Овчинникова С.Г., Ягирская О.В. Промышленно-финансовая интеграция. Часть 2. Зоны свободного предпринимательства

Подождите немного. Документ загружается.

111

В случае проектирования ЗСП функционального типа объемы пред-

принимательских инвестиций определяются аналогичным образом с изме-

нением лишь графы 2, в которой будут отражаться создаваемые объекты

предпринимательской деятельности.

Для оценки потенциальной экономической эффективности проекти-

руемой ЗСП необходимо располагать рядом показателей, характеризую-

щих прогнозируемые результаты хозяйственной деятельности участников

ЗСП на ближайшие 7-10 лет (1-й – 3-й стадий ЖЦ ЗСП).

Таблица 5

Прогнозная оценка предпринимательских инвестиций

В ЗСП «.............» в............году

Размер уставного фонда

ПИИ

В том

числе:

№

п/п

Отраслевая

и продуктовая

специализация

предприятий ЗСП

Иностранные,

дочерние

предприятия

и филиалы,

млн долл.

Млн

руб.

Млн

долл.

Нацио-

нальные

предпри-

ятия,

Млн. долл.

1 2 3 4 5 6

…

Это – один из наиболее важных разделов ТЭО проекта ЗСП, посколь-

ку от качества выполненной работы по прогнозированию результатов

функционирования ЗСП зависит степень экономической целесообразно-

сти реализации её проекта.

К числу оценочных показателей относятся такие, как общее чис-

ло хозяйствующих субъектов, предполагаемых к созданию в расчет-

ном периоде ТЭО (5-10 лет в зависимости от вида ЗСП), годовые

объемы производства (работ, услуг), их себестоимость, получаемое объе-

мы прибыли, число создаваемых рабочих мест, суммарные размеры фонда

заработной платы по годам функционирования ЗСП.

112

Таблица 6

Расчетные показатели предпринимательской деятельности

ЗСП «..................» в..........годах.

Период расчета № п/п

Показатели

Единицы

изм.

t=l t=2 t Т

1 2 3 4 5 n

Общее число предпри

тий,

расположенных в ЗСП –

всего,

В т.ч. иностранных ПИИ

национальных

Годовой объем производст-

ва – всего,

В т.ч. иностранных пред-

приятий

ПИИ

национальных

Себестоимость продукции –

всего,

В т.ч. на иностранных пред-

приятиях

на ПИИ

на национальных

Прибыль валовая – всего,

В т.ч. иностранных пред-

приятий ПИИ

национальных

Капитальные вложения –

всего,

В т.ч. в национальной ва-

люте

В СКВ

Число занятых – всего,

В т.ч. местные трудовые ре-

сурсы привлеченные из-за

рубежа

Суммарная величина фонда

заработной платы – всего,

В т.ч. в национальной ва-

люте в СКВ

Ед.

-“-

млн руб.

млн долл.

тыс. ч.

млн руб.

млн. долл.

В качестве источников исходных первичных данных используется

индикативные планы перспективного социально-экономического развития

113

субъекта Федерации, на территории которого создается ЗСП, соответст-

вующей отрасли (сферы), для развития которой реализуется идея ЗСП

и оценочные показатели экономического эффекта тех инвестиционных

проектов, которые предполагаются к реализации в рамках ЗСП.

Используя статические и экономико-математические методы прогно-

зирования, определяются расчетные показатели предпринимательской

деятельности данной ЗСП по годам её функционирования на расчетный

период ТЭО, которые оформляются таблицей 6.

Стоимостная оценка прогнозируемой к выпуску продукции (работ,

услуг) производится на основе соответствующих цен мирового и внутрен-

него рынка. Расчет себестоимости и суммарной величины прибыли ведет-

ся укрупнено: при определении балансовой прибыли не учитываются

суммы процентов за пользование кредитными средствами, платежи по

штрафам, пени и т.п.

Данные таблиц 5 и 6 будут использованы для расчетов последующих

показателей.

