Анализ баланса или как понимать баланс

Подождите немного. Документ загружается.

142

Глава 5. Консолидированная отчетность: сущность и процедуры

Таблица 5.3

Консолидирование баланса на момент совершения сделки методом «Покупка контроля»

(тыс. долл.)

Статья

Исходные балансы

(до совершения сделки)

Оформление сделки

в учете компании РС

Баланс

компании РС

после

совершения

сделки

(гр. 1

гр. 3

гр. 4)

Консолидирование

(регулирующие записи)

Консолидиро-

ванный

баланс

группы

(гр. 2 + гр. 5

гр. 6 гр. 7)

компания РС компания SC дебет кредит дебет кредит

А 12345678

Актив

Денежные средства 15 000 3200 8200 6800 10 000

Расчеты с дебиторами 9500 3000 9500 1500 11 000

Инвентарь 19 014 5078 19 014 24 092

Основные средства 30 800 6600 30 800 630 38 030

Инвестиции в компанию SC

—

– 8200 8200 8200 –

Гудвилл – – – 370 370

Баланс 74 314 17 878 74314 83 492

Пассив

Расчеты с кредиторами 43 421 9878 43 421 1500 51 799

Акционерный капитал

компании РС

17 123 – 17 123 17 123

Акционерный капитал

компании SC

– 1285 – 1285 –

Эмиссионный доход компании РС 10 014 –- 10 014 10 014

Эмиссионный доход компании SC – 211 – 211 –

Нераспределенная прибыль ком-

пании РС

3756 – 3756 3756

Нераспределенная прибыль ком-

пании SC

– 6504 – 6504 –

Собственный капитал 30 893 8000 30 893 38 893

Доля меньшинства (М) – – – 800 800 М

Баланс 74 314 17 878 8200 8200 74 314 10 500 10 500 90 692

5. Доля меньшинства в общей прибыли группы за отчетный год исчисляется как

доля (10%) прибыли компании SC (2041

10%

204 тыс. долл.).

6. В консолидированном балансе доля меньшинства составляет: а) в прибыли от



четного года – 204 тыс. долл.; б) в собственном капитале компании SC – 800 тыс. долл.

(128 + 21 + 651).

Таблица 5.4

Консолидирование отчетности по истечении года работы группы

(группа создана методом «Объединение интересов»)

(тыс. долл.)

Статья

Отчетные данные

Консолидирование

(регулирующие записи)

Консолидированная

отчетность группы

компания РС компания SC дебет кредит

А12345

ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ

Выручка от реализации 45 000 9000 1000 53 000

Затраты на производство 29 000 52 000 1000 33 200

Амортизация основных

средств

3080 660 3740

Налогооблагаемая прибыль 12 920 3140 16 060

Налог (35%) 4522 1099 5621

Чистая прибыль 8398 2041 10 439

БАЛАНС

Актив

Денежные средства 17 000 3700 20 700

Расчеты с дебиторами 10 200 3100 950 12 350

Инвентарь 20 500 6125 26 625

Основные средства 27 720 5940 33 660

Инвестиции в компанию Д 8000 – 8000 –

Баланс 83 420 18 865 93 335

Пассив

Расчеты с кредиторами 36 129 8824 950 44 003

Акционерный капитал компа

нии РС

18 323 – 18 323

Акционерный капитал компа

нии SC

– 1285 1285 –

Эмиссионный доход компа

нии РС

10 310 – 10 310

Эмиссионный доход компа

нии SC

– 211 211 –

Нераспределенная прибыль

компании РС

3756 – 3756

Нераспределенная прибыль

компании SC

6504 6504 6504 6504

Прибыль отчетного года 8398 2041 10 439

Баланс 83 420 18 865 9950 9950 93 335

5.2. Консолидирование финансовой отчетности

143

Таблица 5.5

Консолидирование отчетности по истечении года работы группы

(группа создана методом «Покупка контроля»)

(тыс. долл.)

