Тэпман Л.Н. Риски в экономике

Подождите немного. Документ загружается.

воряющие тот же вид потребности, и в особенности — на

других поставщиков. В числе этих мер могут быть приме-

нены отдельные виды горизонтальной интеграции, т. е.

договоры с конкурентами о своеобразном разделении сфер

влияния. Здесь уместно еще раз подчеркнуть необходи-

мость создания и ведения максимально полной базы дан-

ных о субъектах и процессах рынка. В состав этой базы

должны входить данные о: реальных и возможных потре-

бителях продукции; профильных технологиях, используе-

мых на предприятиях-потребителях; продукции, произво-

димой на этих предприятиях (для товаров конечного

потребления — о типологии потребителей, структуре сег-

ментов рынка, ее динамике и т. д.); поставщиках необхо-

димых материалов и оборудования, а также об остальных

видах продукции этих предприятий, ее потребителях, не-

обходимых исходных материалах. Для сбора требуемых дан-

ных целесообразно либо поддерживать постоянную связь

со специализированными в области бизнес-информации

фирмами, либо содержать (возможно, на паях с другими

предприятиями) сеть информаторов.

Риск срыва собственных произ-

водственных планов или инноваци-

онных проектов.

Причины: непредвиденный недостаток финансовых

средств; неблагоприятные погодные условия; несоблюде-

ние технологии; технические аварии; забастовки; пере-

ход квалифицированных кадров на другие предприятия.

Факторы риска: нестабильность темпов и пропорций

изменения цен; уровень предпринимательской активно-

сти в регионе и диапазон социального неравенства; не-

достаточные затраты на развитие устойчивых технологий.

Рекомендуемые методы компенсации: развитие техно-

логической базы; проведение НИОКР в сфере техноло-

гии и производства; разработка стратегии технологичес-

кого развития и технологической безопасности в составе

комплексной технико-экономической и социальной стра-

тегий предприятия; увязка социальной стратегии с целя-

ми и возможностями предприятия, региональными усло-

виями; создание системы технико-экономического резер-

вирования ресурсов.

160

8. Риск неверного прогнозирова-

ния ситуации и получения непра-

вильных исходных данных.

Причины: отсутствие на предприятии необходимых тра-

диций и системы непрерывного прогнозирования рыноч-

ной среды; неумение осуществлять рыночный мониторинг;

отсутствие эффективной методики прогнозирования по-

ведения рыночных субъектов, а также мезо- и макроэко-

номических факторов.

Факторы риска: низкий уровень управления предпри-

ятием; отсутствие квалифицированных менеджеров; не-

достаточные затраты на НИОКР в области обеспечения и

совершенствования управления.

Рекомендуемые методы компенсации: резкое повышение

внимания к стратегическому и перспективному планиро-

ванию; создание сквозной системы сбора и анализа исход-

ной информации, прогнозирования и принятия стратеги-

ческих решений; вьщеление средств на эти цели в составе

статей распределения прибыли или кредитных средств; при-

глашение профессиональных консультантов по маркетин-

гу и управлению; повышение квалификации администра-

тивно-управленческого персонала предприятия.

9. Риск неполучения внешних ин-

вестиций и кредитов.

Причины: неблагоприятное впечатление инвесторов от-

носительно перспектив и возможностей предприятия; нео-

жиданная утечка негативной информации; публикация по-

рочащих предприятие сведений; резкое падение курса

акций предприятия в результате биржевой игры; выступ-

ления потребителей с критикой продукции предприятия.

Факторы риска: утрата контроля за «имиджем» пред-

приятия; активные действия недобросовестных рыночных

конкурентов; низкие затраты на маркетинг, в том числе

на рекламу и поддержание «марки» фирмы.

Рекомендуемые методы компенсации: организация це-

ленаправленного маркетинга, в том числе всестороннего

информирования потенциальных потребителей и инвес-

торов о наиболее благоприятных сторонах продукции

предприятия и о предприятии в целом. Для акциониро-

ванных предприятий маркетинг фирмы должен предус-

матривать программу индивидуальной работы с акцио-

161

нерами, в особенности внешними, в целях поддержания

их благоприятного отношения к предприятию. Известно,

что 1 руб., вложенный в маркетинг (в пределах разумной

сметы затрат), дает 100%-ный прирост прибыли. Если по-

требность и платежеспособный спрос на продукцию пред-

приятия являются достаточно устойчивыми, то потенци-

альный инвестор в принципе всегда готов к кредитованию

данного вида производства. Поэтому для внезапной отме-

ны уже принятых решений о выделении инвестиций нуж-

ны серьезные основания, скорее всего связанные с разо-

чарованием в уровне, квалификации и добросовестности

(а иногда и недобросовестности) кадров инвестируемого

предприятия.

