Анализ баланса или как понимать баланс
Подождите немного. Документ загружается.
4.3. Проблема трансформации отчетности в соответствии с требованиями МСФО
Как уже отмечалось в гл. 1, одной из самых актуальных проблем бухгалтерского уче
та является проблема транспарентности (прозрачности, понимаемости, интерпрети
руемости) отчетных данных, т. е. данных, служащих средством коммуникации. В дан
ном случае подразумевается коммуникация в контексте экономических отношений ме
жду фирмами, инвесторами и контрагентами, представляющими различные страны
и школы бухгалтерского учета. С позиции теории и перспективы речь может идти о по
строении некоего единого эталона (уже упоминалось о глобальном ГААП); с позиции
текущей практики обеспечение транспарентности обычно трактуется как необходи
мость перекладки отчетности, подготовленной в той или иной стране, в формат, согла
сующийся либо с МСФО, либо с американским ГААП
1
.
В России эта проблема пока еще имеет относительную значимость лишь для очень
крупных компаний, пытающихся найти зарубежных стратегических инвесторов, парт
неров и контрагентов, однако в ближайшие годы в связи с упоминавшейся общемиро
вой тенденцией в сторону конвергенции моделей бухгалтерского учета круг лиц, имею
щих отношение к данной проблеме, существенно расширится.
Отмеченное обстоятельство обусловлено рядом факторов, среди которых основное
место занимает усиливающийся процесс интеграции нашей страны в мировую эконо
мику и постепенное принятие основных принципов учета, устанавливаемых
МСФО. С развитием российской экономики все большее число отечественных компа
ний, как правило, начинают существовать уже не изолированно, не сами по себе, а ста
новятся членами различных финансовопромышленных групп или холдингов, которые
параллельно с отечественным учетом (в основной массе своей ориентированным все же
на налоговые аспекты финансовохозяйственной деятельности) в той или иной степени
ведут учет и по МСФО. В связи с этим вопрос сопоставимости отчетных данных и кор
ректности процедур учета приобретает важное значение.
В настоящее время все существующие нестыковки и различия между отечественны
ми положениями по бухгалтерскому учету и стандартами МСФО можно объединить
в три большие группы.
В первую группу можно отнести объекты и процедуры, при ведении бухгалтерского
учета которых различия между отечественной практикой и положениями МСФО не
имеют принципиального значения, а нивелирование возможных нестыковок носит ско
рее косметический характер, обусловленный применяемой практикой ведения учета,
традициями, техникой расчетов и т. д. В качестве примера можно привести методику и
порядок начисления амортизации. Выбор способа начисления или продолжительности
периода амортизации – вопрос дискуссионный, но не принципиальный с точки зрения
экономического содержания данной операции. Правда, следует отметить, что различ
ные подходы к начислению амортизации приводят к весьма существенным различиям
в признании финансового результата и различиям в структуре баланса в отдельном от
четном периоде, что необходимо учитывать при трансформации отчетности. Однако
подобные несоответствия между отечественными стандартами и положениями МСФО
все же не имеют под собой объективных экономических различий, позволяющих гово
рить о превосходстве того или иного подхода. В качестве еще одного примера можно
привести различие в подходах в списании гудвилла (в российском нормативном хозяй
стве – деловой репутации).
122
·
Глава 4. Техника составления финансовой отчетности
1
Для более наглядного понимания сути проблемы предлагаем читателю сравнить форматы
отечественной отчетности, составляемой в соответствии с приказом Минфина России от 22 июля
2003 г. № 67н, и отчетности, подготавливаемой в соответствии с Четвертой директивой ЕС
(см. приложения 2 и 3).
