Ротштейн В.П., Идрисов Ф.Ф., Шереметьева У.М. Наука и образование: Технология, предпринимательство, безопасность жизнедеятельности

Подождите немного. Документ загружается.

~ 161 ~

ПРОБЛЕМЫ УПРАВЛЕНИЯ

ОБОРОТНЫМИ СРЕДСТВАМИ ПРЕДПРИЯТИЯ

П. А. Колбышева

Томский государственный педагогический университет

Научный руководитель - Ф.Ф. Идрисов, д.т.н., профессор

Актуальность темы

Каждое предприятие, начиная свою производственно-

хозяйственную деятельность, должно располагать определённой де-

нежной суммой. На эти денежные ресурсы предприятие закупает на

рынке или у других предприятий по договорам сырье, материалы, то-

пливо, оплачивает счета за электроэнергию, выплачивает своим ра-

ботникам заработную плату, несет расходы по освоению новой про-

дукции, все это представляет собой один из важнейших параметров

хозяйствования, который получил название «оборотные средства

предприятия».

В условиях рыночных отношений оборотные средства приобрета-

ют особо важное значение. Ведь они представляют собой часть произ-

водительного капитала, которая переносит свою стоимость на вновь

созданный продукт полностью и возвращается к предпринимателю в

денежной форме в конце каждого кругооборота капитала.

В начале любой предпринимательской деятельности требуется оп-

ределенная сумма наличных денежных средств, которые затем пре-

вращаются в определенное количество производственных ресурсов

(или товаров для продажи). Данные ресурсы перерабатываются в про-

цессе производства с последующей реализацией как готовая продук-

ция. В результате чего у предприятия возникает дебиторская задол-

женность и денежные средства. Весь процесс можно выразить

следующей схемой:

Деньги (1) Товар (1) Производство Товар (2) Деньги (2)

(ресурсы) (готовая продукция)

Основной целью деятельности предприятия является достижение

условия: «Деньги (2) > Деньги (1)». Разница может быть как положи-

тельная, так и отрицательная. Между этими двумя показателями в

дальнейшем выявляется финансовый результат организации.

Кругооборот фондов предприятий начинается с авансирования

стоимости в денежной форме на приобретение сырья, материалов, то-

плива и других средств производства — первая стадия кругооборота.

В результате денежные средства принимают форму производственных

запасов, выражая переход из сферы обращения в сферу производства.

Стоимость при этом не расходуется, а авансируется, так как после за-

~ 162 ~

вершения кругооборота она возвращается. Завершением первой ста-

дии прерывается товарное обращение, но не кругооборот.

Вторая стадия кругооборота совершается в процессе производст-

ва, где рабочая сила осуществляет производительное потребление

средств производства, создавая новый продукт, несущий в себе пере-

несенную и вновь созданную стоимость. Авансированная стоимость

снова меняет свою форму — из производительной она переходит в

товарную.

Третья стадия кругооборота заключается в реализации произве-

денной готовой продукции (работ, услуг) и получении денежных

средств. На этой стадии оборотные средства вновь переходят из сфе-

ры производства в сферу обращения. Прерванное товарное обращение

возобновляется, и стоимость из товарной формы переходит в денеж-

ную. Разница между суммой денежных средств, затраченных на изго-

товление и реализацию продукции (работ, услуг) и полученных от

реализации произведенной продукции (работ, услуг), составляет де-

нежные накопления предприятия.

Закончив один кругооборот, оборотные средства вступают в но-

вый, тем самым осуществляется их непрерывный оборот. Именно по-

стоянное движение оборотных средств является основой бесперебой-

ного процесса производства и обращения. Анализ кругооборота

фондов предприятий показывает, что авансируемая стоимость не

только последовательно принимает различные формы, но и постоянно

в определенных размерах пребывает в этих формах. Иными словами,

авансируемая стоимость на каждый данный момент кругооборота раз-

личными частями одновременно находится в денежной, производи-

тельной, товарной формах.

Для промышленных предприятий характерной чертой является то,

что большую часть в их оборотных средствах занимают запасы товар-

но-материальных ценностей и дебиторская задолженность. Рассмот-

рение проблем их управления является важным для фирмы.

Период оборота (погашения) дебиторской задолженности – это

средний период времени, необходимый для превращения дебиторской

задолженности в наличность, т.е. для получения денег от продажи.

Для сокращения периода погашения дебиторской задолженности

необходимо применять следующие способы управления ею:

1. Контроль за состоянием расчетов с покупателями по просро-

ченным задолженностям. Наличие просроченной задолженности и ее

увеличение замедляет оборачиваемость средств, а в условиях инфля-

ции приводит к потере денежных средств.

