Анализ баланса или как понимать баланс
Подождите немного. Документ загружается.
читают вместо одной крупной корпорации создать несколько более мелких коммерче
ских организаций, юридически самостоятельных, но экономически взаимосвязанных.
Благодаря этому может быть получена определенная экономия на налоговых платежах;
ввиду дробления и ограничения юридической ответственности по обязательствам сни
жается степень риска в ведении бизнеса, достигается бо´льшая мобильность в освоении
новых форм приложения капитала и рынков сбыта.
Общая идея консолидации достаточно проста. Имеется группа самостоятельных
в юридическом, но взаимосвязанных в экономическом и финансовом плане компаний.
Ставится вопрос о составлении консолидированной отчетности, позволяющей полу
чить представление о финансовом состоянии и результатах деятельности группы в це
лом. При этом каждая юридически самостоятельная компания, входящая в состав этой
группы (корпоративной семьи), обязана вести бухгалтерский учет собственных опера
ций и оформлять их результаты в виде финансовой отчетности. Таким образом, консо
лидированной отчетности присущи две основные особенности.
Вопервых, она не является отчетностью юридически самостоятельной коммерче
ской организации. Ее цель – не выявление налогооблагаемой прибыли, а лишь получе
ние общего представления о деятельности корпоративной семьи, т. е. она имеет явно
выраженную аналитическую направленность.
Вовторых, консолидация не есть простое суммирование одноименных статей фи
нансовой отчетности компаний группы. Сделки между членами корпоративной семьи
не включают в консолидированную отчетность; показывают только активы и обяза
тельства, доходы и расходы от операций с третьими лицами. Любые внутрикорпоратив
ные финансовохозяйственные операции идентифицируются и в процессе консолида
ции исключаются.
Несомненное лидерство в реализации идеи консолидации принадлежит США.
Именно в этой стране начиная с середины XIX в. наблюдался бурный процесс концен
трации капитала, когда одни компании поглощались другими, кроме того, стали фор
мироваться компании холдингового типа
1
. Первая подобная компания появилась
в США в 1832 г. (см. [Taylor, p. 4]), однако понадобилось еще несколько десятилетий,
прежде чем созрела идея составления отчетности, объемлющей деятельность несколь
ких взаимосвязанных компаний и названной позднее консолидированной отчетно
стью.
Первый набор консолидированной отчетности был подготовлен компанией Cotton
Oil Trust в 1866 г., однако внимание историков больше концентрируется на отчетности
U.S. Stееl Corporation; более того, год, когда она была составлена (1902 г.), многими спе
циалистами рассматривается как рубежный, знаменовавший начало систематизиро
ванного представления консолидированной отчетности. Авторство консолидации при
надлежит английскому бухгалтеру А. Дикинсону, представителю аудиторской фирмы
Price Waterhouse в США, который вместе с главным бухгалтером сталелитейной кор
порации В. Филбертом разработал технику консолидации, используя концепцию эко
номического единства взаимодействующих компаний [Edwards, 1991].
В начале XX в. практика консолидации была уже достаточно широко распростране
на. Среди причин, способствовавших этому, называют:
– волну слияния и объединения компаний в конце XIX – начале XX в.;
132
·
Глава 5. Консолидированная отчетность: сущность и процедуры
1
Согласно словарю Коллинза холдинговая компания (holding company) – компания, контро
лирующая одну или несколько других компаний, при этом собственность может быть или полной
(100%), или частичной (51% и более голосующих акций). Подобная организация бизнеса часто
используется для диверсификации или создания конгломерата, когда одна фирма управляет рядом
отдельных компаний, действующих в различных сферах производства [Словарь по экономике,
с. 636].
– бурное развитие холдингового бизнеса;
– отсутствие регламентирующих материалов, которые в законодательном порядке
определяли бы структуру и порядок составления отчетности холдинговых, материн
ских и дочерних компаний;
– отсутствие какихлибо барьеров в применении новых методов учета и составле
ния отчетности;
– осознание целесообразности процессов юридического дробления и экономиче
ского объединения различных видов бизнеса;
– одобрение идеи консолидации крупнейшими фондовыми биржами.
