Догиль Л.Ф. Управление хозяйственным риском

Подождите немного. Документ загружается.

ГЛАВА 4. МЕТОДЫ АНАЛИЗА И ОЦЕНКА

РИСКА ХОЗЯЙСТВЕННОЙ

ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

4.1.

Исторический метод изучения неопределенности

и оценки рискованных явлений и процессов

Исторический метод изучения неопределенности и оценки риско-

ванных явлений и процессов предусматривает использование следу-

ющих приемов исследований: периодизации и исторической детали-

зации; единичного, особенного и всеобщего; единства и борьбы проти-

воположностей; исторического моделирования; активного действия.

Периодизация и детализация — универсальные приемы, предус-

матривающие изучение экономических явлений, процессов, решений

и действий в условиях неопределенности и риска по временным

периодам, чаще с учетом ступеней общественного развития. Напри-

мер,

в период развитой административно-командной системы плано-

вого ведения хозяйства не допускалась и мысль, что риск — это

стимул для поисков новых форм деятельности, прогрессивных под-

ходов решения традиционных и неординарных задач. Считалось, что

неопределенность и риск — это следствие превышения полномочий

должностных лиц или ответственных исполнителей, результат бес-

планового хозяйствования. Поэтому данный период экономического

развития страны не является характерным для анализа обычных,

особенных и всеобщих рискованных ситуаций при построении логи-

ческой модели исторического явления или процесса. В этом случае

нельзя использовать и прием анализа единства и борьбы противопо-

ложностей, поскольку отсутствует объективная основа состязатель-

ности по реализации идей свободного предпринимательства.

Прием активного действия не применим также в рассматривае-

мый период для характеристики рискованной деятельности как побу-

дительного мотива высокоэффективного хозяйствования. Все решения,

действия, поступки, обусловливающие неопределенность и рискован-

ный исход, наказывались в административном или даже уголовном

порядке. В подобных условиях идеям гибкого, свободного, конкури-

рующего предпринимательства было трудно отстоять свое право на

62 •

Управление хозяйственным риском

существование, поскольку плановость понималась как абсолютное,

беспрекословное подчинение хозяйственной деятельности людей,

предприятий указаниям сверху.

Историческое моделирование, или моделирование причин — это

приемы выявления связей и соотношений между различными пере-

менными., Ошдозаоляэтна основе анализа прошлых политик, мис-

сий предприятия прослеживать взаимосвязь и взаимодействие пере-

менных друг с другом на основе приобретенного опыта. Достигнутые

ранее высокие результаты в условиях риска обеспечивают наилуч-

шее управление вновь возникающими рискованными проектами или

процессами. Период принятия решений при этом сокращается и

упрощается, поскольку управленческая команда опирается на про-

шлый опыт при поддержании баланса между затратами на обеспече-

ние безопасности и выгодами.

Таким образом, исторический метод исследования хозяйственного

риска позволяет находить в странах бывшего социалистического

содружества только пути отхода от шаблонных приемов хозяйство-

вания к свободной экономике предпринимательского типа.

4.2.

Приемы статистико-экономического метода

при оценке управленческих решений в условиях риска '

Создать эффективно действующий механизм хозяйствования в

условиях постоянно меняющейся предпринимательской среды можно

только при комплексном изучении явлений и процессов посредством

цифровых величин. Провести данное исследование позволяет исполь-

зование приемов статистико-экономического метода: массового на-

блюдения; экономических группировок относительно средних величин,

показателей вариации, экономических сопоставлений, графических

приемов, параллельных рядов, индексного приема и приема косвен-

ного использования группировок, корреляционного и дисперсионного

анализа, теоретических обобщений. Приемы массового наблюдения

и последующей обработки полученных статистических данных с

помощью экономических группировок широко используются при

оценке погодного риска, исследованиях риска травмирования на

производстве, учете неопределенности и риска при реализации инве-

стиционных проектов.

При изучении рискованных ситуаций широко применяется прием

косвенного использования группировок. По общей совокупности

наблюдений, ранее сгруппированных по другим признакам, строятся

Глава 4. Методы анализа и оценка риска хозяйственной деятельности

динамические или географические ряды, отражающие неустойчи-

вость явлений и процессов. Установленные с помощью простых или

комбинационных группировок функциональные взаимосвязи и вза-

имозависимости условий и факторов неопределенности и риска до-

полняются более углубленными исследованиями с помощью при-

емов расчета средних и относительных величин, сопоставления

параллельных рядов, экономических сравнений, индексного анализа.