~ 163 ~

2. Диверсификация риска неуплаты, т.е. ориентация по возможно-

сти на большее число покупателей, чтобы уменьшить риск неуплаты

одним или несколькими крупными покупателями;

3. Предоставление скидок при досрочной оплате (спонтанное фи-

нансирование);

4. Контроль за соотношением дебиторской и кредиторской задол-

женности.

Если дебиторская задолженность больше кредиторской, то созда-

ется угроза финансовой устойчивости и независимости, т.к. в этих ус-

ловиях предприятие вынуждено дополнительно привлекать заемные

ресурсы.

Если кредиторская задолженность больше дебиторской и намного,

это ведет к неплатежеспособности предприятия.

В идеале желательно, чтобы дебиторская и кредиторская задол-

женности били равны.

Период обращения запасов ( длительность оборота запасов товар-

но- материальных ценностей, производственный цикл) – это средний

период времени, необходимый, чтобы превратить сырье в готовые то-

вары, а затем продать их.

Период одного оборота запасов часто называют периодом хране-

ния запасов.

Запасы представляют собой: запасы товарно-материальных ценно-

стей, запасы в незавершенном производстве, готовую продукцию на

складах.

Если период хранения производственных запасов сырья и мате-

риалов увеличивается при неизменном объеме производства, это го-

ворит о перенакоплении запасов, т.е. о создании сверхнормативных

запасов. Это в свою очередь ведет к оттоку денежных средств:

1. из-за увеличения затрат на хранение, связанных со страховани-

ем имущества и с перемещением товарно-материальных ценностей;

2. из-за устаревания, порчи и расхищения товарно-материальных

ценностей;

3. из-за увеличения суммы уплачиваемых налогов;

4. из-за отвлечения средств из оборота.

Если увеличивается период хранения готовой продукции при не-

изменном объеме производства, это говорит о затоваривании пред-

приятия собственной продукцией и является сигналом службе марке-

тинга о необходимости повышения эффективности работы.

Источники формирования оборотных средств предприятия.

Оборотные средства предприятий призваны обеспечивать непре-

рывное их движение на всех стадиях кругооборота с тем, чтобы удов-

~ 164 ~

летворять потребности производства в денежных и материальных ре-

сурсах, обеспечивать своевременность и полноту расчетов, повышать

эффективность использования оборотных средств.

Источниками формирования оборотных средств являются собст-

венные, заемные и дополнительно привлеченные средства.

За счет собственных источников формируется минимальная ста-

бильная часть оборотных средств. Наличие собственных оборотных

средств позволяет предприятию свободно маневрировать, повышать

результативность и устойчивость своей деятельности.

Формирование оборотных средств происходит в момент организа-

ции предприятия, при создании его уставного капитала. Источником

образования в этом случае служат инвестируемые средства учредите-

лей предприятия. В дальнейшем минимальная потребность предпри-

ятия в оборотных средствах покрывается из собственных источников:

прибыли, уставного капитала, основного капитала, фонда накопления

и целевого финансирования. Однако в силу ряда объективных причин

(инфляции, роста объёмов производства, задержек в оплате счетов

клиентов и т.д.) у предприятия возникают временные дополнительные

потребности в оборотных средствах, покрыть которые за счет собст-

венных источников невозможно.

В этих случаях финансовое обеспечение хозяйственной деятель-

ности идет за счет привлечения заемных источников: банковских и

коммерческих кредитов, займов, инвестиционного налогового креди-

та, инвестиционного вклада работников предприятия, облигационных

займов и других источников, приравненных к собственным средствам,

так называемых устойчивых пассивов.

Заемные оборотные средства, с помощью которых удовлетворя-

ются дополнительные потребности в оборотных средствах, предос-

тавляются предприятию в виде краткосрочных банковских кредитов

либо кредиторской задолженности.

Кредиты под оборотные средства используются на пополнение за-

пасов сырья, материалов и затрат, связанных с сезонным процессом

производства; временное восполнение недостатка собственных обо-

ротных средств; осуществление расчетов и опосредование платежного

оборота. Банковские средства носят характер инвестиционных креди-

тов или краткосрочных ссуд. Они предназначены для финансирования

расходов, связанных с приобретением основных и текущих активов,

роста товарно-материальных запасов, роста дебиторской задолженно-

сти, налоговых платежей и т.д.