В европейских странах к реализации идеи консолидации приступили позднее. В Ве
ликобритании консолидированная отчетность была впервые подготовлена в 1907 г.
компанией РК Ltd, хотя так и не была распространена среди акционеров. Известная
фирма Nobel Industries опубликовала в 1922 г. консолидированную отчетность, назвав
эту акцию новаторской. В 1939 г. Лондонская фондовая биржа одобрила идею консоли
дации и ввела ее как одно из обязательных требований к отчетности зарегистрирован
ных на бирже компаний. Но лишь в 1947 г. консолидация в Великобритании была окон
чательно узаконена.
В континентальной Европе идея консолидации стала внедряться значительно позд
нее. Наиболее восприимчивой к новой идее оказалась Голландия – первое упоминание
о консолидированной отчетности фирмы Muller & Со датируется 1926 г.
В Германии составление консолидированной отчетности до 30х годов ХХ в. вооб
ще не практиковалось. Лишь в 1965 г. консолидация была объявлена обязательной
учетной процедурой и то со значительными отличиями от англоамериканской практи
ки, устраненными в 1985 г.
Во Франции до 1985 г. не было специального закона о консолидации, поэтому пред
ставление консолидированной отчетности носило эпизодический характер. Тем не ме
нее жизнь настоятельно требовала внедрения консолидации, и уже к 1983 г. около 75%
всех компаний, зарегистрированных на биржах ценных бумаг, добровольно составляли
консолидированную отчетность.
В других европейских странах первые попытки составления консолидированной
отчетности также относятся к концу 80х годов ХХ в., однако до настоящего времени
эта практика не получила достаточного распространения.
В Японии Положение о консолидированной бухгалтерской отчетности было выпу
щено Министерством финансов в 1977 г., а принятые принципы консолидации весьма
похожи на англоамериканские.
Практика консолидации имеет существенные национальные особенности, которые
нередко приводят к противоречиям и неопределенностям в отношениях между местны
ми властями и предпринимателями. Поэтому ряд международных бухгалтерских орга
низаций предпринял усилия в их нивелировании.
Одна из наиболее авторитетных международных организаций – Комитет по меж
дународным стандартам бухгалтерского учета (IASC) – приступила к обобщению
практики консолидации в середине 1970х годов. За истекшее время Комитет опубли
ковал пять стандартов, посвященных этой проблеме. Как и другие регулятивы, эти
стандарты носят рекомендательный характер и юридически не обязательны к испол
нению.
Большая работа проводилась также в рамках Европейского сообщества (ЕС).
В 1983 г. была разработана и принята знаменитая Седьмая директива «Учет и консоли
дированная отчетность», ставшая примечательной вехой в истории становления идеи
консолидации. Членам сообщества ею предписывалось внести к 1988 г. изменения в на
5.1. Сущность консолидации
·
133
циональное законодательство по вопросам учета и отчетности, а к 1990 г. разработать
детализированное методологическое и методическое обеспечение исполнения этой ди
рективы.
Седьмая директива определяет состав консолидируемой отчетности: баланс, отчет
о прибылях и убытках, примечания и аналитические расшифровки к отдельным стать
ям. Ограничений на форму и структуру отчетности не накладывается, отмечается лишь,
что в ней отдельными статьями должны отражаться интересы сторонних участников
(меньшинства). Эти документы должны оформляться в виде консолидированного го
дового отчета, содержащего также необходимые комментарии и пояснения о текущей
деятельности группы и перспективах ее развития. В отчет должно включаться аудитор
ское заключение, и он должен публиковаться в соответствии с общепринятыми прави
лами. Согласно Седьмой директиве местные власти вправе требовать представления
консолидированной отчетности от любой размещенной на их территории материнской
компании, если выполнены некоторые общие условия относительно степени ее влия
ния и контроля ею деятельности дочерней компании.
