Догиль Л.Ф. Управление хозяйственным риском

Подождите немного. Документ загружается.

Глава 4. Методы анализа и оценка риска хозяйственной деятельности

Вероятность скачкообразных изменений, возникающих в виде

внезапного ответа разнообразных систем на плавное изменение вне-

шних условий, можно определять с помощью математической теории

катастроф. Ее источниками являются теории особенностей гладких

отображений и бифуркаций динамических систем.

Теория особенностей вытекает из крупномасштабного обобщения

исследования функций на максимум и минимум. Эта теория за пос-

ледние десятилетия достигла высокого методологического и мето-

дического уровня, благодаря научным работам американских мате-

матиков X. Уитни, Р. Тома и Дж. Мазера.

Теория бифуркаций динамических систем Пуанкара и Андронова

отражает всевозможные качественные перестройки или структур-

ные изменения объектов. Например, существенное падение цен на

рынках сбыта или резкое снижение спроса на тот или иной продукт

могут в значительной мере сокращать масштабы производства от-

дельных субъектов хозяйствования. При отсутствии у фирмы капи-

тала на быструю переориентацию направления хозяйственной дея-

тельности она попадает в положение банкрота, а это в математическом

понимании и есть катастрофа. Своим происхождением этот термин

связан с такими явлениями, как землетрясения, лавины, наводнения,

крупные аварии. Катастрофа как действие внезапное влечет за со-

бой немедленные тяжелые последствия.

Отнести в полной мере теорию катастроф к количественным

методам прогнозирования рисков на данном этапе ее проработки

нельзя, ибо невозможно вычислить точную величину или место пред-

полагаемого скачкообразного изменения. Это подтверждает разработ-

чик данной теории в России Владимир Игоревич Арнольд, который

образно поясняет, что если потянуть лист бумаги в разные стороны,

то при увеличении нагрузки он сначала почти незаметно будет рас-

тягиваться, а потом где-то порвется — это и есть катастрофа. Это

объясняет, что на основе данной теории можно лишь систематизиро-

вать имеющуюся информацию и делать выводы о неизбежности или

вероятности скачка в той или иной области. Иными словами, субъект

хозяйствования заранее получает предупреждение о потенциальной

опасности в той или другой сфере своей деятельности. . ....

4.7.

Приемы расчетно-конструктивного метода исследований

хозяйственных процессов в условиях риска

В зависимости от сочетания фиксированных, случайных и нео-

пределенных факторов, ориентированных на объект, субъект или

Управление хозяйственным риском

целенаправленное управление пространственными и временными

константами, все сложные хозяйственные ситуации с элементами

риска можио разделить на четыре группы: проблемные, конфликт-

ные,

организационно не упорядоченные и комбинированные (сме-

шанные). Положительное разрешение каждой из них зависит от

информированности исследователя. В проблемных хозяйственных

ситуациях главную зону неопределенности и риска составляют неиз-

вестные элементы предмета исследования, что обусловливает необхо-

димость оценки ориентированных на конкретный объект факторов.

Характерным приемом оценки подобных ситуаций является инфор-

мационный поиск, направленный на устранение своеобразных проти-

воречий между знанием и незнанием, установлением специфических

соотношений между известным и неизвестным в логической последот

вательности взаимозависимых явлений, событий, процессов и дей-

ствий. Искомые пути достижения целей при этом не совсем ясны,

но необходимая информация по реализации предпринимательской

идеи имеется в достаточной мере. Однако характеризует она нео-

днозначные, вероятностные связи с уже установившимися факторами.

Совокупность неполных, недостаточных знаний при характеристике

проблемных хозяйственных ситуаций восполняется в достаточной

мере с помощью целого ряда приемов расчетно-конструктивного

метода исследования. Так, прием использования данных об изучав-,

мом явлении позволяет рассчитывать провизорную себестоимость до

завершения сельскохозяйственного года и определять прогнозные

показатели на ближайшую перспективу при бизнес-планировании.

Сопоставления различных объемных величин выгод и затрат про-

изводятся с помощью приема взвешивания, т.е. перевода всех объе-

мов в условные величины: ценностные (теневые, социальные, сопос-

тавимые цены), условные единицы (калории, кормовые и кормопро-

теиновые единицы, баллы интенсивности и т.д.). ,

' Прием аналогии с учетом сезонных изменений явления в предыду-

щие годы дает возможность устанавливать на конец года и до его

окончания объемы спроса и предложения на сельскохозяйственное

сырье, готовую продукцию перерабатывающих и агросервисных пред-

приятий, промышленные товары в сельской местности. Данный при-

ем широко применяется при идентификации инвестиционных про-

ектов в сельской местности, особенно при оценке погодного риска.

