Анализ баланса или как понимать баланс
Подождите немного. Документ загружается.
Таблица 6.4
Баланс
(в ценах фактического приобретения)
(млн руб.)
Актив Пассив
Статья Сумма Статья Сумма
I. Внеоборотные активы 245 III. Капитал и резервы 315
Основные средства 145 Уставный капитал 50
Прочие активы 25 Добавочный капитал 133
Гудвилл 75 Нераспределенная прибыль 132
II. Оборотные активы 160 IV. Долгосрочные обязательства 20
Запасы 100 V. Краткосрочные обязательства 70
Дебиторская задолженность 60
Баланс 405 Баланс 405
6.4. Амортизация: бухгалтерский и финансовый аспекты
На первый взгляд амортизация имеет косвенное отношение собственно к отчетно
сти, упоминания о ней нет в основных отчетных формах, вместе с тем очевидно, что она
может существенно влиять на формирование у пользователей представления об иму
щественном и финансовом положениях предприятия. Дело в том, что применение того
или иного метода амортизации отражается как на стоимостной оценке амортизируе
мых активов, так и на величине прибыли, а следовательно, и сумме налоговых отчисле
ний, т. е. величине неизымаемой части средств, как раз и демонстрируемой в активе ба
ланса.
В годы советской власти влияние амортизации непосредственно отражалось в ба
лансе, а именно в нем формировался специальный источник финансирования – амор
тизационный фонд, средства которого использовались двояко: а) бо´льшая часть фонда
подлежала перечислению в Стройбанк СССР, аккумулировалась там и в дальнейшем
в соответствии с решениями вышестоящих органов направлялась на финансирование
капитальных вложений, т. е. обновления материальнотехнической базы предприятий;
б) оставшаяся часть средств находилась в распоряжении предприятия и была предна
значена для капитального ремонта основных средств. С тех пор экономисты все еще
продолжают придерживаться мнения о том, что амортизационный фонд в любом пред
приятии существует и является источником финансирования капитальных вложений,
за счет которого можно приобретать новые основные средства. На самом деле ситуация
выглядит совершенно поиному, амортизационного фонда давно уже нет, да и прежнее
его понимание было весьма далеким от истинного положения, по крайней мере фонд
имел лишь весьма отдаленное касательство к реальному финансированию активов.
Рассмотрим логику хозяйственных операций, связанных с амортизацией основных
средств и финансированием их обновления.
Прежде всего следует подчеркнуть, что амортизация – многогранный термин
и можно выделить две основные его трактовки: под амортизацией (amortization,
depreciation) понимается: а) постепенное снижение ценности амортизируемого актива
вследствие его изнашивания; б) процесс перенесения единовременных расходов, свя
занных с приобретением долгосрочного актива, на затраты отчетных периодов в тече
172
·
Глава 6. Отчетность и пользователь: условности интерпретации
ние рассчитанного срока полезной службы этого актива. В первом случае амортизация
трактуется как характеристика собственно актива, о котором идет речь, а ее синонимом
в известном смысле служит термин «изнашиваемость» (актив амортизируется, т. е. из
нашивается, стареет, становится менее ценным). Во втором случае речь идет об участии
стоимости данного актива в расчете финансового результата, генерирование которого
отчасти, прямо или косвенно было обусловлено амортизируемым активом. Здесь ак
цент – на метаморфозы капитала. Именно эта трактовка амортизации и является гла
венствующей в контексте финансовых аспектов деятельности фирмы. Как следует из
определения, понятие амортизации привязано к долговременным активам, однако по
добная привязка является чисто условной.
В англоязычной литературе термин amortization закреплен за амортизацией немате
риальных активов, термин depreciation – за амортизацией материальных активов (основ
ных средств), что касается земли, то здесь применяется термин depletion (истощение).
Предопределенность амортизации и ее логика достаточно очевидны и будут проде
монстрированы на примере. Представим себе простейшую ситуацию, когда предпри
ятие в своей деятельности ограничивается лишь оборотными средствами и все исполь
зованные им в течение отчетного периода ресурсы списывает на затраты единовремен
но, а процесс кругооборота средств может быть описан следующей схемой (рис. 6.2).