Статья

Исходные балансы

(до совершения сделки)

Консолидирование

(регулирующие записи)

Консолидированный

баланс группы

компания РС компания SC дебет кредит

А12345

ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ

Выручка от реализации 45 000 9000 1000 53 000

Затраты на производство 29 000 52 000 1000 33 200

Амортизация основных

средств

3080 660 63 3803

Амортизация гудвилла – – 74 74

Налогооблагаемая прибыль 12 920 3140 15 923

Налог (35%) 4522 1099 5621

Чистая прибыль 8398 2041 10 302

В прибыли группы:

доля меньшинства (М) – – 204 М

чистая прибыль компа-

нии РС

– – 10 098

БАЛАНС

Актив

Денежные средства 8800 3700 12 500

Расчеты с дебиторами 10 200 3100 950 12 350

Инвентарь 20 500 6125 26 625

Основные средства 27 720 5940 630 63 34 227

Инвестиции в компанию SC 8200 – 8200 –

Гудвилл – – 370 74 296

Баланс 75 420 18 865 85 998

Пассив

Расчеты с кредиторами 36 129 8824 950 44 003

Акционерный капитал компа

нии РС

17 123 – 17 123

Акционерный капитал компа

нии SC

– 1285 1157 128 М

Эмиссионный доход компа

нии РС

10 014 – 10 014

Эмиссионный доход компа

нии SC

– 211 190 21 М

Нераспределенная прибыль

компании РС

3756 – 3756

Нераспределенная прибыль

компании SC

– 6504 5853 651 М

Прибыль отчетного года 8398 2041 10 098

Прибыль отчетного года

(доля меньшинства)

– – 204 М

Баланс 75 420 18 865 10 287 10 287 85 998

144

Глава 5. Консолидированная отчетность: сущность и процедуры

Рассмотренный простейший пример показывает, что структура консолидирован



ной отчетности, а также валюта баланса существенно зависят от метода образования

группы. В более сложных ситуациях, когда, например, меняется величина акционерно



го капитала дочерней компании, доля материнской компании в капитале дочерней ком



пании, выплачиваются дивиденды дочерней компанией и др., появляются дополни



тельные регулирующие записи.

В табл. 5.6 приведены основные особенности методик создания корпоративной

группы.

Таблица 5.6

Основные различия между методиками «Объединение интересов» и «Покупка контроля»

Признак Методика объединения Методика покупки

Способ создания группы Объединение капиталов путем обмена

акциями

Контроль над компанией осуществля

ется покупкой ее акций

Гудвилл Не образуется Образуется в учете материнской ком

пании в размере превышения уплачен

ной за акции суммой и рыночной стои

мостью чистых активов дочерней ком

пании

Метод объединения балансов Одноименные статьи балансов за ми

нусом некоторых регулятивов сумми-

руются по учетной оценке

При консолидации статьи баланса ма

теринской компании берутся в учетной

оценке, а дочерней компании – в ры-

ночной

Производственные затраты Суммируются по компаниям группы Расходы увеличиваются на сумму до-

полнительной амортизации основных

средств и гудвилла

Статьи, исключаемые в процессе кон-

солидации

Внутригрупповые обязательства, инве-

стиции в активы дочерней компании,

собственный капитал дочерней компа-

нии

Исключаются те же статьи

Величина и структура собственного ка

питала материнской компании

Изменяются Не изменяются

Значения отдельных показателей

в консолидированной отчетности:

– расходы ниже выше

– прибыль выше ниже

– доход на акцию выше ниже

– немонетарные активы ниже выше

– обязательства без изменения без изменения

– акционерный капитал выше ниже

– нераспределенная прибыль выше ниже

На практике предпочитают по возможности использовать метод «Объединение

интересов». Основные причины этого заключаются в следующем:

– активы дочерней компании учитываются по книжной оценке, поэтому амортиза



ционные расходы ниже (напомним, что основной целью большинства компаний Запада

является увеличение прибыли);

– не образуется гудвилл, не возникает и расходов по его амортизации;

– нераспределенная прибыль по компаниям группы суммируется, поэтому трендо



вые характеристики прибыли и коэффициентов рентабельности имеют более высокие

значения.

5.2. Консолидирование финансовой отчетности

145

МАТЕРИАЛЫ ДЛЯ САМОСТОЯТЕЛЬНОЙ РАБОТЫ

Дайте определение следующим ключевым понятиям: материнская компания, до



черняя компания, зависимая компания, консолидированная отчетность, метод «Объе



динение интересов», метод «Покупка контроля», гудвилл, меньшинство.

Вопросы для обсуждения

1. В чем преимущества корпораций перед другими формами организации биз



неса?

2. Что входит в состав консолидированной отчетности?

3. Есть ли разница между сводом и консолидацией?