Во вторую группу можно отнести отдельные объекты или процедуры, которые в оте
чественном учете либо не выделены должным образом, либо не раскрыты так, как это
осуществлено в МСФО. В данной ситуации корректно говорить о не всегда применяе
мых в отечественной практике тех или иных основополагающих допущениях и/или
принципах, предъявляемых к составлению отчетности в соответствии с требованиями
МСФО. Например, это относится к порядку отражения в учете различных резервов (по
сомнительным долгам, по ценным бумагам и т. д.). Речь не идет о том, что в отечествен
ной системе учета отсутствует такая категория, как «резерв»; в данной ситуации скорее
имеет место неприменение в определенных экономических условиях в отечественной
системе учета принципа осмотрительности, т. е. большего акцента в сторону убытков
и обязательств, чем прибылей и активов. При трансформации отчетности по подобным
обстоятельствам, несмотря на кажущуюся сложность подобной процедуры, экономиче
ское содержание статей и всего отчета в целом, как правило, не меняется и опятьтаки
сводится к корректировке финансового результата.
В третью группу можно отнести существенные различия между требованиями
МСФО и российскими стандартами, выражающиеся в отсутствии в отечественной
практике учета тех или иных учетных объектов или применении учетных процедур, не
согласующихся по существенным моментам с положениями МСФО. Различия данной
группы достаточно сложно устранимы при трансформации отчетности, поскольку тре
бования российских стандартов и МСФО для подобных объектов и процедур могут
значимо отличаться друг от друга, в том числе и по экономическому содержанию.
До недавнего времени ярким примером существования подобных противоречий
было отсутствие в российской практике учета таких учетных объектов, как «отложен
ный налог» и «расходы на научноисследовательские, опытноконструкторские и тех
нологические работы» (введение их в систему учета и характеристика приведены при
казом Минфина России от 7 мая 2003 г. № 38н «О внесении дополнений и изменений
в План счетов бухгалтерского учета финансовохозяйственной деятельности организа
ций и Инструкцию по его применению»).
Другим примером, который затрагивает не столько отсутствие в российских стан
дартах учетного объекта, определяемого в соответствии с требованиями МСФО, сколь
ко несоответствие учетных процедур, является учет арендованного имущества. В рос
сийских стандартах не применяется деление аренды на операционную и финансовую,
как это определено в положениях МСФО, в связи с чем достаточно распространенной
является ситуация, когда сделка признается финансовой арендой в соответствии с тре
бованиями МСФО, но применительно к российским стандартам учет данной операции
должен осуществляться как учет аренды операционной, текущей. Это обстоятельство
имеет весьма важное значение, поскольку требования МСФО заключаются в безогово
рочном учете объекта аренды на балансе арендатора, в то время как объект аренды опе
рационной по общему правилу учитывается на балансе арендодателя. В этой ситуации
при трансформации отчетности существенным корректировкам подвергаются все раз
делы баланса, а также отчет о прибылях и убытках.
Баланс арендодателя в соответствии с требованиями российских стандартов выгля
дит следующим образом: в активе представлено сдаваемое в аренду имущество, а в пас
сиве отражаются заемные средства, взятые на покупку указанного имущества, либо
собственные источники финансирования. Выручка от реализации арендных услуг за
отчетный период (месяц) представляет собой платеж от арендатора, приходящийся
в соответствующий месяц. С другой стороны, себестоимость формируется из начислен
ной амортизации на сдаваемое в аренду имущество и иных затрат по текущей деятель
ности. Таким образом, суммарная выручка арендодателя представляет собой всю сум
му арендного платежа по договору (рис. 4.2).
4.3. Проблема трансформации отчетности в соответствии с требованиями МСФО
·
123
АКТИВ ПАССИВ
Имущество для сдачи в аренду Обязательства по кредитам, взятым для приобретения иму
-
щества, либо собственные источники финансирования
Рис. 4.2. Отражение объекта аренды в балансе арендодателя (российский подход)
В соответствии с требованиями МСФО имущество при финансовой аренде отража
ется на балансе экономического собственника (т. е. лица, непосредственно контролирую
щего его) – в нашей ситуации арендатора. Таким образом, у арендодателя имущество
списывается с баланса в полном объеме. Общая сумма арендных платежей к получению
отражается в составе дебиторской задолженности в активе баланса, а разница между сум
мой дебиторской задолженности и стоимостью имущества относится в пассив баланса
и отражается по статье «Доходы будущих периодов» (в англоязычном представлении
при буквальной транскрипции – «Неполученный доход» (Unearned income). Арендные
платежи, поступающие арендодателю, не учитываются в составе выручки, а рассматрива
ются как платежи в погашение дебиторской задолженности (рис. 4.3).