Составление консолидированной отчетности, таким образом, преследует несколько
целей:
– унифицирование и облегчение процедуры составления обобщающей отчетности
для корпоративных объединений, включая транснациональные корпорации;
– обеспечение возможности сравнительного анализа деятельности компаний;
– стимулирование развития и практического использования передовых методик
учета и составления отчетности;
– обеспечение возможности и механизма контроля деятельности крупных корпо
ративных групп со стороны правительственных органов.
5.2. Консолидирование финансовой отчетности
В мировой практике агрегирование информации в случае определенных форм кон
солидации бизнеса имеет достаточно давнюю традицию и весьма детальное алгоритми
ческое обеспечение. Свое воплощение это агрегирование находит в процедурах консо
лидации.
Консолидированная бухгалтерская отчетность, являющаяся непременным атри
бутом рыночной экономики, в нашей стране пока еще не нашла широкого распростра
нения. Ничего странного в этом нет, поскольку консолидация как бухгалтерская про
цедура является лишь оформлением определенного типа фактически существующих
экономических связей в системе бизнесотношений. По мере структурирования отече
ственного бизнеса в соответствии с логикой современных форм его организации поя
вится и практическая потребность в консолидированной отчетности. Мировой опыт
показывает, что даже в странах Западной Европы с развитыми рыночными традициями
составления и представления консолидированной отчетности сложилась буквально
в последние десятилетия. Тем не менее можно утверждать, что в современном междуна
родном учете эта традиция уже занимает достойное место, а все крупные транснацио
нальные компании как раз и представляют общественности свою консолидированную
отчетность.
Методология и техника агрегирования информации о взаимодействующих фирмах,
включая консолидирование, достаточно хорошо разработаны и описаны как в междуна
родных, так и в национальных учетных стандартах большинства экономически разви
тых стран. Рассмотрим их логику.
134
·
Глава 5. Консолидированная отчетность: сущность и процедуры
5.2.1. Варианты агрегирования информации о группе
Как отмечалось выше, необходимость в составлении консолидированной отчетно
сти возникает всякий раз, когда образуется корпоративная семья (группа), т. е. проис
ходит слияние капиталов. Причины слияния могут быть разными, в частности они мо
гут определяться потребностями или желанием расширить область приложения капи
тала, получить доступ к новым технологиям, сократить сроки поиска новых рынков
сбыта продукции, привлечь в фирму опытных управленческих работников. Слияние
фирм – обычное явление при любом типе экономики.
Необычным является то, что однажды родилась мысль использовать специальные
учетные процедуры для создания имиджа экономического роста, а также увеличения
отчетной прибыли. Самым простым вариантом создания иллюзии роста при помощи
учетных процедур может быть использование известной в нашей стране техники свода
данных. В этом случае автоматически суммируются одноименные статьи отчетности.
Возможные внутрифирменные операции не исключаются, следовательно, завышается
как суммарная оценка хозяйственных средств, так и величина отчетной прибыли. Для
того чтобы избежать подобных недоразумений, разработали специальные методы учета
и составления отчетности, подробно описанные в международных учетных стандартах,
научной и учебной литературе (см., напр., [Short, Welsch]). Рассмотрим основные поло
жения этих методик.
Приобретая часть акционерного капитала какойлибо фирмы, инвестор одновре
менно получает право в той или иной степени влиять на ее экономическую политику.
Степень этого влияния, зависящая от ряда факторов, определяет методы учета и отра
жения в отчетности сделанных инвестиций. В большинстве экономически развитых
стран принята следующая градация степени влияния фирмыинвестора (компания РС)
на другую (компания SC) при инвестировании в акционерный капитал:
а) РС не оказывает влияния на экономическую и финансовую политику SC, фор
мальный критерий этого – доля РС в акционерном капитале SC не превышает 20%;
б) РС оказывает значительное влияние на экономическую и финансовую полити
ку SC, формальный критерий этого – доля РС в акционерном капитале SC составляет
от 20 до 50%;
в) РС полностью контролирует деятельность SC, формальный критерий этого –
РС владеет более чем 50% акций SC.
