Тэпман Л.Н. Риски в экономике

Подождите немного. Документ загружается.

Л.Н.

ТЭПМАН

РИСКИ

В ЭКОНОМИКЕ

Под редакцией

профессора В.А. Швандара

Рекомендовано Учебно-методическим центром

«Профессиональный учебник»

качестве учебного пособия

для

студентов высших учебных заведений

юн ити

UNITY

Москва • 2002

УДК 330.341(075.8)

ББК 65.011я73

Т96

Рецензенты:

кафедра предпринимательства

Государственного

университета управления

(зав.

кафедрой проф. М.Г. Лапуста);

д-р экон. наук, проф. A.M. Галаева

Главный редактор издательства Н.Д. Эриашвили

Тэпман Л.Н.

Т96 Риски в экономике: Учеб. пособие для вузов / Под ред.

проф.

ВА Швандара. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2002. - 380 с.

ISBN 5-238-00343-9

Рыночной экономике присущ динамизм и высокая степень не-

определенности, поэтому фактор риска — неотъемлемый атрибут

функционирования рынка. В учебном пособии представлена много-

плановая картина: где могут возникать риски, дается их классифи-

кация, развернутая характеристика каждого вида, методы управле-

ния рисками с целью их предупреждения, нейтрализации, сокра-

щения и в конечном итоге повышения эффективности предприни-

мательской деятельности.

Для студентов, аспирантов и преподавателей экономических ву-

зов и факультетов, слушателей бизнес-школ, руководителей пред-

приятий и организаций.

ББК 65.011я73

ISBN 5-238-00343-9 © Л.Н. Тэпман, 2002

Воспроизведение всей книги или любой

ее части запрещается без письменного

разрешения издательства

Оглавление

Введение 6

Глава I. РИСКИ, ИХ ОСОБЕННОСТИ

И КЛАССИФИКАЦИЯ 8

1.1. Сущность риска 8

1.2. Подходы к определению

понятия «риск» 11

1.3. Основы управления

предпринимательскими рисками 21

1.4. Классификация рисков 28

1.4.1. Политический риск 48

1.4.2.

Технический риск 50

1.4.3. Производственный риск 51

1.4.4.

Финансовый риск 52

1.4.5.

Отраслевой риск 54

1.4.6.

Инновационный риск 55

Вопросы для самоконтроля 56

Глава II. ХАРАКТЕРИСТИКА

ВИДОВ РИСКА 57

2.1.

Чистые риски 57

2.1.1.

Политические риски 57

•

Факторы определяющие

политический риск 63

•

Методы анализа политического риска

2.1.2. Экологические риски 77

•

Экологический маркетинг

•

Источники информации о загрязнении

окружающей среды

•

Государственная экологическая отчетность

•Другие источники информации

о загрязнении окружающей среды

•

Независимая информация о хозяйственных объектах

•

Маркетинг

области

экологии.

Страхование

экологических рисков 93

•

Финансирование природоохранной деятельности

101

•

Экологические проблемы

России

период

формирования рыночных отношений

106

2.1.3.

Транспортные риски и их страхование ПО

•

Морские перевозки {страхование

каско)

111

•

Морские перевозки (страхование карго)

120

•

Воздушные перевозки

126

•

Железнодорожные перевозки

128

•

Автоперевозки

129

•

Страхование контейнеров

131

•

Минимизация убытков

при

транспортировке

застрахованных грузов

136

2.1.4. Имущественные риски 139

• Риск, связанный

потерей

имущества

результате стихийных бедствий

140

• Риск,

связанный

потерей

имущества вследствие

действий злоумышленников

142

•

Риск утраты

или

повреждения

имущества

из-за

аварийной

ситуации на

производстве

147

• Риск

утраты

или

порчи

имущества

во

время транспортировки

148

• Риск,

связанный

отчуждением

имущества

в результате

действий органов

власти

других собственников

150

2.1.5.

Производственные риски

и промышленная безопасность

производства 153

•

Организация управления производственным риском

162

• Риски

производственном предпринимательстве

168

• Риски

неисполнения

хозяйственных

договоров

(контрактов)

169

•

Риски

усиления конкуренции

173

• Риски возникновения

непредвиденных расходов

и снижения доходов

175

• Риски

потери имущества предпринимательской

организации

178

•

Факторы

риска

невостребованности

продукции

178

•

Промышленная безопасность производства

193

•

Управление

рисками

промышленности

194

2.2.

Спекулятивные риски 198

2.2.1.

