Білявцев М.І., Воробйов В.Н. Маркетинговий менеджмент
Подождите немного. Документ загружается.
141
4"$&4H, 4% '+'4AA, !&AH @A%=, !A=%@A4
!&4, E !A%, !$A4FD '$@, E !=-
; 4 A. !. >= &BE %F$=% +%AA= %D A4 ;==-
=, +D$B=* 4%B E4;D +%=A, !=4 @-
@=, L %='%JAB@, $4EA, A=! 4 4%B +%=@A4
A=K %4@=, @AA @$, 4%B @%4;-
@A4 ';H @=$= A %$=;= +'4AH !$A4. >A4' +-
+;=A=, L != %=%;4 !$4;=K !+=4% 4 ;==4%
%$JAB 4A@ HK4 +; A4, @E! A, 4
EF$=%@A4 $ % '4+@ & #. F @"= 4A-
@ @AAD4;D !$% %K=AB 4 +=AA !A&4*-
=K +D+ $ "4E=, 4 E4@AAB@ % E=K @$%=K -
E4;D E!A.
$4+ !%%D D$J%, L !';# %=%; +-
4% A 4U=K EA=%=K A4%, 4 %@A%$JJAB !%%4 E=
4 E= %4@=, # EF$=%4@AB %=+;=A= !@A=E4 EF4 4*
%+#E=K + 4U=E= @'’#AE= !% 4 !=*A4 EA= %4@-
AJ% @%HK 4A@4%. >= %=%;4 !%%D E!A
EA; !4!=#E@A% &4%=AB @A!4B !%%H +K=L-
@A4, =E4+E !%%D @%=L, 4%B @@!4$BD A-
$J + 4$B4@AJ !%%H @=@AE= @@!4$B@A%. F %F$=-
%=E # +’@% @A! '%’+%@A4 4H !%%=K E,
AF AD, ;= +!%@JF#AB@ HK 4 %@4 "4E= ' F 4@-
JAB %=A= + !%=$, 4, UA4, +’@% AD, @4$B=
%4%A=E # +@A@% @&4* E!4H +4 !-
U J !%%=K E.
>$4A=; @$% EA; !%= %=%;A=@ + E-
AJ A=E ;4AD %$ ! E4= D4% F%H
%$= @A@% +%=A @@!4$B@A%, AF ! +@'=, + -
!EDJ =K F% E# E4 %A4$J%A= % F=AA @%J !$4A=-
. =%; !$4A=;D E!A E# &A%A=@
+’@%4 AD, 4 !DE= EDJAB@ %A4$=A= % F=AA 4+4
!A4*4 @AA=, 4 D!= $'4J% 4@JAB % DK -
F%H %$=, %4@=AB@ 4+=K D$+* E4= 4
D44% H=, 4 +E4= % +%@A%4 A !%%E D$J-
%4 EF$=%4 % +$BAA4 K%$ %=K +4% 4 %=K E,
L D$JJAB E4;4 !&@=. >= &BE %F$=% +’@%A=
'+%4 KA=@A== !$4A=;H @=@AE=: 4$D4 %=+;#
!$4A= , @4$B= @A'4$B=E # , @4$B= %4 @!-
EF=* !%=A= @%J !$4A=, =* @A!4B @@!4$BH +-
%$@A4 4 @4$B= @=$B=E= # !+=&4*4 !$4A=;4 @A-
A=.
142
@$4F @&4$BD E!A EA; @!E-
%=* A, L' +’@%A= %!$=% '4+@ A=K @&4$B=K
%=L 4 !&@4%, @A%$ $J* 'A= 4 @A4 F=AA,
+%=;H * %4%, L 4@JAB @@!4$B@A%4, &4@A4, A4 !-
4$JAB $J=, ED"4; @AA @@!4$B@A%, +@A
@$, 4%B @%4;@A4, E'4$B4@AB $J* AL. @'$=-
%@A4 @&4$BD E!A !$DJAB AE, L, !-!U,
%4 %!$=%# 4U4 E!A= EA;, A 4 %A-
4U# @%=L; !-D, %4 +E4J#AB@ !4% !%4$B,
$ !=%=AB 'DABK F 4@AA=K +E4 % A;4. E
"4E E# @*+ %4@AF%A= EF$=%4 @&4$B4 +E4=.
