,8%) припадала на одну

Київську область (включно з м. Київ). До того ж, і серед обла'

стей'лідерів за обсягами отриманих кредитів простежується

значний відрив однієї: Київська область — 42,8%, Дніпропет'

ровська — 11,8%, Донецька — 7,6%, Харківська — 5,7%.

В розміщенні кредитів з різним строками погашення

лідерами виступають також Центральний та

Придніпровський економічні райони, але в розподілі третьо'

го'п’ятого місць простежуються деякі відмінності. Так в ко'

роткостроковому кредитуванні у 2003 р. ці місця посідали,

відповідно, Донецький (6,3%), Східний (5,2%) та Південний

(4,7%) райони, а у довгостроковому — Південний (5,1%),

Східний (4,0%) та Донецький (3,0%) райони. Це свідчить про

диференціацію фінансового стану регіонів та різний рівень

їх привабливості для здійснення як поточної господарської

діяльності, так і довгострокових інвестиційних проектів.

Відрізняються економічні райони і за темпами зрос$

тання кредитних вкладень у національній та іноземній ва'

люті, хоча тут регіональні відмінності значно менші. Якщо у

254

Ä.Â. Êëèíîâèé,Ò.Â.Ïåïà

1999 році порівняно з 1995 індекс росту по Україні становив

2,9 рази, то при порівнянні 2003 та 1999 років простежується

вже інша тенденція.

При підвищенні індексу росту кредитних вкладень зага'

лом по Україні (5,8 разів), у двох економічних районах в 2003

році цей показник був нижчий і становив: у Придніпровсько'

му — 4,8 рази, Центральному — 5,3 рази; в усіх інших еко'

номічних районах цей показник був вищий за середній в Ук'

раїні: у Східному — 6,0, Карпатському — 6,5, Поліському — 7,1,

Південному — 7,4, Донецькому — 7,7, в Подільському — 8,2

разів. До того ж, найбільші темпи зростання спостерігались в

районах, які становлять незначну частку в загальному обсязі

кредитних вкладень (3,6, 10,0, 9,2 та 2,4% відповідно), а в рай'

онах, на які припадає основна частка наданих кредитів, відбу'

валась стабілізація нарощування обсягів кредитування (в

Центральному та Придніпровському районах). Такі зміни

свідчать про активізацію діяльності господарюючих суб’єктів,

розташованих в периферійних областях та формування пере'

думов для подальшого вирівнювання економічного розвитку

регіонів (див. табл. 8.5).

Зміни в обсягах кредитних вкладень станом на 01.01.2004

проти 1999 року в регіональному розрізі зводяться до наступ'

ного: індекси росту обсягів кредитів, вищі, ніж середні в Ук'

раїні, спостерігались у 18 областях, нижчі — в 6, а в одній (Іва'

но'Франківській) дорівнювали середньому рівню. При цьому

відмічається невелика різниця між мінімальним значенням

показника (4,0'4,7 рази у Полтавській та Дніпропетровській

областях) та середнім по Україні (5,8 разів). В той же час мак'

симальні значення темпів зростання (10,2 разів у Рівненській

та 12,3 у Сумській областях) помітно відрізняються від загаль'

ноукраїнського.

Існуюча різниця у залученні кредитних коштів вказує на

різний ступінь взаємодії підприємств та організацій регіонів з

комерційними банками. Разом з тим, слід зазначити, що наве'

дені темпи зростання не відображають реального рівня кре'

дитного забезпечення потреб розвитку підприємств. Про не'

255

Ðîçì³ùåííÿ ïðîäóêòèâíèõ ñèë òà ðåã³îíàëüíà åêîíîì³êà Óêðà¿íè

256

Ä.Â. Êëèíîâèé,Ò.Â.Ïåïà

Таблиця 8.5

Структура кредитів за видами, наданих комерційними банками суб’єктам

господарювання у розрізі регіонів (питома вага у загальному обсязі, %)