Влияние различных условий и факторов неопределенности на

развитие делового процесса можно определять с помощью целого

ряда приемов расчетно-конструктивного метода исследований: разло-

жение вероятного абсолютного прироста пропорционально темпам

Глава 4. Методы анализа и оценка риска хозяйственной деятельности

вероятного прироста; укрупненные и поэлементные вероятностные

расчеты; планирование от достигнутого с соблюдением тождествен-

ности; использование скользящих динамических рядов; экстраполя-

ция; проектные расчеты с использованием статистико-экономичес-

ких группировок; интегральные индексы; бальная оценка изучаемого

явления; проектные расчеты с использованием нормативов; коэф-

фициенты прямых затрат; модифицированные расчеты; проектные

расчеты с учетом опыта передовых предприятий в отрасли и их отдель-

ных внутрихозяйственных подразделений; прием предельных зна-

чений; оценка различных вариантов решения вопроса; значимые раз-

ности с использованием модуля воздействия; матричные координаты;

проектные расчеты с использованием математических формул; рас-

четные модели по заранее принятым параметрам. Эти приемы по-

зволяют расширить совокупность неполных, недостаточных знаний

о проблемной ситуации, определить неизвестное, а также установить

специфическое познавательное отношение, возникающее между ними.

В настоящее время наиболее широко и обстоятельно использу-

ются приемы расчетно-конструктивного метода исследований рис-

кованных ситуаций в инвестиционных проектах, реализуемых под

эгидой Всемирного банка. Специалистами данной международной

организации успешно разрешаются все проблемные, конфликтные,

организационно не упорядоченные и комбинированные (смешан-

ные) хозяйственные ситуации, возникающие на всех стадиях иден-

тификации инвестиционного проекта. Проектные проработки вы-

полняются силами персонала отделов и групп. Функционируют

отдельные подразделения экономистов, финансовых аналитиков и

разного профиля инженерных работников. Каждый из разработчи-

ков определяет важнейшие факторы, которые могут в наибольшей

степени повлиять на проект, проверяет воздействие возможных

изменений в величине этих факторов на конечные результаты про-

екта. Анализ чувствительности проводится применительно к изме-

нению одного фактора, например, падение цены на основной про-

дукт хозяйственного проекта или увеличение стоимости какого-либо

ресурса, необходимого для его реализации. Довольно часто искомое

может включать несколько или целый комплекс обстоятельств, под-

лежащих аргументации. В некоторых случаях анализ неопреде-

ленности и риска проводится путем разработки ряда сценариев,

отражающих различные условия осуществления хозяйственного

проекта. Возможность достаточно полного отражения отношений

между известным и неизвестным в каждом конкретном случае

характеризует степень остроты проблемной ситуации, когда анали-

Управление хозяйственным риском

74 •и < 11 . I.

тики не располагают в полном объеме необходимой информацией,

знаниями для принятия наиболее приемлемого альтернативного

решения, но имеющиеся в их распоряжении фактические данные

позволяют найти пути решения проблемы. Большую роль в разреше-

нии проблемных ситуаций играет прием обобщения предложений

с мест. Например, связанное с крупным инвестиционным проек-

том переселение людей может потребовать наряду с эвристическими

исследованиями целого комплекса дополнительной информации.

Предложения местных специалистов о более тщательной оценке

почв,

водных ресурсов, выборе соответствующего набора сельскохо-

зяйственных культур и наиболее приемлемых для местного насе-

ления и окружающей природной среды систем землевладения и

землепользования, территориального расположения сельских посе-

лений должны тщательно изучаться разработчиками проекта.

Проблемные ситуации, не поддающиеся описанию в виде задачи,

исследуются с помощью эвристического приема расчетно-конструк-

тивного метода. Суть его состоит в том, что решение вопроса с нео-

пределенностью и риском осуществляется на основе прошлого опыта

и интуиции исследователя или экспертных оценок специалистов.

В отличие от проблемной ситуации, где главную зону неопреде»

ленности составляют неизвестные элементы предмета изучения, кон-

фликтную хозяйственную ситуацию можно определить как особое

состояние системы межличностных отношений участников делового

процесса, интересы которых не совпадают. Соперничающие стороны

в данном случае стремятся к достижению различных целей в усло-

виях информационной неопределенности.

