Шуляк П.Н. Финансы предприятия

Подождите немного. Документ загружается.

ные производственные фонды, поддерживают непрерывность

процесса производства и переносят свою стоимость на произ-

веденный продукт. По завершении производства оборотные

средства переходят в сферу обращения в виде фондов обра-

щения, где выполняют вторую функцию, состоящую в за-

вершении кругооборота и превращении оборотных средств из

товарной формы в денежную.

Ритмичность, слаженность и высокая результативность

работы предприятия во многом зависят от его обеспеченнос-

ти оборотными средствами. Недостаток средств, авансируе-

мых на приобретение материальных запасов, может привес-

ти к сокращению производства, невыполнению производствен-

ной программы. Излишнее отвлечение средств в запасы, пре-

вышающие действительную потребность, приводит к омерт-

влению ресурсов, неэффективному их использованию.

Поскольку оборотные средства включают как материаль-

ные, так и денежные ресурсы, от их

организации

и эффек-

тивности использования зависит не только процесс матери-

ального производства, но и финансовая устойчивость пред-

приятия.

Организация оборотных средств является основопола-

гающей в общем комплексе проблем повышения их эффек-

тивности. Она включает:

• определение состава и структуры оборотных средств;

• установление потребности предприятия в оборотных

средствах;

• определение источников формирования оборотных

средств;

• распоряжение и маневрирование оборотными сред-

ствами;

• ответственность за сохранность и эффективное исполь-

зование оборотных средств.

Под составом оборотных средств понимается совокуп-

ность элементов, образующих оборотные производственные

231

фонды и фонды обращения, т. е. их размещение по отдель-

ным элементам.

Структура оборотных средств представляет собой со-

отношение отдельных элементов оборотных производствен-

ных фондов и фондов обращения, т. е. показывает долю каж-

дого элемента в общей сумме оборотных средств.

В процессе финансирования и кредитования предприни-

мательской деятельности большое значение имеет состав

оборотных средств предприятий. В него входят:

• запасы товарно-материальных ценностей;

• дебиторская задолженность;

• средства в расчетах;

• денежные средства.

В процессе финансирования и кредитования оборотных

средств решающую роль играет их стоимостная оценка. Она

служит базой для определения затрат, формирования фи-

нансовых результатов и включения в цену продукции, това-

ров, работ и услуг. Ведущее место в совокупной стоимостной

оценке оборотных активов занимает оценка запасов товарно-

материальных ценностей. По фактической себестоимости

оцениваются сырье, основные и вспомогательные материа-

лы, топливо, покупные полуфабрикаты и комплектующие

изделия, запасные части, тара. Фактическую себестоимость

составляют затраты на приобретение материальных ресур-

сов, включая оплату процентов за приобретение в кредит,

предоставляемый поставщиком, наценки или надбавки; ко-

миссионные вознаграждения, уплаченные снабженческим,

внешнеэкономическим и другим организациям; стоимость ус-

луг товарных бирж; таможенные пошлины; расходы на транс-

портировку, хранение и доставку, осуществляемые силами

сторонних организаций.

Фактическая себестоимость материальных ресурсов под-

вержена существенным колебаниям даже по одному и тому

же сырью, материалу и т. п. Это вызвано изменением цен,

стоимости услуг, расходов на транспортировку и других со-

232

ставляющих себестоимости или издержек обращения. Поэто-

му стоимость запасов, которыми располагает предприятие на

конкретную дату, необходимо определить одним из следую-

щих методов оценки:

• по текущим ценам;

• по фактическим ценам закупки материальных ресурсов;

• по средним фактическим ценам закупки.

Выбранный предприятием метод оценки запасов матери-

альных ресурсов определяет не только величину издержек

производства и обращения или себестоимость, но и прибыль,

а следовательно, влияет на сумму уплачиваемых налогов.

Оценка по текущим ценам означает, что запасы, посту-

пающие в производство, оцениваются по фактической себес-

тоимости последней закупки ресурсов, а остатки запасов на

конец периода определяются по фактической себестоимости

первых закупок. Этот метод в мировой практике именуется

методом

ЛИФО.

