Фаминский И.П., Афанасьев А.К. и др. Основы внешнеэкономических знаний

Подождите немного. Документ загружается.

(промышленная технология) для их производственной

реализации;

— право пользования природными ресурсами принима-

ющей страны плюс технология их эффективной перера-

ботки;

— производственные площади, рабочая сила, инфра-

структура принимающего партнера плюс инвестируемые

технология сборки и комплектующие изделия для выпуска

продукции;

— вторичные ресурсы плюс оборудование для их

коммерческой утилизации;

— результаты маркетингового анализа, элементы вла-

дения местным, рынком (реклама, торговая сеть, товарный

знак и т. п.) плюс технология и финансирование, ресурсы

для организации производства.

Указанные особенности совместного предприниматель-

ства обусловливают взаимную заинтересованность со-

трудничающих местных и иностранных партнеров в успеш-

ной деятельности создаваемых ими предприятий. Это

обстоятельство выделяет совместное предпринимательство

среди других форм промышленного сотрудничества, таких

как компенсационные сделки, лизинг (аренда технологий),

строительство комплексных объектов «под ключ» и др.

При реализации этих форм инвестор получает гаранти-

рованное возмещение своих затрат в соответствии с за-

ключенным контрактом. Риск, связанный с производствен-

ным освоением инвестиций, в основном несет принимаю-

щая сторона.

Эффективность затрат всех партнеров, участвующих в

СП, зависит от их практического участия в формировании

предприятия и управлении его деятельностью. Риск пред-

принимательства партнеры делят между собой. Помимо

этого общее управление процессом производства и реали-

зации продукции создает преимущества как инвестору,

так и принимающему участнику СП. Инвестор при этом

может предотвратить непредвиденное появление продук-

ции, изготовленной на базе использования передаваемой

технологии, на освоенных им рынках. При других формах

инвестирования он менее застрахован от возможной

конкуренции такого рода. Местный партнер получает

объективную возможность более быстрого и эффективного

освоения принимаемой технологии.

Коренные интересы местных и иностранных партнеров

по совместному предприятию могут быть принципиально

различны, особенно если СП создается в рамках экономи-

ческих отношений стран с различным социальным

устройством. Для инвестирующего предпринимателя учас-

тие в СП за рубежом является формой вывоза капитала

и вызвано стремлением использовать капитал с большей

прибыльностью, чем в рамках своей страны. К. Маркс

подчеркивал: «Если капитал вывозится за границу, то это

происходит не потому, что он абсолютно не мог бы

найти применения внутри страны. Это происходит потому,

что за границей он может быть помещен при более высо-

кой норме прибыли»

Основной интерес инвестора заключается в получении

дополнительной массы и нормы прибыли на вложенный

капитал за счет освоения новых рынков в принимающей

стране и в третьих странах, снижения издержек на

сырье, материалы, оплату наемного труда.

Цели и интересы местного партнера, как правило,

теснее связаны с хозяйственными и социальными интере-

сами принимающей страны в целом. Особо это касается

стран, где преобладает общественная собственность на

средства производства. Участие местного партнера в СП

может обеспечить удовлетворение общественных потреб-

ностей в новой высококачественной продукции, повыше-

ние технического уровня производства в народном хо-

зяйстве, развитие экспортного потенциала принимающей

страны, создание новых рабочих мест и другие обществен-

но полезные результаты.

Вместе с тем совместное предпринимательство дает

возможность взаимовыгодного удовлетворения даже про-

тивоположных по существу интересов сотрудничающих

партнеров.

Совместное предпринимательство, в котором создается

и производительно используется интернациональная соб-

ственность, обеспечивает не только экономические преиму-

щества сотрудничающим партнерам и странам. Очень важ-

но отметить, что СП являются средством взаимопроникно-

вения национальных научно-технических потенциалов,

культур и одним из факторов улучшения межгосударствен-

ных политических отношений.

СП создаются и действуют на территории принимающей

страны на условиях и в юридической форме, определен-

ных законодательством этой страны. В международной

практике присутствуют различные юридические формы

совместного предпринимательства, определяющие особен-

ности организации совместного предприятия (общества)

и степень ответственности его участников по обязатель-

ствам предприятия. Наиболее типичными являются следу-

ющие формы: акционерная компания, общество с полной

ответственностью, общество с ограниченной ответствен-

ностью.

