Евстигнеева Л.П., Евстигнеев Р.Н. Экономика как синергетическая система

Подождите немного. Документ загружается.

92 Раздел 1. Синергетические основы экономической системы

Иерархия рынков обусловливает активизацию личности в процессе конкре-

тизации и реализации возможностей экономического кванта. Соответственно,

открываются возможности нового, синергетического либерализма, построен-

ного на принципе идентификации личности (в ряду всех других субъектов

рынка) как эмитента, инвестора, производителя, потребителя.

Вместе с тем проблема социального рынка— это, прежде всего, про-

блема капитала, а не капитализации дохода. О чем здесь речь? Об эволюции

рыночных регуляторов. Социальный капитал вырос из потребности увели-

чить степень саморегулирования рынка, заблокировав агрессию админист-

ративных регуляторов. Давайте в этом разберемся.

Линейный вариант был связан со спонтанной тенденцией рынка к уп-

рощению в виде сведения трудовой меры стоимости к живому труду — к

общественной кооперации живого труда. И статистика, и теоретическая эко-

номика разрабатывали концепцию приведенных затрат, вновь созданной сто-

имости, конечного продукта, роста национального дохода и т. п. Емким отра-

жением этой тенденции явилась кривая Филлипса.

Тенденция к упрощению, казалось бы, упрощала и механизмы государ-

ственных рыночных регуляторов. Однако парадоксальным эффектом такого

упрощения было усиление спонтанных, стихийных процессов самооргани-

зации. Кривая Филлипса сначала сводила рыночную коммуникативную

практику к устойчивому соотношению уровня заработной платы и произво-

дительности труда (в сумме факторов, регулирующих уровень цен). Стихий-

ный процесс, однако, поддавался государственному регулированию. Ситуация

была двойственной. Коррекция Фридмена

выявила возможность преодоле-

ния самим рынком неопределенности стихийных процессов.

В кривую Филлипса Фридмен ввел параметр устойчивости — предель-

ную величину безработицы (в 2009 г. в США она составляла 4 %), к которой

стремится рынок и которая тем самым служит опорой общего рыночного

равновесия. Механизм рыночной самоорганизации, направленный на под-

держание равновесия (графики Филлипса—Фридмена), предполагает суще-

ствование инфляционно-дефляционного механизма с подвижной эластично-

стью денег в разных сферах оборота— капитальных денег (эластичность

изменяется от 1 до 0) и доходных денег (эластичность изменяется от 0 до 1).

Инфляционно-дефляционный денежный механизм эволюционирует в фи-

нансовый механизм инфляционно-дефляционного равновесия в рамках валют-

но-денежной формы стоимости (глобальной денежной экономики). В этом

случае рыночные регуляторы концентрируются на рынке макроуровня. Именно

в сфере финансового инфляционно-дефляционного равновесия зарождается

и набирает силу социальный капитал.

Мы уже говорили о том, что инфляционный рост (рост рынка спроса),

укорененный в приоритетной позиции фондового рынка и стихийно направ-

ленный на образование финансового (кредитного) пузыря, корректируется

[Электронный ресурс] http://en.wikipedia.org/wki/Phillips_curve

Глава 4. Синергетический потенциал и типы экономического роста

потребительским рынком. Рыночная система спонтанно пытается снизить

депрессивное воздействие потребительского рынка на инфляционный спрос.