Оценка по фактическим ценам закупки предусматрива-

ет, что списание материальных ресурсов происходит в по-

рядке их поступления на предприятие. При этом в себестои-

мости реализованной продукции отражаются затраты первых

закупок. Если эти затраты были ниже, т. е. за время нахожде-

ния материальных ресурсов на складе и в производстве про-

изошло повышение цен, стоимости услуг, транспорта, то

предприятие, назначив цену на дату выпуска продукции,

получит дополнительный выигрыш. Оставшиеся запасы на

конец периода оцениваются по фактической себестоимости

последних закупок. В мировой практике этот метод оценки

известен как метод ФИФО.

Если метод ЛИФО позволяет занижать прибыль, то в

результате расчетов по методу ФИФО прибыль оказывается

значительно завышенной, особенно в условиях инфляции.

Применение этих методов требует линеаризации операций,

так как материальные ресурсы оцениваются не только по

видам, но и по датам и партиям поступления.

233

Оценка

по

средним фактическим ценам закупки требует

расчета средневзвешенной цены. Для этого общая величина

стоимости запасов однородных материальных ресурсов делится

на количество отраженных в учете единиц этого ресурса.

Техника расчетов при этом значительно проще, чем по мето-

дам ЛИФО или ФИФО.

Для оценки запасов по методам ЛИФО и ФИФО мож-

но суммировать поступления материальных ресурсов за ме-

сяц, тогда расчет израсходованных на производство про-

дукции ценностей примет балансовую форму и его резуль-

тат будет зависеть от порядка учета остатков запасов: по

цене первой или последней закупки. Применение метода

ЛИФО для предприятий более выгодно, так как позволяет

уменьшать сумму НДС на остатки материальных ресурсов,

т. е. экономить оборотные средства. Действовавший до 28 ап-

реля 1995 г. порядок налогообложения предусматривал, что

сумма НДС, подлежащая взносу в бюджет, определялась

как разница между суммами налога, полученными от поку-

пателей за реализованные им товары, и суммами налога

по материальным ресурсам, топливу, работам, услугам,

стоимость которых фактически отнесена или списана в от-

четном периоде на издержки производства и обращения.

Увеличение запасов автоматически увеличивало сумму на-

лога, не принимаемую к вычету из платежей в бюджет.

Снижение запасов могло вызвать образование дебетового

сальдо в расчетах с бюджетом по налогу на добавленную

стоимость, что наблюдалось на начало 1993 г. В настоящее

время к вычету принимаются суммы налога, фактически

уплаченные поставщикам за приобретенные (оприходован-

ные) товарно-материальные ресурсы, а также основные

средства и нематериальные активы, введенные в эксплуа-

тацию и принятые на учет.

Стоимостная оценка готовой продукции осуществляется

по фактической производственной себестоимости, включаю-

щей затраты, связанные с использованием в процессе про-

234

изводства основных средств, сырья, материалов, топлива,

электроэнергии, трудовых ресурсов, либо по прямым стать-

ям расходов.

Оценка незавершенного производства в массовом и се-

рийном производстве осуществляется по нормативной про-

изводственной себестоимости или по прямым статьям расхо-

дов, а также по стоимости сырья, материалов, полуфабри-

катов; при единичном производстве продукции — по факти-

ческим производственным затратам.

Товары на предприятиях торговли, снабжения и сбыта

оцениваются по розничным или продажным ценам или по-

купной стоимости. Разница между покупной стоимостью и

розничной ценой имеет большое значение в обороте торго-

вых предприятий. Торговая наценка (скидка, накидка) подле-

жит исключению из стоимости товара при расчете налогооб-

лагаемой базы по налогу на имущество предприятия. Торго-

вая надбавка используется как налогооблагаемая база при

уплате НДС только предприятиями розничной торговли и

общественного питания, а также при аукционной продаже

товаров и при комиссионной торговле. Облагаемый оборот при

реализации товаров заготовительными, снабженческо-сбыто-

выми, оптовыми и другими предприятиями, занимающимися

продажей и перепродажей товаров, в том числе и по догово-

рам комиссии и поручения, определяется на основе стоимос-

ти реализуемых товаров исходя из применяемых цен без вклю-

чения в них НДС.

Немаловажна для предприятий розничной торговли, об-

щественного питания, оптовых складов и баз торгующих и

снабженческо-сбытовых предприятий и расчетная оценочная

величина торговых наценок на остаток нереализованных то-

варов. Сумма торговой наценки на остаток нереализованных

товаров определяется чаще всего по проценту, исчисленно-

му из отношения суммы наценок на остаток товаров на нача-

ло месяца и их поступлений за месяц к сумме реализован-

ных за месяц товаров и остатка товаров на конец месяца.