Акционерное общество (А/О) имеет право объявить

номинальный капитал (общая сумма выпущенных акций),

распределенный капитал (сумма акций, покрытых подпис-

кой), оплаченный капитал (сумма реальных вложений

акционеров в уставный фонд А/О). Подписчики и акционе-

ры, оплатившие акции, в различной степени выступают

гарантами по обязательствам А/О и получают различные

дивиденды из прибыли А/О.

Общество с полной ответственностью организуется на

принципах ответственности его участников по обязатель-

ствам общества как имуществом, включенным в состав

непосредственной собственности общества, так и их соб-

ственным имуществом. Выделяются так называемые ко-

мандитные товарищества, в которых часть членов может

нести полную и солидарную ответственность по обязатель-

ствам предприятия, другие члены (командитисты) отвечают

по этим обязательствам только своими вкладами в устав-

ный капитал.

Общество с ограниченной ответственностью характери-

зуется тем, что оно самостоятельно отвечает собственным

имуществом по своим обязательствам и таким образом

его участники отвечают по этим обязательствам только

своими вкладами в уставный капитал общества. Такая

форма организации СП получила наибольшее распростра-

нение в мировой практике.

СП могут различаться также в зависимости от соотно-

шения долей местных и иностранных партнеров в устав-

ном капитале предприятия. Нередко законодательство

принимающей страны требует преимущественной (не ме-

нее 51 %) доли местного партнера. В других случаях

допускаются равные доли партнеров.

§ 6. Международная практика совместного

предпринимательства

Масштабы и темпы формирования совместных пред-

приятий в разных странах обусловливаются не только

объемами «перезревшего», по выражению В. И. Ленина

капитала стран-доноров, но и изменениями в экономике,

юрисдикции, внутреннем хозяйственном механизме при-

нимающих стран. Комплекс таких факторов, в разной

степени способствующих привлекательности данной при-

нимающей страны для размещения в ней иностранных

инвестиций, объединяется понятием «инвестиционный

климат».

Можно выделить следующие основные элементы этого

понятия:

— характер законодательства об иностранных инвес-

тициях, в том числе по вопросам создания и деятельности

совместных предприятий (включая вопрос о гарантиях

защиты и репатриации прибыли и инвестиций);

— наличие запасов природного сырья, возможность

получения материалов для деятельности совместных или

иностранных предприятий;

— наличие квалифицированной рабочей силы;

— степень развития производственной инфраструкту-

ры, в особенности транспорта, средств связи;

— энергетическая обеспеченность народного хозяй-

ства, наличие энергетических резервов;

— емкость местного рынка, наличие платежеспособ-

ного спроса на товары и услуги;

— характер внутреннего хозяйственного механизма,

возможность свободных рыночных отношений с местными

товаропроизводителями;

— конвертируемость местной валюты, гарантии выво-

за прибыли в твердой валюте из страны.

Изменение элементов юрисдикции и экономики кон-

кретных стран вызывает увеличение или уменьшение

притока иностранных инвестиций. Масштабы и темпы раз-

вития совместных предприятий в различных странах обу-

словлены главным образом характером инвестиционного

климата. В то же время совместное предпринимательство

может стимулироваться не только чисто экономическими

мотивами, но и другими, например региональными или

групповыми интересами различных стран. Так, СП,

созданные товаропроизводителями социалистических

стран, играют свою роль в интеграционных процессах

и могут служить экономическим интересам не только непо-

средственных партнеров, но и социалистической системы

в целом.

Значительны масштабы создания совместных пред-

приятии между корпорациями и фирмами развитых капи-

талистических стран. Уже в начале 80-х годов из почти

5300 зарубежных филиалов американских компаний в

Западной Европе 1760 имели статус совместных предприя-

тай

. В 1984 году существовавшие в США предприятия

с участием иностранного капитала реализовали продукции

на сумму 56 млрд. долл. Это соответствует характеру

распределения прямых зарубежных инвестиций в мировом

хозяйстве. В развитых капиталистических странах сосре-

доточено 77 % американских, 82 — английских, 86 —

западногерманских и более чем 50 % японских прямых

инвестиций.