Простые и сложные корреляционные взаимосвязи признаков рис-

кованных ситуаций с той или иной векторной направленностью

оцениваются с помощью приемов корреляции и регрессий. Если

корреляция определяет силу взаимодействия различных перемен-

ных, то регрессионный анализ уже позволяет вывести математичес-

кие уравнения, с помощью которых количественно описывается форма

этих взаимосвязей и взаимодействий.

При оценке рискованных ситуаций наряду с индивидуальными

показателями широко используют арифметическую, хронологичес-

кую,

геометрическую и гармоническую средние величины. Расчеты

стоимостных показателей ведутся с использованием фиксированной,

текущей или измененной во времени ценности денег.

Разносторонний методический подход при стоимостных расчетах

параметров неопределенности и оценке хозяйственного риска обус-

ловливается целями исследований. Например, по фиксированным

ценам на определенную дату можно оценить альтернативные вари-

анты хозяйственного проекта, задействованные ресурсы в котором

подвержены в одинаковой степени инфляционным процессам. При

оценке риска банкротства предприятия, погашения платежей по зай-

мам, лизингу и другим долговым обязательствам необходимо в ос-

нову вычислений заложить текущую и будущую стоимость денег.

Очень важно учитывать фактор времени, определяющий покупатель-

ную способность денежной массы в малом бизнесе, где среди финан-

совых ресурсов преобладают наличные деньги.

Равная номинальная стоимость денежных средств имеет разную

покупательную способность в определенный момент и промежуток

времени. Данная разница возникает за счет сумм инвестиционного

дохода, страхования риска и неопределенности, инфляционных потерь.

Полученные абсолютные, средние и относительные показатели

текущей или будущей стоимости используются в последующих иссле-

дованиях, которые проводятся по общепринятой методике экономи-

ческого и финансового анализа. Здесь важно учитывать только ряд

требований к подготовке исходной информации. Во-первых, все без

Управление хозяённым риском

исключения переменные величшспользуются строго по назна-

чению, т.е. характеризуют теку: момент или возможный исход

рискованных ситуаций. Во-вторызсконтные величины (процентная

ставка, коэффициенты переоценгемпы прироста), используемые

для определения увеличения иженынения стоимости, должны

оставаться неизменными на проении анализируемого периода.

В-третьих, все виды платежей паитываются в каждом исследуе-

мом временном периоде по текушли ожидаемой стоимости. Без

учета этих ограничений возникмасса трудностей при проведе-

нии углубленных исследований ределейности и хозяйственного

риска, поскольку потребуется прнение более сложных, трудоем-

ких приемов статистической оцг и последующих дополнитель-

ных расчетов величин текущей дущей стоимости.

Последовательные сравнениядних, относительных величии,

сопоставления параллельных

р*

позволяют выделить типичные

параметры рискованных ситуас Для определения количествен-

ной величины этих параметров ользуют моду и медиану. Мода

— .значение признака, который 5олее часто встречается в изуча-

емом ряду выборки. Медиана -казатель средней величины ва-

риационного ряда.

На основании группировки таков вокруг средней величины

устанавливается, в каких условбудет действовать предпринима-

тель или хозяйственный руково ль. Если каждое решение и дей-

ствие однозначно приводят к едиенному результату, то это указы-

вает на определенность рисковях ситуаций. Неопределенность

означает возможность наступлс нескольких исходов с разной

вероятностью. Для характеристязменчивости признаков исполь-

зуют приведенные в предыдупцараграфе показатели: вариаци-

онный размах или ожидаемое гение, среднее квадратичное от-

клонение и коэффициент вариа. Однако при изучении явлений

неопределенности и рискованнитуаций чаще всего встречается

асимметрическое распределенгоизнаков. Характерная особен-

ность асимметричных рядов

—

впадение средней арифметичес-

кой, моды и медианы. ВОзникаеобходимость изучения не только

объективных условий, но и прсения случайных факторов, обус-

ловливающих частоту появлёгопределенных уровней выигры-

шей или потерь.

Если статистический массив'аточно представлен, то значения

показателей риска, относящих различным функциям предпоч-

тения, Можно определять с помю графического приема. Система

электронных таблиц по прогряому комплексу EXCEL 5.0 или

Глава 4. Методы анализа и оценка риска хозяйственной деятельности

EXCEL 7.0 позволяет четко и оперативно отражать взаимосвязи между

явлениями, событиями, решениями и действиями с различной вероят-

ностью их проявления. Достигается это посредством геометричес-

ких образов, предметных изображений. В зарубежной практике при

оценке рискованных ситуаций широкое применение получили карто-

граммы, картодиаграммы, распределительные графики, изображаю-

щие изменения вариационных рядов в форме полигона, чистограммы,

асимметричных, нормальных, эксцессивных, двухвершинных и би-

номинальных кривых, кумулянтов (последовательного суммирования

данных частот), графики корреляционного поля, кривые Лоренца.