Возникает сложная ситуация. С одной стороны, накачивание инфляции воз-

буждает инвестиционный бум на потребительском рынке. Однако он имеет

самоограничение со стороны стоимостного (а не денежного) спроса, лими-

тированного соотношением уровня зарплаты и уровня цен в графике кривой

филлипса. С другой стороны, социальный капитал расширяет границы ли-

митированного стоимостного спроса. Эти границы зависят не от уровня за-

работной платы, а от предельной эффективности капитала и тем самым от

способности рынка ориентироваться на текущий и перспективный инвести-

ционный спрос, обусловливаемый потребностями расширенного воспроиз-

водства основного капитала. Притом что ограничитель «предельная эффек-

тивность капитала» гораздо мягче ограничителя «уровень заработной платы»,

его воздействие нивелируется способностью рынка портфельных инвестиций

резко возрастать. Таким образом, появление категории социального капитала

снижает депрессивное влияние на инфляционный экономический рост, но не

может защитить рынок от финансовых пузырей. Более того, по мере роста

социального капитала его санирующие способности снижаются, так как на-

чинают работать нормальные механизмы конкурентного выравнивания эф-

фективности капитала. Социальный капитал включается в общее простран-

ство конкуренции как за эффективность действующих производственных ак-

тивов, так и за эффективность инвестиций путем выбора инвестиционной

стратегии формирования сильных рыночных ниш. Сила кризиса по мере

развития социального капитала только возрастает.

Рынок эволюционирует в двух направлениях. С одной стороны, несмотря

на развитие потребительского рынка на базе социального капитала, рыночная

система отвечает на понижение возможностей саморегулирования углублением

монетаристского направления развития. Усиливается критериальная роль ва-

лютного курса, и развиваются механизмы управления инфляцией на базе

таргетирования. С другой стороны, глобальная рыночная система сопротив-

ляется монополизации текущего рынка. Это сопротивление выражается в

расщеплении инфляционно-дефляционного механизма на два самостоятель-

ных (глобальных) типа экономического роста — дефляционный и инфляци-

онный. Их объединение является стартовой площадкой формирования ры-

ночной иерархии и воспроизводственной модели экономического роста в

рамках экономической синергетики.

Что касается экономики России, то здесь рынок социального капитала

пока далек от развитых капиталистических стран. Идет формирование пер-

вичного базиса — капитализации доходов населения, — в котором особая роль

принадлежит малому и среднему бизнесу. Первичность здесь нужно пони-

Мать не как повторение пути капиталистических экономик по достижению

современного высокого уровня доходов. Для России первоочередной задачей

является ставка на малый и средний бизнес в рамках формирования рыночной

Иерархии и системы инвестиционных территориальных кластеров. Не мень-

шее значение имеет подъем сельского хозяйства и социальное развитие села.

Глава 5

Инфляция в контексте

эволюции денег

В научном сообществе монетаризму противопоставляется принципи-

ально немонетарная концепция, согласно которой взаимодействие реального

и финансово-денежного секторов отождествляется с взаимодействием про-

изводственных цехов предприятия и его финансовой службы, обеспечиваю-

щей эффективное поведение предприятия на рынке. Отвергая такой подход,

Минэкономики РФ, как нам представляется, стремится выступать с позиции

денежных пропорций равновесного экономического роста.

Обратимся за поддержкой этой позиции к таким титанам экономиче-

ской мысли, как Дж. М. Кейнс и Р. Коуз. Оба выявили существенное разли-

чие между макроэкономикой и микроэкономикой. Кейнс сформулировал это

различие как противоположность Денежной экономики и экономики Фирмы.

Коуз показал, что рынок есть целостность, о чем свидетельствует система

трансакций, направленных на поддержание разных институтов целостности.

Более того, он назвал экстремальной ситуацию, когда рынок распадается на

множество отдельных предприятий. Это — распад рынка.

Существование рынка как целостности предполагает органичное, сис-

темное единство финансово-денежного сектора и общественного производ-

ства. Монетарный подход ограничен регулированием либо количества денег,

либо валютного курса. В первом случае наиболее эффективны эмиссионные

антиинфляционные меры. Во втором — регулирование национальной валюты.