В отношениях Запад — Запад совместное предприни-

мательство капиталистических партнеров, имеющих даже

относительно равные технологические и экономические

возможности, приносит обоюдный эффект за счет сниже-

ния издержек в конкурентной борьбе при совместном

освоении рынков сбыта по сравнению с такими издерж-

ками при попытках самостоятельного выхода на рынок",

Импортные ограничения, ограждающие внутренние рынки

капиталистических стран от ввоза продукции зарубежного

производства, зачастую делают совместные предприятия с

партнерами из этих стран наиболее приемлемым для

иностранного производителя способом проникновения на

местные рынки. Характерен в этом отношении пример

размещения японского капитала в странах Западной

Европы. В 1981—1982 годах с участием японских инвес-

тиций только в ФРГ было создано 40 смешанных пред-

приятий. В 1984 году японские фирмы участвовали в

западноевропейских странах в 865 совместных предприя-

тиях. В структуре прямых иностранных инвестиций

Японии доля вкладов СП достигла в 1985 году 62,2 %.

В рамках экономических отношений развитых капита-

листических государств широко практикуется создание

совместных научно-исследовательских организаций. Слож-

ность и высокая стоимость научного поиска и формиро-

вания проектных решений для производства новой науко-

емкой продукции, большой риск при развертывании этого

производства и завоевании рынков заставляют объеди-

няться в совместном предпринимательстве даже партне-

ров, отличающихся высокими индивидуальными возмож-

ностями для научно-технического и экономического разви-

тия. Большинство СП, созданных между транснациональ-

ными корпорациями и фирмами развитых капиталистиче-

ских стран, действуют в области электроники, микро-

процессорной техники, средств связи, биотехнологии и

химической технологии, в других наукоемких областях.

Весьма характерны особенности формирования и дея-

тельности СП в рамках отношений Север — Юг между

промышленно развитыми странами и развивающимися

государствами. Развитие таких предприятий, с одной

стороны, реализуется в рамках привычных принципов нео-

колониализма, а с другой — отражает стремление разви-

вающихся стран к самостоятельному экономическому раз-

витию, к установлению нового порядка экономических

отношений, с которыми вынуждены считаться инвесторы

из развитых капиталистических государств.

Совместные предприятия в развивающихся странах

создаются ТНК и фирмами развитых капиталистических

государств в рамках их прямых инвестиций в экономику

этих стран. Объем таких инвестиций за период с начала

70-х до середины 80-х годов вырос примерно в 5 раз

При этом преобладающая их доля размещена в «новых

индустриальных странах», а также в странах, обладаю-

щих большими запасами минеральных и биологических

ресурсов.

Интересы инвесторов (в основном это ТНК США,

Западной Европы и Японии) в развивающихся странах

традиционны и заключаются в использовании дешевых

местных природных ресурсов, сырья и рабочей силы, в

освоении местных рынков. Нередко к этим интересам

добавляется стремление создать и укрепить технологиче-

скую зависимость экономики принимающих стран от ин-

вестирующих компаний и фирм, а также поставить объе-

мы, структуру и условия инвестиций в зависимость от

политической ориентации, политических действий прини-

мающих государств.

Интересы принимающих развивающихся стран в целом

сводятся к привлечению прогрессивной технологии и опы-

та управления в национальную экономику, к получению

возможности самостоятельного эффективного использо-

вания национальных природных ресурсов, формированию

более высокого уровня жизни.

ТНК и фирмы промышленно развитых государств 1

идут на привлечение местных партнеров из развивающихся

стран в совместное предпринимательство, уступая их

стремлению к национализации капитала, действующего на

территории этих стран, а также имея в виду использова-

ние влияния в политических кругах местных партнеров

для облегчения доступа к ресурсам, рабочей силе и рын-

кам принимающих стран. Характерно, например, что к

концу 70-х годов, после введения во многих развивающих-

ся странах законов, ограничивающих деятельность ТНК,

около половины американских ТНК имели в развиваю-

щихся странах филиалы с долей участия в капитале до

5 %. Около 80 % предприятий, созданных в развиваю-

щихся странах с участием японского капитала, имели фор-

му совместных предприятий с местными партнерами.

СП в развивающихся странах представляют один из наи-

более эффективных путей доступа иностранного капитала

к местным природным ресурсам. Примечательно, напри-

мер, что повсеместное распространение национальной

юрисдикции развивающихся государств на ресурсы приле-

гающих к ним морских акваторий привело к быстрому

росту смешанных рыбохозяйственных предприятий в этих

странах. Так, только японские фирмы к 1976 году были

участниками более 170 таких предприятий в Азии, Океа-

нии, Латинской Америке и других регионах

. Число таких

СП в прибрежных государствах быстро увеличивается.