4.3.

Индексный метод анализа рискованных проектов

Изобразительные и аналитические графики не отражают в пол-

ной мере промежуточных моментов развития явлений, событий и

осуществления конкретных действий в условиях неопределенности

и риска. Обусловливается это чаще всего тем, что в основу графичес-

кого исследования положены относительные показатели, характеризу-

ющие вероятность изменения рискованной ситуации, составные части

которой непосредственно несоизмеримы. Возникает необходимость

применения в данном случае индексного анализа. Исследования

ведутся путем построения дерева решений, событий, отказов, т.е.

модели структурных изменений параметров изучаемого явления,

процесса в динамике. По соотношению размеров выгод и затрат, от-

дельных возможных инцидентов, отказов оборудования, неисправно-

стей технических средств на каждом этапе с соответствующими вет-

вями дерева и формирования таким образом кроны вокруг ствола с

помощью основных правил расчета вероятностей оценивается каждый

вариант пути так, что становятся практически ясными и сравнимыми

для принимающего решения все составляющие этапы достижения

поставленной цели. При этом существует такая зависимость: чем

гуще крона, тем тщательнее проведен анализ и тем больше выявлено

тех проблем, решение которых поможет успешно реализовать хозяй-

ственный проект в условиях неопределенности и риска.

Модель структурных изменений параметров рискованных проек-

тов можно строить постепенно, отталкиваясь от фактической теку-

щей информации. Иногда целесообразнее применять прием постро-

ения "дерева релевантных связей" . В этом случае исследователь

исходит не от настоящего, а от будущего. Формируются плановые

или прогнозные показатели, а потом осуществляется возврат назад, с

доказательством того, что нужно сделать, чтобы достичь желаемого.

3 Зак.972

Управление хозяйственным риском

При определении потенциального ущерба, когда требуется оце-

нить риск интегрально, не вдаваясь в детали хозяйственных процессов,

пригоден прием индекса Day (Dow Fire and Explosion Index). Суть

приема — формирование индекса степени возможной опасности как

произведения узлового показателя пожаро-взрывобезопасности, раз-

мера убытков (F) и материального фактора (М), а именно:

Day - FxM. (4.1)

Материальный фактор (М) характеризует количественную меру

интенсивности проявления показателя опасности. Таблицы величин

ущерба в зависимости от значений F и М приводятся в специаль-

ных справочниках. '' ' " ' .

4.4.

Монографический метод исследования риска

Изучение отдельных достаточно типичных элементов общей сово-

купности факторов риска можно вести с помощью монографического

метода исследования, Достигается это на основе приемов комплекс-

ного анализа и сопоставлений рискованных хозяйственных ситуаг

ций по типичным объектам, предприятиям: путем детализации;

изучения взаимосвязей с помощью аналитических показателей; цеп-

ных подстановок и разности; выявления резервов хозяйствования;

возможностей страхования рисков; матричных моделей. Особый

интерес приобретает монографическое изучение опыта передовых

хозяйств, работающих в условиях нестабильной предпринимательс-

кой среды. Для этих целей наиболее приемлем прием исследова-

ний, применяемый в США. Методика BENCHMARKING, позволяет

оперативно отражать положительные и негативные моменты в дея-

тельности конкурирующих фирм в любом конкретном временном

периоде, помогает установить приоритеты и дает четкие ориентиры

в работе. Она предусматривает пять основных этапов аналитической

работы, оперативно выполняемой бригадой специалистов из различ-

ных подразделений: верный выбор нормативов и показателей, кото-

рые нужно измерить; поиСк лидеров, на которых следует ориентиро-

ваться; сбор и анализ данных; постановка задач и выработка плана

действий; определение путей реализации целей и контроль за их

достижением. Как отмечают консультанты, для многих фирм по-

добный текущий анализ — гарантия избежать риск банкротства,

поскольку четко вырисовываются ориентиры ближайшей перспек-

тивы. Традиционная же оценка их деятельности проводится по пока-

зателям за прошлые годы, а работа отдельных подразделений —

Глава 4. Методы анализа и оценка риска хозяйственной деятельности

путем сравнения их между собой, что в обоих случаях чаще приводит

к переоценке в сторону увеличения достигнутых показателей.