• Организация управления производственным риском

БОЛЬШИНСТВО крупных западных фирм имеет в штате

специального менеджера по риску. Он разделяет ответ-

ственность за рискованные решения с другими менедже-

рами фирмы, заведующими той или иной сферой деятель-

ности предприятия. Большинство вопросов менеджер по

риску решает вместе с маркетологом и менеджером, от-

ветственным за кадровую работу, с инженером по техни-

ке безопасности и т. д.

Выбор приемлемой степени риска зависит от ориента-

ции руководителя предприятия. Руководители консерватив-

ного типа не склонны к новациям, они обычно стараются

уйти от любого риска. Гибкие руководители стремятся к

более рискованным решениям, если риск доброволен. В

затруднительной ситуации такие руководители ориенти-

рованы на более рискованные решения, если уверены в

профессионализме исполнителей.

Готовность менеджера идти на риск обычно формиру-

ется под воздействием результатов реализации прошлых

аналогичных решений, принятых в условиях неопределен-

ности. Понесенные потери диктуют выбор осторожной по-

литики, а успех побуждает к риску.

Большинство людей предпочитают малорискованные

варианты действий. Вместе с тем отношение к риску во

многом зависит от величины капитала, которым распола-

гает предприниматель.

В ходе оценки альтернативных вариантов решений ме-

неджеру приходится прогнозировать возможные резуль-

162

таты. При этом решение принимается в условиях опреде-

ленности, когда руководитель достаточно точно может

оценить результаты каждого альтернативного варианта ре-

шения.

К рискованным относятся те решения, которые пред-

полагают получение какого-либо результата с некоторой

степенью вероятности. Это происходит в условиях нео-

пределенности, когда требующие анализа и учета факто-

ры весьма сложны, а достоверной или достаточной ин-

формации о них нет. Тогда невозможно быть уверенным

в достижении определенных результатов. Неопределен-

ность характерна и для многих решений, принимаемых в

быстро меняющихся обстоятельствах. Эта ситуация весь-

ма знакома российским предпринимателям.

Определяя выбор, менеджер рассматривает новый про-

ект во взаимосвязи с другими вариантами и с уже нала-

женными видами деятельности фирм. В целях снижения

риска желательно выбирать производство таких товаров

(услуг), спрос на которые изменяется в противоположных

направлениях, т. е. при увеличении спроса на один товар

спрос на другой уменьшается, и наоборот.

К сожалению, далеко не каждый риск поддается сни-

жению с помощью диверсификации. Дело в том, что на

предпринимательство воздействуют различные макроэко-

номические факторы, такие, как ожидание подъема или

кризиса, движение ставки банковского процента и т. д.

Риск, обусловленный этими процессами, менеджер не мо-

жет уменьшить с помощью диверсификации производства.

Принятие управленческих решений на предприятии

предполагает тесную увязку всех видов риска. Однако са-

мые добротные прогнозы менеджера могут не сбываться

из-за неожиданных и непредвиденных обстоятельств, не

зависящих от самой фирмы (экономических коллизий, рез-

ких изменений во вкусах клиентов, действий конкурен-

тов,

забастовок, неожиданных правительственных реше-

ний).

Поэтому на случай наступления неблагоприятных

событий предусматриваются различные возможности

уменьшения отрицательных последствий за счет резерв-

ных денежных средств, производственных мощностей,

сырья, готовой продукции; разрабатываются материально

обеспеченные планы переориентации деятельности.

163

Существенно уменьшить риск возможно за счет ква-

лифицированной работы по прогнозированию и внутри-

фирменному планированию, самострахованию и страхо-

ванию, передачи части риска другим лицам или органи-

зациям путем хеджирования, фьючерсных сделок, выкупа

опционов.

В развитых странах распространенным способом умень-

шения риска является хеджирование — создание встреч-

ных валютных, коммерческих, кредитных и иных требо-

ваний и обязательств. Оно широко используется фирмами,

специализирующимися на обработке сырья, с целью стра-

хования прогнозируемого уровня доходов путем передачи

риска другой стороне.

В мировой практике применяются и другие способы сни-

жения риска. Так, при дорогостоящих наукоемких разра-

ботках практикуется перевод части финансового риска на

другие компании — так называемые венчурные, или риско-

вые,

которые в случае неудачи всего проекта возьмут на

себя часть потерь. Но лучший способ снижения риска —

грамотный выбор

инвестиционных

решений.

Особенно тщательно просчитывают риски в рамках

инвестиционной политики. В принципе если в проекте

доходы превышают издержки, то вложение средств целе-

сообразно, и из ряда альтернативных вариантов инвести-

ционного решения стоит выбирать наиболее рентабель-

ный вариант.

