Жукова С.С. Финансы и кредит
Подождите немного. Документ загружается.
Срочные вклады – договор заключен на условиях возврата вклада по
истечении определенного срока;
Условные вклады, по которым договор заключен на иных условиях возврата,
т.е. они возвращаются при наступлении определенных условий.
С точки зрения клиентов срочные и условные депозиты обладают низкой
ликвидностью. Непосредственно с депозитных счетов невозможно использовать
средства для расчетов и текущих платежей, для немедленного получения
наличных денег. Но относительно низкая ликвидность делает их
привлекательными для банка – на основе срочных и условных депозитов
формируется наиболее устойчивая ресурсная база.
Вклады до востребования и остатки средств на счетах клиентов банка –
неустойчивые пассивы.
Заемные ресурсы коммерческого банка
Заемные ресурсы коммерческого банка формируются за счет привлечения
займов на межбанковском рынке и кредитов Центрального банка РФ.
Межбанковские кредиты предоставляются банками друг другу на условиях
срочности, возвратности и платности.
Различают две формы межбанковского кредитования: кредиты в форме
овердрафта по корреспондентскому счету и кредиты в форме продажи ресурсов на
межбанковском рынке.
В соответствие с договором между банками при недостаточности средств на
корреспондентском счете банку-корреспонденту может быть предоставлен кредит
путем оплаты с его корреспондентского счета расчетно-денежных документов
сверх фактического остатка средств на этом счете.
Межбанковские кредиты подразделяются на срочные и кредиты до
востребования. В настоящее время спрос на срочные кредиты. Срочные
межбанковские кредиты могут предоставляться как в разовом порядке, так и в
форме открытия кредитной линии на конкретный банк.
Кредиты Центрального банка РФ предоставляются в форме ломбардных
кредитов, однодневных расчетных кредитов (кредитов «овернайт»),
внутридневных кредитов, а также в форме переучета векселей.
Ломбардные кредиты, однодневные расчетные кредиты и внутридневные
кредиты предоставляются под залог ценных бумаг, включенных в Ломбардный
список Банка России.
Для получения указанных кредитов коммерческие банки должны выполнять
резервные требования, не иметь просроченной задолженности по ранее
полученным кредитам ЦБ и процентам по ним, а также других просроченных
денежных обязательств перед Банком России, иметь достаточное обеспечение по
кредиту.
Ценные бумаги, принимаемые в качестве залога, должны удовлетворять
следующим требованиям:
· Входить в Ломбардный список;
· Учитываться на счете депо банка, открытом в депозитарии;
· Принадлежать банку на праве собственности и не быть обремененными
другими обязательствами банка;
· Срок их погашения должен наступать не ранее чем через 10 календарных дней
после наступления срока погашения предоставленного кредита Банка России.
Ломбардные кредиты предоставляются Банком России коммерческим банкам
на срок от 3 до 30 дней включительно. Кредиты предоставляются двумя
способами: на аукционной основе и по фиксированным ломбардным процентным
ставкам по заявлениям банков.
Однодневный расчетный кредит предоставляется для завершения банком
расчетов в конце операционного дня путем зачисления на его корреспондентский
счет суммы кредита с последующим списанием средств с этого счета по не
исполненным платежным документам, находящимся в РКЦ Банка России.
Процентная ставка по этому кредиту устанавливается Советом директоров Банка
России по представлению Кредитного комитета. Проценты уплачиваются
одновременно с погашением кредита. Кредит предоставляется на один
операционный день и не подлежит пролонгации. Получение расчетного кредита в
течение двух дней подряд не допускается. За неисполнение обязательств по
возврату кредита и уплате процентов банк платит пени в размере 0,3 ставки
рефинансирования, деленной на фактическое количество дней в текущем году, за
каждый день просрочки.
Внутридневные кредиты предоставляются Банком России путем списания
средств с корреспондентского счета банка по платежным документам при
отсутствии или недостаточности средств на этом счете. Погашаются они за счет
текущих поступлений на корреспондентский счет банка в сумме, покрывающей
допущенное банком внутридневное разрешенное дебетовое сальдо. При
непогашении кредита в течение дня непогашенная сумма в конце дня
переоформляется в кредит «овернайт». За право пользования внутридневными
кредитами с банка взимается фиксированная плата, размер которой
устанавливается Советом директоров Банка России.