Ó òîìó ÷èñë³

Ðåã³îíè,

îáëàñò³

Âñüîãî

êî-

ðîò-

êî-

ñòðî-

êî-

âèõ

äîâãî-

ñòðî-

êîâèõ

Âñüîãî

êîðî-

òêî-

ñòðî-

êîâèõ

äîâãî-

ñòðî-

êîâèõ

Âñüîãî

êîðîò-

êî-

ñòðî-

êîâèõ

äîâãî-

ñòðîêî-

âèõ

Âñüîãî

êîðîò-

êî-

ñòðîêî-

âèõ

äîâãî-

ñòðîêî-

âèõ

Óêðà¿íà

100,0

82,1

17,9

100

78,3

21,7

100

71,7

28,3

100

55,0

45,0

Äîíåöüêèé

8,2

7,6

0,6

8,3

7,7

0,6

9,1

7,9

1,2

9,3

6,3

3,0

Äîíåöüêà

7,2

6,6

0,6

7,2

6,7

0,5

7,7

6,8

0,9

7,6

5,3

2,3

Ëóãàíñüêà

1,0

1,1

1,0

0,1

1,4

1,1

0,3

1,7

1,0

0,7

Êàðïàòñüêèé

5,0

4,0

1,0

5,7

4,6

1,1

5,5

3,9

1,6

5,6

2,9

2,7

Çàêàðïàòñüêà

0,6

0,5

0,1

0,6

0,5

0,1

0,6

0,4

0,2

0,8

0,4

²âàíî-

Ôðàíê³âñüêà

1,3

0,8

0,5

1,4

0,9

0,5

1,2

0,7

0,5

1,2

0,5

0,7

Ëüâ³âñüêà

2,7

2,3

0,4

3,2

2,7

0,5

3,2

2,4

0,8

3,0

1,7

1,3

×åðí³âåöüêà

0,4

0,5

0,0

0,5

0,4

0,1

0,6

0,3

Ï³âäåííèé

8,2

6,4

1,8

9,3

7,0

2,3

9,4

6,7

2,7

9,8

4,7

5,1

ÀÐ Êðèì

1,7

1,4

0,3

2,0

1,5

0,5

2,1

1,6

0,5

2,3

1,1

1,2

Ìèêîëà¿âñüêà

1,4

1,0

0,4

1,6

1,3

0,3

1,7

1,2

0,5

1,8

0,9

Îäåñüêà

3,8

2,8

1,0

4,1

2,7

1,4

4,3

2,8

1,5

4,4

2,0

2,4

Õåðñîíñüêà

1,3

1,2

0,1

1,6

1,5

0,1

1,3

1,1

0,2

1,3

0,7

0,6

Ïîä³ëüñüêèé

1,7

1,6

0,1

2,1

2,0

0,1

2,1

1,8

0,3

2,4

1,3

1,1

Â³ííèöüêà

0,7

0,8

0,9

0,8

0,1

1,1

0,6

0,5

Òåðíîï³ëüñüêà

0,5

0,6

0,5

0,1

0,7

0,4

0,3

Õìåëüíèöüêà

0,5

0,7

0,6

0,5

0,1

0,6

0,3

Ïîë³ñüêèé

3,2

2,8

0,4

3,6

3,1

0,5

3,7

2,9

0,8

3,6

2,0

1,6

Âîëèíñüêà

1,1

0,9

0,2

1,2

1,0

0,2

1,2

0,9

0,3

1,1

0,5

0,6

Æèòîìèðñüêà

0,6

0,5

0,1

0,7

0,6

0,1

0,7

0,5

0,2

0,7

0,4

0,3

257

Ðîçì³ùåííÿ ïðîäóêòèâíèõ ñèë òà ðåã³îíàëüíà åêîíîì³êà Óêðà¿íè

Продовження табл. 8.5

×åðí³ã³âñüêà

1,1

1,0

0,1

1,1

0,9

0,2

1,0

0,8

0,2

1,0

0,6

0,4

Ïðèäí³ïðîâñü-

êèé

18,6

15,4

3,2

17,1

13,1

4,0

16,0

12,1

3,9

15,9

8,1

7,8

Äí³ïðîïåòðîâ-

ñüêà

13,6

11,1

2,5

12,2

8,9

3,3

11,7

8,4

3,3

11,8

5,6

6,2

Çàïîð³çüêà

4,5

4,0

0,5

4,5

3,9

0,6

3,8

3,3

0,5

3,4

2,1

1,3

Ê³ðîâîãðàäñüêà

0,5

0,3

0,2

0,4

0,3

0,1

0,5

0,4

0,1

0,7

0,4

0,3

Ñõ³äíèé

9,3

8,0

1,3

8,5

6,8

1,7

8,8

6,2

2,6

9,2

5,2

4,0

Ïîëòàâñüêà

3,0

2,8

0,2

2,3

1,9

0,4

2,4

1,8

0,6

2,5

1,4

1,1

Ñóìñüêà

0,6

0,5

0,1

0,8

0,7

0,1

0,9

0,7

0,2

1,0

0,6

0,4

Õàðê³âñüêà

5,7

4,7

1,0

5,4

4,2

1,2

5,5

3,7

1,8

5,7

3,2

2,5

Öåíòðàëüíèé

45,6

36,2

9,4

45,4

33,9

11,5

45,3

30,1

15,2

44,0

24,3

19,7

Êè¿âñüêà (ç

ì.Êè¿â)