Но деньги как финансово-денежная система выходят далеко за рамки

обменного эквивалента. Они становятся активом, поведение, эволюция кото-

рого не может быть понята без взаимосвязи денег как стоимостного эквива-

лента, как системы денежных оборотов и как нормативной воспроизводст-

венной модели. Без учета этих системных ролей денег нельзя разобраться и

в содержании и регуляторах инфляции

При этом нужно иметь в виду спонтанное сопротивление рынка денеж-

ной политике государства. Рынок приемлет не всякую меру и форму центра-

" Мы здесь абстрагируемся как от сложной структуры денежного материала (МО, Ml

и т. д.), так и от содержания денежного инфляционно-дефляционного механизма. О нем речь

пойдет в разделе 2.

Глава 5. Инфляция в контексте эволюции денег

лизации или структуру затрат, не любые пропорции распределения нацио-

нального дохода.

Если государство подменяет инвестиционно-денежный оборот частного

капитала бюджетным финансированием, оно создает слишком большую на-

грузку на рынок и его финансово-денежную систему. Рынок нуждается в

сбалансированности не только спроса и предложения, но и динамики инве-

стиций и сбережений. За ними стоят разные субъекты. И здесь инфляция вы-

ступает как механизм взаимодействия разных рынков.

Бюджетное финансирование не в состоянии обеспечить функциониро-

вание системы трансакций, потому что она формируется всеми институтами

рынка в процессе его самоорганизации. Из одних только потребностей госу-

дарства и финансового капитала не вытекает структурно-институциональная

система оборотов рынка и ее сопряженность с поведением денег как стоимо-

стного эквивалента. Узловой проблемой здесь является выравнивание уров-

ней эффективности затрат и эффективности инвестиций внутри системы

рыночных оборотов, структурированных с учетом системы трансакций. В

таком контексте инфляция выступает в качестве механизма взаимодействия

рынка как стоимостного эквивалента и как системы оборотов.

Для макроэкономической природы денег существенное значение имеет

и воспроизводственная модель рынка. Наивно думать, что динамические

внутри- и межотраслевые пропорции трех основных отраслевых комплексов

(сырьевого, топливно-энергетического; инвестиционного; потребительского)

могут обусловливаться принятыми государством целями и приоритетами

структурной политики. Воспроизводственная модель входит в состав финан-

сово-денежной системы как материальная база рыночного равновесия, обес-

печивающая стратегические условия экономического роста.

А теперь зададимся вопросом, способно ли государство обеспечивать

эффективный экономический рост, не учитывая того, что инфляция является

формой внутренней сбалансированности денег как стоимостного эквивален-

та, формы стоимости и воспроизводственной модели?

С одной стороны, административные регуляторы должны быть локали-

зованы для каждого из рынков— валютно-денежного, инвестиционного,

фондового, потребительского и т. п. Это обеспечивает дискретность регули-

рования, сглаживающую конъюнктурные волны и не допускающую превра-

щения их в цунами мощной инфляции и даже стагфляции. Регулирование

экстремальной инфляции тяготеет к последовательно монетарным манипу-

ляциям с количеством денег и уровнем цен

С другой стороны, поведение государства не может не учитывать ры-

ночной самоорганизации, то есть оно должно ориентироваться на коммуни-

кативные взаимодействия, а не на подчинение. В случае управления через

Энтов Р., Бессонов В., ДроОышевскш С. Инфляционные процессы в российской эконо-

мике. В книге: Переходная экономика: аспекты, российские проблемы, мировой опыт / Под ред.

' С. Автономова. М., 2005. С. 202.

Раздел 1. Синергетические основы экономической системы

подчинение, или линейного управления, государство становится перед вы-

бором, что предпочесть — либо ускорение экономического развития, либо

финансово-денежную стабильность. Такой выбор имеет и социальную сто-

рону, связанную с необходимостью сохранять реальную стоимость сбереже-

ний населения. Опыт показывает, что существует оптимальный уровень ин-

фляции, при котором ежегодный прирост цен не превышает 2-4 %. Прибли-

жение к 40 % ставит рынок на грань развала и деградации.