Коммерческие риски 198

•

Виды потерь

и рисков

199

2.2.2. Общая характеристика

финансовых рисков 218

•

Ликвидность

коммерческих банках

221

•

Управление активами

225

•

Управление пассивами

227

•

Механизм управления ликвидностью

232

•

Риски,

связанные

покупательской способностью

денег 235

•

Инвестиционные риски

257

• Биржевые риски 261

•

Процентный риск

269

•

Факторы,

влияющие на риск невозврата ссуды

276

•

Анализ рыночного

риска:

активы,

входящие

портфель

278

Вопросы для самоконтроля 279

Глава III. УПРАВЛЕНИЕ РИСКАМИ 281

3.1.

Система управления рисками 288

3.2.

Учет неопределенности в подходах

к оценке рисков 298

3.2.1.

Анализ и оценка рисков 302

3.2.2. Методы анализа рисков 311

3.2.3.

Резервирование средств

на покрытие непредвиденных расходов 335

3.2.4. Учет рисков при

финансировании проекта 337

3.2.5.

Страхование рисков 340

3.2.6. Уклонение от риска 358

3.2.7. Проверка партнеров по бизнесу

и условий заключения сделки 359

3.2.8. Бизнес-планирование 363

3.2.9. Подбор персонала

предпринимательской организации 364

3.2.10. Защита коммерческой тайны

на предприятии 367

Вопросы для самоконтроля 373

Заключение 374

Список использованной литературы 379

Введение

Риск в предпринимательской деятельности естествен-

ным образом сопряжен с менеджментом, со всеми его

функциями — планированием, организацией, оператив-

ным управлением, использованием персонала, экономи-

ческим контролем. Каждая из этих функций связана с

определенной мерой риска и требует создания адаптив-

ной к нему системы хозяйствования. То есть необходим

и особый менеджмент риска, или специфическая система

(подсистема) управления, основывающаяся на познании

экономической сущности риска, разработке и реализа-

ции стратегии отношения к нему в предпринимательской

деятельности.

Хотя в экономической сфере риск присутствует посто-

янно,

изучен он недостаточно. Объясняется это, видимо,

тем, что данная категория долгое время не рассматрива-

лась в качестве объекта теоретических исследований, а от-

носилась лишь к практике. В последние десятилетия по-

ложение начало меняться: этот предмет стал объектом при-

стального внимания, а с началом экономических реформ —

и объектом наших исследователей. Тем не менее и по сию

пору общепринятой трактовки экономического преломле-

ния понятия «риск» не выработано. Нет фундаменталь-

ных работ, раскрывающих сущность и содержание эконо-

мической категории «предпринимательский риск».

Обычно риск ассоциируют лишь с неблагоприятными

экономическими последствиями хозяйствования, ведущи-

ми к потерям ресурсов и прибыли. И в этом смысле уп-

разднение риска полезно и необходимо. С помощью изу-

чения источников и факторов риска можно предотвратить

риск, исключить его или уйти из рисковой зоны. Но та-

кой односторонний подход к риску зиждется лишь на

здравом смысле, а не на научном основании. Более того, —

это здравый смысл не предпринимателя, а бизнесмена,

занимающегося обычным рутинным бизнесом.

Если бы хозяйственный риск был связан только с от-

рицательными результатами, то оказалась бы совершен-

но необъяснимой готовность к нему предпринимателя.

На самом деле предприниматель идет на риск, невзирая

на возможные потери, поскольку здесь существует мощ-

ный стимул — повышенная прибыль, специфический

предпринимательский доход. Как правило, в формах ин-

новационного, предпринимательского типа прибыль выше

обычной. Не случайно родоначальники теории предпри-

нимательства Р. Кантильон, И. Тюнен и Ф. Найт источ-

никами предпринимательского дохода считали реализацию

в процессе воспроизводства способности предпринимателя

к обоснованному риску. И эта теоретическая традиция, раз-

витая в трудах Й. Шумпетера, поддерживается в совре-

менной западной литературе, фиксируется в экономичес-

ких словарях, в том числе в «Толковом экономическом и

финансовым словаре» И. Бернера и Ж.-К. Колли, пере-

веденном в 1994 г. на русский язык.

В этом контексте уместно напомнить, что в словаре

В.

Даля риск определяется, с одной стороны, как опас-

ность чего-либо, а с другой — как действие наудачу, тре-

бующее смелости, решительности, предприимчивости в

надежде на счастливый исход.