Совместные предприятия являются для развивающихся

стран более прогрессивной формой привлечения иностран-

ных инвестиций в сравнении с другими формами, по-

скольку приводят к оживлению национального бизнеса,

использованию управленческого опыта многосторонних

инвесторов в экономике страны, росту экспорта местных

ресурсов и изделий через продажи продукции СП в третьи

страны.

Наряду с абсолютным ростом зарубежных капитало-

вложений в экономику развивающихся стран, их доля в

прямых инвестициях развитых капиталистических стран

сократилась с 41,8 % в 1975 году до 16,8 % в 1986 году

Это связано с ростом внешней задолженности развиваю-

щихся стран, недостаточным развитием их инфраструкту-

ры, низкой квалификацией рабочей силы, что затрудняет

эффективное использование современных технологий в

этих странах. Сказывается также переток капитала к

другим принимающим странам.

В последние 10—15 лет активно развиваются совмест-

ные предприятия с участием зарубежных партнеров на

территории социалистических стран. Этот процесс приоб-

рел определенную стабильность и заметно влияет на тен-

денции совместного предпринимательства в мирохозяй-

ственных связях.

Социалистические страны вступили на путь совместного

предпринимательства с иностранными партнерами относи-

тельно недавно. Юридически использование иностранных

инвестиций в форме совместного предпринимательства с

национальными предприятиями и организациями разреше-

но на территории Югославии с 1968 года, Румынии —

1971, Венгрии — 1972, Польши — 1976, Болгарии — 1980,

Чехословакии — 1985, СССР — 1987, Вьетнама — 1977,

Китая — 1979, Монголии — 1980, Кубы — с 1982 года.

В процессе практического применения и совершенствова-

ния инвестиционного законодательства получили дальней-

шее развитие международные и хозяйственные органи-

зации, СП на территориях социалистических стран, обра-

зованные с социалистическими зарубежными партне-

ра, а также с участием организаций и фирм капиталисти-

ческих и развивающихся государств.

Создание СП с участием объединений, предприятий и

организаций различных социалистических стран стимули-

руется много- и двусторонними межправительственными

соглашениями, а также осуществляется по инициативе

непосредственных товаропроизводителей из этих стран.

СЭВ ориентирует органы управления народным хозяй-

ством социалистических стран и их основные хозяйствен-

ные звенья на преимущественное развитие совместного

предпринимательства в ключевых сферах долгосрочной

Комплексной программы НТП СЭВ с учетом взаимовы-

годной интеграции их научно-технических и экономиче-

ских потенциалов. В процессе развития совместного пред-

принимательства социалистических партнеров, наряду со

стимулирующими мотивами, проявляются и сдерживаю-

щие. Последние связаны с проявлениями администриро-

вания в управлении экономикой на уровне национальных

и межгосударственных органов, различиями в системах

ценообразования и стимулирования производства в отдель-

ных социалистических странах, неконвертируемостью их

национальных валют, недостатками юридических положе-

ний, регламентирующих порядок межстрановых экономи-

ческих отношений социалистических предприятий.

В настоящее время действуют следующие совместные

двусторонние производственные образования с участием

партнеров из стран — членов СЭВ; польско-венгерское

«Халдекс» для добычи, переработки и сбыта каменного угля

(учреждено в Польше в 1959 г.); хлопкопрядильная

фабрика «Дружба» (создана партнерами из Польши и

ГДР в 1972 г.); чехословацко-венгерское горнодобываю-

щее предприятие «Халдекс — Острава»; совместные пред-

приятия в Монголии с участием чехословацких («Мон-

голчехословакметалл»), болгарских («Монголболгарме-

талл») партнеров и др.; вьетнамо-советское «Вьетсовпет-

ро», осуществляющее разведку и добычу нефти на шельфе

СРВ; польско-советские «Миракюлум», «Посиб»; болгаро-

советское «Автоэлектроника».

За последние три года в СССР создано более 160 совме-

стных предприятий с участием партнеров из социалисти-

ческих стран. Действуют многосторонние предприятия

(например, «Интерлихтер») с участием партнеров из восточ-

ноевропейских стран.