$4+ AK$D4;D E!A # +ED @%#;@ !'-
;=A= A4 EF$=%@A4, 4 +%=A = 4 AK4= %4=%# $
%='=&A% %H !&4H, $ %@$ %=DA%$J%H
!&4H A $ E4+&4H AK$D4H %=DA%$ 4 +'A.
4@AF% !&@ +%=A AK$D4* %F$=% A4$B=
+%’+ + A=E, L 'K4 %;@ +!;A= %==@A%%
%=K AK$D4;=K @DB, $ AF 4 AE, L "4E E#
!';=A= 4 @!D+%A= EEA %4E%= %4 %==@A%%-
H AK$D4H. +;#, L !&@ %=%; AK$D4;D
E!A EA; !%= @!=A= %=' A=K 4-
UB, 4 +%$JAB @!4+=A=@ + !;AE AK$D4;D
%$ 4 +A=EA=@ A %D + %='=&A%E $=@B
%D !A.
$ +$BAA=%D %=%; @A E!A4% EA-
;
!4!=#E@A%4 @A%J#AB@ @!&4$B @=@AE %4@AF-
% +%4UBD @%=L. @=@AE !%= +4*@J%-
A= !% @!&4$B=K @!@AFB, !%’+=K + =E=@B
@'$=%=E= !4E=, A 4 !% D$=K ( !%=$,
= + 4) @!@AFB + @AE %F$=%=K $ !4!=#E@-
A% +%4U4K ;==4%. >% @!@AFB EF +4*@J-
%A=@ '+$4;;J 4+=K @!@'4%. *!U=4U=E= # A4:
1) $4+ EA4$4%, !'$4%=K !4=;4* !@4, =-
DK, 4U=K 4"E&4*=K %=K;
2) ;@AB !"@4*=K "&4K;
3) $4+ @%4 4$B@A4 E!4*;
4) %=%; E= @!4%'4A=4% "4E=;
5) !% +'4% 4 'D%B @=4 !4!=#E@A%.
=%; E!A4% EA; E# +4;%A=@
A4$B= @AA&4#J AD, % E @A4 %= !'%$= 4U
' !'%JAB
++. F$=% AF +=A= A&4H, K-
A4 $ +E4= @A E=K %F$=%=K ;==4%, 4 @!'%-
143
A= !';=A= A= +%=A &=K ;==4%, '= !';-
A= +D+= 4 EF$=%@A4, 4 EFAB ;A= "4E % E*'A-
BE.
=%; '+!@BD A; !%$ $4+
@A @$%=K +%4UBD @%=L, + =E= !4!=#E@A%
!'%# % '+!@4* %+#E4H: !!&4, !@A;$B==,
A= 4 '; @=$.
$4+ !!&4% E# @%HE +%E @$ !"4$J A=K,
KA !# !A, =* $4+#AB@ "4EJ. # +ED -
L +’@%A=, =* !A *'4$BUJ E4J @!=*EA=EAB@
!!&E=, =* '@D !F EF +K%%A= !4!=-
#E@A%, J E4J !!&4 !=K=$B4 !A @E &4#H "4-
E=, @4$B= EF +U==A= $ !A&4*=K !!&4%, L
;# !A E*'ABE 4 'DA 4UD.
>"4$B !!& EF 'A= @$=* + A=E= KA=@-
A=E=:
DD"4; E4@& +AU%;
ED"4;4 KA=@A== (%4, @%4A, @" 4$B@A4
AL);
@&4$B-!@=K$D4;4 KA=@A== (@A%=L % @-
@!4$B@A%4, @A=$B !%4=, @E=, +%=;= 4 A. !.);
@A%$ !!& !A (;E %4 !# &* !-
A, ;= #
%4 @E =@A%;E !A, &4J# !A
AL).
=%;J;= !!&, "4E AF +’@%# $ @', @4$B=
@=$B=E= # *D !+=&4H @A@% H % !&@4 AD. @# =+
;==4%, 4 %=+;JAB AD%$B @=$ !!&, 4 '%’+-
% EJAB 'A= +=A4 * %=%;4 % !&@4 $4+. ;=@$
A=K ;==4% $FAB:
@!4%%4U @A! +$F@A4 !!& %4 !%&
+4 @A!E +$F@A4 !%& %4 !!&;
'@D +!4%$B, +4*@J%=K !!&E;
4%B 4"E%@A4 !!&;
%4@AB !A4%-+E4=4%;
%A4@AB $ !!& !K 4UD !%&;
;A$=%4@AB !!& &4=, A +$F=AB %4 +D$BH
%A@A4 +4*@J%=K =E +!4%$B, *D 4#A&4H
!%
E, %4@AB !%=K %=ED @A4 A%, %$=;== *D
K.