В последнем случае обе компании образуют корпоративную группу, при этом ком
пания РС называется материнской, а компания SC – дочерней. В каждом из этих случа
ев величина инвестиций определяется на дату совершения сделки в размере общих рас
ходов на приобретение акций. Однако в дальнейшем инвестиции в акционерный капи
тал и доходы от них могут отражаться в учете и отчетности компании РС поразному:
– инвестиции постоянно отражаются в отчетности по минимуму сделанных затрат
или текущей их оценки на дату составления баланса; прибыль от инвестиций в размере
полученных дивидендов приводится в отчете о прибылях и убытках (методика статиче
ской оценки);
– первоначально инвестиции фиксируются в размере сделанных затрат, однако
в дальнейшем их величина периодически корректируется на соответствующую
долю прибыли (убытка), объявленной компанией SC за минусом полученных диви
дендов; принадлежащая инвестору доля объявленной компанией SC прибыли
(убытка) в полном объеме (полученные дивиденды плюс реинвестированная в ком
панию SC прибыль) отражается в отчете о финансовых результатах (методика дина
мической оценки);
– составляется консолидированная отчетность.
5.2. Консолидирование финансовой отчетности
·
135
Различия между первыми двумя методами учета инвестиций в акционерный капи
тал рассмотрим на примере.
Пример
Компания РС приобретает долю в акционерном капитале компании SC и отражает
финансовые результаты от этой операции в своем учете. Возможны, например, следую
щие два варианта учета.
Методика статической оценки Методика динамической оценки
1. Компания PC приобрела 2 января 2003 г. 34 000 акций по номиналу (10 долл. за акцию), что составляет 20% всего ак
-
ционерного капитала компании SC. Бухгалтерские записи бyдyт иметь вид (тыс. долл.):
Дебет счета «Долгосрочные финансовые
вложения в компанию SC»
340 Дебет счета «Долгосрочные финансовые
вложения в компанию SC»
340
Кредит счета «Касса» 340 Кредит счета «Касса» 340
2. За 2003 г. компания SC объявила прибыль в размере 150 тыс. долл. (доля компании РС будет составлять
150
×
20% = 30 тыс. долл.). Будут сделаны следующие бухгалтерские записи:
Не составляются Дебет счета «Долгосрочные финансовые
вложения в компанию SC»
30
Кредит счета «Доходы от инвестиций» 30
3. 15 января 2004 г. компания SC объявила и выплатила дивиденды в сумме 70 тыс. долл. (доля компании PC составила
соответственно 14 тыс. долл.). Бухгалтерские записи будут таковы:
Дебет счета «Касса» 14 Дебет счета «Касса» 14
Кредит счета «Доходы от инвестиций» 14 Кредит счета «Долгосрочные финансовые
вложения в компанию SC»
14
4. За 2004 г. компания SC объявила убыток 40 тыс. долл. (доля компании PC составила соответственно 8 тыс. долл.). Бух-
галтерские записи будут иметь вид:
Не составляются Дебет счета «Убытки от инвестиционной
деятельности»
8
Кредит счета «Долгосрочные финансовые
вложения в компанию SC»
8
Таким образом, по первой методике величина инвестиций в компанию SC отража
ется в отчетности компании РС в неизменной величине – в сумме сделанных инвести
ций, а в отчете о прибылях и убытках показываются полученные дивиденды, а не вся
формально причитающаяся компании РС прибыль, т. е. не принимается во внимание
капитализированная прибыль (убыток). По второй методике величина инвестиций
в компанию SC постоянно корректируется с учетом объявленных прибылей (убытков)
и получаемых дивидендов, т. е. принимается во внимание капитализированная при
быль (убыток). При этом в отчете о прибылях и убытках компании РС отражается вся
причитающаяся ей доля чистой прибыли; величина инвестиций в балансе все время ме
няется: увеличивается на величину реинвестированной прибыли и уменьшается на ве
личину объявленного убытка. С некоторой долей условности можно сказать, что пер
вая методика соответствует кассовому методу признания финансового результата, вто
рая – методу начисления.