Американская фирма Xerox, изучив японский опыт по методике

BENCHMARKINQ, вынуждена была провести у себя многочислен-

ные изменения и усовершенствования, начиная от этапа проектирова-

ния и кончая сбытом, обслуживанием, работой с кадрами. В итоге ей

удалось снизить производственные издержки на 50% .время произ-

водственного цикла на 25%, увеличить на 20% доходы в расчете на

сотрудника, при этом четыре из шести категорий копировальных и

множительных устройств получили высшие оценки по надежности

и качеству. По инициативе фирмы Xerox в США была создана Меж-

дународная организация по BENCHMARKINQ.

Как одну из разновидностей рассмотренного выше приема моногра-

фического метода исследования риска можно отметить и способ пре-

вентивной минимизации рискованной ситуации, включающий кон-

цепцию раннего предупреждения ошибок, оценки и изменений сто-

имости, потребности в материалах и количеств работ- Данный

методический подход включает четыре основных этапа: ознакоми-

тельное собрание и определение направлений исследования; распреде-

ление обязанностей между членами группы по наблюдению за откло-

нениями от плана; регистрация отклонений; их учет и оперативное

перепланирование отдельных частей хозяйственного или инвести-

ционного проекта.

Для анализа риска применим прием построения матричных мо-

делей, имеющих форму прямоугольной таблицы, состоящей из четы-

рех квадрантов. В первом из них отражается ассортиментный со-

став продуктов хозяйственных подразделений, во втором — объем

результатов хозяйствования в натуральных показателях, в третьем

— все виды затрат, в четвертом — возможные распределительные

процессы в практике хозяйствования. Здесь же применим струк-

турный анализ ранжированных воздействий. Суть оценки риска со-

стоит в создании максимально подробной взвешенной матрицы вли-

яний в системе и выявлении ее ключевых переменных или групп

переменных.

Приемы монографического исследования, основанные на физичес-

ких аналогиях, широко применяются при оценке чистых рисков

потери имущества, травматизма, аварий, катастроф. Оценка рискован-

ных ситуаций в данном случае базируется на учете ряда принципов.

Первый, основной, принцип анализа риска — это учет поливалентности

(субъект-объект). Совпадение в пространстве и во времени опасных

68 •

Управление хозяйственным риском

для человека видов деятельности с рискованной зоной объекта предопре-

деляет, что оценка риска не должна быть нацелена только на объект

как источник риска, но также и на человека как носителя риска.

Второй важный принцип можно представить в виде баланса сил,

действующих при чистом риске. С одной стороны, это ожидание

неблагоприятной ситуации, с другой — превентивные меры безопас-

ности.

Третий принцип вытекает из сопряжения людей в системах отно-

шений "человек — человек", "человек — предмет", "человек — ма-

шина", "человек — работа", "человек — окружающая среда", "человек

— хозяйственная среда". Случайное нарушение или разрыв указан-

ных взаимосвязей в отлаженных системах отношений приводят к

несчастным случаям и материальным убыткам.

Указанные выше принципы помогают вскрывать причины трав-

матизма, величину потерь от неблагоприятной предпринимательс-

кой среды и природных аномалий, убытков от невыполнения кон-

тракт ов"и других неэтичных правил поведения партнеров по бизнесу.

Наиболее простым способом экспресс-анализа в этом случае явля-

ется использование энтропийной модели. Здесь требуется опреде-

лить лишь две рискованные характеристики: фактор временной

неопределенности и величину возможных потерь. Далее вычисляется

энтропийная функция состояния объекта, субъекта, явления, процесса

как сумма энтропии каждой рискованной ситуации и строятся кри-

вые отдельных энтропии и кумулятивная кривая. Интерпретация

этих кривых проста, поскольку каждая из них отражает ту или иную

степень Йеопределенности и может трактоваться как мера риска.

У. г-

4.5.

Экспертный и экспериментальный

методы исследования риска

При прогнозировании рискованных ситуаций и установлении

исхода того или иного результата широко используют экспертную

оценку И приемы экспериментального метода исследований неопре-

деленности. Экспертная оценка как метод прогнозирования хозяй-

ственных решений с элементами риска базируется на опыте специа-

листов wсоответствующей сфере деятельности.

Для^реализации данного метода в различных условиях применя-

ются индивидуальные и количественные приемы экспертных оце-

нок. Первым приемам присуща неполная, минимальная объектив-

ность, вследствие чего их применение ограничивается рядом условий.