АКТИВ ПАССИВ
Дебиторская задолженность (общая сумма арендных пла-
тежей к поступлению)
Доходы будущих периодов (маржа арендодателя – по сути
разница между суммой платежей по аренде и инвестицией)
Обязательства по кредитам, взятым для приобретения иму-
щества, либо собственные источники финансирования
Рис. 4.3. Отражение объекта финансовой аренды на балансе арендодателя (подход согласно МСФО)
По мере погашения дебиторской задолженности соответствующая часть суммы, учи
тываемой на счете «Доходы будущих периодов», переносится в прибыль текущего перио
да и по сути представляет собой выручку, отражаемую в отчете о прибылях и убытках.
Для определения выручки от реализации в текущем периоде в западной учетной практи
ке используется показатель «Внутренняя норма прибыли» (Internal rate of return, IRR).
Приходящий арендный платеж рассматривается частично как платеж в погашение инве
стиционных затрат арендодателя (стоимость оборудования), а частично – как маржа
арендодателя (его доход). Используя показатель IRR, арендодатель определяет выручку
в соответствующем текущем периоде путем умножения IRR на сумму чистой инвести
ции. В первый период сумма чистой инвестиции равна стоимости имущества. Разница
между суммой арендного платежа и определенной с помощью IRR выручки рассматрива
ется как платеж в погашение инвестиции следующего периода (сумма возмещения стои
мости имущества). В дальнейшем ситуация повторяется по так называемому методу де
позитной книжки
1
. Из вышесказанного следует, что выручка арендодателя носит пере
менный характер даже при ровных арендных платежах и со временем уменьшается
вследствие уменьшения суммы чистых инвестиций арендодателя.
Концептуальное различие российской и западной модели учета в части отражения
операций финансовой аренды приводит к существенным корректировкам баланса и от
чета о прибылях и убытках при трансформации отчетности в соответствии с требова
ниями МСФО.
В наиболее общем виде последовательность действий для трансформации отчетно
сти арендодателя при финансовой аренде выглядит следующим образом:
вопервых, на отчетную дату у арендодателя списываются первоначальная стои
мость сданного в аренду имущества и накопленная по нему амортизация;
124
·
Глава 4. Техника составления финансовой отчетности
1
О показателях оценки инвестиционных проектов, в том числе и показателе IRR, а также
о методе депозитной книжки см. в [Ковалев, 1999; Ковалев, Уланов].
вовторых, общая сумма арендных платежей по этому имуществу, приходящихся
к поступлению с отчетной даты, отражается как дебиторская задолженность арендатора;
втретьих, в пассиве баланса появляется сумма по статье «Доходы будущих перио
дов», отражающая валовую маржу арендодателя.
Помимо этих объективных изменений баланс подвергается корректировке еще и по
статьям прибыли и расчетов с бюджетом (в части налога на прибыль). Данное обстоя
тельство вызвано следующими изменениями в отчете о прибылях и убытках: (а) пере
счетом выручки от реализации арендных услуг и (б) корректировкой начисленной
амортизации по сданному в аренду имуществу.