Разница между двумя методиками весьма ощутима. Так, в литературе описан слу
чай с корпорацией McCloth Steel: применение второй методики привело в один из го
дов к возрастанию налогооблагаемой прибыли на 55%, или 3,5 млн долл. [Kieso,
Weygandt, p. 832].
136
·
Глава 5. Консолидированная отчетность: сущность и процедуры
В принципе обе описанные методики возможны к использованию, однако глав
ный их недостаток заключается в том, что они не раскрывают причин появившихся
доходов (прибыли и дивиденды от компании SC) и накапливающихся убытков
(вспомним об упоминавшемся выше эффекте «антиинформационной» стены).
Именно поэтому и стала востребованной процедура консолидации, позволяющая
устранить этот барьер.
Техника составления консолидированной отчетности зависит от метода приобре
тения контрольного пакета акций. Международными стандартами финансовой отчет
ности приняты два метода: а) «Объединение интересов (капиталов)» (Pooling of
Interests); б) «Покупка контроля» (Purchasing). В первом случае акционеры дочерней
компании как бы уступают свои акции в обмен на акции материнской фирмы, стано
вясь ее акционерами; во втором случае они продают свои акции, т. е. после сделки уже
не являются акционерами ни материнской, ни дочерней компании. Метод «Объеди
нение интересов» имеет определенные преимущества: более прост, не требуется пере
оценки активов в текущие цены, выше величина нераспределенной прибыли объеди
няемых компанией и т. п., поэтому с момента появления (начало 30х годов ХХ в.,
хотя термин возник лишь в середине 40х годов) был весьма популярен. Изначально
он был разработан как метод учета результатов слияния двух примерно одинаковых
по размеру компаний. Однако условия применения метода были сформулированы
достаточно расплывчато, что нередко дезориентировало акционеров, приводило к фи
нансовым потерям. Поэтому условия реализации метода постоянно уточнялись и ус
ложнялись. Так, в США он разрешен к применению только в том случае, когда сделка
отвечает двенадцати требованиям, относящимся к характеристике объединяемых
фирм, способам, при помощи которых выполняется объединение, общим условиям
деятельности группы на ближайшие годы.
Основные особенности метода «Объединение интересов»: 1) активы дочерней ком
пании оцениваются в учетных ценах; 2) нераспределенная прибыль и эмиссионный до
ход по объединяемым компаниям суммируются; 3) расходы по проведению сделки, свя
занной с объединением компаний, сразу списываются на расходы текущего периода.
Метод «Покупка контроля» применяется, если не выполнен хотя бы один из двена
дцати критериев (например, в результате сделки материнская компания приобретает
менее 90% акций дочерней компании). В этом случае: 1) активы дочерней компании
в процессе консолидации оцениваются по цене их приобретения (т. е. рыночной цене на
момент сделки); 2) превышение уплаченной за компанию цены над стоимостной оцен
кой ее чистых активов отражается в консолидированном балансе во вновь вводимой ак
тивной статье «Гудвилл»; 3) прибыль дочерней компании приводится в консолидиро
ванной отчетности в размере, полученном в период после совершения сделки.
Различия в оформлении бухгалтерских записей в методике составления консолиди
рованного баланса рассмотрим на простейшем примере.
