Соколов Б, Рукин В. Системы внутреннего контроля (организация, методики, практика)

Подождите немного. Документ загружается.

Принятые условные обозначения:

F — основные производственные средства; N — выручка от продажи товаров,

продукции, работ, услуг; ( X F ) — отдача основных производственных средств; А

— амортизация основных средств; М — материальные затраты; ( Х М ) — ма-

териалоотдача (N\M); Q — численность производственного персонала; (h-Q) —

производительность труда (N\Q); U — оплата труда персонала; S —

себестоимость реализованных товаров, продукции, работ, услуг; В — активы

организации; Р — прибыль; Е — оборотные активы; Z — запасы; ( E t ) — долго-

срочные источники формирования запасов.

16 Системы Ш1>трепнею ыиироля

Рис. 5. Общая схема формирования экономических

241

ских показателей, из которых складываются синтетические показатели

блока.

В практике анализа выделяют три основных этапа его проведения:

1)определение конкретной цели анализа и подходов к ее реализации;

2)оценка полноты, достоверности и методов формирования

информации, представленной для анализа;

3)определение методов анализа, проведение самого анализа и

обобщение полученных результатов.

При выполнении первого этапа возможны следующие подходы:

а) сравнение показателей организации или ее структурного

подразделения со средними показателями по отрасли или по са-

мой организации;

б) сравнение показателей данного отчетного периода с показа-

телями предшествующих периодов, а также с плановыми показа-

телями для отчетного периода;

в) сравнение показателей организации с аналогичными показа-

телями организаций-конкурентов.

На втором этапе производится оценка качества информации, которая

будет использоваться при его проведении. Анализируются не только ее

достоверность, но и методы формирования.

Третий этап — это собственно процесс анализа, состоящий из

различных методов и рабочих приемов.

Экспресс-анализ финансовой (бухгалтерской) отчетности

Целью экспресс-анализа является наглядная и несложная (по времени

исполнения и трудоемкости реализации алгоритмов) оценка финансового

состояния организации или ее структурного подразделения, имеющего

свой бухгалтерский баланс.

Экспресс-анализ может быть выполнен внутренними аудиторами в

два этапа.

Цель первого этапа — убедиться в том, что финансовая (бух-

галтерская) отчетность готова к чтению. Здесь проводится ее визуальная

и простейшая счетная проверка по формальным признакам и по существу

заполнения, т.е. оценивается комплектность, правильность и ясность

заполнения; наличие всех необходимых реквизитов, включая подписи

должностных лиц; наличие всех обязательных приложений. Проводится

проверка валюты баланса, всех промежуточных итогов и т.д. Нельзя

недооценивать значение

242

этого этапа, так как баланс, заполненный с ошибками, является

источником неправильных аудиторских выводов.

Второй этап является основным в экспресс-анализе. Здесь вы-

полняются расчет и анализ динамики ряда аналитических коэф-

фициентов. Совокупность показателей, которые дают комплексную

характеристику финансово-хозяйственной деятельности коммерческой

организации и могут быть использованы в сопоставлениях, достаточно

обширна. Один из ее вариантов представлен в табл. 15.

Т а б л и ц а 15

Совокупность аналитических показателей для экспресс-анализа отчетности

организации

Направление

(процедура)анализа

Показатель

Оценка

экономического

потенциала

1. Величина основных средств и их доля в общей сум-

ме активов

2. Коэффициент износа основных средств

3. Общая сумма хозяйственных средств, находящихся

в распоряжении организации

Оценка

финансового

положения

1. Величина собственных средств и их доля в общей

сумме источников

2. Коэффициент текущей ликвидности

3. Доля собственных оборотных средств в общей сум-

ме источников

4. Коэффициент покрытия запасов

Наличие

«проблемных»

статей в

отчетности

1. Убытки

2. Ссуды и займы, непогашенные в срок

3. Просроченная дебиторская и кредиторская задол-

женность

4. Векселя: выданные (полученные), просроченные

Общая оценка ре-

зультативности хо-

зяйственной дея-

тельности:

Оценка

прибыльности

1. Прибыль

2. Рентабельность общая

3. Рентабельность основной деятельности

243

244

Продолжение табл. 15

Направление

(процедура) анализа

Показатель

Оценка

динамичности

1. Сравнительные темпы роста выручки, прибыли и

авансированного капитала

2. Оборачиваемость активов

3. Продолжительность операционного и финансового

цикла

4. Коэффициент погашения дебиторской задолженно-

сти

Оценка эффектив-

ности использования

экономического

потенциала

1. Доходность авансированного капитала

2. Доходность собственного капитала

Анализируя показатели, приведенные в табл. 15, особое внимание

следует обращать на «проблемные» статьи.