Для простоты предположим, что цена на готовую продукцию устанавливается в виде
устраивающей производителя надбавки к совокупным удельным затратам на произ
водство единицы продукции. Величина надбавки может варьировать, но она положи
тельна, т. е. предполагается, что производство рентабельно, а продукция пользуется
спросом.
Рис. 6.2. Производственно-коммерческий цикл в рамках отчетного периода:
ДС
1
– денежные средства на начало отчетного периода; ДС
2
– денежные средства на конец
отчетного периода; ПР – производственные ресурсы; ГП – готовая продукция; Т – налоги
и отчисления в бюджет; D – часть выручки, изъятая собственниками; S
r
– реинвестированная
часть выручки от продажи продукции
6.4. Амортизация: бухгалтерский и финансовый аспекты
·
173
Согласно сделанным предпосылкам предприятие все имевшиеся на начало периода
денежные средства (ДС
1
) вложило в производственные ресурсы (ПР), с помощью кото
рых была произведена готовая продукция (ГП), проданная в конце отчетного периода
за сумму (ДС
2
). Очевидно, что себестоимость продукции равна исходной сумме денеж
ных средств, т. е. ДС
1
=ПР=ГП.
Производственная деятельность считается экономически целесообразной, если вы
рученная за проданную продукцию сумма превосходит начальную сумму денежных
средств, т. е. по определению должно быть: ДС
2
>ДС
1
. В этом случае предприятие име
ет прибыль в сумме (Р =ДС
2
–ДС
1
), часть которой расходуется на выплату налогов го
сударству (Т), а оставшаяся часть принадлежит собственникам предприятия. Поэтому
имеем следующее соотношение:
ДС
2
=ДС
1
+ Р =ДС
1
+ Р (1 – r
T
)+Рr
T
=ДС
1
+ Р (1 – r
T
)+T = S
r
+ D + T, (6.8)
где r
T
– ставка налогообложения.
Компоненты формулы (6.8) имеют очевидную интерпретацию:
– величина R
ow
={ДС
1
+ Р (1 – r
T
)} представляет собой ту сумму выручки за про
данную продукцию, которая осталась в распоряжении собственников предприятия
и потенциально может быть реинвестирована в его деятельность;
– величина Т = Рr
T
представляет собой часть выручки ДС
2
, перечисленной в бюд
жет в виде налогов;
– величина (S
r
+ D) – это планируемое собственниками фирмы распределение ве
личины R
ow
на два компонента: D – изъятие собственниками части ресурсов (в данном
случае денежных) фирмы для собственного потребления и S
r
– часть выручки ДС
2
,ре
инвестированной в деятельность фирмы
1
.
Итак, в нашей простейшей ситуации выручка ДС
2
распределилась на три компонен
та: Т – отчисления в бюджет; D – изъятие части средств собственниками и S
r
– часть вы
ручки, реинвестированная в деятельность фирмы.
Заметим прежде всего, что обоснованность уплаты части доходов предприятий го
сударству в виде налогов в принципе достаточно очевидна и, в частности, объясняется
тем, что государство обеспечивает всем хозяйствующим субъектам приемлемые и рав
ные условия работы (разрабатывает законы, следит за их исполнением, предоставляет
некоторые услуги и др.), т. е. косвенно участвует в процессе генерирования прибыли; за
счет изымания части прибыли предприятий государство как раз и может профинанси
ровать соответствующую работу. Если даже вообразить абсолютную демократию, в ус
ловиях которой предприятия самостоятельно решают, нужно ли им платить налоги, то,
безусловно, именно в этом контексте налоги являются вполне обоснованными, по
скольку упорядочение и определенная унификация условий хозяйствования способст
вуют стабилизации бизнесотношений, снижению риска ведения бизнеса.