~ 165 ~

Эффективность использования оборотных средств

Высокая инфляция, неплатежи и другие кризисные явления выну-

ждают предприятия изменять свою политику по отношению к оборот-

ным средствам, искать новые источники пополнения, изучать пробле-

му эффективности их использования.

Эффективность использования оборотных средств характеризует-

ся двумя показателями: временем оборота оборотных средств и коли-

чеством оборота оборотных средств.

Оборотные средства обеспечивают непрерывность процесса про-

изводства, поэтому состав и объём потребности определяется нужда-

ми производства и обращения.

Расчет потребности в оборотных средствах ведется в зависимости

от времени пребывания их в сфере производства и обращения.

Время нахождения в сфере производства – тот период процесса

производства, где оборотные средства представляют собой запасы.

Время обращения оборотных средств – период, когда они нахо-

дятся в виде остатков нереализованной продукции, денежных средств

в кассе предприятия, на счетах в банке и в расчетах с хозяйствующи-

ми субъектами.

Общее время оборота оборотных средств (длительность одного

оборота) определяется:

Чем меньше время оборота, тем эффективнее используются обо-

ротные средства.

Другим параметром служит число оборотов оборотных средств,

определяемое соотношением:

Этот показатель называется «Коэффициентом оборачиваемости

оборотных средств».

Эффективность использования оборотных средств характеризует-

ся системой экономических показателей, прежде всего оборачиваемо-

стью оборотных средств.

Под оборачиваемостью оборотных средств понимается длитель-

ность одного полного кругооборота средств с момента превращения

оборотных средств в денежной форме в производственные запасы и

до выхода готовой продукции и ее реализации. Кругооборот средств

завершается зачислением выручки на счет предприятия.

Для оценки оборачиваемости оборотного капитала используют

следующие показатели:

Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала:

об

– коэффициент оборачиваемости (в оборотах); N – выручка от

реализации продукции, работ, услуг (руб.); СО – средняя величина

оборотного капитала.

~ 166 ~

Коэффициент оборачиваемости показывает количество оборотов,

совершаемых оборотным капиталом за определенный период времени

и характеризует объем реализованной продукции на 1 рубль, вложен-

ный в оборотные средства.

Длительность одного оборота оборотного капитала:

л –

длительность периода обращения оборотного капитала (в

днях); t – отчетный период (в днях).

Коэффициент закрепления оборотных средств:

Коэффициент закрепления(или загрузки) оборотных средств – по-

казатель, обратный коэффициенту оборачиваемости, используется для

планирования и показывает величину оборотных средств на 1 рубль

реализованной продукции.

Ускорение оборачиваемости капитала способствует сокращению

потребности в оборотном капитале, приросту объемов продукции и

росту получаемой прибыли. В результате улучшается финансовое со-

стояние фирмы, укрепляется платежеспособность.

Концепции управления оборотными средствами

Суть политики управления оборотным капиталом состоит в опре-

делении достаточного уровня и рациональной структуры текущих ак-

тивов и в определении величины и структуры источников их финан-

сирования.

Можно выделить три основных концепции управления оборотны-

ми средствами.

Агрессивная концепция:

Предприятие не ставит ограничений в наращивании текущих ак-

тивов, имеет значительные денежные средства, запасы сырья и гото-

вой продукции, существенную дебиторскую задолженность – в этом

случае удельный вес текущих активов в составе всех активов велик, а

период оборачиваемости оборотных средств длителен.

Такая политика управления текущими активами не может обеспе-

чить повышенную экономическую рентабельность активов, но прак-

тически исключает вопрос возрастания риска технической неплатеже-

способности.

Консервативная концепция:

Предприятие сдерживает рост текущих активов – и тогда удель-

ный вес текущих активов в общей сумме активов низок, а период обо-

рачиваемости оборотных средств краток. Такую политику ведут пред-

приятия либо в условиях достаточной определенности ситуации,

когда объем продаж, сроки поступлений и платежей, необходимый

объем запасов и точное их потребление и т.д. известны заранее, либо

при необходимости строгой экономии.

~ 167 ~

Такая политика управления текущими активами обеспечивает вы-

сокую экономическую рентабельность активов. Но несет в себе по-

вышенный риск возникновения технической неплатежеспособности в

случае непредвиденных ситуаций при реализации продукции или при

ошибке в расчетах.

Умеренная концепция:

Предприятие занимает промежуточную позицию – при этом те-

кущие активы составляют примерно половину всех активов предпри-

ятия, период оборачиваемости оборотных средств имеет усредненную

длительность. В этом случае и экономическая рентабельность акти-

вов, и риск технической неплатежеспособности находится на среднем

уровне.