Таким образом, для корректировки российской финансовой отчетности у арендода
теля в соответствии с требованиями МСФО при финансовой аренде необходимо про
делать следующие действия:
– определить инвестиционные затраты арендодателя (стоимость сдаваемого
в аренду актива);
– к договору аренды (периодическим платежам) рассчитать значение показателя IRR;
– с помощью IRR определить выручку арендодателя в каждом отчетном периоде;
– каждый арендный платеж необходимо разбить на две части – собственно выруч
ку и сумму арендного платежа в уменьшение инвестиционных затрат арендодателя;
– определить общую сумму арендных платежей, приходящихся к поступлению от
арендатора, и отразить ее в активе баланса как дебиторскую задолженность (с разбив
кой на краткосрочную и долгосрочную);
– списать сумму первоначальной стоимости и начисленной амортизации по иму
ществу, сданному в финансовую аренду;
– в пассиве баланса отразить валовую маржу арендодателя («Доходы будущих пе
риодов»);
– в отчет о прибылях и убытках перенести выручку, рассчитанную с учетом вре
менно´й ценности денег (с помощью IRR);
– из структуры затрат арендодателя убрать амортизацию по сдаваемому в аренду
имуществу;
– новые значения прибыли текущего периода, сальдо по налогу на прибыль пере
нести в баланс.
Приведенная процедура трансформации финансовой отчетности арендодателя при
финансовой аренде в соответствии с требованиями МСФО является лишь одним из
возможных вариантов действий, однако с определенной, более глубокой проработкой
подобный алгоритм достаточно эффективно применим на практике.
Мы рассмотрели проблему трансформации в самом общем виде и в приложении к ли
зинговой компании. Очевидно, что данная проблема весьма сложна, технологична и вряд
ли унифицируема. Дело в том, что в зависимости от вида бизнеса перечень возможных
несопоставимостей может ощутимо варьировать. Кроме того, нужно помнить, что пере
кладка отчетности, например из российского формата в формат МСФО, – процесс твор
ческий, не являющийся строго алгоритмизируемым и безусловно однозначным. Иными
словами, результаты перекладки, осуществленной различными экспертами, почти навер
няка будут различаться, а главное в подобной процедуре – даже не столько алгоритмы пе
рекладки, сколько способность «перекладчиков» объяснить и защитить свою позицию.
Тем не менее отметим в заключение, что трансформационные корректировки любой
сложности так или иначе всегда затрагивают счет прибылей и убытков, а также счета
дебиторской и кредиторской задолженности. В зависимости от вида корректировок
они могут быть как незначительными, затрагивая всего несколько статей (например,
создание резерва), так и весьма существенными, требующими пересмотра всей структу
ры баланса и отчета о прибылях и убытках, как в описанном выше примере финансовой
4.3. Проблема трансформации отчетности в соответствии с требованиями МСФО
·
125
аренды. В отношении отчета о движении денежных средств о трансформации следует
говорить весьма осторожно; совершенно очевидно, что реальные денежные потоки в це
лом корректировке не подвергаются (за исключением взаимоотношений по налоговым
расчетам с государством). Отдельные спорные моменты могут возникнуть здесь лишь
в критериях классификации денежных средств и их эквивалентов, а также в вопросах
отнесения того или иного вида деятельности к используемому в настоящее время деле
нию денежных потоков на финансовую, операционную и текущую деятельность.
Заметим также, что определенные действия в контексте разработки рекомендаций
по проведению процедур трансформации отчетности из одного формата в другой все же
носят достаточно очевидный характер – отечественным методологам бухгалтерского
учета нужно прежде всего, вопервых, сформировать перечень расхождений между рос
сийскими регулятивами и МСФО и, вовторых, дать рекомендации по способам их ни
велирования. Опыт разработки подобных проектов имеется практически во всех эконо
мически развитых странах мира. В частности, упомянем о разработке известной ауди
торской фирмы Deloitte Touche Tohmatsu по систематизации различий между МСФО
и американским ГААП (см. [Ковалев, 2004]).
МАТЕРИАЛЫ ДЛЯ САМОСТОЯТЕЛЬНОЙ РАБОТЫ
Дайте определение следующим ключевым понятиям: бухгалтерский счет, синтети
ческие и аналитические счета, активные, пассивные и активнопассивные счета, балан
совые и забалансовые счета, капитализируемые (некапитализируемые) счета.
Вопросы для обсуждения
1. Каким образом соотносятся между собой бухгалтерские счета и отчетность?
2. В чем смысл классификаций бухгалтерских счетов?
3. Что представляет собой Главная книга предприятия?
4. Каким образом можно проверить, что разноска данных по счетам была выпол
нена правильно?