Источники поступления средств в бюджет ЗСП в укрупненном виде

могут быть следующими: арендные платежи за пользование землей, зда-

ниями, сооружениями; например для внешнеторговых ЗСП в мировой

практике действуют следующие тарифы (табл. 7):

- плата за инфраструктурные услуги (паро- , водо- , энерго-, тепло-

снабжение, канализационные, очистные, транспортные, связь и т.п.);

- плата за оказываемые дополнительные услуги;

- средства, получаемые в результате предоставления налогового

кредита;

- прочие поступления.

Цены и тарифы за оказываемые услуги устанавливаются на основе

реальной их себестоимости и нормы прибыли принимающей стороны, но

с учетом уровня аналогичных цен и тарифов мирового рынка.

Таблица 7

Тарифы по аренде объектов инфраструктуры

внешнеторговых ЗСП (долл.)

Объекты аренды За 1 кв. м.

площади в год

За хранение 1 т.

груза в месяц

Закрытые

помещения

3,5 5,0

Холодильный

склад

5,0 10,0

Открытые

площадки

1,0 2,0

114

7.4. Оценка экономической целесообразности создания ЗСП

Оценка экономической целесообразности реализации проекта ЗСП

осуществляется на основе интегрального экономического эффекта

(Э

инт

=ЧДД), для расчета которого необходимы такие показатели, как

суммарная величина инвестиций, абсолютного экономического эффек-

та. В качестве оценочного показателя используется и рентабельность

инвестиций.

При расчете этих показателей необходимо учитывать, что:

а) расчет исходных показателей ведется укрупнено;

б) суммарные затраты включают первоначальные капитальные вло-

жения и оперативные (текущие) расходы (соответственно К и О);

в) нормативный коэффициент эффективности (Е

н)

и сроки окупае-

мости (Т

ок

) инвестиций должны соответствовать мировой практике:

- по предпринимательским инвестициям Е

=0,5-0,25,

ок

=2-4 года;

- по инфраструктурному обустройству Е

=0,14-0,1,Т

ок

=7-10 лет.

Расчет вышеназванных показателей производится по годам создания

и функционирования ЗСП, обычно за 10-летний период.

При расчете суммарной величины инвестиций (затрат) следует учи-

тывать размер предоставляемых льгот по всем видам налогов, т.к. его ве-

личина должна «работать» на пополнение инвестиций, связанных с разви-

тием ЗСП.

Расчет суммарной величины инвестиций на каждый год (t) рассчиты-

вается по следующей формуле:

,))(1()(*)1(**

)()()(

ttt

пин

ttt

UCqgDqgiD

DDDOKI

++−−+−−+

+−+−+−++=

ββ

βαβαβα

где: К

– сумма первоначальных капитальных вложений в t-ом году;

– текущие расходы в этом же году; D

– прибыль (доход), полученная

национальными резидентами; D

пин

– прибыль (доход) совместного пред-

приятия-резидента; D

– прибыль (доход) иностранного резидента; i- доля

прибыли (дохода) иностранного предпринимателя в совместном предпри-

ятии; α- ставка налога на прибыль (доход) для внезональных предприятий;

β – ставка налога на прибыль (доход) для участников ЗСП; g – ставка на-

лога на переводимую за рубеж прибыль иностранными резидентами, дей-

ствующая в национальной экономике (внезональная);q – ставка налога на

переводимый капитал иностранными резидентами – участниками ЗСП;

115

– суммы возможных кредитов; u

– суммы возможных инвестиций в t-ом

году (Э

) рассчитывается на основе данных табл.5 по формуле:

,)1(

*)1(**

tttt

пин

CCSWqD

qiDDDDЭ

−−++−+

+−+++=

εβ

где: w

– суммарная величина фонда заработной платы хозяйствую-

щих субъектов ЗСП; ε – норматив отчислений по социальному налогу; S

–

платежи в бюджет ЗСП за пользование, услугами, недвижимостью; с

–

возврат сумм ранее полученного кредита; с

– платежи по процентам за

полученные кредиты.

Годовые значения рентабельности инвестиций в ЗСП (R

) можно рас-

считать по формуле:

= Э

Они будут иметь положительное значение с определенным времен-

ным запаздыванием и должны увеличиваться по мере отдаления от начала

осуществления инвестиций.