4.8.

Абстрактно-логический метод при поиске решений

по выходу из сложных ситуаций в практике

хозяйствования

При исследовании конфликтных хозяйственных ситуаций и по-

иске выхода из них можно широко использовать совокупность науч-

ных приемов абстрактно-логического метода: индукции и дедукции,

анализа и синтеза, аналогии, сопоставлений, восхождения от абстрак-

тного к конкретному, системно-структурного, фортализации и моде-

лирования, программирования и прогнозирования.

Указанные выше приемы наиболее широко используются и при

оценке организационно не упорядоченных ситуаций, а также при

характеристике рискованных хозяйственных ситуаций комбиниро-

Управление хозяйственным риском

• 75

ванного (смешанного) типа, где содержатся в различном сочетании

черты проблем, конфликтов и организационной неупорядоченности.

Все эти сложные ситуации хозяйственной деятельности характери-

зуются следующими признаками:

а) достаточно высоким уровнем неопределенности, когда неиз-

вестное преобладает над известным;

б) превышением числа требующих разрешения проблем над фи-

зическими и интеллектуальными возможностями предприни-

мателя или сотрудников фирмы;

в) отсутствием конкретной величины ожидаемого результата,

которая была бы сопряжена с потерей надежды на ее достиже-

ние;

г) возникновением психологического барьера, препятствующего

принятию верных решений в сложных хозяйственных ситуа-

циях. Ч;

Поиск новых альтернативных решений в данном случае должен

вестись по двум направлениям. При "закрытой" хозяйственной си-

туации, где число зон и направлений исследований ограничено, вы-

бор наиболее оптимального варианта реализации предприниматель-

ской идеи осуществляется путем последовательного пересмотра

возможных решений и постепенного приближения к цели. В "от-

крытых" хозяйственных ситуациях с практически неограниченным

числом зон и направлений поиска решений оценка альтернативных

вариантов и выбор наиболее приемлемого из них проводятся с помо-

щью целенаправленного, избирательного поиска через выдвижение

и проверку предпринимательских идей. Область исследований в дан-

ном случае сужается, но поиск производится более целенаправленно.

Сплошная или выборочная фильтрация идей, гипотез через сис-

тему эвристик, т.е. совокупность приемов продуктивной умственной

деятельности, приводит к оригинальным результатам. Последние

позволяют определить наилучший вариант решений и действий из

ряда альтернативных путей. Поиск выхода из сложной хозяйствен-

ной ситуации осуществляется через последовательное воздействие

каждого из группы эвристических приемов на ограниченный, веро-

ятностный, неполный поток информации, превращая его в много-

кратно увеличивающийся набор достоверных сведений. Обеспечива-

ется это путем разбивки процесса поиска на четыре уровня задач

(рис.

4.1).

76 •

Управле хозяйственным риском

Краткое

изложение целей

и задач

Са

и преование

инфдни

Методы оценки

и преобразования

данных

Допущения

Конечная цель:

разрешение тупи-

ковой, сложной

ситуации

Взвеиие на-

личносорма-

ции,п1<а цра-

вильноабочей

гипоте

Логико-интуитивные

вычисления на ос-

нове использования

системы эвристик

Разнообразие боль-

шого числа логи-

ческих решений

Цель анализа:

оценка отдельных

эвристических

стратегий реали-

зации предприни-

мательской идеи

Сплошпи вы-

борочнстьтра-

ци

из :уцно-

сти развзных

логичереше-

ний

Селекция идей, эк-

спериментальная

дифференциация,

формирование эффек-

та свежего взгляда,

поиск семикратный,

индукции-дедукции,

эвристики

Неопределенность

представлена эле-

ментами предмета

доказывания или

соперничества сто-

рон,

интересы кото-

рых не совпадают

Задачи анализа:

преобразование

информации из

вероятностной в

определенную

Предел! кри-

тицизмоцес-

сам и ртатам

предпритель-

ской дености

Конструктивная кри-

тика, постановка

вопросов, "мозговой"

штурм, инверсия эв-

ристическая, всевоз-

можные преобразо-

вания информации,

приемов и путей

исследования

Оценка исходной

информации с пози-

ций всех возмож-

ных аналогий ее

преобразования и

сравнения сданны-

ми подобных проек-

тов,

реализован- •'

ных ранее ,

Информация:

совокупность не-

полных знаний

Анализ ции

на основш

лого опынту-

иции илгерт-

ных заклий

Генерирование идей,

выдвижение гипотез

о закономерных при-

чинных связях

Возможность за

счет объема субъек-

тивной информа-

ции расширять

объективную

л •»

Рис. 4.1. Ма,а поиска решений по выходу

из слоя хозяйственной ситуации

На самом нижнем уте находится первичная информация,

которая не обеспечиваетиедователя необходимыми познаниями.