Вывод

Совершенствование механизма управления оборотными средства-

ми предприятия является одним из главных факторов повышения эко-

номической эффективности производства на современном этапе раз-

вития отечественной экономики. В условиях социально-

экономической нестабильности и изменчивости рыночной инфра-

структуры важное место в текущей повседневной работе финансового

менеджера занимает управление оборотными средствами, т.к. именно

здесь кроются основные причины успехов и неудач всех производст-

венно-коммерческих операций фирмы.

Литература

1. Ионова А.Ф., Селезнева Н.Н. Финансовый анализ. Учебник: 2-е изд. - М.:

Проспект, 2009 – 624 с.

2. Ковалев В.В. Финансы организаций (предприятий). Учебник: М.: 3. Про-

спект, 2010. 352 с.

3. Колчина Н.В., Поляк Г.Б., Павлова Л.П. Финансы предприятий. Учебник для

вузов. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001. 447 с.

НАУЧНЫЕ ИССЛЕДОВАНИЯ, ПУБЛИКАЦИИ

И ОБРАЗОВАНИЕ В ОБЛАСТИ МЕНЕДЖМЕНТА

Ю. К. Кравцова, Е. Ф. Вострова

Томский государственный педагогический университет

Научный руководитель - Ф.Ф. Идрисов, д.т.н., профессор

Российское бизнес-образование и российское, научное бизнес-

сообщество, имеет сравнительно небольшой период своего становле-

ния по сравнению с западным миром. Исходя из этого, капитал науч-

~ 168 ~

ных знаний и практических решений в области менеджмента и пред-

принимательства имеет довольно малые объёмы, как в качественном

плане, так и в количественном. Принимая во внимание наш возраст, в

данной области, и ограниченность наших знаний, существует объек-

тивная потребность в обмене опытом и перенимании научных и прак-

тических знаний из западного мира. Около ста лет прошло с тех пор,

как начало бизнес культуры западных стран было положено. И, изучая

фундаментальные и практические знания в области менеджмента и

коммерции, постепенно приходишь к осознанию того, что эта молодая

область знаний и умений нуждается в постоянном обмене своего опы-

та, как в междисциплинарном, так и в моно дисциплинарном научном

мире всех стран.

Статья «Научные исследования, публикации и образование в об-

ласти менеджмента», авторами которой являются М. Огье и Д. Дж.

Тис, рассказывает какие проблемы стоят перед бизнес-сообществом

всего мира, какие пути решения возможны для нас и западных кол-

лег. В данной статье говорится о необходимости проведения научных

исследований и накоплении научного капитала в области бизнеса и

менеджмента. Рассказывается в ней и о том, насколько важно изучать

научную сторону менеджмента. И не только изучать, но и интегриро-

вать её в практическом русле. Так же говориться о том, как порой не

просто молодым учёным начинать карьеру в области менеджмента,

опубликовать свои статьи и научные работы в ведущих рецензируе-

мых журналах. Насколько субъективные и объективные оценки их

ждут от редакторов и их коллег в рецензиях к своим работам. И как

можно решить встающие у них на пути проблемы связанные с публи-

кациями.

«Публикации являются важной частью научной жизни по ряду

причин. Мы публикуем статьи для распространения своих идей в на-

учном сообществе и за его пределами; для изменения, совершенство-

вания и проверки теорий, в рамках которых мы работаем; для разви-

тия сотрудничества и коммуникаций с другими учёными.

Представление статьи в тот или иной журнал является первым этапом

процесса её публикации. Предложенные рукописи проходят конфи-

денциальное рецензирование коллегами, порой «вслепую», порой «в

открытую». Система рецензирования «вслепую» исполняет роль «не-

видимой руки» для обеспечения качества публикаций. Ведь автор ста-

тьи или редактор журнала далеко не всегда могут легко предсказать,

будет ли рукопись принята к публикации и если да, то будет ли она

после этого цитироваться» [1, с.4].

~ 169 ~

Самые великие экономические умы, проходили через процесс ре-

цензирования и редакторскую проверку. И, как показано из истории,

первая оценка их работ, была далеко не самой лучшей, можно сказать,

что она была полностью провальной. «Некоторые учёные принимали

отказы с юмором. Так, Дж. Марч однажды сказал: “Я, конечно, полу-

чал отказы в публикации моих статей, иногда даже по достойным

причинам… Я вспоминаю, как однажды некий рецензент дал состоя-

щий из двух абзацев комментарий на статью, соавтором которой был

я, причём в первом абзаце он утверждал, что ключевая теорема, при-

менённая в статье, весьма тривиальна, а во втором – что она неверна.