4. В чем различие между методиками статической и динамической оценки при от



ражении инвестиций в другие компании?

5. В чем причина появления гудвилла? Как исчисляется его величина?

6. Что выгоднее: списать гудвилл за счет резервов или постепенно амортизиро



вать его?

7. Что такое меньшинство в контексте отчетности?

8. Проанализируйте различия в консолидированной отчетности, обусловленные

различными методами объединения бизнесов.

146

Глава 5. Консолидированная отчетность: сущность и процедуры

Глава 6

ОТЧЕТНОСТЬ И ПОЛЬЗОВАТЕЛЬ: УСЛОВНОСТИ ИНТЕРПРЕТАЦИИ

После изучения этой главы вы сможете получить представление:

•

об относительности отчетных данных и причинах, ее обусловливающих;

•

об основных методах, с помощью которых можно влиять на представление картины об

имущественном и финансовом положении фирмы;

•

об условности соответствия материального и информационного миров в контексте

деятельности фирмы;

•

о видах оценок;

•

о сущности и видах гудвилла;

•

о роли амортизации в системе финансирования деятельности фирмы;

•

о группировках как способе вуалирования картины об имущественном и финансовом

положении фирмы;

•

об условностях анализа отчетных данных в динамике.

В предыдущих разделах утверждалось, что отчетность является наилучшей фи

нансовой моделью фирмы, а потому, знакомясь с отчетностью, пользователь может

получить представление о ее потенциальных возможностях, понять, насколько инте

ресен для него данный субъект в плане инвестиционной привлекательности или уста

новления бизнесотношений. С этой целью была дана краткая характеристика эконо

мического содержания основных статей отчетности. Однако адекватность оценки

имущественного и финансового потенциалов фирмы как целостного организма опре



деляется не только и не столько характеристикой отдельных его элементов, но еще

и тем , насколько отчетливо понимает пользователь возможности вуалирования в от



четности истинного состояния дел. Оказывается, в бухгалтерии имеются возможно



сти вполне законного и зачастую оправданного варьирования оценками, алгоритмами

интеграции и дезинтеграции и способами представления отчетных данных, позво



ляющими улучшить информационную картинку о фактическом состоянии дел в фир



ме. Более того, Международные стандарты финансовой отчетности отчасти как раз

и ратуют за то, чтобы подобное улучшение предпринималось: речь, в частности, идет

о рекомендациях более активного внедрения оценок по справедливой стоимости.

В данной главе мы рассмотрим лишь некоторые варианты регулирования информа



ционной картинкой.

Число методов регулирования многообразно. Мы рассмотрим четыре, на наш

взгляд, достаточно показательных метода: а) варьирование оценками (на примере оце



нок по себестоимости и справедливой стоимости); б) возможность введения в баланс

искусственных активов и обязательств (на примере гудвилла); в) варьирование метода



ми признания доходов и затрат (на примере амортизации); г) применение различных

группировок в представлении в отчетности активов и источников (на примере выделе



ния различных фондов и резервов). Кроме того, будут сформулированы рекомендации

в отношении условностей интерпретации отчетных данных в ходе динамических сопос



тавлений.

6.1. Введение в проблему

В повседневной жизни каждый из нас постоянно сталкивается с ситуациями, когда с

необходимостью или вынужденно приукрашиваются некоторые обстоятельства, чер



ты, события и др., причем мотивы подобных действий не обязательно имеют негатив



ную окраску. Естественно, что в бизнесе можно видеть то же самое, не являются исклю



чением и бухгалтерский учет и его основной продукт – отчетность. Суть проблемы

в данном случае заключается в том, что учет и отчетность – это информационное отра



жение материального мира, присущего данному хозяйствующему субъекту; иными

словами, как отретушированная фотография может улучшить изображение человека,

так и отчетность, представленная надлежащим образом, может дать информационную

картинку об имущественном и финансовом потенциалах фирмы, несколько отличаю

щуюся от реального положения дел. Например, в отчетности представлены данные на

начало года о наличии в фирме основных средств на сумму 1,5 млн руб. Как проинтер

претировать эти сведения, большая это сумма или нет, действительно ли она соответст

вует стоимостной оценке активов – эти и подобные вопросы множатся достаточно

быстро.