Анализ финансовой устойчивости организации После общей оценки

финансового состояния организации и его изменений за отчетный период

следующей важной задачей является исследование показателей ее

финансовой устойчивости. Она характеризуется состоянием счетов,

гарантирующих в перспективе платежеспособность организации.

В экономической литературе рассматриваются четыре типа

финансовой устойчивости, каждый из которых характеризуется набором

однотипных показателей, дающих достаточно полную картину

финансового состояния организации. К этим показателям относятся:

1)коэффициент обеспеченности запасов и затрат источниками

средств;

2)излишек (или недостаток) средств для формирования запасов и

покрытия затрат;

3) излишек или недостаток средств на 1 тыс. руб. запасов.

Формулы расчета этих показателей приведены в табл. 16.

Анализ ликвидности баланса

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обя-

зательств организации ее активами, срок преобразования которых в

денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.

Ликвидность активов — величина, обратная ликвидности баланса по

времени превращения активов в денежные средства. Чем меньше

требуется времени, чтобы данный вид активов обрел денеж-

где Ез — стоимость запасов;

Ее — собственные оборотные средства;

Скк — ссуды краткосрочные;

Со — источники, ослабляющие финансовую напряженность.

Тип ситуации (критерий оценки)Коэффициент обеспеченности запасов и затрат

источниками средствИзлишек (+) или недостаток (-) средств для формирования

запасов и покрытия затратИзлишек или недостаток средств

в расчете на 1 тыс. руб. запасов1. Абсолютная устойчивость Ез < Ее + Скк

Т1

. Ее +

Скк .

Ка-----------------> 1

ЕзРа = Ее + Скк - Езу

Ра

Za = —

Ез2. Нормальная устойчивость Ез = Ее + СккКн -

Ес

Скк

- 1 ЕзРн = Ее + Скк -

ЕзZh - — Ез3. Неустойчивое (предкризисное

состояние)

Ез = Ее + Скк + Со., Ео + Скк + Со .

Кп =----------------= 1

ЕзРп = Ее + Скк - Езv

Ра

Zn = —

Ез4. Кризисное состояние Ез > Ее + СккKk -

Ес

Скк

< 1 ЕзР = Ее + Скк - Езzk=*L

Т а б л и ц а

Анализ и оценка устойчивости финансового состояния

246

ную форму, тем выше его ликвидность. Анализ ликвидности баланса

заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по

степени их ликвидности и расположенных в порядке ее убывания, с

обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения

и расположенными в порядке возрастания сроков.

В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в

денежные средства, активы организации подразделяются на следующие

группы:

А1 — наиболее ликвидные активы, т.е. денежные средства орга-

низации и краткосрочные финансовые вложения;

А2 — быстро реализуемые активы, т.е. дебиторская задолженность,

платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной

даты;

A3 — медленно реализуемые активы, т.е. статьи раздела II актива

баланса «Оборотные активы»; А4 — труднореализуемые активы.

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:

П1 — наиболее срочные обязательства, к ним относится креди-

торская задолженность;

П2 — краткосрочные обязательства, т.е. краткосрочные кредиты и

заемные средства;

ПЗ — долгосрочные обязательства, т.е. долгосрочные кредиты и

заемные средства;

П4 — постоянные пассивы, т.е. источники собственных средств.

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги

приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно

ликвидным, если имеют место следующие соотношения:

А1 > П1;

А2 > П2;

A3 > ПЗ;

А4 < П4.

Выполнение первых трех неравенств с необходимостью влечет

выполнение и четвертого неравенства. Поэтому существенным яв-

ляется сопоставление итогов первых трех групп по активу и пассиву,

однако четвертое неравенство имеет глубокий экономический смысл. Его

выполнение свидетельствует о соблюдении минимального условия

финансовой устойчивости — наличии у организации-клиента

собственных оборотных средств.

Следует отметить, что в случае, когда одно или несколько вы-

шеприведенных неравенств имеют знак, противоположный за-

фиксированному в оптимальном варианте, ликвидность баланса в

большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом

недостаток средств в одной группе активов может компенсироваться их

избытком по другой группе. Однако надо иметь в виду, что компенсация

в этом случае имеет место лишь по стоимостной величине, поскольку в

реальной платежной ситуации менее ликвидные активы не могут

заменить более ликвидные.

Анализ ликвидности баланса оформляется в виде таблицы (см. табл.

17).