5. В рекомендованных форматах отчетности много статей. Все ли они обязатель
но должны быть заполнены, т. е. иметь ненулевое значение?
6. Проанализируйте каждую статью отчетности и поясните, в каком случае сумма
по данной статье будет равна нулю.
7. Проанализируйте каждую статью отчетности с позиции изменения суммы по
этой статье за отчетный период. Приведите примеры фактов хозяйственной жиз
ни, влияющих соответственно на увеличение или уменьшение суммы по статье.
8. Измените приведенный в главе пример таким образом, чтобы в отчетности
сформировалась статья «Отложенные налоговые активы». Составьте новую от
четность, однако прежде чем это сделать, спрогнозируйте, какие изменения
в ней произойдут.
9. Зачем нужна перекладка отчетности?
10. В чем сложность трансформации отчетности из одного формата в другой? Воз
можна ли унификация процедур перекладки?
11. Сформулируйте основные, на ваш взгляд, различия между текущими отечест
венными форматами отчетности и форматами, принятыми в странах – членах ЕС.
12. Какие форматы из приведенных в приложении 3 вы выбрали бы для своей фир
мы и почему?
126
·
Глава 4. Техника составления финансовой отчетности
Глава 5
КОНСОЛИДИРОВАННАЯ ОТЧЕТНОСТЬ: СУЩНОСТЬ И ПРОЦЕДУРЫ
После изучения этой главы вы сможете получить представление:
•
о причинах формирования корпоративных групп;
•
о сущности консолидированной отчетности и причинах ее составления;
•
об истории появления консолидации;
•
о методах объединения бизнесов;
•
об алгоритмах составления консолидированной отчетности.
5.1. Сущность консолидации
Практика ведения бизнеса в экономически развитых странах свидетельствует о том,
что наиболее важную роль в рыночной экономике играют акционерные общества (кор
порации), представляющие собой форму организации бизнеса в виде совокупности
предприятий (независимых юридических лиц), капитал которых разбит на паи (доли).
Основными преимуществами подобной формы предпринимательской деятельности
являются: а) ограничение ответственности собственников корпорации величиной при
надлежащего им чистого капитала; б) удобство и быстрота в смене собственников;
в) неограниченность деятельности по масштабам и видам; г) диверсификация риска
собственников. В отличие, например, от индивидуального частного предприятия кор
порация имеет множество собственников, которые в подавляющем большинстве случа
ев никак не связаны между собой и имеют лишь право голоса в отношении судьбы фир
мы. Отсюда видно, что степень самостоятельности корпорации как участника экономи
ческих отношений гораздо выше, а потому выше и способности и возможности
развития и экспансии деятельности. Не случайно корпорации обычно быстрыми тем
пами наращивают свой капитал и масштабы производственнокоммерческой деятель
ности, они в полной мере пользуются так называемым эффектом от масштаба и в усло
виях конкуренции постепенно вытесняют или поглощают более мелких конкурентов
в ключевых сегментах рынка. Так, в США примерно
3
/
4
общего числа фирм являются
индивидуальными частными предприятиями (на них приходится около 10% общего
объема продаж в стране), около 10% – партнерствами (примерно 4% объема продаж)
и менее 20% – корпорациями (свыше 80% совокупного объема продаж) [Экономикс,
с. 318–334].
Одна из особенностей преимущественной ориентации на корпоративный бизнес за
ключается в том, что корпорации, как правило, объединяются (добровольно или выну
жденно) в корпоративные группы. В наиболее общем виде корпоративную группу мож
но представить как объединение одной материнской и нескольких дочерних компаний,
однако в реальной жизни отношения «материнская компания – дочерняя компания»
могут быть многоуровневыми и схематично представляют собой опрокинутую древо
видную структуру. На рис. 5.1 представлена ситуация, когда материнская компания РС
имеет несколько дочерних компаний SC
1
,SC
2
,…,SC
n
. В свою очередь, компания SC
2
яв
ляется материнской по отношению к компаниям SC
21
,SC
22
,SC
23
.