Итак, напрашивается совершенно очевидное утверждение: в отношении конкрет

ной фирмы можно говорить о существовании двух миров – материального и информа

ционного, первый в виде отчетности формально отражается во втором, причем бухгал

тер как создатель второго мира не обязательно соприкасается с миром материальным,

поскольку информационный мир формируется на основе различных документов (на

зываемых первичными), которые лишь сопровождают факты хозяйственной жизни, но

не заменяют их. Если эти исходные документы какимто образом искажены, содержат

ошибки, неверно проинтерпретированы, утеряны и т. п., информационный мир будет

отличаться от мира материального. А потому пользователь отчетности должен четко

понимать, что представленное в отчетности не обязательно в полной мере корреспонди

рует с фактическим состоянием дел, более того, шансы полной идентичности матери



ального и информационного миров практически равны нулю.

Если подобное с неизбежностью может иметь место, возникает двуединая задача:

вопервых, описать и систематизировать наиболее критические элементы подобных не



стыковок материального и информационного миров, и, вовторых, по возможности не

допустить значимых негативных последствий возможных расхождений.

Возможны два основных варианта действий: а) запретительноограничительный

и б) профессиональносоглашательский. Основная идея первого варианта такова. Мы

понимаем, что возможности искажения мира реального в мире информационном суще



ствуют, а потому будем противодействовать их осуществлению путем жесткого регла



ментирования всех операций (оценка, агрегирование, представление и др.) в виде набо



ра предписывающих инструкций и руководств. Попытка воплощения этой идеи была

предпринята в социалистическом учете, когда вводились всевозможные ограничения

на методы оценки и учета. Например, сроки полезного действия (точнее, сроки амортиза



ции) основных средств регламентировались нормативными документами, а не определя



лись предприятиями самостоятельно, нормы амортизации утверждались централизо



ванно, принцип исторических цен был единственно возможным, переоценки делались

в централизованном порядке и т. д. Реализация подобного подхода с необходимостью

требует внедрения достаточно жесткой и разветвленной системы контроля – вот поче



148

Глава 6. Отчетность и пользователь: условности интерпретации

му видов контроля в те годы в нашей стране было великое множество, всевозможные

отчетные формы плодились в каскадном режиме и с невероятной быстротой, хотя эф



фективность всей этой системы оставляла желать лучшего (подробнее упомянутая осо



бенность социалистической системы учета и отчетности будет рассмотрена в гл. 11).

Второй вариант наиболее последовательно воплощен в британском учете. В основ



ном законодательном акте – Законе о компаниях (Companies Act), регулирующем биз



нес в целом, несколько разделов посвящены учету, причем в этом нормативном доку



менте очевидный акцент сделан на профессионализм участников процесса подготовки,

контроля и использования отчетности.

Так, в ст. 221 Закона указано, что бухгалтерские записи должны быть достаточны

для того, чтобы продемонстрировать и объяснить все хозяйственные операции компа



нии (company’s transactions) и, кроме того, а) с приемлемой аккуратностью и на любой

момент времени раскрыть финансовое состояние компании на произвольную дату

и б) дать уверенность директорскому корпусу

в том, что любые баланс и отчет о прибы



лях и убытках, составленные в соответствии с данным разделом Закона, согласуются

с требованиями настоящего Закона в отношении как форматов, так и содержания от

четных форм.

Статьей 236 Закона регламентировано, что аудиторы компании должны предста

вить отчет ее учредителям (участникам) о результатах проверки как счетов, так

и любых балансов и отчетов о прибылях и убытках (собственно компании и группы

в целом), предъявляемых общему собранию акционеров, в котором утверждается:

вопервых, составлены ли, по мнению аудиторов, эти отчетные формы в полном соот

ветствии с настоящим Законом и, вовторых, имеет ли место достоверное и непредвзя

тое представление: а) в балансе фирмы – о ее имущественном и финансовом положении

на конец финансового года; б) в отчете о прибылях и убытках – о достигнутых фирмой

за год финансовых результатах; в) в групповой отчетности – об имущественном и фи

нансовом положении и достигнутых за год финансовых результатах компании и ее до

черних подразделений в части, представляющей интерес для ее учредителей (участни

ков).