Однако комплекс имеюся сведений путем последовательного

выборочного воздействиждого из предлагаемых эвристических

Приемов расширяется. Гсходит переход количества вероятност-

ной информации в новоаество — достоверную.

Матрица логической (вы поиска решений по выходу из слож-

ных хозяйственных ситу* через систему эвристик позволяет орга-

низовать информацию иствия таким образом, что ряд различ-

ных стратегий для конкой возможности развития может быть

Глава 4. Методы анализа и оценка риска хозяйственной деятельности

представлен для рассмотрения, взаимно исключая друг друга. К та-

ким разновидностям эвристических стратегий относятся.

Компаративные стратегии, широко использующие регулирую-

щие мотивы творческого процесса, основанные на мышлении

по аналогии.

Янусовская стратегия, предусматривающая организацию по-

иска в противоположном традиционному направлении (поиск

от конца к началу, переворачивание, перестановки с целью ре-

шения проблемы обходным путем, изменение точки зрения на

противоположную и т.д.).

Управленческие стратегии, направленные на устранение в сис-

теме творческого делового процесса дезорганизационных мо-

ментов и приведение ее в новое состояние с учетом тенденций

развития, влияния постоянно меняющейся предпринимательс-

кой среды и рыночного спроса на продукт или услугу.

Применение приведенных выше эвристических стратегий оценки

выхода из сложных хозяйственных ситуаций позволяет:

• чередовать последовательность воздействия эвристических

приемов на условия и факторы протекания делового процесса;

• комбинировать возможности двух или более эвристических

приемов, расширять поисковое поле исследователя;

• использовать различные приемы эвристики, т.е. соединять от-

дельные их блоки, создавая таким образом новые разновид-

ности приемов и подходов при рассмотрении проблемной си-

туации.

Важнейшим звеном эвристических исследований является пра-

вильно сформированная рабочая гипотеза о явлении, процессе. Од-

нако каждый раз, когда отрабатываются такие гипотезы, предполо-

жения, необходимо признавать, что всегда при этом присутствует

степень неопределенности. Она возрастает по мере усложнения за-

дач исследования и поэтому требуются дополнительные условия по

ее изучению. Выполнение этих условий способствует успеху, но они

неподконтрольны предпринимателю или руководителю. Такие до-

полнительные условия проведения успешного поиска выхода из слож-

ной хозяйственной ситуации отражены в допущениях на рис. 4.1.

В матрице логико-интуитивного выбора выхода из проблемных,

конфликтных, организационно не упорядоченных и комбинированных

(смешанных) ситуаций каждый этап исследований заканчивается

накоплением достаточных знаний для реализации более высокого

78 •

явление хозяйственным риском

уровня познаний. Скудная информация по реализации предприни-

мательской идеи нижнего уровня путем преобразований неопреде-

ленного в определенное обеспечивает возможность проведения аль-

тернативной оценки при осуществлении предпринимательских идей

в крайне ограниченном информационном пространстве.

4.9.

Приемы экономико-математического метода

в системе оценки рискованных ситуаций

При наличии достаточного объема информации исследование хо-

зяйственных ситуаций с элементами риска можно в более полной

мере провести с помощью приемов экономико-математического ме-

тода: оценка чувствительности, анализ сценариев, имитационное

моделирование, сенситивный анализ на основе приема дерева реше-

ний, модель выбора инвестиционного портфеля, гибкое планирова-

ние.

Эти .приемы количественной оценки построены на сопостави-

мости величин основных, результативных показателей проекта в

результате изменения одного или ряда факториальных показателей

рассматриваемого процесса хозяйственной деятельности, проверяе-

мых на рискованность.

Приемы экономико-математического метода основаны на анализе

эксперимента путем просчета моделей проекта на ПЭВМ и формуль-

ного моделирования. При этом предполагается, что конечные ре-

зультаты расчетов удовлетворяют предпринимателя или руководи-

теля, а зависимость ключевых показателей от возбуждающих

хозяйственную систему факторов оценивается через интервальные

величины переменных, оказывающих наибольшее влияние на чис-

тые выгоды проекта, и количественное выражение степени их влия-

ния. Этот анализ состоит в испытании реакции NPV и IRR проекта

на отклонения отдельных переменных в составе выгод и издержек.