Из (6.8) с очевидностью следует, что (S
r
+ D) всегда больше ДС
1
. Иными словами,
в том случае, если предприятие работает с прибылью, то по окончании отчетного перио
да оно вновь, как и в начале, будет обладать денежными средствами, достаточными для
174
·
Глава 6. Отчетность и пользователь: условности интерпретации
1
Заметим, что процесс получения собственниками дивидендов нередко трактуется как изъя
тие ими части текущей прибыли. В принципе подобное как раз и имеет место в России, посколь
ку согласно ст. 42 Федерального закона «Об акционерных обществах» «дивиденды выплачиваются
из чистой прибыли общества; дивиденды по привилегированным акциям определенных типов мо
гут выплачиваться за счет специально предназначенных для этого фондов общества». Однако,
строго говоря, выплата дивидендов – не есть использование текущей прибыли; выплата дивиден
дов – это изъятие части активов фирмы. Именно так трактуется выплата дивидендов в экономи
чески развитых странах, а потому дивиденды могут выплачиваться даже в том случае, если в от
четном периоде деятельность фирмы была убыточной.
того, чтобы закупить ресурсы и продолжить производственный процесс. Данный прин
цип – принцип неуменьшения экономического потенциала – является основополагаю
щим для ведения бизнеса (если он систематически не выполняется, то имеет место
«проедание» капитала, т. е. предприятие «съеживается», хиреет и в конце концов пре
кращает свою деятельность) и, в частности, даже принимается во внимание в системах
налогообложения ряда стран (например, в Германии).
То, с каким потенциалом фирма будет работать в следующем отчетном периоде,
полностью зависит от собственников. При этом возможны три варианта.
Если изъятие D в точности равно превышению (S
r
+ D) над ДС
1
, то экономический
потенциал фирмы останется неизменным; условно можно считать, что собственники
изымают всю чистую прибыль фирмы (т. е. прибыль, оставшуюся после расчетов с бюд
жетом).
Если изымается больше ресурсов, чем полученное по итогам отчетного периода пре
вышение, экономический потенциал фирмы уменьшается, снижаются ее возможности
по генерированию прибыли в следующем периоде.
Если изымается лишь часть упомянутого превышения, фирма наращивает свой по
тенциал, т. е. может приобрести больше ресурсов, произвести больше продукции и по
лучить более весомую прибыль.
Именно третья ситуация является типичной для бизнеса. Более того, если собствен
ники считают свой бизнес удачным, то они могут и вовсе отказаться
1
от получения ди
видендов (D = 0), т. е. фирма начнет следующий отчетный период с максимально воз
можным объемом средств, равным {ДС
2
– Т}.
Немного усложним рассматриваемую ситуацию – введем основное средство (ОС).
Тогда часть исходных денежных средств (ДС
0
) должна быть потрачена на приобрете
ние основного средства, а оставшаяся сумма (ДС
1
) будет использована в качестве обо
ротных средств (иными словами, ДС
0
=ДС
1
+ ОС); если все остальные условия веде
ния бизнеса остались неизменными, то схема движения средств, представленная на
рис. 6.2, претерпит незначительное изменение (рис. 6.3).
Анализируя движение средств в соответствии с рис. 6.2, мы видели, что денежные
средства претерпевают несколько трансформаций, а по окончании производственно
коммерческого цикла вложения в производственные ресурсы вновь превращаются в де
нежные средства (после продажи продукции), иначе говоря, происходит постоянное
возмещение вложений в материальные ресурсы. Аналогичная картина должна иметь
место и по отношению к основным средствам – нужно какимто образом возмещать
вложенные в них денежные средства.
Для того чтобы пояснить эту очевидную логику, предположим вначале, что стои
мость основных средств не принимается во внимание при реализации продукции, т. е.
в схеме, представленной на рис. 6.3, работает лишь контур, соответствующий рис. 6.2.
Кроме того, предположим, что прибыль близка к нулю, т. е. ДС
1
иДС
2
практически рав
ны. Это означает, что с каждым отчетным периодом экономический потенциал фирмы
уменьшается, т. е. нарушается основной принцип ведения бизнеса. Действительно,
в процессе эксплуатации основного средства происходит его физическое изнашивание
6.4. Амортизация: бухгалтерский и финансовый аспекты
·
175
1
Дело в том, что в общем случае существуют три причины изъятия собственниками части
активов фирмы в виде дивидендов: а) желание или необходимость использовать полученные
средства на личное потребление; б) намерение инвестировать эти средства в иной бизнес с целью
диверсификации личных инвестиций; в) намерение сделать инвестицию в бизнес, на данный мо
мент времени представляющийся более прибыльным и/или перспективным, а потому обещающий
получение дополнительных доходов. Все перечисленные причины, естественно, не являются жест
ко детерминированными, а потому, если действующий бизнес достаточно стабилен и рентабелен,
от получения дивидендов вполне можно отказаться – иные альтернативы инвестирования менее
привлекательны.