Глава 4 Методы анализа и оценка рискяйственной деятельности

Так, прием интервью предусматривработу одного эксперта, кото-

рому дают анкету с вопросами для тов, либо эксперт отвечает на

вопросы в течение определенного ври. Значительных затрат вре-

мени требует и прием аналитичег оценки, поскольку в ходе

осуществления экспертизы специа! должен ознакомиться с боль-

шим количеством литературных чников, различных отчетов,

планов, первичной бухгалтерской гтности. Кроме того, эксперт

должен провести более глубокий гиз изучаемых явлений, про-

цессов.

Количественные приемы методшертных оценок в отличие от

индивидуальных предусматриваю иск решения проблем на ос-

нове обобщения мнений эксперто! членов комиссии, а также с

помощью отнесенной оценки и ша Дельфы. Прием комиссии

включает широкий диапазон сужд* экспертов по решаемой про-

блеме: от полного согласия с мненколлег до их полного отрица-

ния. Недостатком данного приемаяется влияние более автори-

тетных экспертов на остальных юв комиссии. Это не всегда

приводит к объективным резульи в отличие от приема отне-

сенной оценки, где предусматрива самостоятельная работа экс-

пертов. Здесь обобщенные оценки учают путем математической

обработки частных суждений присаемых специалистов. В слу-

чае значительного разброса в оцег применяется прием Дельфы,

суть которого состоит в следующе

1) обобщенные оценки экспер возвращаются им снова для

анализа;

2) эксперты вносят коррективввои частные суждения;

3) на основе уточненных показей, параметров отдельных ве-

личин получают второй вари обобщенных оценок. В случае

значительного разброса мне указанные выше процедуры

вновь повторяются, вплоть длучения стабильных обобщен-

ных оценок, пригодных дляктического использования.

Положительное в работе экспв — это прекрасное знание ме-

стных условий и окружающей пршнимательской среды, техно-

логий административно-управлен ой системы, законодательства

и социальных обычаев. Однако, кяитают зарубежные специали-

сты по рискам, не стоит полагатьолностью на прбгнозы экспер-

тов в будущей предприниматели деятельности. При прогно-

зировании событий с большим юм изменчивых переменных

величин, каждая из которых можевлиять на результат, эксперты

становятся беспомощными, поск«у и они в условиях неопреде-

ленности будущих событий часто баются. В данном случае лучше

Упраие хозяйственным риском

полагаться на экспер^тальный метод исследования, основными

приемами которого яьтся техническое нормирование, зоотехни-

ческие, полевые и продственные опыты, социально-экономичес-

кие эксперименты.

Оценка риска в ущьных проектах наиболее целесообразна с

использованием инте]ьного анализа. Данный прием основыва-

ется на исчислении кдественных величин в виде интервалов и

предусматривает примие специальной, отличной от традицион-

ной, математики. Прс оценки проводится в несколько этапов.

Определяются инфорчонные неопределенности управляющих

воздействий на хозяйнный проект и характеристики ресурсов.

Формируется несколъариантов действий по проекту и произво-

дится расчет интервалх итоговых величин. Затем для каждого

варианта определяютсшичные риски и производится выбор наи-

лучшего варианта. Да1 методика позволяет анализировать рис-

кованные ситуации, юдменяя оценку среднестатистическими

показателями, дает вокность разграничивать информационные

причины рисков, подк)яя их количественными измерителями. В

конечном счете на оснии структуризации условий и факторов

возникновения рисковлх ситуаций можно находить пути и србд-

- ства для снижения илхлного исключения отдельных видов хо*

зяйственного риска.

4.6.

Определение в«-ности скачкообразных изменений

в хозяйственныстемах с помощью математической

теории катастр

Дать количественн>ценку прогнозируемым вероятностным

явлениям, процессам, вить силу действия неустановившихся за-

кономерностей, можнолюдая в каждом конкретном случае два

основных условия. Во-бых, необходимо формировать предсказа-

ния будущих событий эснове прошлого опыта. Используя всю

наличную йнформациюкно установить степень проявления зако-

на вероятностного растления факторов, связанных с функцио-

нированием в предприательском процессе объекта, субъекта и

условий предприниматкой среды. В этом случае предсказания

- будут вытекать из анагаеских исследований, и достоверность

прогнозов будет достатки. Во-вторых, за обязательное условие

принимается однотипшрискованных ситуаций, т.е. предусмат-

ривается плавное разни изучаемых систем, без скачкообразных

качественных изменен»