Несложно заметить, что законодатели не исключают возможность расхождения ме

жду отчетными данными и фактическим состоянием дел в фирме, а потому речь идет

о «приемлемой аккуратности» в раскрытии финансового положения. Поскольку зако



нодатели отдают себе отчет в том, что если подобные расхождения возможны, то они

обязательно будут иметь место, они предусматривают и возможность контроля за до



пустимым уровнем расхождений, но не силовыми, а чисто профессиональными метода



ми, а именно путем внедрения системы независимого аудита. Это ключевой момент

в системе учета и отчетности: да, отчетность всегда условно отражает фактическое по



ложение дел, но мы предусмотрим систему контроля, во главу угла которой будут по



ставлены а) независимость контролеров и б) их высочайший профессионализм.

Итак, основа второго подхода – концепция достоверности и непредвзятости (true

and fair view); в той или иной степени эта концепция взята на вооружение во многих

странах, предписана она и Международными стандартами финансовой отчетности. По

мнению британских специалистов, эта концепция являет собой одну из ключевых идей

практики бухгалтерского учета, а смысл ее заключается в том, что отчетность должна

составляться таким образом, чтобы на нее можно было полагаться при принятии управ



6.1. Введение в проблему

149

В данном случае подразумевается не столько высший наемный управленческий персонал

(например, исполнительный директор), сколько совет директоров (включая независимых директо



ров, т. е. лиц, совершенно не имеющих касательства и финансового интереса к фирме), который

уполномочен профессионально представлять интересы акционеров.

ленческих решений. Иными словами, речь не должна вестись о точном соответствии

информационного и материального миров в отношении фирмы.

Достоверность означает, что (а) приводимая в отчетности информация оправдана

документально, т. е. подкреплена первичными и учетными данными, и (б) способы об



работки данных в системе учета не противоречат действующему бухгалтерскому зако



нодательству и принципам учета. Непредвзятость означает свободу от предумышлен



ных искажений и необоснованных предпочтений, т. е. в отличие от достоверности,

имеющей очевидный оттенок демонстрации обоснованности отчетности с позиции не



ких формализованных критериев, непредвзятость в большей степени характеризует

моральный аспект представления отчетных данных и профессиональную добросовест



ность. Тем не менее считается, что трактовка этой концепции более сложна, нежели раз



дельное толкование двух составных ее частей, т. е. понятие «достоверность и непред



взятость» имеет новое качество, большее, нежели условная сумма качеств понятий

«достоверность» и «непредвзятость», рассматриваемых по отдельности. Дело в том, что

достоверность и непредвзятость – не столько количественная, сколько качественная

характеристика отчетности; она, вопервых, не эквивалентна точности и, вовторых,

имеет отношение к отчетности в целом, а не к отдельным ее статьям или показателям.

Последнее утверждение принципиально важно с позиции методологии учета, а его

смысл особенно выпукло проявляется, например, в разнообразии допустимых методов

оценки. Так, в зависимости от того, какой метод оценки запасов (ФИФО, ЛИФО, сред

них цен и др.) применяется в компании, величина ряда отчетных показателей, в том чис

ле и валюты баланса, может существенно варьировать; это тем не менее ни в коем случае

не означает, что в какомто варианте (вариантах) имеет место представление в отчетно

сти недостоверных сведений. Иными словами, суть концепции достоверности и непред

взятости – в неоспоримом приоритете профессионального суждения бухгалтера как аль

тернативе бездумному следованию предписаниям бухгалтерских регулятивов.

Если следовать данной концепции, а она, повторим, заложена и в МСФО, то нужно

согласиться с множественностью оценок и методов учета, с вариабельностью представ

лений имущественного и финансового положений в отчетности, с неизбежностью неод

нозначности в трактовках отчетных данных. Можно привести следующий простой при



мер. Если условно представить себе, что одна и та же фирма осуществляла совершенно

одинаковые хозяйственные операции, но под руководством двух различных управлен



ческих команд (включая бухгалтерскую службу), то данная концепция означает, что де



монстрируемые в отчетности данные не обязательно будут совпадать, более того, они

наверняка будут не совпадать и вместе с тем соответствовать нормативным актам, а их

информационная состоятельность и пригодность для принятия управленческих реше



ний будут подтверждены профессиональными независимыми экспертами

Таким образом, напрашивается следующий вывод: поскольку переход на МСФО

предусматривается как стратегическое направление в развитии отечественного учета,

субъективизм и многозначность будут с неизбежностью сопровождать публичную от



четность. Не следует их бояться и избегать, а нужно их понимать и объяснять.