Я подумал, что этот рецензент должен был в итоге сделать для себя

выбор”» [1, с.7]. Среди тех учёных, чьи работы изначально, были так

же отклонены, можно встретить: Герберт Саймон, Пол Кругман, Пол

Самуэльсон, Милтон Фридман, Жерар Дербе. Многие, из которых в

дальнейшем стали нобелевскими лауреатами. Так же Джордж Акер-

лоф писал по поводу того, что его статья “Рынок “лимонов”” была от-

клонена тремя журналами (American Economic Review, Journal of

Political Economy и Review of Economic Studies), следующее: «“Я, ду-

маю, что этот ранний холодный приём оказал влияние на мою работу.

Лишь в 1973 г., когда я провёл шесть месяцев в творческом отпуске в

Англии, я понял, что довольно много людей прочитали мою работу, и

она им даже понравилась. Я считаю, что занялся бы развитием идей

статьи «Рынок ”лимонов”» раньше, если бы не был вынужден считать

её публикацию большой удачей [Gans, Shepherd, 1994, р. 171]» [1, с.7].

Актуальность вопроса в данной статье, на мой взгляд, состоит в

том, что слишком уж большое пространство между научным миром

бизнеса и его практической составляющей, т.е. бизнесменами. По-

скольку одни заняты решением теоретических вопросов и проблем, а

другие заботятся о практических показателях своей области. «Как бы-

ло отмечено и учёными, и лидерами бизнеса (см., напр., высказывания

Дж. Рида и Дж. Марча в [Huff, 2000]), взаимодействие между научным

сообществом и менеджерами-практиками является важным, однако,

возможно, учёные, работающие в области теории менеджмента,

должны быть меньше озабочены достижением немедленных практи-

ческих эффектов и больше заняты созданием базовых концептуаль-

ных подходов для понимания управленческих проблем. Джеймс Марч

уже давно утверждал, что “научные исследования есть своего рода за-

веты” [March, 1996b] » [1, с.15]. И, к большому сожалению, не все

теоретические аспекты бизнеса возможны в применении для ощути-

мых практических выгод и нужд. И, видимо, выход из данной ситуа-

ции в том, что научному миру следует учитывать запросы и проблемы

~ 170 ~

бизнесменов, но и бизнесменам в свою очередь стоит идти на встречу

учёным, дабы, объединившись, они могли работать на общий про-

гресс менеджмента и коммерции в теоретическом и практическом

плане.

Данная статья может показать студентам, которые больше заняты

теоретическими вопросами, что нужно интегрировать две составляю-

щих менеджмента. Чтобы иметь мощные инструменты под рукой, для

достижения наивысших результатов в области предпринимательства.

Ведь сегодняшняя бизнес среда представляет собой достаточно кон-

курирующую область во всех отношениях. И научившись пользовать-

ся двумя частями менеджмента, мы сможем решить многие вопросы,

встающие на пути, как у начинающего предпринимателя, так и учёно-

го.

Итогом можно подвести то, что область менеджмента как наука

имеет очень небольшой срок своего существования, и накопленный

опыт за это время имеет пока небольшую базу знаний, умений и на-

выков, в отличие от других дисциплин. И необходимо не только опи-

раться на этот опыт, но и сохранять и преумножать его. При этом син-

тезируя две составляющих, как теорию, так и практику. Ведь область

менеджмента всё же имеет более практическую сторону своей дея-

тельности. И нужно понимать это, т.к. все знания в итоге должны

служить для практических нужд человека, решая его проблемы и за-

дачи. Иначе знания останутся просто знанием…

Литература

1. Огье М., Тис Д. Дж. Научные исследования, публикации и образование об-

ласти менеджмента // Российский журнал менеджмента. 2004. № 4. С. 3-18.

СОЦИАЛЬНО-ПСИХОЛОГИЧЕСКИЕ ХАРАКТЕРИСТИКИ

ЛИЧНОСТИ, ВЛИЯЮЩИЕ НА РАСПРЕДЕЛЕНИЕ

МАТЕРИАЛЬНЫХ СРЕДСТВ

М. Н. Подлевская

Томский государственный педагогический университет

Научный руководитель – Ф.Ф. Идрисов, д.т.н., профессор

Процесс распределения материальных средств является неотъем-

лемой частью жизнедеятельности человека и научное познание этого

процесса, возможно и необходимо на стыке сразу нескольких наук,

таких как философия, экономика, социология, психология, история.

Наибольший интерес к этой теме не только со стороны ученых, но и