Опираясь на обобщение зарубежного опыта, сформу-

лируем некоторые правила, снижающие производствен-

ный риск при принятии управленческих решений.

Структура портфеля акций:

треть — крупные компании,

треть — средние компании,

треть — небольшие компании.

Номенклатура портфеля акций — минимум 12 ком-

паний.

«Правило пяти

пальцев»'.

1 акция — потери,

3 акции — достижение цели,

1 акция — повышенный успех.

Золотое правило американского отдела снабжения:

«Иметь по крайней мере двух поставщиков для каждого

закупаемого изделия».

164

5. Ориентация на среднюю норму прибыли.

6. Соизмерение роста производства и снижения издер-

жек. Японская формула: «удвоение производства снижа-

ет издержки на треть». Американская формула: «удвое-

ние производства снижает издержки на 5—20%».

7. Дублирование поставщиков.

8. Дублирование рынков сбыта продукции.

9. Разделение партий при транспортировке ответ-

ственного груза.

10.

Хранение материалов в разных местах.

Теперь рассмотрим общие принципы организации и

проведения на промышленном предприятии мероприя-

тий по снижению риска и ограничению размеров ущерба

при чрезвычайных ситуациях.

Законодательные и нормативные требования по уп-

равлению риском на промышленном объекте сводятся к

следующим положениям.

Осуществление предупредительных мер, направлен-

ных на снижение рисков и повышение безопасности про-

изводства.

Проведение мероприятий по ограничению масшта-

бов возможных последствий аварий и других неблагопри-

ятных событий.

Создание необходимых резервов материальных и

финансовых ресурсов для ликвидации чрезвычайных си-

туаций.

Страхование ответственности за причинение вреда

третьим лицам и окружающей среде.

Как легко заметить, основной упор в государственной

политике по управлению риском делается на осуществле-

ние различных предупредительных организационно-тех-

нических мероприятий, а также мер, позволяющих огра-

ничить меры ущерба при наступлении чрезвычайных си-

туаций.

Меры по снижению риска должны включать:

• соблюдение требований безопасности при разработ-

ке проектной документации и строительстве объекта;

• использование безопасных материалов и технологий

при эксплуатации производственного объекта;

• использование эффективных систем контроля за тех-

нологическими процессами на объекте;

165

• соблюдение правил эксплуатации;

• специальное обучение и переподготовка персонала

производственного объекта и др.

К мероприятиям по ограничению размеров ущерба от-

носятся:

• создание систем оповещения персонала и населения о

чрезвычайных ситуациях;

• разработка различных технических средств, ограни-

чивающих действия поражающих факторов (системы пожа-

ротушения, аварийной вентиляции, заградительных уст-

ройств и т. д.);

• подготовка средств и мероприятий по защите людей;

• организация оперативного медицинского обеспечения.

Единственный вид страхования, который предприятия

обязаны проводить в силу закона, — страхование ответ-

ственности за причинение вреда третьим лицам. Достаточ-

но широко в России развито имущественное страхование

промышленных рисков, личное страхование персонала

предприятий, страхование финансовых и коммерческих

рисков.

В декларации безопасности, составляемой предприя-

тием, должны быть также отражены мероприятия по обя-

зательному созданию материальных и денежных резервов

на случай аварии, что фактически является самострахова-

нием. Конкретная величина резервов определяется пред-

приятием самостоятельно и зависит от его размера и ха-

рактера деятельности.

Производственный риск связан с производством про-

дукции, товаров и услуг, с осуществлением любых видов

производственной деятельности, в процессе которой пред-

приниматели сталкиваются с проблемами неадекватного

использования сырья, роста себестоимости, увеличения по-

терь рабочего времени, использования новых методов про-

изводства. Этот вид риска наиболее чувствителен к изме-

нению намеченных объемов производства и реализации

продукции, плановых материальных и трудовых затрат, к

изменению цен, браку, дефектности изделий и др.

В современных условиях в России производственный

риск велик, поэтому производственная деятельность ста-

ла наиболее рисковой.

Производственный риск составляют риски:

166

• неисполнения хозяйственных договоров;

• изменения конъюнктуры рынка, усиления конку-

ренции;

• возникновения непредвиденных затрат;

• потери имущества предприятия.