Учитывая, что 10-летний период, за который осуществляется расчет

экономической эффективности ЗСП, будет включать разновременные по

своему качеству доходы и затраты, необходимо осуществить «операцию»

приведения к единому периоду исчисления (например, к первому году ин-

вестированию). Используя коэффициенты дисконтирования, исчисляют

величину интегрального экономического эффекта (Э

инт

), представляющего

собой чистый дисконтированный доход (ЧДД). Он рассчитывается сум-

мированием по годам расчетного периода годовых значений абсолютного

экономического эффекта (Э

) и суммарной величины затрат (I

)1(

*)(

−

−=

∑

инт

IЭЭ

где: (1+l)

t-1

– коэффициент дисконтирования, определяющий сте-

пень понижения ценности учитываемых затрат и поступлений t-го года

по мере отдаления первого расчетного года; l – минимально допусти-

мый норматив рентабельности народнохозяйственных затрат. В случае

ЗСП l=0.1 (48, с. 526).

Если результат расчета интегрального эффекта достигает этот пара-

метр, то это означает, что расчетная рентабельность народно-хозяйствен-

ных затрат на заданном интервале времени свидетельствует о целесооб-

116

разности и обоснованности реализации проекта ЗСП. Отрицательное зна-

чение интегрального экономического эффекта свидетельствует о нецеле-

сообразности и создания ЗСП.

Таким образом, критерием экономической целесообразности созда-

ния ЗСП является условие: Э

инг

>0,1.

Предложенная методика оценки экономической целесообразности

создания ЗСП позволяет комплексно оценить результативность капи-

тальных вложений страны-учредителя в создание ЗСП, используя необ-

ходимый набор фактических, прогнозных и нормативных данных. Од-

нако при ее использовании необходимо учитывать специфические осо-

бенности зонообразования как комплексного хозяйствующего субъекта,

с одной стороны, и особенности отраслевой (функциональной) направ-

ленности предпринимательской деятельности конкретной ЗСП и усло-

вия её создания – с другой.

В качестве дополнительного оценочного показателя может быть ис-

пользован показатель, характеризующий соотношение годового объема

валового зонального продукта (ВЗП) и объема приведенных затрат за со-

ответствующий год. Как свидетельствует мировой опыт, это соотношение

должно быть не менее 0,25-0,30 с тенденцией возрастания в последующие

периоды.

7.5. Показатели эффекта и конкурентоспособности ЗСП

Наряду с показателями оценки экономической целесообразности соз-

дания ЗСП необходимо учитывать показатели народно-хозяйственного

экономического эффекта, т.е. достигаемый абсолютный результат в его

материальном, денежном, социальном (социальный эффект) выражении,

характеризующий результат воздействия ЗСП на экономику субъекта Фе-

дерации, на территории которого создается ЗСП и на национальную эко-

номику в целом.

К числу таких показателей относятся, в первую очередь, создание

определенного числа новых рабочих мест в хозяйствующих субъектах

ЗСП и обеспечение занятости безработного населения. Этот результат

создания ЗСП потенциально повышает уровень жизни населения, с од-

ной стороны, и снижает расходы государства на выплату пособий по

безработице – с другой. При этом следует иметь в виду, что в связи

с развитием субподрядных отношений хозяйствующих субъектов ЗСП

с внезональными предприятиями создание рабочих мест происходит и

за пределами ЗСП. Так, по оценкам независимых экспертов ТНК ООН,

субподрядные связи способствуют созданию 20% дополнительных ра-

бочих мест (41, с. 93) и этот факт усиливает положительное влияние

ЗСП на национальную экономику.

117

Развитие действующих и создание новых предпринимательских объ-

ектов, активизация их деятельности неизбежно приводит к росту ВВП как

в рамках субъекта Федерации, так и по России в целом. Следовательно,

эффект от функционирования ЗСП можно оценить по величине прироста

ВВП в районе, регионе и по стране в целом, в т.ч. за счет хозяйствующих

субъектов ЗСП.