Т а б л и ц а 17

Анализ ликвидности баланса

Актив

На начало

периода

На конец

периода

1 2 3

1. Наиболее ликвидные активы 771 8118

2. Быстро реализуемые активы 5704 20286

3. Медленно реализуемые активы 4151 31014

4. Труднореализуемые активы 5219 39942

Баланс 15845 99360

Пассив

4 5 6 7 8

1. Наиболее срочные обязательства

845 21552 -76 -13434

2. Краткосрочные пассивы 3600 11000 +2104 +9286

3. Долгосрочные пассивы 3778 3098 +373 +27916

4. Постоянные пассивы 7620 63710 -2401 -23768

Баланс 15845 99360

В колонках 7 и 8 представлены абсолютные величины платежных

излишков (+) или недостач (-) на начало и конец отчетного периода.

247

Сопоставление наиболее ликвидных и быстрореализуемых активов со

срочными и краткосрочными обязательствами позволяет выяснить

текущую ликвидность. Сравнение медленно реализуемых активов с

долгосрочными обязательствами отражает перспективную ликвидность.

Текущая ликвидность свидетельствует о платежеспособности (или

неплатежеспособности) организации на ближайший к рассматриваемому

периоду промежуток времени. Сопоставление А1 и П1 отражает

соотношение текущих платежей и поступлений на срок до 3 месяцев.

Сравнение А2 и П2 показывает тенденцию увеличения или уменьшения

текущей ликвидности на срок от 3 до 6 месяцев.

Перспективная ликвидность представляет собой прогноз пла-

тежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей

в достаточно отдаленной перспективе, т.е. на срок более 6 месяцев.

Анализ финансовых коэффициентов

Финансовые коэффициенты представляют собой относительные

показатели финансового состояния организации. Анализ этих

коэффициентов заключается в сравнении их значений с базисными

величинами, а также в изучении их динамики за отчетный период и за

ряд лет. В качестве базисных величин используются усредненные по

временному ряду значения показателей данной организации,

относящихся к прошлым, благоприятным с точки зрения финансового

состояния периодам среднеотраслевые значения показателей, а также

значения показателей, рассчитанные по данным отчетности наиболее

опасного конкурента.

Кроме того, в качестве базы сравнения могут использоваться

теоретически обоснованные или полученные в результате экспертных

оценок величины, характеризующие значения относительных

показателей. Такие величины выполняют роль нормативов для рас-

считываемых в организации финансовых коэффициентов.

В практике анализа финансовые коэффициенты по экономическому

смыслу подразделяются на четыре группы:

1)показатели оценки рентабельности организации;

2)показатели оценки эффективности управления или прибыльности

продукции;

3)показатели оценки деловой активности или капиталоотда-

чи;

4) показатели оценки рыночной устойчивости.

248

Рассмотрим основные для каждой группы финансовые коэф-

фициенты. Следует иметь в виду, что их названия в специальной

литературе не систематизированы, поэтому важно понять суть по-

казателя.

1. Оценка рентабельности организации

1.1. Общая рентабельность организации =

Валовая прибыль , _

=--------------------------И------------------х 100;

Средняя стоимость имущества

1.2. Чистая рентабельность организации =

Чистая прибыль организации ^ Средняя

стоимость имущества

1.3. Чистая рентабельность собственного капитала

__________Чистая прибыль организации________

Средняя величина собственного капитала

1.4. Общая рентабельность производственных фондов =

_______________________________Валовая прибыль____________________________________

JQQ

Стоимость основных производственных фондов и нематериальных активов

Показатели рентабельности являются наиболее обобщенной

характеристикой эффективности хозяйственной деятельности. На них

оказывают влияние показатель рентабельности продукции (его принято

называть эффективностью управления) и показатель капиталоотдачи (его

принято называть деловой активностью).

2. Оценка эффективности управления

249

2.1. Чистая прибыль на 1 руб. выручки

_ Чистая прибыль организации

х 100;

Выручка от реализации товаров

2.2. Прибыль от продаж товаров на 1 руб. выручки =

_ Выручка от продаж ^

Выручка от реализации товаров

2.3. Прибыль (убыток) до налогообложения на 1 руб. выручки = _

Прибыль до налогообложения ^

Выручка от реализации товаров

2.4. Общая прибыль на 1 руб. =

Валовая прибыль х 100

Выручка от реализации товаров

Различие всех показателей эффективности управления — в

числителях формул, т.е. в финансовых результатах, отражающих

определенную сторону хозяйственной деятельности: выручка от

реализации товаров, прибыль (убыток) от продаж, прибыль до на-

логообложения.

3. Оценка деловой активности

3.1. Общая капиталоотдача (фондоотдача) =

Выручка от реализации товаров ^ Средняя

стоимость имущества

250