$4+ !@A;$B=4% @!E%=* %=%$ A=K @!A4%
4$B@A4 @'’#A4%, L +'+!;JAB "4E %@4$J @=%=-
J, !4%"'=AE=, DA=;=E= A 4"E&4*=E= -
144
@@E=, "4@E= AL, %4 =K +$F=AB "A=%4@AB '-
A=, @'4%A4@AB 4 4@AB %=DA%$J%D !A.
>= %=%;4 !@A;$B=4% EA4$4% 4 E!$AJ;=K
!U ;D 'K4 +%AA= %D A4 KA=@A== HK-
BH 4$B@A4:
%A4@AB A%, L !@A%$#AB@;
DA4 @A4 A%, L !@A%$#AB@;
;@%=* D"4 !@A%= A%4%;
!A$B4@AB 4
'%’+%4@AB %= E% !@A%=
A%.
=%; A4% @!E% A, L' %=%=A= HK4
@$'4 * @=$B4 @A= 4 '+4 &BD !'%A= @%J @AA-
D4J AH 'AB'=. >= &BE 'K4 %K%%A=,
L A @%=L "E#AB@ A4$B= %A4UBD-
$+%=E= AE=, 4 %='$JAB $D4; !&4J A
$4+%JAB HH E * AE @EE =. '’#AE= -
AD @%=L # * A4 "4E=, 4 EFAB %4*A= =,
AF A4, 4 %='$JAB !A-+E4J%;.
$4+ = ';H @=$= @!E%=* A, L' %=%=A=
*D !A&4*4 EF$=%@A4 % +'+!;4 !4!=#E@A% -
E=, 'K4=E= $ %=4U !@A%$=K +%B. 4E !-
%= %=%;A= = ';H @=$= + !D$ %@A4 &B-
E = 4% 'K4H @!&4$B@A4 * %$4"4&4H, '-
K4D 4% @%4A=, %4, @AA4 AL, A 4 + !D$ %A@A4
';H @=$=. F$=%=E !EE %=%; = ';H @=$=
# $4+ !$4A== !"@!4$, 4 %!$=%JAB &* =. ,
!=$, =K %=!K %= EFAB @=$B 'EF%A=
@A! 'K4H ';H @=$=.
=%; %A4UBD @%=L !';# +D$ 4$B-
K +4+4%, @A =K @!@A4 %=+;# A* !A&4$ 4 A4 E-
F$=%@A4, 4 E# @%#E +!F4 "4E.
%=* +4+ %A4UBD @%=L K!$J# A4 !&-
@=, :
x %+#E4 EF4% 4 '4A=4%;
x *E, %;
4 !@% 4%;
x &4 +$BAA4% !&4 A @A=E$J%;
x @A% * !4A=E %+#E%4@= E4F !&4%=E=
4 A. !.
D4+&4*=* +4+ %$J;#:
E4&4*4 !&@=;
D4+&4*4 @AA=;
E=, !%=$, !&=;
145
+!4$ !% 4 %4!%4$B@A4;
4#K4J !4!%.
%='=;D +4+ $FAB:
i %=DA%$ !A;
i !@A; 4 % @$@BD D@!@A%;
i '@$D%% AK$D4;D !;
i +4*@ @$4FB 4 +'.
A=D%=* +4+ %A4UBD @%=L K!$J# @A-
=, 4 !%’+4 + $4+&4#J !&4H:
@AAD4 !A, @AAD4 &4A%;
@AAD4 !@%
!A =;
%='4 =4% +'A 4 @=@AE +!4$.
4@%=* +4+ %$J;# !&@=, !%’+4 4+ +'+!;E
"A=%D %==@A%% 4 K DU%=K UA4% EFK
!4!=#E@A%: !4A=E $FD 4% $4%4@A4 A +'+!-
; !='A%@A4; @A% 4%@A=&4*=K EF$=%@A* AL.
F. >4@E 4 . '4@E '$ %=4$ '4 $J;%=K
%A4U4K ;==4%, 4 EFAB 'A= F$E @=$=, A 4
@$'@A4 E!4H. $4+ &=K ;==4% # +ED @$@A= E-
!$@ %$ ! %A4U# @%=L "4E= A ! HH @$'-
4 * @=$B4 @A=. >$4 &=K ;==4% 4 $J;%=K !=AB $
HKBD $4+ %=AB@ % A .