В случае создания ЗСП с экспортоориентированным производством

потенциально возрастает объем внешнеторгового оборота вообще и экс-

портных возможностей – в частности. Эти результаты функционирования

ЗСП могут быть оценены с помощью таких показателей, как прирост объ-

ема внешнеторгового оборота ЗСП, региона, страны и динамика доли ЗСП

в этом приросте. Оценка же экспортных возможностей ЗСП производится

по показателю «чистого экспорта» и его доли в объеме экспорта субъекта

Федерации и страны в целом.

Об эффективности функционирования ЗСП можно судить не только

по «весу» и динамике доли ЗСП в объеме экспорта страны, но и по дина-

мике качества его структуры (например, снижение доли экспорта сырья

и повышение удельного веса продукции промышленной обработки).

В качестве дополнительного показателя макроэкономической резуль-

тативности ЗСП может служить показатель размера добавленной стоимо-

сти в производимой продукции (работ, услуг) и её динамика.

Создание ЗСП (в особенности производственного профиля) сопря-

жено с привлечением передовых технологий, техники, техническим пе-

ревооружением действующих предприятий и с внедрением прогрессив-

ных методов организации производства. Результат этих процессов нахо-

дит свое выражение в росте производительности труда, опережающих

темпах роста ВВП и дохода. Одним из важных показателей экономиче-

ского благосостояния страны (региона) является величина ВВП на душу

населения. Следовательно, к числу показателей эффекта функционирова-

ния ЗСП можно отнести прирост производительности труда, прирост до-

хода и величины ВВП на душу населения. Эти показатели позволяют

оценить не только экономические, но и социальные результаты создания

и функционирования ЗСП.

Важной составляющей ТЭО проекта ЗСП должна быть оценка его

конкурентоспособности как специфического товара на мировом рынке ка-

питалов, характеризующегося высоким уровнем международной конку-

ренции и «покупка» которого определяется степенью его конкурентоспо-

собности.

В качестве оценочных показателей этой группы, на которую ориен-

тируются иностранные инвесторы, используются, как показывает мировой

опыт, следующие:

118

- затраты на создание 1 рабочего места в сравнении с практикуемы-

ми в мировой практике нормами, что может свидетельствовать о его орга-

низационно-техническом уровне;

- затраты на инфраструктурное обустройство 1 кв. м земли и 1 кв. м

производственной площади;

- соотношение тарифов на аренду инфраструктурно обустроенных

и незастроенных участков земли под объекты предпринимательской дея-

тельности;

- соотношение цен и тарифов на услуги ЗСП;

- масштабность и качество оказываемых услуг;

- характер и количественные параметры предоставляемых гарантий,

льгот и преференций в сравнении с аналогичными ЗСП в близлежащих

государствах и регионах страны-учредителя;

- соотношение численности занятых предпринимательской деятель-

ностью и административно-управленческого персонала;

- экологическая безопасность региона размещения создаваемой ЗСП.

Разработанный на основе изложенных методических подходов проект

ЗСП с технико-экономическим обоснованием целесообразности его реали-

зации может быть предметом дальнейшего обсуждения и утверждения на

соответствующем уровне управления в порядке, установленном Федераль-

ным законом о ЗСП.

Термины и понятия

Цикл работ по созданию ЗСП.

Предыинвестиционная фаза проектирования.

Инвестиционная фаза проектирования.

Эксплуатационная фаза.

Этапы разработки проекта ЗСП.

Программа содействия процессам создания и развития ЗСП.

Технико-экономическое обоснование проекта.

Совокупный абсолютный эффект.

Суммарные инвестиции.

Интегральный экономический эффект.

Народнохозяйственный эффект.

Показатели конкурентноспособности проекта ЗСП.

Вопросы для самопроверки

1. Какие составляющие определяют весь цикл работ по созданию

ЗСП?

2. Какими особенностями характеризуются предынвестиционная, ин-

вестиционная и эксплуатационная фазы создания ЗСП?

119

3. Каково содержание этапов проектирования ЗСП?