44,8

35,4

9,4

44,3

32,9

11,4

44,1

29,2

14,9

42,8

23,7

19,1

×åðêàñüêà

0,8

1,1

1,0

0,1

1,2

0,9

0,3

1,2

0,6

достатність обсягів кредитів, наданих комерційними банками

суб’єктам господарювання у період 1995'2003 рр., свідчить

хронічна нестача оборотних коштів у більшості підприємств,

наявність у них великої дебіторської та кредиторської заборго'

ваності, в тому числі простроченої.

Структура розміщення довгострокових кредитів по еко'

номічних районах характеризується наступним. У всіх райо'

нах відбулися позитивні зрушення — збільшення частки дов'

гострокових кредитів в загальному обсязі кредитування. Най'

менша величина приросту спостерігалась в Центральному (з

9,4% у 2000 р. до 19,7% у 2003р.) та Придніпровському (з 3,2 до

7,8%) районах, які, тем не менш, постійно займали перше та

друге місця за цим показником. Частка довгострокових кре'

дитів у Східному, Поліському та Донецькому економічних

районах зросла відповідно у 3,1, 4 та 5 разів. Особливе місце

займає Подільській район, в якому відбулось найбільше зрос'

тання частки довгострокових кредитів — в 11 разів, але він за'

лишається на останньому місці серед усіх економічних рай'

онів в загальному розподілі обсягів кредитування (0,1% у

2000р. та 1,1% у 2003р.). В Карпатському та Південному райо'

нах зростання частки довгострокових кредитів у 2000'2003 ро'

ках було майже однаковим (2,7'2,8 рази), але на другий в усі

роки припадав вдвічі більший обсяг кредитів, ніж на перший.

Необхідно також зазначити, що наведені позитивні тен$

денції мали місце лише за останні чотири роки, а порівнян'

ня даних за 1995'2003 рр. свідчить про значну нерівномірність

обсягів кредитування по роках. Так, у 2003 році порівняно з

1995р. значне зростання обсягів довгострокових кредитів спо'

стерігалось в Центральному (найбільший показник — з 2,4% у

1995р. до 19,7% у 2003р.), Східному, Придніпровському,

Південному, Карпатському економічних районах, а у Донець'

кому та Подільському — незначне (з 2,9% до 3% та з 0,7% до

1,1%).

Особливістю регіонів обласного рангу є те, що частка

довгострокових кредитів у більшості з них продовжувала

залишатися мізерною. Про це свідчать наступні дані: по двох

258

Ä.Â. Êëèíîâèé,Ò.Â.Ïåïà

областях відбулося зниження питомої ваги (Луганській та

Чернівецькій); по трьох питома вага залишилася майже без

змін (Донецькій, Вінницькій, Хмельницькій, Івано'

Франківській, Кіровоградській); по інших — відбулися пози'

тивні зрушення, зокрема, по Київській — збільшення з 2,2% у

1995р. до 19,1% у 2003 р.