Между тем инфляция не собирается сдаваться, несмотря на отдельные

временные поражения, наносимые монетарным оружием. Не способствуют

ее сдерживанию и попытки использования немонетарных — ценовых — ме-

тодов. Те и другие подходы, направленные на «обуздание» инфляции, выгля-

дят все более архаично. А может, дело вообще не в «обуздании», а в чем-то

другом? Новые экономические реалии в мире и России убеждают нас в том.

что настало время выработки нестандартного подхода к этой важнейшей

проблеме. На наш взгляд, для этого следует осмыслить деньги как проблему

макроэкономики и инфляцию как проблему финансового капитала.

1.5.1. Триединая природа денег

Рассмотрим в связи с этим триединую природу денег. Начнем с того,

что история денег начинается с товара, а именно с того момента, когда при

достаточно развитом обмене появилась необходимость определить в качестве

самостоятельных форму потребительной стоимости (полезность) и форму

стоимости (деньги). Развивая мысль о деньгах как форме стоимости, К. Маркс

определил три сущностных момента: деньги = товар, деньги = система товарно-

денежных оборотов, деньги = капитал

. В «Капитале» раскрыты историче-

ские формы стоимости: случайная, развернутая, всеобщая, денежная. Про-

должая эту логику, мы приходим к пониманию современных денег как ва-

лютно-денежной и далее финансовой формы стоимости.

В развитой рыночной экономике, где сложились рынки ценных бумаг,

деньги структурированы в виде денежной массы МО, Ml, М2, МЗ, М4. Бла-

годаря этому они сохраняют роль стоимостного эквивалента, а форма стои-

мости по-прежнему представлена системой товарно-денежных оборотов, хо-

тя и более специализированных. Мы имеем в виду относительно автономные

обороты капитала, труда, дохода, ВВП, инвестиций, валюты.

Развитие системы специализированных денежных оборотов со временем

приобретает финансовую форму, то есть деньги превращаются в капитал и

становятся адресными, способными формировать устойчиво воспроизводимые

активы. Без этих функций денег невозможно представить себе современный

сложный рынок.

Маркс К. Капитал. Т. 2. М., 1955. С. 47.

Глава 5. Инфляция в контексте эволюции денег

Структура потребительной стоимости (полезности) вторична по отно-

шению к стоимости и деньгам как стоимостному эквиваленту рыночной

экономики в целом. Объясняется это тем, что технологический прогресс,

рост благосостояния, наконец, перспективы будущего задаются динамиче-

ским потенциалом рынка, формируемым системой собственников. Соответ-

ственно деньги в союзе с формой стоимости служат механизмом действия

рыночной воспроизводственной модели. Триединую природу денег (деньги

как стоимостной эквивалент — деньги как форма стоимости — деньги как

воспроизводственная модель) выражает инфляция, которую следует понимать

как механизм динамического денежного равновесия системы рынков.

Заметим, что марксистские понятия используются здесь с учетом совре-

менного синергетического видения рынка как сложного и исторически кон-

кретного, а значит, эволюционирующего на принципах самоорганизации.

Деньги = эквивалент. Это количественный единичный параметр затрат

труда на производство потребительной стоимости.

Деньги = форма стоимости. Это совокупность денежных оборотов рынка,

фиксирующая его целостность, функционально сопряженную с деньгами как

стоимостным эквивалентом. В связи с таким пониманием формы стоимости

можно трактовать систему трансакций (целостности системы рыночных обо-

ротов) как структуру стоимостного эквивалента, выявляющуюся, с одной

стороны, через совокупность денежных функций (эквивалент, средство об-

ращения, средство платежа, средство резервирования), а с другой стороны,

конкретизирующую функции самой формы стоимости (мера стоимости, ра-

ционализаторская, регулятивная, агрегатная функция).

Деньги = воспроизводственная модель. Это система равновесия раз-

ных уровней, выражающая исторически сложившуюся воспроизводственную

структуру рынка. Воспроизводственная модель, с этой точки зрения, несет в

себе равновесие отраслевых комплексов, спросового потенциала рынка, рав-

новесие инвестиционно-денежного и валютно-денежного контуров, равно-

весие темпоритмов большого Кондратьевского цикла.