Надо отметить, что численность, масштабы и эффек-

тивность деятельности СП с участием социалистических

партнеров пока не соответствуют возможностям взаимо-

выгодного объединения производственных, интеллектуаль-

ных, природных и трудовых ресурсов. Отчасти это связано

с доступностью для предприятий стран — членов СЭВ менее

сложных форм взаимодействия, таких как прямые связи,

международные объединения и организации, а также с не-

достатком опыта совместного предпринимательства в

экономическом сотрудничестве.

Процесс развития и деятельности СП на территории

социалистических государств (исключая СССР) с участи-

ем партнеров из капиталистических и развивающихся стран

в наибольшей степени характеризуется опытом Венгрии,

Югославии и Китая.

В настоящее время в Венгрии действуют более 1000

совместных предприятий с участием капитала западных

фирм. Общий объем иностранных инвестиций в эти пред-

приятия оценивается примерно в 90—100 млн. долл.

Большинство СП реализуют до 80 % своей продукции

на внутреннем рынке. В инвестиционном климате Венгрии

западных инвесторов привлекают:

— законодательство, допускающее использование раз-

нообразных форм создания хозяйственных ассоциаций и

предприятий, в том числе с участием иностранного капи-

тала; налоговые льготы (например, для крупных предприя-

тий с уставным капиталом более 40 тыс. долл., где доля

иностранного партнера составляет не менее '/з, установлен

налог в первые пять лет — 20 %, а в последующие

годы — 30 % чистой прибыли); дифференцированные ус-

ловия работы предприятий в зависимости от сферы их

деятельности, масштаба, сумм реинвестированной прибыли

и т. д.;

— наличие весьма развитых рыночных элементов во

внутреннем хозяйственном механизме Венгрии;

— опыт внешнеэкономической деятельности венгер-

ских предприятий и организаций, наличие в стране нала-

женной банковской системы, развитой деловой инфра-

структуры.

Развитие СП в Венгрии сдерживается малой емкостью

внутреннего рынка, недостатком и слабой дисциплиной

материально-технического снабжения, неконвертируе-

мостью форинта, растущим внешним долгом страны в

отношениях с развитыми капиталистическими странами,

сохраняющимися бюрократическими процедурами согла-

сования организационных вопросов. В 1984—1987 годах

внешняя задолженность Венгрии увеличилась с 4,5 млрд.

до 10,6 млрд. долл., а темпы роста национального дохода

в 1985—1987 годах не превышали 0,5 %

В Югославии за период 1968—1984 годов было подпи-

сано около 190 соглашений о создании СП, главным обра-

зом с участием западных партнеров. Доля иностранных

инвестиций в этих предприятиях — примерно 25 %, и они

составляют не более 0,6 % от общего объема капитало-

вложений в национальную экономику.

Юридическая форма практически всех СП в Югосла-

вии — контрактные инвестиции, то есть вложения в на-

циональные предприятия (организации) с правом участия

в управлении и разделе прибылей.

В 1984 и 1988 годах в СФРЮ приняты законоположе-

ния, снимающие ряд ограничений для иностранных инве-

стиций (доля иностранного партнера в капитале СП, сфе-

ра деятельности СП, объем вывоза прибыли иностранного

участника из страны) и упростившие процедуры созда-

ния совместных предприятий.

Совместное предпринимательство на территории Юго-

славии, несмотря на положительные результаты — рост

экспорта, повышение качества товаров и услуг, приобрете-

ние национальными предприятиями опыта коммерческой

деятельности и др., — сдерживается инфляцией, малой

емкостью внутреннего рынка, неравномерностью развития

различных отраслей экономики и районов страны.

Численность СП в Китае значительно превосходит их

количество во всех остальных социалистических странах,

вместе взятых. На начало 1989 года в КНР зарегистри-

ровано 16 800 предприятий с участием иностранного

капитала (в том числе около 400 предприятий полностью

принадлежат иностранцам).

Общая сумма согласованных инвестиций составляет

около 64 млрд. долл. Более 7800 предприятий реаль-

но действуют

. Этому способствовали следующие фак-

торы:

— совершенствование законодательства, регулирующе-

го использование иностранных инвестиций и деятельность

иностранных инвесторов на территории КНР;