Отже, проблема ліквідації ізольованості товаровироб$

ників від кредитних ресурсів залишається невирішеною і

пов’язана, насамперед:

• з високим рівнем процентних ставок за кредити, як

облікової середньозваженої ставки НБУ так і, відповідно, ста'

вок комерційних банків;

• з високим ризиком неповернення кредитів та низьким

рівнем їх забезпечення. Динаміка обсягів проблемних кре'

дитів в останні роки погіршилась: на 01.01.2001 р. прострочені

та сумнівні щодо повернення кредити становили — 2679 млн.

грн., на 01.01.2002 — 1863 млн. грн., на 01.01.2003 — 2113 млн.

грн., на 01.01.2004 — 2500 млн. грн. Структура заборгованості

за кредитами, наданими комерційними банками суб’єктам гос'

подарювання, наступна: стандартні кредити за встановленим

терміном на 01.01.2003 р. становили 69,7%, пролонговані — 9,8,

прострочені — 17,1, сумнівні щодо повернення — 3,4%. Висока

частка пролонгованих, прострочених та сумнівних щодо

повернення кредитів свідчить про неефективне викорис$

тання наданих кредитів і високий ступінь ризику неповер$

нення кредиту;

• з відсутністю чіткого і ефективного механізму банкрут'

ства підприємств та механізму їх санації, що призводить до

зростання безнадійних боргів і негативно впливає на прибут'

ковість банків.

Розв’язання проблеми доступності кредитів для господа'

рюючих суб’єктів потребує удосконалення кредитної політи'

ки, зокрема: спрямування її на реформування економіки та за'

безпечення структурних перетворень за допомогою збільшен'

ня обсягів в першу чергу довгострокових кредитів реальному

сектору економіки, а також формування відповідної законо'

259

Ðîçì³ùåííÿ ïðîäóêòèâíèõ ñèë òà ðåã³îíàëüíà åêîíîì³êà Óêðà¿íè

давчої бази, впровадження ґрунтовного, ефективного ме'

ханізму банкрутства і викупу боргів.

Одним з найважливіших секторів фінансування

регіональних економік є розвиток фондового ринку, який на'

буває все більшої ваги в сучасній ринковій економіці завдяки

здатності мобілізовувати, надавати та перерозподіляти інвес'

тиційні ресурси. Певна стабілізація економічного розвитку дер'

жави в останні роки створила умови для зростання попиту на

гроші, підвищення довіри суб’єктів господарювання до фінан'

сових установ, більш повного використання фінансових інстру'

ментів фондового ринку. За даними Державної комісії з цінних

паперів та фондового ринку (надалі — ДКЦПФР) інтегральний

індекс фондового ринку України — комплексний показник об'

сягів та активності ринку — в період з 01.07.2000 р. по 01.12.2003

р. зріс з 1,1 до 1,83, тобто, в 1,66 раз.

На фондовому ринку України представлені 34263

акціонерних товариства — емітентів акцій та інших цінних па'

перів. Переважна більшість акціонерних товариств зосередже'

на у м. Києві та Київській області (8975 або 26,1% загальної

кількості), Харківській (2900 або 8,5%), Донецькій (2805 або

8,2%), Дніпропетровській (2771 або 8,1%), Запорізькій (1388

або 4,1%), Одеській (1307 або 3,8%) областях.

Загальний обсяг випусків цінних паперів, зареєстрованих

ДКЦПФР, станом на 01.01.2004 становить 110,26 млрд. грн. За

період 2000'2002 рр. спостерігалось збільшення практично

всіх показників щодо випуску, обігу та реєстрації цінних па'

перів. Так, якщо у 1999 р. обсяг зареєстрованих ДКЦПФР ви'

пусків цінних паперів складав 31,68 млрд. грн., то у 2000 р. —

47,29, у 2001 р. — 69,69, у 2002 р. — 86,79 млрд. грн., у 2003 р. —

23,62 млрд. грн., що є найвищим показником з початку

реєстрації випусків цінних паперів. У 2003 році, порівняно з

2002 роком, спостерігається тенденція щодо переважного ви'

пуску цінних паперів у промислових регіонах України.

Найбільша кількість випусків акцій була зареєстрована у м.

Києві та Київській області (369 або 32,0% від загальної

кількості), Харківській (116 або 10,1%), Дніпропетровській

260

Ä.Â. Êëèíîâèé,Ò.Â.Ïåïà