Если стоимостной эквивалент выражает целостность рыночной макро-

экономики как предпосылку и продукт действия общественной кооперации

труда, то воспроизводственная модель выявляет функции стоимостного эк-

вивалента как макроэкономической формы полезности (потребительной

стоимости). Эти две категории соединены в понятии «форма стоимости», ко-

торая выражает роль системы субъектов рынка, в перспективе обусловли-

вающую единство рынка и механизма общественного сознания, без чего, в

свою очередь, невозможно развитие рынка как информационной системы.

Триединство денег «денежный эквивалент — форма стоимости — воспроиз-

водственная модель» продуктивно, так как является механизмом формиро-

вания и реализации динамического потенциала рынка.

Представляется, что указанный подход позволяет отойти от понятия

Производительного потенциала как итога достижимой суммарной факторной

эффективности производства и вовлечь в условия функционирования и регу-

Раздел 1. Синергетические основы экономической системы

лирования рынка структурные, институциональные и культурные фактору

экономического роста.

Усложнение рынка имеет самое прямое отношение к проблеме инфляции.

Инфляция всегда сопровождает действие динамического потенциала. В на-

ступающую синергетическую эпоху можно ожидать качественного скачка от

депрессивного инфляционного воздействия на экономику к стимулирующему

воздействию на экономический рост.

Функциональную связь инфляции и динамического потенциала можно

выразить в четырех определениях.

1) инфляция служит механизмом динамического денежного равновесия

системы рынков.

2) инфляция есть воплощение единства денег как стоимостного эквива-

лента и совокупности денежных оборотов.

3) инфляция есть внутреннее для формы стоимости взаимодействие де-

нег как стоимостного эквивалента и воспроизводственной модели.

4) инфляция есть механизм реализации динамического потенциала эко-

номического роста в условиях синергетической модели рынка.

В наше время намечается переход от централизации как формы страте-

гического выбора к механизмам внутренней конвергенции между государст-

вом и финансовым капиталом. Такой подход позволяет рассматривать разви-

тие рынка и денег с позиций сложной, многосоставной, иерархической сис-

темы рынка. Это как раз то, что нужно для исследования триединства денег

как стоимостного эквивалента, формы стоимости и воспроизводственной

модели.

Если осмысливать рынок как сложную синергетическую систему, спо-

собную к эволюции на принципах самоорганизации, то регулирование инфля-

ции должно преследовать цечъ не ее подавления, а компенсации инфляции

рыночной экспансией (вовлечением новых пространств, рынков, оборотов,

субъектов, в том числе на мировом рынке). Собственно говоря, инфляция и

является механизмом такой экспансии в рамках каталитической функции

финансового капитала.

1.5.2. Инфляция как механизм

рыночной экспансии

Связка «форма стоимости — воспроизводственная модель» выступает

исторической эволюционной функцией формы стоимости. Эта функция мо-

жет быть названа трансакционной, дополняющей роль денег как стоимост-

ного эквивалента системными связями, или системой оборотов.

Глава 5. Инфляция в контексте эволюции денет 99

Р. Коуз показал , что сохранение целостности рынка как системы взаи-

мосвязанных денежных оборотов зиждется, во-первых, на продуцировании

рынком (именно как целостностью) институтов ценовой конкуренции. Он

исследовал и вторую трансакцию, которая относится к продуцированию

рынком правовых условий хозяйствования.

Трансакции Р. Коуза предполагают рынок микроэкономики. Более того,

они накладывают логический запрет на выход за границы конкурентного

рынка. Такой выход совершил Дж. М. Кейнс, подвергшись обвинениям на-

учного сообщества в отказе от либерализма. Но существенно то, что Кейнс

провел границу между макро- и микроуровнем рынка, показав, что макро-

экономика и микроэкономика существенно различаются между собой.