F !A4' ++;=A=, L % A4H 4 !A=&4 @AAD4;-
D !$% 4@JAB @!&4$B4 EA=, A4 +@A@%JAB $
$4+ @%=L. A (D$. SWOT — @=$ (strength),
@$'4@AB (weakness), EF$=%@A4 (rtunities) 4 +D+= (threats) —
# U= %=+=E !4KE, L # +ED !%@A= @!4$B %=-
%; +%4UBD A %A4UBD @%=L. A$D4
!';# @!;A %=%$ @=$B=K 4 @$'=K @A4,
AF +D+ 4
EF$=%@A*, 4 !4@$ &BD %@A%$ $&J-
D4% +%’+4% E4F =E=, 4 $4 EFAB 'A= %==@A4 $
"E$J% @AAD4H E!4H.
E!@ 4 A4$ +!!%$= '4 KA=@A=, %=-
@% L =K E# A= +ED @$@A= @!=@ @$'=K 4 @=$B-
=K @A4 "4E=, AF @!=@ +D+ 4 EF$=%@A*, 4 EF
@!=;==A= +%4U# @%=L.
=$B4 @A=:
x %=+; E!AA4@AB;
x %A4 "4@%4 @@=;
x %=@ %$4"4&4;
x KU !A&4 !!&4%;
x %4E=* $4 =;
146
x %=K4$=%=* @AAD "&4$B=K @"K 4$B@A4
"4E=;
x EF$=%4@AB A=E E4H %4 +@A '@D4% %=-
'=&A%;
x +K=L4@AB %4 @=$BD AD A=@;
x %4!%4 AK$D4;
x !%D= @"4 %=AA;
x !4=AA= % D$+4 &4H;
x %4@AB 4%&4*=K +A@A* 4 EF$=%@A4 HK $4+&4H;
x !%4=* ;@E EFEA.
$'4 @A=:
E# ;4A=K @AAD4;=K !E4%;
A !+=&4, L !D4U#AB@;
+@A4$ @AA%;
=F; !='A%4@AB, AE L...;
@A; !%$4@BD A$A 4 D$='== %$4 !'-
$EE=;
%4@A4@AB =K A=!4% $J;%H %$4"4&4H * E!A-
A@A4;
!D %4@AF% !&@ %= @AAD4H;
E=A@A% + %A4U4E= %='=;=E= !'$EE=;
+$=%4@AB L
AD A=@;
%4@A% D$+4 @$4FB 4 +';
F %+B %='=; $44;
@$' %$ ! =;
A4 $4=;
=F;4 %4 @BD EA=D%4 @!EF@A4;
+A4@AB "4@%A= 'K44 +E4= @AAD4H.
F$=%@A4:
i %=K4 %4 == ' @DEA= =;
i +U= %='=;H $44H;
i +'4$BU 4+E4A@A4
%+#E!%’+=K !AK;
i % @!A4K !A4%;
i %A=$B 4AD&4;
i EF$=%4@AB !*A= % D! + LJ @AAD4#J;
i @E+%$ @ J;=K "4E;
i !=@ +@A =.
PD+=:
EF$=%4@AB !%= %=K A4%;
+@A !F !A-+E4=;
!%4$B +@A =;
@!=A$=% !$4A= ;
147
+@AJ;=* A=* A=@;
+D@ 4$%D &=$;
+@A @=$= AD % !!&4% 4 !@A;$B=4%;
+E4 !A' 4 @E4% !!&4%;
@!=A$=%4 ED"4;4 +E4=.
>4!=#E@A% EF !%=A= F + ;A=BK ;@A= @!=@-
A=E= KA=@A=E= +%4UBD 4 %A4UBD @-
%=L, 4 %4'FJAB A @=A&4J, % 4* % !'-
%#
. >4@$ AD, A=* @!=@ @$'=K 4 @=$B=K @A4,
AF +D+ 4 EF$=%@A* @$, @A# A! @A%$
+%’+4% E4F =E=. $ %@A%$ &=K +%’+4% @$#AB@ E-
A=& , E# A=* %=D$ (=@. 4.2).
F$=%@A4 PD+=
1. 1.
2. 2.
3. 3.
=$B4 @A= > > P
1.
2.
3.
$'4 @A= > > P
1.
2.
3.