Рис. 5.1. Схема взаимосвязи компаний при создании корпоративной группы
Понятия материнской и дочерней компаний в различных странах определяются
поразному. В частности, в нашей стране соответствующие дефиниции приведены
в первой части Гражданского кодекса РФ. Согласно ст. 105 «хозяйственное общество
признается дочерним, если другое (основное) хозяйственное общество или товарище
ство в силу преобладающего участия в его уставном капитале либо в соответствии с за
ключенным между ними договором, либо иным образом имеет возможность опреде
лять решения, принимаемые таким обществом». Что касается понятия «зависимое об
щество», то согласно ст. 106 Гражданского кодекса таковым признается общество в том
случае, «если другое (преобладающее, участвующее) общество имеет более 20% голо
сующих акций акционерного общества или 20% уставного капитала общества с ограни
ченной ответственностью».
Как следует из данного определения, при наличии многоуровневых связей типа
«мать – дочь» материнская компания (в терминах ГК РФ – основное общество), нахо
дящаяся в самом верху древововидной структуры, может фактически управлять ком
паниями, находящимися на нижних уровнях, даже в том случае, когда ее прямое или
косвенное влияние на них ничтожно. Действительно, если в ситуации на рис. 5.1 ком
пании РС принадлежит 58% голосующих акций SC
2
, а доля компании SC
2
в уставном
капитале SC
22
равна 51%, то компания РС, владея лишь 30% капитала SC
22
, тем не ме
нее может оказывать на нее доминирующее влияние, т. е. определять ее политику
(в данном случае речь идет не о повседневной опеке текущей деятельности, а о приня
тии решений стратегического характера). Очевидно, что разветвленность отношений
«мать – дочь» может приводить к резкому сокращению формальной доли материн
ской компании, находящейся во главе всей иерархической структуры, в капитале ком
паний нижних уровней, вместе с тем косвенное влияние сохранится именно благода
ря этим отношениям.
В гл. 1 было показано, что основные отчетные формы демонстрируют пользовате
лям два аспекта деятельности фирмы – статический (с каким имущественным потен
циалом фирма начала отчетный период и с каким потенциалом она входит в новый пе
риод – прерогатива баланса) и динамический (какой финансовый результат достигнут
в отчетном периоде от использования имевшегося имущественного потенциала – пре
рогатива отчета о прибылях и убытках). С позиции собственников материнской компа
128
·
Глава 5. Консолидированная отчетность: сущность и процедуры
нии процесс создания корпоративной группы, инициируемый, естественно, будущей
«мамой», имеет как минимум три ключевых момента.
Вопервых, формирование (или расширение) корпоративной группы инициируется
высшим руководством будущей (или фактической) материнской компании, при этом
бо´льшая часть ее рядовых акционеров может и не отдавать себе отчета в необходимости
и целесообразности приобретения очередной «дочки». Для снятия возникающей при
этом напряженности необходимы как минимум дополнительные информационные
комментарии, подтверждающие оправданность сделки, т. е. скорее всего обычной от
четностью, в которой как результат сделки могут появиться лишь две дополнительные
статьи («Долгосрочные финансовые вложения» и «Полученные дивиденды»), уже
нельзя будет ограничиться.
Вовторых, включение некоторой фирмы в состав группы на правах дочерней ком
пании связано с крупными капиталовложениями (в данном случае подразумевается,
что группа формируется путем покупки будущей «дочки»). Поэтому акционеры хотели
бы иметь и более детальную информацию о результатах и ожидаемых последствиях
сделки. А потому следует очевидный вывод: приведение в балансе сделанной инвести
ции в виде одной строки «Долгосрочные финансовые вложения» вряд ли устроит ак
ционеров материнской компании – им желательно знать более подробно структуру ак
тивов и обязательств объекта столь масштабного инвестирования.