4. Каковы роль, задачи и содержание программы содействия процес-

сам ЗСП?

5. В чем состоят особенности и каково содержание ТЭО проекта

ЗСП?

6. Какие затраты входят в состав первоначальных капитальных вло-

жений в инфраструктурное обустройство?

7. Каким образом определяются прогнозные результаты функциони-

рования ЗСП?

8. Из каких элементов состоит совокупный годовой абсолютный эко-

номический эффект функционирования ЗСП?

9. Из каких элементов состоит годовая суммарная величина инвести-

ций в ЗСП?

10. Как рассчитывается интегральный экономический эффект (Э

инт

)

функционирования ЗСП?

11. Что является критерием целесообразности реализации проекта

ЗСП и как он определяется?

12. Какими показателями характеризуется народнохозяйственный

эффект функционирования ЗСП?

13. При помощи каких показателей оценивается степень конкуренто-

способности проекта ЗСП на мировом рынке инвестиций?

ГЛАВА 8. ОСОБЕННОСТИ МЕНЕДЖМЕНТА ЗСП

8.1. Особенности менеджмента проектирования и создания ЗСП

ЗСП – это инновационное явление в российской экономике. Данное

утверждение основывается на том, что в результате развития инновацион-

ных процессов на каждый данный момент времени можно зафиксировать

нововведения не только в виде новых научных знаний и идей, технологий

и продуктов, но и организационных явлений, в качестве которых пред-

ставляются новые организационные структуры, управляющие системы,

формы и методы организации производства и реализации инновационного

потенциала. К числу последних относятся и ЗСП как организационная ин-

новация локальной экономики.

Достижение потенциального эффекта от функционирования пред-

полагаемой ЗСП в значительной степени зависит от качества её проекта.

Проект ЗСП, как отмечалось ранее, относится к категории долгосроч-

ных и дорогостоящих инновационно-инвестиционных проектов, это,

120

объясняется как общим свойством процесса инноваций, так и особым

характером феномена ЗСП, определяемого влиянием множества факто-

ров (см. раздел 6.1). В связи этим менеджмент исследования идеи и раз-

работки проекта ЗСП следует рассматривать как модификацию иннова-

ционного менеджмента.

Реализация любого инновационного процесса предполагает разра-

ботку соответствующей инновационной программы. В случае разработки

проекта ЗСП таковой является Программа содействия процессам проекти-

рования и создания ЗСП (см. раздел 6.2). Содержание и конечная цель

этой программы, как было отмечено, состоит в обеспечении создания про-

ектной модели потенциально конкурентоспособной и эффективной ЗСП,

основываясь на объективных данных, необходимых и достаточных для

обоснованного выбора вида ЗСП, определения требуемых первоначаль-

ных капитальных вложений в инфраструктурное обустройство, источни-

ков их покрытия на первых стадиях жизненного цикла зонообразования,

потенциальных инвесторов с учетом зонообразующий специализации

предпринимательской деятельности.

Обеспечение высокого качества разработки Программы содействия

и последующего проектирования ЗСП основывается на должном уровне

их организации и учёте особенностей функций менеджмента в этих

процессах.

Особенности менеджмента проектирования и создания ЗСП как мо-

дифицированного инновационного менеджмента можно представить

в следующем виде (рис. 8)

Как видно из рис. 8, функции менеджмента проектирования ЗСП

представлены блоками 1-5, а блоки 6 и 7 связаны с процессом ее создания,

в ходе реализации которых менеджмент проектирования осуществляет

надзор и контроль за соблюдением проектных решений.

Исходя из содержания функций менеджмента по представленным

блокам процесса проектирования и создания ЗСП, основными его особен-

ностями являются:

- организация процесса проектирования с учетом требований его эта-

пов и соответствующих им особенностей деятельности исследователей и

разработчиков (аналитиков, маркетологов, плановиков, финансистов, ин-

женерно-технических специалистов, юристов);

- координация взаимодействия групп исследователей и разработчи-

ков, а также внешних организаций – участников реализации проектных

решений;

- тесное соединение организационно-административного и техниче-

ского руководства;