Если следовать логике Кейнса, отличие макроуровня от микроуровня

состоит в кардинальном изменении трансакционного механизма по сравнению

с представлениями Коуза. Трансакционный механизм макроуровня (назовем

его социальной трансакцией) вырастает на базе нового типа общего рыноч-

ного равновесия — параметрического равновесия, в рамках которого дейст-

вуют мультипликаторы инвестиций, денег и занятости, а рыночные регуля-

торы выстраиваются в вертикаль параметров порядка: предельная эффек-

тивность капитала, процентная ставка центрального банка и предельная

склонность к потреблению. Параметрическое равновесие вбирает в себя и

ценовую конкуренцию, и тип экономического роста. В рамках такого равно-

весия происходит становление системы трансакций: в микроэкономике —

ценовой и правовой, в макроэкономике — социальной и информационной.

В какой же сфере финансово-денежной системы вырастает инфляция,

или как последняя связывает триединство денег: эквивалент, форму стоимости,

воспроизводственную модель? Для ответа на этот вопрос потребуется со-

держательно осмыслить инфляцию как нарушение единства системы тран-

сакций и системы равновесия. В этом случае мы трактуем инфляцию как

проблему рыночной иерархии.

Иерархия рынков объединяет все уровни рынка и всех его акторов в

единое целое, в котором закрепляются относительно автономные ниши:

рынка потребителей; конкурентного рынка, или рынка производителей; ва-

лютно-денежного рынка, или рынка эмитентов; фондовых рынков, или рын-

ка инвесторов. В каждой из этих ниш так или иначе участвует государство в

качестве субъекта государственного дохода.

Усложнение трансакций является именно усложнением, а не отказом от

Ценовой конкуренции или от институтов правового регулирования рынка ра-

ди вытеснения их социальной трансакцией и всеохватным государственным

Регулированием. И именно потому, что трансакции включены в историче-

ский процесс эволюции рынка, они не могут быть отменены, а значит, не

Коуз Рональд Г. Нобелевская лекция «Институциональная структура производства» // При-

рода фирмы / Под ред. О. И. Уильямсона и С. Дж. Уинтера. М.: Дело, 2001. С. 340-351.

100

Раздел 1. Синергетические основы экономической системы

может исчезнуть необходимость в конкурентном рынке и либерализме, хотя

они, по сути, существенно отличаются от прошлого опыта.

Кейнс показал, что в начальный период становления валютно-денежной

формы стоимости «влияние активного торгового баланса на приток драго-

ценных металлов было единственным косвенным средством понижения внут-

ренней нормы процента и, следовательно, усиления побуждения к внутренним

инвестициям»

. По мнению Кейнса, доказательство того, что существует

особая связь между изменением процента и изменением количества денег,

состоит в том, что Банк ведет операции с деньгами и долговыми обязатель-

ствами, а не с реальными активами или благами, годными к употреблению

Это слабый пункт позиции Кейнса с точки зрения возможностей валютно-

денежной формы стоимости, но это адекватная постановка с точки зрения

вызревания денежной формы стоимости и подготовки к становлению ва-

лютно-денежной и финансовой форм стоимости.

Вначале денежная форма стоимости формирует предпосылки будущего

объединения производителей в создании национального дохода. Процесс ре-

гулируется инфляцией первого вида, то есть ценовой трансакцией.

К этому регулятору вскоре присоединяется инфляция второго вида, то

есть курсовая политика государства, которая должна обеспечить максималь-

ную надежность и стоимостную эквивалентность денег национального рынка

стоимостному эквиваленту мировых валют (доллару, евро, корзине валют).

Естественно, что это приводит к усложнению состава денежной массы.