Так, прием оценки чувствительности предусматривает последователь-

ное изменение каждого из совокупности факторов и установление

степени его влияния на результативные показатели проекта. В то

же время анализ сценариев допускает возможность прослеживать

изменчивость результативных показателей при одновременном изме-

нении ряда факторов. При этом могут рассматриваться оптимисти-

ческий, пессимистический или наиболее азартный сценарии. Прием

имитационного моделирования позволяет применять большое число

методических подходов оценки риска. С целью анализа влияния

задержек начала отдельных работ на увеличение общего времени по

Глава 4. Методы анализа и оценка риска хозяйственной деятельности

реализации инвестиционного проекта и, следовательно, на возраста-

ние его стоимости или ожидаемых потерь в доходе на практике

широко используются программы сетевого планирования. Чаще всего

с этой целью проводится моделирование методом Монте-Карло. При

применении данного приема осуществляется многократный просчет

модели на ПЭВМ.при случайной исходной информации, что позво-

ляет накопить сведения, на основании которых уже можно судить об

исследуемом процессе, явлении.

Сенситивный анализ на основе приема дерева решений позволяет

рассматривать стратегии оценки в моделях с применением линейного

программирования. Взаимосвязи между целевыми результатами ус-

танавливаются в каждом конкретном случае на основе разработки

оптимального сценария. Другие направления хозяйственной деятель-

ности учитываются в побочных факторах. На основе нескольких

оптимизационных вариантов можно определить лучшую альтерна-

тиву решений и действий, которая выгодна при всех сценариях пред-

принимательского проекта. При введении дополнительных перемен-

ных можно проанализировать отношение к риску отдельных членов

управленческой команды, принимающих решения.

Прием формульного моделирования экономико-математического

метода применим для небольшой группы проектов, где допускается

построение формульной математической модели. В самом общем

виде предполагается, что выходные целевые показатели при реали-

зации данной модели на ПЭВМ будут представлять именно интере-

сующие менеджера натуральные, стоимостные или другие величины.

Например, при разработке проектов сооружений для захоронений

радиоактивных отходов анализируются одновременно многие показа-

тели: концентрация вредных веществ, соответствие того или иного

варианта законодательству, механическая прочность захоронения,

возможность его последующей ликвидации, сметная стоимость и т.д.

По всем необходимым характеристикам устанавливаются предель-

ные или интервальные величины, которые заносятся в матрицу ма-

тематической модели. Формируется несколько вариантов решений

по проекту, которые корректируются относительно граничных рис-

ков,

и производится расчет.

В последнее время в странах СНГ широкое распространение полу-

чают компьютерные продукты, позволяющие проводить проектные

расчеты с элементами неопределенности и риска. Фирмы "Альт Ин-

вест" (Санкт-Петербург), "ИНЭК", "Проект Эксперт" (Москва) и дру-

гие тиражируют пакеты прикладных программ, которые успешно

Управление хозяйственным риском

используются в сетевых моделях хозяйственных проектов, с широ-

ким применением баз данных и знаний, включающих нормализо-

ванные процедуры обработки и контроля риска.

Субъекты хозяйствования должны постоянно оценивать риско-

ванные ситуации, что позволит им достигать более предпочтитель-

ных результатов в экономической деятельности и снижать до мини-

мума проявления форс-мажорных и других крайне неблагоприятных

обстоятельств.

Тестовое задание

Для измерения условного риска применяется следующий метод:

а) только Статистический;

б) только экспертный;

, в) только расчетно-конструктивный;

г) все перечисленные.

'„.'''

Изучение статистики потерь, имевших место в предпринима-

тельской деятельности, установление частоты появления определен-

ных уровней потерь, прогноз вероятностей используется:

а) в статистико-экономическом методе измерения риска;

б) экспертном методе оценки риска;

г) расчетно-конструктивном исследовании рискованных ситуаций;

д) во всех перечисленных методах.

..... . >

Контрольные вопросы

Почему период экономического развития стран бывшего СССР

не характерен для анализа обычных, особенных и всеобщих

рискованных ситуаций при построении логической модели

исторического явления или процесса?

Назовите приемы монографического метода оценки риска.

Укажите преимущества и недостатки метода экспертной оценки

риска.

Почему ограничено применение экспериментального метода

исследования рискованных ситуаций?

Назовите сильные и слабые стороны применяемых приемов

статистико-экономического метода.