и моральное старение, т. е. его текущая стоимость постоянно снижается. Наступит
момент, когда эта стоимость будет равна нулю, т. е. экономический потенциал сни
зится с ДС
0
до ДС
1
. Не меняет сути и снятие предпосылки о нулевой прибыли –
в этом случае экономический потенциал, возможно, и не снизится, если прибыль
достаточно высока и не изымается из фирмы, однако с очевидностью сумма ОС уй
дет в потери.
Рис. 6.3. Производственно-коммерческий цикл в рамках отчетного периода
при наличии основного средства:
ДС
0
– исходная сумма денежных средств, распределяемая на вложения в основное средство
и в оборотные активы; ОС – вложения в основное средство
Естественно, что подобное совершенно недопустимо, а потому стоимость основно
го средства должна быть учтена при расчете прибыли. Совершенно очевидно, что
в плане кругооборота средств принципиального различия между материальными про
изводственными запасами и основным средством нет, а потому по аналогии с запаса
ми сырья и материалов, которые списываются на себестоимость, нужно лишь
какимто образом учесть в этой себестоимости и вложения в основное средство. Это
можно сделать либо разовым, либо постепенным включением стоимости основного
средства в себестоимость продукции. Выбирается второй вариант, поскольку для рас
чета прибыли логично сопоставлять доходы с обусловившими их расходами. Произ
водственные запасы расходуются одномоментно, потому их стоимость и включается
целиком в себестоимость продукции; основное средство участвует в производствен
ном процессе в течение ряда лет, а потому соответствующие расходы, т. е. вложения
в это средство, логично распределить по всем периодам всего срока полезного дейст
вия этого актива. Это и есть амортизация основного средства, т. е. постепенный пере
нос величины расходов (или вложений в основное средство) на затраты отчетных пе
риодов. Сделав надбавку к увеличившейся себестоимости, получим и более высокую
176
·
Глава 6. Отчетность и пользователь: условности интерпретации
цену, т. е. приток денежных средств в фирму увеличится, появится возможность нака
пливать излишне поступившие средства для своевременного обновления основного
средства – в этом смысл амортизации (напомним, что буквально это слово означает
«отрицание смерти»).
Мы рассмотрели лишь логику компенсирования производственных расходов; на
практике процедуры компенсации носят более сложный характер.
Из всего сказанного можно сделать два вывода.
Вопервых, списание на затраты расходов, связанных с приобретением производст
венных запасов (краткосрочный актив) и основных средств (долгосрочный актив), не
имеет принципиального различия – в обоих случаях величина расхода относится на за
траты отчетного периода (отчетных периодов). Например, в принципе ничто не мешает
нам условно трактовать все эти расходы как расходы, относящиеся к периоду, в кото
ром они имели место, и списывать их единовременно на затраты этого периода. Если
предположить, что система налогообложения отсутствует, то в плане компенсации этих
расходов через механизм поступления денежных средств в ходе реализации продукции
никакой разницы нет – списываются ли расходы единовременно или какимто иным
способом. Картина резко меняется в том случае, если необходимо рассчитать финансо
вый результат за период. В этом случае крайне желательно собрать вместе и сравнить
друг с другом все полученные доходы и обусловившие их затраты. Очевидно, что здесь
уже не все равно, каким образом расходы, связанные с приобретением долгосрочных
активов, будут распределяться по отчетным периодам. Ситуация еще более усложнится
при вводе в рассмотрение системы налогообложения.
Вовторых, если необходимость распределения по годам общей суммы расходов,
связанных с инвестированием денежных средств в основные средства, в процессе их
амортизации достаточно объяснима и обусловливается логикой расчета прибыли, то не
менее очевидно и следующее утверждение: в отношении собственно алгоритма распре
деления никакой предопределенности нет и быть не может. Самый простой вариант –
списывать стоимость основного средства равными долями; это равномерная амортиза
ция, она и доминирует на практике до настоящего времени. В последние годы начала
получать распространение ускоренная амортизация, когда в первые годы эксплуатации
основного средства списывается относительно бо´льшая часть его стоимости, причем
доля первоначальной стоимости актива, относимой на затраты в очередном году, с каж
дым годом уменьшается.