Эмитированные ресурсы банка, их особенности
Эмитированные ресурсы коммерческого банка формируются путем выпуска
собственных ценных бумаг: банковские сертификаты, векселя и облигации.
Сберегательный (депозитный) сертификат является ценной бумагой,
удостоверяющей сумму вклада, внесенного в банк, и права вкладчика (держателя
сертификата) на получение по истечении установленного срока вклада и
обусловленных в сертификате процентов в банке, выдавшем сертификат, или в
любом его филиале.
Депозитный сертификат выдается только юридическим лицам, а
сберегательный – только физическим.
Сертификаты выпускаются как в разовом порядке, так и сериями. Они могут
быть именными и на предъявителя. Сертификаты на предъявителя передаются из
рук в руки простым вручением. Именные сертификаты могут быть передаваемыми
и непередаваемыми, что предусматривается условиями их выпуска. Передаваемые
именные сертификаты переходят из рук в руки по простой цессии. Сертификаты
выпускаются в валюте РФ и являются срочными.
Банковский вексель – это ценная бумага, содержащая безусловное долговое
обязательство векселедателя об уплате определенной суммы векселедержателю в
конкретном месте в указанный срок. Банковский вексель может быть использован
его владельцем в качестве платежного средства за товары и услуги.
Облигация- это долговая ценная бумага. Банки могут выпускать следующие
виды собственных облигаций: именные и на предъявителя; обеспеченные и без
обеспечения; процентные и дисконтные; конвертируемые в другие ценные бумаги
и неконвертируемые; с единовременным погашением и с погашением по сериям.
Процедура эмиссии банковских облигаций сложная. Банк может приступить
к выпуску облигаций только после оплаты уставного капитала. Для этого он
должен принять решение о выпуске облигаций, подготовить проект эмиссии,
зарегистрировать выпуск облигаций и проспект эмиссии в Банке России, раскрыть
информацию, содержащуюся в проспекте эмиссии, в средствах массовой
информации, изготовить сертификаты облигаций, если они выпускаются в
документарной форме. Выполнив эти требования, банк получает право
приступить к размещению облигаций. Банковские облигации могут размещаться
путем их продажи за валюту РФ на основе заключения с покупателями договоров
купли-продажи на оговоренное число облигаций, а также путем замены на ранее
выпущенные конвертируемые облигации и другие ценные бумаги. Размещение
должно быть закончено по истечении одного года с момента начала эмиссии. По
окончании размещения банк составляет отчет об итогах выпуска облигаций и
регистрирует в Банке России.
6.2. Основные виды активных операций банков
Экономическая сущность активных операций.
По классификации активных операций, как и по структуре активов
сложились разные точки зрения.
По мнению Букато В.И., Львова Ю.И. основными активными операциями
являются :
· кредитные операции, в результате которых формируется кредитный
портфель банка;
· инвестиционные операции, создающие основу для формирования
инвестиционного портфеля;
· кассовые и расчетные операции, являющиеся одним из основных видов
услуг, оказываемых банком своим клиентам;
· прочие активные операции, связанные с созданием соответствующей
инфраструктуры, обеспечивающей успешное выполнение всех банковских
операций.
Лаврушин считает, что наиболее распространенными активными
операциями банков являются:
· ссудные операции, как правило, приносят банкам основную часть их
доходов. В макроэкономическом масштабе значение этих операций состоит в том,
что посредством них банки превращают временно бездействующие денежные
фонды в действующие, стимулируя процессы производства, обращения и
потребления;
· инвестиционные операции, в процессе их совершения банк выступает в
качестве инвестора, вкладывая ресурсы в ценные бумаги или приобретая права по
совместной хозяйственной деятельности;
· депозитные операции, назначение активных депозитных операций банков
заключается в создании текущих и длительных резервов платежных средств на
счетах в Центральном банке (корреспондентский счет и резервный счет) и других
коммерческих банках;
· прочие активные операции, разнообразные по форме, приносят банкам за
рубежом значительный доход. В российской практике круг их пока ограничен. К
числу прочих активных операций относятся: операции с иностранной валютой и
драгоценными металлами, трастовые, агентские, товарные и др.