235

Торговая наценка служит источником покрытия издер-

жек производства и обращения в торговых, посреднических,

снабженческих, сбытовых предприятиях. Стоимостная оцен-

ка издержек производства и обращения включает оценку рас-

ходов на транспортировку, оплату труда и отчисления на со-

циальные нужды, аренду и содержание зданий, помещений,

инвентаря, амортизацию основных средств и нематериаль-

ных активов, износ малоценных и быстроизнашивающихся

предметов, хранение, подработку, подсортировку и упаков-

ку товаров, рекламу, маркетинговые исследования, потери

товаров в пределах установленных норм, уплату процентов

за кредит, обязательное медицинское страхование и обяза-

тельное страхование имущества.

Наряду с необходимостью расчета суммы торговых наце-

нок на остаток нереализованных товаров имеет значение сто-

имостная оценка издержек обращения, относящихся к остатку

товаров на конец месяца. Из них выделяются, как правило,

наиболее существенные, например, транспортные расходы,

оплата труда, проценты за кредит, расходы на рекламу. Из-

держки обращения на остаток товаров рассчитываются также

по среднему проценту. Определяется отношение суммы из-

держек обращения на остаток товаров на начало и конец меся-

ца к сумме реализованных товаров и остатка товаров на конец

месяца. Стоимостная оценка остатка товаров увеличивается на

оценочную величину указанных издержек обращения.

Основные принципы финансирования затрат следующие:

• рациональность выделения средств по отдельным ви-

дам текущих затрат;

• эффективность расходования денежных средств, по-

зволяющая обеспечивать высокую рентабельность;

• контроль за осуществлением финансирования, вклю-

чая правильность отнесения затрат на те или иные статьи

издержек производства и обращения.

Преобладающую часть оборотных производственных

фондов составляют предметы труда — сырье, основные и

236

вспомогательные материалы, покупные полуфабрикаты, топ-

ливо и горючее, тара и тарные материалы. Кроме того, к

оборотным производственным фондам относятся и некоторые

орудия труда — малоценные и быстроизнашивающиеся пред-

меты, инструменты, специальные приспособления, сменное

оборудование, инвентарь, запасные части для текущего ре-

монта, специальная одежда и обувь. Эти орудия труда функ-

ционируют менее года или имеют ограничения по стоимости.

Лимиты стоимости средств в обороте периодически изменя-

ются, что связано с проводимыми переоценками основных

фондов и периодом их приобретения.

Кроме того, на предприятиях эти орудия труда зачас-

тую исчисляются тысячами наименований, что технически

затрудняет учет их износа. Поэтому на практике их относят

не к основным, а к оборотным фондам.

Перечисленные предметы и орудия труда составляют одну

группу оборотных производственных фондов — производствен-

ные запасы. Кроме них в оборотные производственные фон-

ды входят незавершенное производство и расходы будущих

периодов.

Основное назначение средств, авансированных в оборот-

ные производственные фонды, заключается в обеспечении

непрерывного и ритмичного процесса производства.

Кроме оборотных производственных фондов, на предпри-

ятиях формируются фонды обращения. К ним относятся:

готовая продукция на складе; товары отгруженные; денеж-

ные средства в кассе предприятия и на счетах в банке; деби-

торская задолженность; средства в прочих расчетах.

Основное назначение фондов обращения состоит в обес-

печении ресурсами процесса обращения.

На величину готовой продукции, товаров отгруженных, де-

биторской задолженности оказывают влияние такие факторы,

как условия сбыта продукции, формы и состояние расчетов.

Меняется структура оборотных средств. В последнее вре-

мя наметилась тенденция вытеснения наиболее ликвидных

237

активов из состава оборотных средств за счет роста дебитор-

ской задолженности. Снижается доля денежных средств, воз-

растает дебиторская задолженность. При этом просроченная

дебиторская задолженность составляет половину всей ее сум-

мы. Основная часть просроченной дебиторской задолженнос-

ти приходилась на негосударственный сектор экономики.

Продолжают оставаться высокими объемы задолженнос-

ти предприятий. При этом основная доля просроченной кре-

диторской задолженности также приходилась на негосудар-

ственный сектор экономики.

Изменилась структура просроченной кредиторской задол-

женности. На фоне снижения остроты взаимных неплатежей

между предприятиями с конца 1995 г. заметно возросли не-

платежи во внебюджетные фонды.