Для понимания бухгалтерских и финансовых аспектов производства амортизаци
онных отчислений воспользуемся данными следующего условного примера.
Предположим, что предприятие создано с начальным капиталом 300 тыс. руб., при
этом собственники не пользуются кредитами, а все операции куплипродажи выполня
ются за наличный расчет. Отсутствуют налоги, нет и расходов по заработной плате, т. е.
собственники работают сами и получают свое вознаграждение путем изъятия прибыли
фирмы (введение в рассмотрение налогов и расчетов по заработной плате только ус
ложнило бы картину, но не изменило сути демонстрируемых операций). Допустим, что
собственники следуют принципу сохранения экономического потенциала предприятия
и изымают всю прибыль в превышение начальной величины этого потенциала, т. е. сум
мы в 300 тыс. руб. Особенность производства такова, что все денежные средства одно
моментно вкладываются в материальные оборотные активы, в течение отчетного пе
риода (года) они полностью потребляются, т. е. производится готовая продукция, кото
рая в конце года продается за наличный расчет. Незавершенного производства нет.
Исходный баланс фирмы представлен в табл. 6.5.
6.4. Амортизация: бухгалтерский и финансовый аспекты
·
177
Таблица 6.5
Баланс предприятия
(вступительный)
Актив Пассив
Статья
Сумма,
тыс. руб.
Статья
Сумма,
тыс. руб.
Основные средства 100 Уставный капитал 300
Денежные средства 200
Баланс 300 Баланс 300
В табл. 6.6 в укрупненном и упрощенном формате приведены хозяйственные опера
ции, необходимые для демонстрации различных ситуаций с финансовыми потоками
в нашем примере, и их отражение по счетам учета.
Таблица 6.6
Операции и их отражение в системе двойной записи
Операция Проводка
Сумма,
тыс. руб.
(1) Приобретены за наличный расчет и оприходованы сырье и материалы –
200 тыс. руб.
Д-т 10, К-т 50/1 200
(2) Материалы использованы для производства продукции и списаны на затраты –
200 тыс. руб.
Д-т 20, К-т 10 200
(3) Начислена амортизация – 20 тыс. руб. Д-т 20, К-т 02 20
(4) Оприходована поступившая на склад готовая продукция – 220 тыс. руб. Д-т 43, К-т 20 220
(5) Продана готовая продукция за наличный расчет – 264 тыс. руб. Д-т 50/1, К-т 90 264
(6) Списана со склада готовая продукция – 220 тыс. руб. Д-т 90, К-т 43 220
(7) Исчислена прибыль за отчетный период – 44 тыс. руб. Д-т 90, К-т 99 44
(8) Часть денежных средств в кассе обособлена для обновления изношенного основ
-
ного средства – 20 тыс. руб.
Д-т 50/2, К-т 50/1 20
(9) Начислены дивиденды собственникам фирмы – 44 тыс. руб. Д-т 99, К-т 75 44
(10) Выплачены начисленные дивиденды – 44 тыс. руб. Д-т 75, К-т 50/1 44
(11) За счет прибыли сформирован фонд на расширение материально-технической
базы фирмы (приобретение новых основных средств) – 44 тыс. руб.
Д-т 99, К-т 85 44
(12) В пополнение сформированного фонда на специальном субсчете обособлена
часть денежных средств – 44 тыс. руб.
Д-т 50/3, К-т 50/1 44
Для понимания логики преобразования вступительного баланса в заключительный
ниже приводится разноска операций по счетам бухгалтерского учета (обозначения:
С. – сальдо счета; Об. – оборот по счету).