Пример
Компания РС хочет расширить сферу деятельности, и для этого достигнута догово
ренность об установлении контроля над компанией SC. На момент совершения сделки
по созданию корпоративной группы дебиторская задолженность компании SC компа
нии РС составляла 1500 тыс. долл. После совершения сделки компания SC сохраняет
юридическую самостоятельность, поэтому она продолжает составлять свою отчет
ность, а финансовое состояние вновь созданной корпоративной группы отражается
в консолидированной отчетности. Балансы компаний на момент совершения сделки
приведены в табл. 5.1.
5.2. Консолидирование финансовой отчетности
·
137
Таблица 5.1
Балансы компаний PC и SC
(тыс. долл.)
Статья Компания PC Компания SC
Актив
Денежные средства 15 000 3200
Расчеты с дебиторами 9500 3000
Инвентарь 19 014 5078
Основные средства 30 800 6600
Баланс 74 314 17 878
Пассив
Расчеты с кредиторами 43 421 9878
Акционерный капитал 17 123 1285
Эмиссионный доход 10 014 211
Нераспределенная прибыль 3756 6504
Баланс 74 314 17 878
Требуется составить консолидированную отчетность: а) на момент совершения
сделки; б) по результатам года работы компаний в составе корпоративной группы.
Техника консолидации и полученные результаты приведены соответственно в раз
делах 5.2.2 и 5.2.3.
5.2.2. Составление консолидированной отчетности на момент совершения сделки
Свод данных по корпоративной группе в единую отчетность будет различаться по
алгоритмам и результатам в зависимости от того, какой метод консолидации – «Объе
динение интересов» или «Покупка контроля» – применен при создании группы. Рас
смотрим последовательно логику каждого метода.
Методика консолидирования при совершении сделки методом «Объединение ин$
тересов». Предположим, что все требуемые нормативными документами условия для
квалифицирования сделки как «Объединение интересов» выполнены. По условиям
сделки компания РС выпустит дополнительно акции на сумму 1200 тыс. долл. в обмен
на все акции компании SC. Тогда индивидуальный баланс компании РС, а также консо
лидированный баланс группы будут иметь вид, как в табл. 5.2. Отметим характерные
особенности консолидации в этом случае.
1. Из приведенных в табл. 5.2 операций видно, что компании РС и SC как бы объе
динили свои капиталы, создав единую корпоративную группу. В результате сделки ак
ции компании SC изъяты из обращения, а число акционеров компании РС увеличилось
за счет акционеров компании SC.
2. Валюта баланса компании РС после совершения сделки возросла на величину
собственного капитала компании SC (акционерный капитал, эмиссионный доход и не
распределенная прибыль – всего 8000 тыс. долл.). Каждый акционер компании SC воб
мен на свои акции получил соответствующее число акций компании РС. Поскольку об
щая сумма выпущенных дополнительно акций компании РС (1200 тыс. долл.) меньше,
чем величина акционерного капитала компании SC (1285 тыс. долл.), разница отража
ется по кредиту счета «Эмиссионный доход» (гр. 4 : 296 = 211 + 85). Если бы имела ме
сто обратная ситуация, т. е. акционерный капитал компании SC был меньше, чем сумма
дополнительно выпущенных акций, то делалась бы другая операция, т. е. непокрытая
часть нового акционерного капитала формировалась бы за счет эмиссионного дохода
138
·
Глава 5. Консолидированная отчетность: сущность и процедуры
компании РС, а при его недостатке – за счет нераспределенной (т. е. накопленной в пре
дыдущие годы, но не выплаченной акционерам в виде дивидендов, а реинвестирован
ной в активы фирмы) прибыли. Величина нераспределенной прибыли компании РС
увеличилась на величину нераспределенной прибыли компании SC (6504 тыс. долл.).
Важной особенностью сделки является то, что инвестиции в компанию SC отражены
в учетной, а не рыночной оценке.
3. Поскольку происходит обмен акциями между акционерами, то в учете компании
SC и ее отчетности сделка не отражается.