К основным причинам производственного риска от-

носятся:

• снижение намеченных объемов производства и реа-

лизации продукции вследствие снижения производитель-

ности труда, простоя оборудования, потерь рабочего вре-

мени, отсутствия необходимого количества исходных

материалов, повышенного процента брака производимой

продукции;

• снижение цен, по которым планировалось реализо-

вывать продукцию или услугу, в связи с ее недостаточ-

ным качеством, неблагоприятным изменением рыночной

конъюнктуры, падением спроса;

• увеличение расхода материальных затрат в резуль-

тате перерасхода материалов, сырья, топлива, энергии, а

также за счет увеличения транспортных расходов, торго-

вых издержек, накладных и других побочных расходов;

" рост фонда оплаты труда за счет превышения наме-

ченной численности либо за счет выплат более высокого,

чем запланировано, уровня заработной платы отдельным

сотрудникам;

• увеличение налоговых платежей и других отчисле-

ний в результате изменения ставки налогов в неблаго-

приятную для предпринимательской фирмы сторону и их

отчислений в процессе деятельности;

• низкая дисциплина поставок, перебои с топливом и

электроэнергией;

• физический и моральный износ оборудования оте-

чественных предприятий.

Причиной неисполнения хозяйственных договоров ча-

сто является неплатежеспособность партнеров. При этом

неплатежеспособность одного партнера отрицательно влия-

ет на всех предпринимателей, задействованных в данной

цепи. Производственный риск возникает в связи с отказом

партнера от заключения договора после завершения пере-

говоров, заключением договоров с неплатежеспособными

партнерами, частичным невыполнением партнером дого-

ворных обязательств и в других случаях.

167

Одной из основных причин изменения конъюнктуры

рынка, усиления конкуренции может быть несовершен-

ная маркетинговая политика. Неправильный выбор рын-

ков сбыта, неточная информация о конкурентах, утечка

секретной информации, недобросовестность конкурентов,

использующих недозволенные методы, — все это может

отрицательно отразиться на результатах деятельности пред-

принимателя.

В современных кризисных условиях увеличение цен

на те или иные ресурсы и услуги приводит к возникнове-

нию непредвиденных расходов. Предупредить этот вид

риска можно путем тщательного анализа и прогнозирова-

ния конъюнктуры на рынке ресурсов.

На риск потери имущества предприятия влияют раз-

личного рода стихийные бедствия (землетрясения, навод-

нения, пожары и др.), аварийные ситуации на производ-

стве,

а также хищение имущества как работниками пред-

приятия, так и сторонними лицами. Избежать этих потерь

или максимально снизить их уровень можно путем страхо-

вания имущества, а также установлением строгой имуще-

ственной ответственности, жесткой охраны территории

предприятия.

• Риски в производственном предпринимательстве

Производственное предпринимательство — это эконо-

мически активная деятельность субъектов рыночной эко-

номики, предметом которой является производство това-

ров,

выполнение работ и оказание услуг, подлежащих по-

следующей реализации потребителям. При этом функция

производства является определяющей. С точки зрения об-

щества в целом производственное предпринимательство име-

ет приоритетное значение для экономики, поскольку об-

щественное богатство зависит от состояния дел в сфере ма-

териального, научно-технического и сервисного производ-

ства.

Предпринимательская деятельность в сфере производ-

ства товаров может носить основной или вспомогатель-

ный характер. К вспомогательным относятся виды пред-

принимательской деятельности, цель которых сводится к

разработке и передаче непосредственным товаропроизво-

дителям способов, методов, приемов, применение которых

168

в процессе производства воздействует на повышение ка-

чественных и количественных характеристик производи-

мого товара. Сюда же относятся предпринимательские фир-

мы,

результатами деятельности которых являются разра-

ботка и передача непосредственным товаропроизводителям

новой техники, технологии или научно-технических раз-

работок, оказание услуг производственного характера

(строительные работы, транспортные услуги и др.).

В настоящее время в России производственное предпри-

нимательство является наиболее рисковым видом деятель-

ности. Это связано с тем, что процесс производства включа-

ет несколько стадий, на каждой из которых предприниматель

может понести потери в результате ошибочных действий или

негативного воздействия внешней среды.

Низкий уровень риска при оценке перспективности

идеи не означает, что будет достигнут невысокий уровень

риска в процессе производственной деятельности. Пред-

принимателю необходимо учитывать вероятность возник-

новения того или иного вида риска на всех стадиях произ-

водственного процесса — от закупки сырья до реализации

готовой продукции. В целом в производственном пред-

принимательстве существуют следующие основные виды

рисков:

• невостребованности произведенной продукции;

• неисполнения хозяйственных договоров (контрактов);

• усиления конкуренции;

• изменения конъюнктуры рынка;

• возникновения непредвиденных затрат и снижения

доходов;

• потери имущества предпринимательской организации;

• форс-мажорные риски.

В рамках отдельных видов риска можно выделить их

подвиды, позволяющие дать более полную классифика-

цию рисков в производственном предпринимательстве.

• Риски неисполнения хозяйственных договоров (контрактов)

Разнообразные деловые связи между предприниматель-

скими организациями и другими хозяйствующими субъек-

тами опосредуются заключением хозяйственных догово-

ров в соответствии с гражданским законодательством.

Предпринимательская деятельность базируется на сделках,

169