Основной объем просроченной задолженности в федераль-

ный бюджет, как и в предыдущие периоды, приходился на

предприятия промышленности (76% общего объема просро-

ченной задолженности в бюджет).

Кроме разделения по составу оборотные средства мож-

но классифицировать по следующим признакам.

По месту и роли в процессе воспроизводства различают

оборотные средства в сфере производства и сфере обраще-

ния.

Рассмотрение состава и структуры оборотных средств

позволяет коснуться такой важной проблемы организации

оборотных средств, как рациональное размещение их между

сферами производства и обращения.

Установление оптимального соотношения оборотных

средств в производстве и обращении имеет важное значение

для обеспечения денежными средствами выполнения произ-

водственной программы, а также является одним из основ-

ных факторов повышения эффективности использования обо-

ротных средств.

По степени планирования оборотные средства подраз-

деляются на нормируемые и ненормируемые. Отечественная

238

практика предполагает нормирование, т. е. установление пла-

новых норм запаса и нормативов по элементам оборотных

средств, за исключением товаров отгруженных, денежных

средств и средств в расчетах. Размер ненормируемых обо-

ротных средств определяется в оперативном порядке.

По источникам формирования оборотные средства де-

лятся на собственные, заемные и привлеченные

В современных экономических условиях предприятиям

предоставлены широкие права в распоряжении оборотными

средствами. Оборотные средства находятся в распоряжении

предприятий и изъятию не подлежат. Предприятия могут

продавать и передавать их другим предприятиям, организа-

циям, учреждениям, гражданам, сдавать в аренду, предос-

тавлять во временное пользование (за исключением тех, ко-

торые не находятся в собственности или пользовании пред-

приятий).

Важной проблемой для предприятий является обеспече-

ние сохранности оборотных средств. В процессе финансово-

го планирования важно определить возможное наличие из-

лишка или недостатка оборотных средств на начало плани-

руемого периода. Для этого сопоставляется сумма ожидае-

мого (фактического) наличия собственных оборотных средств

предприятия на начало планируемого периода с его сово-

купной потребностью в оборотных средствах. Если плановая

потребность превышает сумму собственных оборотных

средств предприятия, возникает недостаток собственных

оборотных средств.

Предприятия, допустившие образование недостатка обо-

ротных средств, могут восполнять его за счет собственных и

временно за счет заемных средств.

Если соотношение обратное, возникает излишек собствен-

ных оборотных средств, который может служить источником

финансирования прироста оборотных средств.

Недостаток собственных оборотных средств может воз-

никнуть вследствие ряда причин, зависящих и не завися-

239

щих от деятельности предприятия. Предприятие может не

обеспечить сохранность имеющихся собственных оборотных

средств, т. е. потерять определенную сумму, допустив сверх-

плановые убытки, незаконное отвлечение оборотных средств,

например, на нужды капитального строительства, недополу-

чение прибыли.

Экономические условия, в которых функционируют пред-

приятия, оказывают существенное влияние на состояние

оборотных средств. Повышение цен на приобретаемые товар-

но-материальные ценности ведет к образованию у предприя-

тий недостатка собственных оборотных средств в больших

размерах. Одним из источников его пополнения является бан-

ковский кредит, который в условиях инфляции предостав-

ляется под высокие проценты.

Проводимая государством финансовая политика может

препятствовать или стимулировать нормальную производ-

ственно-финансовую деятельность предприятий, в том числе

рациональное использование оборотных средств. Важная роль

при этом принадлежит налоговой политике государства. Так,

отнесение ряда налогов на себестоимость продукции (работ,

услуг), особенности уплаты в бюджет НДС, авансовые пла-

тежи налога на прибыль приводят к отвлечению оборотных

средств предприятий на непроизводственные расходы. Это

вынуждает предприятия прибегать к займам под большие

проценты, искать внеплановые источники средств, идти на

нарушение финансовой дисциплины. Отвлечение оборотных

средств ведет к замедлению их оборачиваемости, снижает

эффективность работы предприятия, ухудшает его финансо-

вое состояние.

Организация оборотных средств предприятий обязатель-

но включает систематический контроль за их сохранностью и

эффективностью использования посредством ревизий и

обследований на основе статистических данных, оператив-

ной и бухгалтерской отчетности.

240