=@. 4.2. A=&
P$4% %=4$JAB % '$= (@=$B4 @A=, @$'4 @A=), %
4 %4!%4 %!=@JAB @4 %=%$4 !UE A!4 $4+
@A= !4!=#E@A%. %K4* ;@A=4 EA=&4 AF %=4$-
JAB % '$= (EF$=%@A4 * +D+=), % 4 %!=@JAB @4 %=%$-
4 EF$=%@A4 * +D+=. !A=4 '$4% A%J#AB@ ;A==
!$: (@=$ 4 EF$=%@A4); P (@=$ 4 +D+=); (@$'-
4@AB 4 EF$=%@A4); P (@$'4@AB 4 +D+=). FE + !-
$4% !A4' +D$A= %@4 EF$=%4 !4 E'4&4H 4 %=4$=A=
A4, 4 EJAB 'A= %K%4 != +'$4 @AAD4H !%4=
"4E=.
148
A@% A=K !, 4 '$= %='4 + !$ , !A4' +-
'$A= @AAD4J L %==@A @=$B=K @A4 $ AD,
L' A=EA= %4; %4 EF$=%@A*, 4 +’%=$=@ % +%4U-
BE @%=L4. $ A=K !, 4 !==$=@ !$4 ,
@AAD4 E# 'A= !'% A, L' + K EF$=%@A*,
4 +’%=$=@, @!'%A= !$A= %4 @$'@A4. \L !
+K=AB@ !$4 P, A @AAD4 E# !';A= %==@-
A @=$B=K @A4 $ @ +D+=. UA4, $ !, 4
+KAB@ !$4 P, E!4 E# %='$A= A @AAD4J,
+%$=$ ' H* 4 !+'A=@ @$'@A4, 4 @!'%A= +!'4DA=
+D+4, L %=@$ J.
$ @!4UD $4+ @%=L EAE %F$=%
A4$B= %E4A= %=%$A= +D+= 4 EF$=%@A4, $ * E4A= &4-
J%A= HK + !D$ %F$=%@A4 4 @A! %!$=% @AAD4J
"4E=. $ &4= EF$=%@A* +@A@%#AB@ EA !+=&4-
% FH AH EF$=%@A4 % EA=&4 EF$=%@A*
(=@. 4.3).
!$=% 4D44@AB
%==@A
EF$=%@A4
@=$B=* !E4=* E$=*
=@ > > > >
> > > >
=+B > > > >
=@. 4.3. A=& EF$=%@A*
A=& '#AB@ A=E ;=E: +%K ! D=+A$4 %4$-
#AB@ @A!4B %!$=% EF$=%@A4 4$B4@AB "4E= (@=$B=*,
!E4=*, E$=*); +$4% ! %A=$4 %4$#AB@ %4D44@AB A-
D, L "4E +EF @=@AA=@ EF$=%4@AJ (%=@, @,
=+B). A=E4 %@=4 EA=&4 %’AB !$4% EF$=%@A*
EJAB 4+ +; $ !4!=#E@A%. F$=%@A4, L !A!-
$JAB !$ , > 4 , EJAB %$= +;, 4 HK A'
'%’+% %==@A%%A=. F$=%@A4 F, 4 !A!$JAB
!$ , > 4 , !A=; +@$D%JAB %D. ==@-
A%%A= EF$=%@A4, L !A!=$= !$, 4 +$=U=$=@, EF-
% AE +4, L "4E= # @AAB @@4%.
KF EA=& @$#AB@ $ &4= +D+ (=@. 4.4). P%-
K ! D=+A$4 %4$JAB@ EF$=%4 @$4= $ "4E=,
=K EF !=+%@A= $4+&4 +D+= (*%, =A=;=*
149
@A, %F=* @A, «$D4 =»). P$4% ! %A=$4 %4$-
#AB@ %4D44@AB AD, L +D+ ' $4+% (%=@, @-
, =+B).
F$=%4 @$4=
4D44@AB
$4+&4H +-
D+=
*%
=A=;=*
@A
F=*
@A
«D4
=»
=@ > > > >
> > > >
=+B > > > >
=@. 4.4. A=& +D+
PD+=, 4 !A!$JAB !$ , 4 , @A%$AB -
F %$= '+! 4 !A'JAB D*D * '%’+%D
@. PD+=, L !A!=$= !$ , 4 , AF !-
%=4 !'%A= !$4 + %=LD 4%=&A% 4 'A= @-
=E= % !U;D%E !. A@% F +D+, 4 E4@AAB-
@ !$K , 4 , A !A4' %F=* 4 %4!%4$B=*
!4K4 HK @; != &BE @A%=AB@ +% HK !U-
;D%D @. PD+=, L !A!=$= !$, 4 +$=U=-
$=@, AF !%=4 %=!A= + !$ + 4%=&A%. '-
K4 %F @AF=A= + HK4E +%=AE.