Если два первых вида инфляции направлены на сохранение стабильности

финансово-денежной системы, то третий вид — на ее разрушение. Мы имеем

в виду кредитную инфляцию. Наращивая объем кредитных ресурсов, прежде

всего за счет увеличения количества ценных бумаг и всякого рода производ-

ных денежных инструментов, рынок решает проблему структурных отраслевых

сдвигов как проблему макроэкономики, а не конкурентного рынка микро-

уровня. Это очень важный момент, относящийся как к процессу усложнения

рынка, так и к процессу соединения в единое целое эквивалента, формы

стоимости и воспроизводственной модели. Надо отметить, что воспроизвод-

ственная модель больше, чем эквивалент и форма стоимости, обеспечивает

развитие интегрированных форм рынка макроуровня (системы субъектов,

системы объектов, воспроизводственные механизмы). Об этом свидетельст-

вует тот факт, что две послекоузовские трансакции (социальная и информа-

ционная) вписываются именно в рынок макроуровня и самым тесным обра-

зом сопряжены с воспроизводственной моделью.

Первый вид инфляции регулирует колебания среднего уровня товарных

цен, второй — колебания валютного курса национальных денег по отношению

к мировым, третий — соотношение уровней товарных цен, валютного курса

(валютных цен) и доходности активов (уровня капитализации), или капи-

Кейнс Дж. М. Общая теория занятости, процента и денег. С. 409.

Там же. С. 274.

Глава 5. Инфляция в контексте эволюции денег 101

тальных цен. Иными словами, инфляция является нарушением финансово-

денежной стабильности и одновременно механизмом ее восстановления.

Говоря о метаморфозе денег из товарной формы (золота) в деньги в виде

производственных и финансовых активов, мы не считаем, будто одна форма

денег вытесняется другой. Кстати, о том, что это не так, свидетельствует

масштаб инфляции, который может вобрать в себя все виды денег и трансак-

ций. Инфляция товарных цен охватывает товарные деньги и ценовую тран-

сакцию; курсовая инфляция — (косвенно бюджетные) валютные деньги и

правовую трансакцию; инфляция капитализации фондовых рынков — деньги

в виде активов и социальную трансакцию. Первые два вида инфляции могут

вызвать общую инфляцию, но могут и не распространиться так широко, тогда

как третий вид обязательно порождает общую инфляционную ситуацию. Это

свидетельствует лишь о том, что деньги как активы составляют общее осно-

вание денежной системы, тогда как товарные и валютные бюджетные деньги

по мере развития рынка обретают свои узкие ниши.

Итак, с точки зрения экономической синергетики инфляция становится

механизмом формирования и реализации динамического потенциала рынка.

В отличие от производительного факторного потенциала и от спросового по-

тенциала, динамический синергетический потенциал имеет структурно-

институциональную природу. Динамический структурно-институциональный

потенциал — это сильный стратегический рынок, иерархия рынков, стратеги-

ческая воспроизводственная модель (БКЦ), единая денежная инвестиционная

система. Содержание инфляции принципиально изменяется: она становится

регулятором не уровня цен разных рынков, а регулятором уровня рыночной

экспансии. Формируется единая система, означающая перемену типа равно-

весия: экономика устремляется к предельному типу экономического роста и

на этой базе — к формированию социодинамики.

Инфляция становится, по сути, механизмом рыночной трансформации,

если трансформацию понимать как становление финансовой формы стоимости,

содержание которой связано с каталитической функцией финансового капитала.

Действие финансового капитала как катализатора обусловлено иерархией

Рынка. Такой рынок когерентен, ему присуще свойство эмерджентности, вы-

являющееся в особой, каталитической функции финансового капитала, которая

является и продуктом, и стимулом формирования рыночной иерархии. Это

означает, что капитал совершает метаморфозу при движении по ступеням

ерархии рынков, принимая разные денежные формы и исполняя разные

Функции, проистекающие из структурно-институционального динамическо-

110

потенциала экономического роста.

Первая метаморфоза: стратегический финансовый капитал вызывает к

*изни динамический структурно-институциональный потенциал экономи-

ческого роста, или стратегический экономический квант.

Вторая метаморфоза: финансовый капитал переходит в денежный.

Представленный инвестиционным рынком, или оборотом производственных

финансовых активов. В форме денежного капитала (инвестиций) рынок