Такие авторы как Поляков В.П., Московкина Л.А. подразделяют активные
операции на банковские инвестиции, предоставление ссуд, учет (покупка)
коммерческих векселей и фондовые операции.
Антонов П.Г., Пессель М. выделяет такие же операции как и Букато В.И. и
Львов Ю.И., то есть: кассовые, кредитные, инвестиционные и прочие операции.
Что касается меня, то я придерживаюсь мнения Букато В.И., Львова Ю.И.,
Полякова В.П. и Московкиной Л.А., которые включают в активные операции:
кассовые, кредитные, инвестиционные и прочие операции, так как эти операции
являются наиболее распространенными видами активных операций банков
Характеристика основных видов активных операций.
Кредитные операции. Банковский кредит-это экономические отношения, в
процессе которых банки предоставляют заемщикам денежные средства с
условием их возврата. Эти отношения предполагают движение стоимости
(ссудного капитала) от банка (кредитора) к ссудозаемщику (дебитору) и обратно.
Заемщиками выступают предприятия всех форм собственности (акционерные
предприятия и фирмы, государственные предприятия, частные предприниматели
и т.д.), а также население.
Возврат полученной заемщиком стоимости (погашение долга банку) в
масштабах одного предприятия и всей экономики должен быть результатом
воспроизводства в возрастающих размерах. Это определяет экономическую роль
кредита и служит одним из важнейших условий получение банком прибыли от
кредитных операций. Задолженность по кредитам, предоставляемым населению,
может погашаться за счет уменьшения накопления и даже сокращения
потребления по сравнению с предыдущим периодом. В то же время кредитование
населения обеспечивает рост потребления, стимулирует повышение спроса на
товары (особенно дорогостоящие, длительного пользования) и зависит от уровня
доходов населения, определяющих возможность получения банками прибыли от
этих операций.
Кредитные операции занимают наибольшую долю в структуре статей
банковских активов.
Инвестиционные операции. В процессе их совершения банк выступает в
качестве инвестора, вкладывая ресурсы в ценные бумаги или приобретая права по
совместной хозяйственной деятельности.
Указанные операции также приносят банку доход посредством прямого
участия в создании прибыли. Экономическое назначение указанных операций, как
правило, связано с долгосрочным вложением средств непосредственно в
производство.
Разновидностью инвестиционных операций банков является вложение
средств в конторские здания, оборудование и оплату аренды. Указанные
вложения осуществляются за счет собственного капитала банка, их назначение
состоит в обеспечении условий для банковской деятельности. Эти инвестиции не
приносят банку дохода.
Кассовые операции. Наличие кассовых активов в необходимом размере –
важнейшее условие обеспечение нормального функционирования коммерческих
банков, использующих денежную наличность для размена денег, возврата
вкладов, удовлетворения спроса на ссуды и покрытия операционных расходов,
включая заработную плату персоналу, оплату различных материалов и услуг.
Денежный запас зависит от: величины текущих обязательств банка; сроков
выдачи денег клиентам; расчетов с собственным персоналом; развития бизнеса и
т.д. Отсутствие в достаточном количестве денежных средств может подорвать
авторитет банка. На величину денежной наличности влияет инфляция. Она
увеличивает опасность обесценения денег, поэтому их необходимо скорее пускать
в оборот, помещать в доходные активы. Из-за инфляции требуется все больше и
больше наличных денег. Кассовые операции – операции, связанные с движением
наличных денег, с формированием, размещением и использованием денежных
средств на различных активных счетах.
Значение банковских кассовых операций определяется тем, что от них
зависят формирование кассовой наличности в хозяйстве, соотношение денежных
средств между различными активами, статьями, пропорции между массой
бумажных, кредитных купюр и билонной (разменной) монетой.