01 «Основные
средства»
50/1 «Касса» 80 «Уставный капитал»
20 «Основное
производство»
С. 100 С. 200 С. 300 С. –
Об. – Об. – (5) 264 (1) 200 Об. – Об. – (2) 200 (4) 220
С. 100 Об. 264 Об. 220 С. 300 (3) 20
С. 264 Об. 220 Об. 220
С. –
178
·
Глава 6. Отчетность и пользователь: условности интерпретации
10 «Сырье
и материалы»
43 «Готовая
продукция»
90 «Продажи»
02 «Амортизация
основных средств»
С. – С. – С. – С. –
(1) 200 (2) 200 (4) 220 (6) 220 (6) 220 (5) 264 (3) 20
Об. 200 Об. 200 Об. 220 Об. 220 (7) 44 Об. – Об. 20
С. – С. – Об. 264 Об. 264 С. 20
С. –
99 «Прибыли
и убытки»
С. –
(7) 44
Об. – Об. 44
С. 44
Первые семь операций из табл. 6.6 описывают основной производственно
коммерческий цикл, в результате которого будет произведена и продана продукция
и исчислена прибыль за отчетный период (год). Имущественное и финансовое положе
ние предприятия по итогам года представлено в табл. 6.7.
Таблица 6.7
Баланс предприятия
(по окончании первого года, оценка брутто)
Актив Пассив
Статья
Сумма,
тыс. руб.
Статья
Сумма,
тыс. руб.
Основные средства 100 Уставный капитал 300
Денежные средства 264 Прибыль 44
Амортизация 20
Баланс 364 Баланс 364
Приведенный в табл. 6.7 баланс составлен в оценке брутто, т. е. основные средства
приведены по первоначальной стоимости. Как известно, при составлении отчетности
необходимо стремиться к представлению реальной картины об имущественном и фи
нансовом положении предприятия. Между тем основные средства уже изношены, а по
тому их стоимостная оценка как актива, обещающего доход в будущем, будет ниже и со
ставит 80 тыс. руб. (100 – 20). В неявном виде подразумевается, что нормы равномер
ной амортизации разрабатываются таким образом, что при средних условиях
эксплуатации основного средства по истечении срока его полезного действия предпри
ятие накопило денежные средства, достаточные для приобретения того же самого акти
ва, т. е. условно считается, что по истечении первого года текущая стоимость актива бу
дет примерно равна 80 тыс. руб. На самом деле подобная интерпретация неверна, а бо
лее правильна следующая трактовка стоимости основных средств: на начало года
100 тыс. руб. означали ту сумму расходов, которую осталось списать на затраты отчет
ных периодов в будущем. При выбранной системе амортизации основных средств по
окончании первого года будут списаны на затраты 20 тыс. руб., т. е. останется к списа
нию еще 80 тыс. руб. Поэтому и принят в мировой практике, в том числе и в России,
неттопринцип, когда основные средства показываются в балансе по остаточной стои
мости. Иными словами, более реальную картину о положении предприятия дает ба
ланс, представленный в табл. 6.8.
6.4. Амортизация: бухгалтерский и финансовый аспекты
·
179
Таблица 6.8
Баланс предприятия
(по окончании первого года, оценка нетто)
Актив Пассив
Статья
Сумма,
тыс. руб.
Статья
Сумма,
тыс. руб.
Основные средства 80 Уставный капитал 300
Денежные средства 264 Прибыль 44
Баланс 344 Баланс 344
По сравнению с началом года денежные средства увеличились на 64 тыс. руб.,
а стоимость основных средств (а точнее, величина еще не окупившихся расходов, свя
занных с их приобретением) снизилась до 80 тыс. руб. Иными словами, часть вложений
в основные средства перешла в денежные средства, т. е. начали накапливаться денеж
ные ресурсы для обновления основных средств. Для того чтобы обособить эту сумму,
введем дополнительный счет «Денежные средства на реновацию», на котором будем
накапливать денежные средства, необходимые для покупки нового основного средства
после полного списания действующего (операция 8). Далее, превышение над началь
ным экономическим потенциалом составило 44 тыс. руб., эта сумма будет начислена
(операция 9) и выплачена (операция 10) собственникам фирмы. Все упомянутые опе
рации отражены ниже на соответствующих счетах.
99 «Прибыли
и убытки»
50/2 «Денежные
средства на
реновацию»
75 «Расчеты
с учредителями»
50/1 «Касса»
С. 44 С. – С. – С. 264
(9) 44 (8) 20 (10) 44 (9) 44 (8) 20
Об. 44 Об. – Об. 20 Об. – Об. 44 Об. 44 (10) 44
С. – С. 20 С. – Об. – Об. 64
С. 200
Таким образом, предприятие начнет второй год с балансом, представленным в табл. 6.9.