4. В процессе консолидирования, чтобы избежать двойного счета, исключают вза
имные обязательства между компаниями РС и SC, а также собственный капитал ком
пании SC (графы 6 и 7). Важной особенностью метода объединения капиталов являет
ся то, что операции по созданию группы касаются лишь акционерного капитала и части
эмиссионного дохода компании SC. Оставшаяся часть эмиссионного дохода и нерас
пределенная прибыль компании SC после совершения сделки являются собственно
стью всех акционеров компании РС (и прежних, и вновь появившихся) и потому в про
цессе консолидирования баланса не исключаются.
5. Регулирующие записи (графы 3 и 4) выполняются в разработочной таблице
и в учете компаний группы не отражаются.
Методика консолидирования при совершении сделки методом «Покупка кон$
троля». Предположим, что компания РС купила 90% собственного капитала компа
нии SC (его составными элементами являются акционерный капитал, эмиссионный
доход и нераспределенная прибыль) за 8200 тыс. долл. В учетной оценке величина
приобретенного капитала – 7200 тыс. долл. (8000
×
90%), т. е. компанияРС заплатила
на 1000 тыс. долл. больше. В процессе совершения сделки договорились, что про
дажная цена основных средств исходя из конъюнктуры рынка будет 7300 тыс. долл.,
т. е. на 700 тыс. долл. больше учетной. Таким образом, 630 тыс. долл. (700
×
90%)
из 1000 тыс. долл. приходится на дооценку основных средств. Оставшуюся часть,
370 тыс. долл., относят на счет «Нематериальные активы» (гудвилл). Методика со
ставления баланса компании РС после совершения сделки, а также консолидиро
ванного баланса группы в этом случае приведена в табл. 5.3. Отметим характерные
особенности методики.
1. Валюта баланса компании РС до и после совершения сделки не меняется.
2. В консолидированном балансе основные средства дочерней компании в части,
принадлежащей материнской компании, отражаются с учетом дооценки. Условия на
числения амортизации на дополнительную стоимость приводятся в пояснительной за
писке к отчету.
3. В мировой практике существуют различные подходы к списанию суммы по ста
тье «Гудвилл». В Великобритании ее чаще всего списывают в момент совершения сдел
ки за счет резервов; в США амортизируют в течение устанавливаемого срока (не более
40 лет). (Отметим, что с позиции покупателей амортизация более выгодна, так как по
зволяет в течение длительного периода уменьшать налогооблагаемую прибыль.)
4. Поскольку компания РС владеет лишь 90% капитала компании SC, то в консоли
дированном балансе статья «Доля меньшинства», отражающая часть собственного ка
питала группы, принадлежащую третьим лицам – меньшинству (миноритариям), кото
рое не может существенно влиять на финансовохозяйственную политику компании
SC (800 = 128 + 21 + 651).
5. При составлении консолидированного баланса нераспределенная прибыль до
черней компании, а также другие компоненты ее собственного капитала исключаются,
поскольку они были оплачены акционерами РС при покупке акций. Все внутригруппо
вые обязательства также исключаются.
5.2. Консолидирование финансовой отчетности
·
139
5.2.3. Составление консолидированной отчетности по истечении года работы
корпоративной группы
Последовательность процедур составления консолидированной отчетности в этом
случае претерпевает незначительные изменения. Для наглядности и понимания логики
процесса консолидации рассмотрим простейшую ситуацию, когда акционерные капи
талы, а также объем основных средств компаний группы в течение года не менялись.
Исходные отчетные данные компаний группы, необходимые для составления консоли
дированной отчетности, таковы:
– поскольку в учете дочерней компании факт вхождения в состав группы не отра
жается, ее вступительный баланс не зависит от метода создания группы, что и видно
из сравнительного анализа графы 2 табл. 5.2 и 5.3;
– напротив, баланс материнской компании по результатам создания группы суще
ственно зависит от метода объединения, поэтому вступительные балансы различны
и приведены соответственно в графе 5 табл. 5.2 и 5.3;
– заключительные балансы и отчеты о прибылях и убытках компаний РС и SC ваг
регированной форме, используемые для составления консолидированной отчетности,
приведены в графах 1 и 2 табл. 5.4 и 5.5;
– в течение года компания SC предоставила услуг компании РС на сумму
1 млн долл.;
– задолженность компании SC компании РС на конец года составила
950 тыс. долл.;
– списание гудвилла осуществляется по методу равномерной амортизации в тече
ние пяти лет.