Упомянутый выше односторонний подход начинает

преодолеваться и в некоторых современных отечествен-

ных работах, посвященных исследованию проблем хозяй-

ственного риска. Так, один из авторов, хотя и определяет

последний как возможную «опасность потерь, вытекаю-

щую из специфики тех или иных явлений природы и ви-

дов деятельности человеческого общества», все же тракту-

ет экономическую категорию риска более широко: «Как

экономическая категория риск представляет собой собы-

тие,

которое может произойти или не произойти. В случае

совершения такого события возможны три экономических

результата: отрицательный (проигрыши, ущерб, убыток),

нулевой, положительный (выигрыш, выгода, прибыль)».

Риск — категория воспроизводства, всех его фаз и мо-

ментов — от покупки необходимых средств производства

(машин, оборудования, сырья и т.д.) до изготовления то-

варов и их реализации. Изучение предмета позволяет пред-

ложить следующее категориальное определение хозяй-

ственного риска в предпринимательской деятельности

(предпринимательского риска): это «система экономичес-

ких отношений по реализации способности предприни-

мателя творчески использовать элемент неопределеннос-

ти в процессе воспроизводства или отдельных его

моментах для получения добавочной прибыли (предпри-

нимательского дохода)».

Глава I. Риски, их особенности

и классификация

1.1. Сущность риска

В условиях рыночной экономики риск — ключевой

элемент предпринимательства. Предприниматель, умею-

щий вовремя рисковать, зачастую оказывается вознаграж-

денным. Риском принято считать «действие наудачу в на-

дежде на счастливый случай». Характерные особенности

риска — неопределенность, неожиданность, неуверен-

ность, предположение, что успех придет.

В условиях политической и экономической нестабиль-

ности степень риска значительно возрастает. В современ-

ных кризисных условиях экономики России проблема

усиления рисков весьма актуальна, что подтверждается

данными о росте убыточности предприятий промышлен-

ности.

Риск — это возможность возникновения неблагопри-

ятных ситуаций в ходе реализации планов и исполнения

бюджетов предприятия. Различают две функции риска —

стимулирующую и защитную.

Стимулирующая функция имеет два аспекта: конструк-

тивный и деструктивный. Первый проявляется в том, что

риск при решении экономических задач выполняет роль

катализатора, особенно при решении инновационных ин-

вестиционных решений. Второй аспект выражается в том,

что принятие и реализация решений с необоснованным

риском ведут к авантюризму. Авантюризм — разновид-

ность риска, объективно содержащая значительную ве-

роятность невозможности осуществления задуманной

цели, хотя лица, принимающие такие решения, этого не

осознают.

Защитная функция имеет также два аспекта: истори-

ко-генетический и социально-правовой. Содержание пер-

вого состоит в том, что люди всегда стихийно ищут фор-

мы и средства защиты от возможных нежелательных

последствий. На практике это проявляется в создании стра-

ховых резервных фондов, страховании предприниматель-

ских рисков. Сущность второго аспекта заключается в не-

обходимости внедрения в хозяйственное, трудовое, уго-

ловное законодательство категорий правомерности риска.

Риску присущ ряд черт, среди которых можно выделить:

• противоречивость;

• альтернативность;

• неопределенность.

Противоречивость проявляется в том, что, с одной сто-

роны, риск имеет важные экономические, политические

и духовно-нравственные последствия, поскольку ускоряет

общественный технический прогресс, оказывает позитив-

ное влияние на общественное мнение и духовную атмос-

феру общества. С другой стороны, риск ведет к авантюриз-

му, волюнтаризму, субъективизму, тормозит социальный

прогресс, порождает те или иные социально-экономичес-

кие и моральные издержки, если в условиях неполной

исходной информации, ситуации риска альтернатива вы-

бирается без учета объективных закономерностей разви-

тия явления, по отношению к которому принимается ре-

шение.

Альтернативность предполагает необходимость выбора

двух или нескольких возможных вариантов решений. От-

сутствие возможности выбора снимает разговор о риске.

Там, где нет выбора, не возникает рискованная ситуация

и, следовательно, не будет риска.

Существование риска непосредственно связанно с нео-

пределенностью. Она неоднородна по форме проявления

и по содержанию. Риск является одним из способов сня-

тия неопределенности, которая представляет собой не-

знание достоверного, отсутствие однозначности. Акцен-

тировать внимание на этом свойстве риска важно в связи

с тем, что оптимизировать на практике управление и ре-

гулирование, игнорируя объективные и субъективные ис-

точники неопределенности, бесперспективно.

В отечественной экономической науке по существу

отсутствуют общепризнанные теоретические положения

о предпринимательском риске, методах оценки риска при-

менительно к тем или иным производственным ситуаци-

ям и видам предпринимательской деятельности, хотя в

последние годы появились научные работы, в которых

при рассмотрении вопросов планирования, экономичес-