Таблица 6.9
Баланс предприятия
(вступительный второго года, оценка нетто)
Актив Пассив
Статья
Сумма,
тыс. руб.
Статья
Сумма,
тыс. руб.
Основные средства 80 Уставный капитал 300
Денежные средства (текущая деятель
-
ность)
200
Денежные средства на реновацию 20
Баланс 300 Баланс 300
Несложно понять, что если условия примера не меняются, то по истечении второ
го года баланс будет аналогичен представленному в табл. 6.9, лишь величина основных
средств уменьшится до 60 тыс. руб., зато статья «Денежные средства на реновацию»
возрастет до 40 тыс. руб. Процесс продолжится по той же схеме, и по истечении пято
го года основное средство будет полностью амортизировано (стоимость равна нулю),
т. е. списано с баланса, зато появятся свободные денежные средства в сумме
100 тыс. руб., на которые и можно будет купить новое средство (напомним, что мы пола
180
·
Глава 6. Отчетность и пользователь: условности интерпретации
гаем, что цены не меняются), т. е. производственный процесс может быть возобновлен
без какихлибо перерывов.
Чрезвычайно важно подчеркнуть следующее обстоятельство, связанное с амортиза
цией основных средств. Еще с советских времен живо заблуждение (оно особенно ши
роко распространено среди небухгалтеров) о том, что в результате амортизации якобы
создается некий амортизационный фонд, который как раз и позволяет приобретать
долгосрочные активы, отсюда и порочное по смыслу и значимости утверждение о том,
что «за счет амортизационного фонда можно купить основное средство». В этом случае
происходит путаница в понятиях «средства» и «источники средств». Приведенный
пример наглядно продемонстрировал, что в процессе списания основных средств ника
кого амортизационного фонда не возникает – происходит банальное перераспределе
ние средств, вложенных в активы фирмы (сравните табл. 6.5 и 6.9).
Безусловно, при желании можно создавать всевозможные фонды, в том числе
и амортизационный, однако в любом случае это будет лишь некое искусственное пере
распределение пассивных статей в балансе. Очевидно, что собственно денежных
средств от подобных манипуляций у фирмы не добавится, а потому нужно четко запом
нить следующее очевидное правило: приобрести какойлибо актив (кратко или долго
срочный) можно лишь за счет денежных средств, а не какихто там мифических фондов
и резервов (т. е. прибыли, амортизационного фонда и др.). Несложно продемонстриро
вать настоящее утверждение на данных нашего примера.
В табл. 6.5 уставный капитал был представлен одной строкой, однако несложно по
нять, что он как бы состоит из двух частей: первая – это финансирование вложений во
внеоборотные активы, вторая – в оборотные. То же самое будет и в табл. 6.9, только име
ет место условное изменение структуры уставного капитала, т. е. балансы, представлен
ные в табл. 6.5 и 6.9, можно соответственно переписать следующим образом (табл. 6.10
и 6.11).
Таблица 6.10
Баланс предприятия
(на начало первого года с обособлением направлений использования уставного капитала)
Актив Пассив
Статья
Сумма,
тыс. руб.
Статья
Сумма,
тыс. руб.
Основные средства 100 Уставный капитал в части финансирова
-
ния внеоборотных активов
100
Денежные средства 200 Уставный капитал в части финансирова
-
ния оборотных активов
200
Баланс 300 Баланс 300
Таблица 6.11
Баланс предприятия
(на конец первого года с обособлением направлений использования уставного капитала)
Актив Пассив
Статья
Сумма,
тыс. руб.
Статья
Сумма,
тыс. руб.
Основные средства 80 Уставный капитал в части финансирова
-
ния внеоборотных активов
80
Денежные средства (текущая деятель
-
ность)
200 Уставный капитал в части финансирова
-
ния оборотных активов
220
Денежные средства на реновацию 20
Баланс 300 Баланс 300
6.4. Амортизация: бухгалтерский и финансовый аспекты
·
181