Методика консолидирования при совершении сделки методом «Объединение ин$
тересов». Исходная отчетность компаний, консолидированная отчетность группы, а
также алгоритм процесса консолидации приведены в табл. 5.4. В условиях данного при
мера регулирующие записи аналогичны по содержанию записям при составлении кон
солидированного баланса на момент создания группы. Единственное отличие состоит
в исключении внутригрупповых операций по продаже материалов и предоставлению
услуг (1 млн долл.).
Методика консолидирования при совершении сделки методом «Покупка
контроля». Исходная отчетность компаний, консолидированная отчетность группы,
а также алгоритм процесса консолидации приведены в табл. 5.5. Логика процедур кон
солидирования в этом варианте несколько сложнее, поскольку в процессе консолида
ции нужно отразить: дооценку основных средств и инвентаря, изменение амортизации
основных средств, образование гудвилла и его амортизацию. Здесь необходимы ком
ментарии.
1. Большинство показателей консолидированной отчетности находятся суммиро
ванием (с соответствующими знаками) граф 1, 2,3и4табл. 5.5; некоторые показатели
(например, величина прибыли группы, а также доля компании РС в консолидирован
ной прибыли) находятся расчетным путем.
2. Объем выручки от реализации и величину затрат на производство необходимо
уменьшить на стоимость услуг, предоставленных компанией SC компании РС
(1 млн долл.).
3. Необходимо отразить дооценку основных средств (630 тыс. долл.) и амортиза
цию этой величины в течение 10 лет. Именно этим объясняется тот факт, что амортиза
цию основных средств и гудвилла рекомендуется отражать отдельными строками в от
чете о финансовых результатах.
4. Амортизация гудвилла осуществляется в течение пяти лет, поэтому на ко
нец года его величина составила 296 тыс. долл.
140
·
Глава 5. Консолидированная отчетность: сущность и процедуры
5.2. Консолидирование финансовой отчетности
·
141
Таблица 5.2
Консолидирование баланса на момент совершения сделки методом «Объединение интересов»
(тыс. долл.)
Статья
Исходные балансы
(до совершения сделки)
Оформление сделки
в учете компании
РС
Баланс компании РС после
совершения сделки
(гр. 1
гр. 3 гр. 4)
Консолидирование
(регулирующие записи)
Консолидиро-
ванный баланс
группы
(гр. 2 + гр. 5 ±
гр. 6 гр. 7)
компания РС компания SC дебет кредит дебет кредит
А1234 5 678
Актив
Денежные средства 15 000 3200 15 000 18 200
Расчеты с дебиторами 9500 3000 9500 1500 11 000
Инвентарь 19 014 5078 19 014 24 092
Основные средства 30 800 6600 30 800 37 400
Инвестиции в компа-
нию SC
– – 8000 8000 8000 –
Баланс 74 314 17 878 82 314 90 692
Пассив
Расчеты с кредитора-
ми
43 421 9878 43 421 1500 51 799
Акционерный капитал
компании РС
17 123 – 1200 18 323 18 323
Акционерный капитал
компании SC
– 1285 – 1285 –
Эмиссионный доход
компании РС
10 014 – 296 10 310 10 310
Эмиссионный доход
компании SC
– 211 – 211 –
Нераспределенная
прибыль компании РС
3756 – 6504 10 260 10 260
Нераспределенная
прибыль компании SC
– 6504 – 6504 –
Собственный капитал 30 893 8000 38 893 38 893
Баланс 74 314 17 878 8000 8000 82 314 9500 9500 90 692