Прочие операции. Прочие активные операции, разнообразные по форме,
приносят банкам за рубежом значительный доход. В российской практике круг их
пока ограничен. К числу прочих активных операций относятся: операции с
иностранной валютой и драгоценными металлами, трастовые, агентские, товарные
и др.
Экономическое содержание указанных операций различно. В одних
случаях (покупка-продажа иностранной валюты или драгоценных металлов)
происходит изменение объема или структуры активов, которые можно
использовать для удовлетворения претензий кредиторов банка; в других
(трастовые операции) банк выступает доверенным лицом по отношению к
собственности, переданной ему в управление; в-третьих (агентские операции) –
банк выполняет роль посредника, совершая расчетные операции по поручению
своих клиентов.
6.3. Структура и управление банковскими активами.
Активные операции банка составляют существенную и определяющую
часть его операций. Под структурой активов понимается соотношение разных по
качеству статей актива баланса банка к балансовому итогу. Качество активов
банка определяется целесообразной структурой его активов, диверсификации
активных операций, объемом рисковых активов, объемом критических и
неполноценных активов и признаками изменчивости активов.
Существуют разные подходы к определению структуры банковских
активов.
Многие экономисты, в частности Э. Рид, Р. Коттер, Э. Гил и Р. Смит,
активы коммерческих банков разделяют на 4 основные категории:
1.Кассовая наличность и приравненные к ней средства.
2.Инвестиции в ценные бумаги.
3.Ссуды.
4.Здания и сооружения.
В зарубежной практике принято в статью "Наличные деньги и приравненные к
ним средства" включать средства на счетах в федеральных резервных банках и
других коммерческих банках, банкноты и монеты, а также платежные документы
в процессе инкассирования. Все эти средства необходимы для размена денег,
возврата вкладов, удовлетворения спроса на ссуды и покрытия различных
операционных расходов.
Что касается инвестиций в ценные бумаги, то коммерческие банки
покупают эти ценные бумаги для поддержания ликвидности, для увеличения
доходов, а также для использования их в качестве обеспечения обязательств по
вкладам перед различными органами власти.
В развитых странах подавляющая часть всех инвестиций приходится на
государственные ценные бумаги. С целью обеспечения ликвидности банки
помещают сравнительно небольшие суммы и в другие ценные бумаги: банковские
акцепты, обращающиеся на рынке коммерческие бумаги, брокерские ссуды и
сертификаты товарно-кредитных корпораций, облигации правительственных
учреждений, первоклассные облигации корпораций.
Что касается статьи "Здания и оборудование", то здесь глобальных
проблем по управлению этими активами, как правило, не возникает, так как
вопросами вложения средств в здания и оборудование не приходится заниматься
ежедневно.
В работе российских экономистов также встречается группировка активов
по степени ликвидности, так например, у Белоглазовой Г.Г. эта группировка
выглядит следующим образом:
1.Ликвидные активы- остатки средств в кассе, денежные средства в пути,
прочие денежные средства, остатки средств на счетах хозрасчетных и
нехозрасчетных предприятий и организаций банка, остатки средств на счетах у
иностранных банков, на корреспондентских счетах в ЦБР, а также приобретенные
банком облигации государственных займов и выданные кредиты и другие виды
платежей в пользу банка со сроком погашения до одного месяца.
2.Ссуды. Ими обеспечивается получение основной части доходов банка. У
наших коммерческих банков ссуды – преобладающая форма активов. Наиболее
ликвидные ссуды это ссуды, предоставляемые другим банком (особенно ссуды до
востребования), а также краткосрочные ссуды предприятиям и организациям.
Причем ликвидность последних возрастает в связи с тем, что принятые в их
обеспечение ценности могут быть перезаложены коммерческим банком в
центральном банке для получения от него краткосрочных кредитов. Ликвидность
долгосрочных ссуд с учетом существующих условий их предоставления
чрезвычайно низка. Сложившаяся у нас практика такова, что долгосрочные ссуды
предоставляются в основном без всякого обеспечения. Это резко снижает их
ликвидность и повышает риски коммерческих банков от их невозврата.