Втретьих, создание корпоративной группы имеет целью, среди прочего, генериро
вание дополнительных прибылей, что находит воплощение, в частности, в получении
дивидендов от дочерних компаний. Иными словами, пользователи обычной отчетно
сти материнской компании (в данном случае вновь подразумеваются прежде всего ее
собственники) могут видеть, что у фирмы появились дополнительные доходы, однако
они не получат представления о том, что послужило их источником, если соответст
вующая информация не будет раскрыта. Иными словами, и с позиции сделанных за
трат, и с позиции информирования об источниках и факторах дополнительных дохо
дов желательна определенная аналитичность – сведения о дочерних фирмах не долж
ны быть отгорожены от собственников материнской компании (а в широком смысле –
от любых пользователей отчетности) своеобразной антиинформационной стеной
(рис. 5.2).
Заметим, что каждый из участников группы является самостоятельным юридиче
ским лицом и имеет свой комплект отчетных форм; следовательно, утверждение
об антиинформационной стене нужно понимать лишь в том смысле, что пользовате
лям в явном виде не предоставляется какоголибо сводного информационного источ
ника о ключевых элементах группы, а потому в случае необходимости они должны бу
дут самостоятельно «добывать» отчетность дочерних фирм. Кроме того, и это будет по
казано позже, консолидированная отчетность представляет собой свод данных,
осуществляемый по специальным алгоритмам, т. е. такая отчетность обладает дополни
тельными информационными и аналитическими возможностями, нежели несколько
наборов отчетных форм участников корпоративной группы.
Таким образом, в случае формирования и функционирования корпоративной груп
пы должны быть созданы возможности дополнительного информирования пользовате
лей (и прежде всего собственников материнской компании) о группе в целом, ее акти
вах, обязательствах, прибылях. Составление консолидированной отчетности, в которой
в развернутом виде представлены все задействованные группой мощности и получен
ные с их помощью результаты, как раз и имеет целью, с одной стороны, убедить собст
венников материнской компании в правильности шагов по расширению масштабов
деятельности фирмы, а с другой стороны, продемонстрировать любым пользователям
(собственникам, конкурентам, потенциальным инвесторам, возможным контрагентам
5.1. Сущность консолидации
·
129
и др.) реальные возможности группы в целом как единого организма, самостоятельного
экономического субъекта. В консолидированной отчетности активы, капитал, обяза
тельства и финансовые результаты дочерних компаний будут представлены в развер
нутом виде, т. е. показанная на рис. 5.2 антиинформационная стена исчезнет (рис. 5.3).
Рис. 5.2. Информативность о группе в отсутствие консолидированной отчетности
Строго говоря, определенная информация о дочерних фирмах всегда присутствует
в отчетности материнской фирмы, поскольку приобретение акций или обмен ими все
гда регистрируется в системе двойной записи, а потому фактически речь идет об уровне
информативности пользователей отчетностью. Суть различия в схемах, представлен
ных на рис. 5.2 и 5.3, заключается в следующем:
а) при отсутствии консолидированной отчетности (см. рис. 5.2) в балансе материн
ской компании будут отражены инвестиции в дочерние фирмы, а в ее отчете о прибы
лях и убытках – причитающиеся дивиденды;
б) при наличии консолидированной отчетности (см. рис. 5.3) положение пункта (а)
сохраняется, кроме того, пользователи получают дополнительный информационный
источник – отчетность корпоративной группы, т. е. отчетность некоего условного хо
зяйствующего субъекта, в котором материнская и дочерние компании выступают
в роли своеобразных подразделений, а потому все активы, капитал, обязательства, до
ходы и расходы этого условного субъекта будут показаны в развернутом виде.
130
·
Глава 5. Консолидированная отчетность: сущность и процедуры
Рис. 5.3. Информативность о группе в условиях консолидированной отчетности
Итак, рассмотрим более подробно основные положения и логику консолидации.
Консолидированная бухгалтерская отчетность представляет собой объединение от
четности двух и более компаний, находящихся в определенных юридических и финан
совохозяйственных взаимоотношениях. Необходимость консолидации определяется
экономической целесообразностью. Дело в том, что предприниматели нередко предпо
5.1. Сущность консолидации
·
131