6.2. Оценка и ее роль в формировании представления о фирме

В гл. 3 при обсуждении понятия «Добавочный капитал» на простейших примерах

были продемонстрированы возможности манипулирования оценками, в результате ко



150

Глава 6. Отчетность и пользователь: условности интерпретации

Причины возможного расхождения множественны. Например, одни управленцы считают це



лесообразным примерять метод ФИФО, а другие – метод ЛИФО. Оба варианта разрешены

к применению, вместе с тем очевидно, что в отчетности мы увидим разные представления о фир



ме и ее финансовых результатах.

торого меняются как валюта баланса фирмы, так и некоторые ключевые характеристи



ки ее финансового положения. Российская практика становления бизнеса в 90х годах

прошлого века изобилует куда более показательными ситуациями; в их числе: создание

фирм, основу уставного капитала которых составляли нематериальные активы в виде

интеллектуальных и деловых качеств их учредителей

, оценивавшихся, естественно,

без какоголибо формального обоснования; использование балансовых оценок в ходе

приватизации, когда инвестиции в активы буквально годдва спустя окупались много



кратно одной лишь годовой прибылью приватизированного объекта, и др. Иными сло



вами, очевидно, что, манипулируя оценками, можно либо преиуменьшить имуществен



ный потенциал фирмы, либо неоправданно его завысить – все зависит от целевого пред



назначения проводимой операции по оценке или переоценке. Приведем общие

сведения об оценках, фигурирующих в учете и анализе.

Оценка – а) некоторая характеристика объекта (события), позволяющая выделять

его из совокупности других объектов (событий) или упорядочивать их, б) процесс при



своения упомянутой характеристики. Как характеристики объектов (событий) оценки

подразделяются на формализованные (количественные) и неформализованные (каче

ственные). Первые используются для реализации кардиналистских отношений упоря

доченности, т. е. отношений, основанных на сопоставлении количественных оценок;

вторые – для реализации ординалистских отношений упорядоченности, т. е. отноше

ний, основанных на предпочтениях. Процесс формирования количественной оценки

заключается в присвоении численного значения объекту (событию) по определенным

правилам и включает три элемента: а) объект (событие); б) подлежащее количествен

ной оценке свойство (качество, признак и др.); в) шкалу измерения или совокупность

единиц, в которых будет выражена оценка.

Оценка имеет целью отграничение оцениваемого объекта от других и представляет

собой способ приписывания этому объекту некоторой характеристики или собственно

эту характеристику. Поскольку в бухгалтерии имеется множество причин, влияющих

на выбор того или иного способа или приема оценивания, и, в частности, осуществляет

ся достаточно много всевозможных расчетов, в том числе и оценочного характера, оцен

ка не является внутренне присущей объекту характеристикой – она субъективна, ус

ловна и может существенно варьировать в зависимости, например, от:

– множественности возможных подходов к оцениванию конкретного объекта (на



пример, оценка остаточной стоимости объекта основных средств зависит от того, какой

метод амортизации – линейный, прогрессивный или дегрессивный – выбран);

– принятого алгоритма расчета в рамках конкретного подхода к оценке (например,

в ПБУ 6/01 «Учет основных средств» продемонстрировано, что ускоренную, или дег



рессивную, амортизацию можно считать разными методами, при этом меняется оценка

актива, финансовый результат и др.);

– множественности сторон объекта, потенциально доступных для количественно



го оценивания (например, дебиторскую задолженность можно характеризовать с пози



ции либо формальной ее оценки, т. е. в сумме, предусмотренной договором или факти



6.2. Оценка и ее роль в формировании представления о фирме

151

Согласно ст. 1042 Гражданского кодекса РФ при создании простого товарищества, а его

сторонами могут выступать только индивидуальные предприниматели и (или) коммерческие орга



низации, отдельным вкладом могут быть признаны «профессиональные и иные знания, навыки

и умения, а также деловая репутация и деловые связи». В ст. 4 ПБУ 14/2000, распространяемого

на коммерческие организации, отмечается, что деловая репутация организации относится к нема



териальным активам, т. е. может присутствовать в балансе; что касается интеллектуальных и

деловых качеств персонала организации, их квалификации и способности к труду, то они не

включаются в состав нематериальных активов, поскольку неотделимы от своих носителей и не

могут быть использованы без них.