=E ;=E, $4+ @%=L — & F %F$=%=* 4 %-
;@ F @$=* A! @AAD4;D !$%, =* !A-
'# %FD %4@AF% !&@4%, L %4'%JAB@ % @-
%=L4, &4= ;==4% 4 %@A%$ +%’+ E4F =E= A A=E=
@=$B=E= 4 @$'=E= @AE=, AF EF$=%@AE= 4 +D-
+E=, 4 +!4J# +%4U# @%=L.
4.3. +% ) ' &
$= *AB@ ! &4$B% ;$ % !%4&4 4, %4!%4, !
&4$B% ;$ % !%$44 "4EJ, A ++%=;* D%AB ! %4
@$%4: E4@4H A &4$4. @A%$ AD * 4UD, AF %='-
$ @AAD4H !%4=, ' +'+!;%$ %= E4@4H 4
@D !4!=#E@A%E @%HK &4$*, # =E 4+ @%=K +-
%B %=LD 4%=&A% 4 @A%=AB F %F$=% ;@A=
@AAD4;D !$%.
$B E4@4H "4E= !$D# % AE, L % E%'= %@A%$J#
+%’+, 4#A# % #=E !E4 4A@= * ;4% A=K $J-
150
*, 4 @!=*EJAB "4E +@==, 4 A=K, KA @!=*E# HH ++%4.
4$BU AD, E4@4 # +ED +4#A%A= ' %4AB !4!%-
A= 4A@= «%A4U4K» @A@% "4E= $J* 4A@E «+-
%4U4K». =+;J;= A, $ ;D @A% * 4@# "4E, E4@4
# 4E $J* @E=@$@A4 * &4$@!E%@A4, L # +ED
L ';=A= * @%4E$J%A= A4$B= A, L %= !%=4 -
'=A=, $ * $ ;D %= +4*@JJAB @%H 4.
@# U= * %+B +E4 E4@4H. U=E +E44
E4@4 — & "4$@"4 4 !=+; "4E=. 4$@"4 %=+;#
&4@A4, ! A !=&=!=, %4!%4 =K "4E E#
E4 $4+%%A= @%J 4$B4@AB. >=+; %=+;# 4H,
4 % E# E4 +4*@J%A=, 4 A, D A=! D4+&4#J %-
E# E4 'A=. %+BE +E44 E4@4 — & @"E$B-
% A%F L AD, $ ;D ' + H !=;== 4@#
"4E, A'A E4@4 +E4#AB@ A%F, L +=%# +-
; 4@%, % E %=%$#AB@ %4E44@AB &4#H "4E= %4
!4'=K H (A'$. 4.1).
AB@ ! @%!$F=* EA, E "4E !=@#
@" @%#H 4$B@A4, @%4* '+%=* =, %=@$%$J# @%H 4%-
4 !=&=!= @A@% E4;=K 4 E4;=K !+=4% 4
!@A$J# @%J @=@AE &4@A*. * EA # %F$=%=E
$ %A4UBH, A 4 $ +%4UBH @" 4$B@A4 "4E=.
4.1
A)%)$'%(#$() #$%)$'*!K"+5 !#!5 7!D7%(R#$/)
$EA QA=@A=
4$B%4 4#A== 4$B@A4 @=E$B +%$ %=ED 4 +!=A4%
@!F=%;4% + EAJ A=E !='A
" 4$B@A4 !4!=#E@-
A%
!A% (+4') $4+&4 A%4% !-
E=@$%D !=+; (@!F=%&B=K)
H4 (+ E)
4$@"4 $4+&4H E-
&4*=K +@=$B
A=D% 4#A&4
!@'= +4*@ 4$B-
@A4 !4!=#E@A%
E!$@=* 4 !DE-&4$B%=* !4K4
D4+&4H A +4*@ D@!@BH
4$B@A4
@=4 "4E= %4 # !@$ +E4 &4$* 4 !ED#
%='$J #=H !+=&4H, @!=# +E4&J "4E%H $BA=.
+%4U4* @"4 %4 @!=# @A%J &4$4@D '+ "4-
E=, !@JJ;=, E4; 4 @&4$B $B @@!4$B@A%4