Момот Т.В. Фінансовий менеджмент

Подождите немного. Документ загружается.

За характером, сферами виникнення, призначенням та формами

закріплення (фіксації) інформацію, що використовується в управлінні,

поділяють на три великих класи.

− науково-технічна – результати наукових досліджень вчених та

фахівців у різноманітних галузях діяльності;

− управлінська – планова, нормативна та інша інформація, необхідна

для організації управління підприємством чи організацією. Вона міститься в

господарських договорах, заявках та замовленнях;

− обліково-статистична – узагальнення даних про факти та явища, що

сталися, відбуваються або можуть відбутися на підприємстві. Вона фіксується у

спеціальних документах, має періодичний характер і призначена для прийняття

управлінських рішень.

Рис. 2.1 Класифікація інформації

Інформацію, необхідну для забезпечення управління фінансами можна

поділити на чотири блоки.

КЛАСИФІКАЦІЯ

ІНФОРМАЦІЇ

За функціо-

нальною

ознакою

За

характером і

призначенням

За

рівневою

ознакою

За змістовою

ознакою

За

організа-

ційною

ознакою

 планова

 координаційн

 облікова

 контрольна

 науково-

технічна

 управлінська

 обліково-

статистична

 командна

 повідомна

 горизон-

тальна

 за об’єктами

відображення

 за галузями

діяльності

 за типами

відносин

 система-

тизована

 несисте-

матизована

Перший блок (відомості регулятивно-правового характеру) – це

закони, постанови та інші нормативні акти, положення і документи, які

насамперед, визначають правову основу фінансових інститутів, ринку цінних

паперів. Документи, представлені в цьому блоці, мають обов’язковий для

виконання характер.

До другого блоку (фінансові відомості нормативно-довідкового

характеру) – входять нормативні документи державних органів (Міністерства

фінансів України, НБУ тощо), міжнародних організацій та інших фінансових

інститутів, які містять вимоги, рекомендації та кількісні нормативи в сфері

фінансів до учасників ринку. Не всі документи цього блоку є обов’язковими

для виконання.

Третій блок (статистична і бухгалтерська звітність) – включає в себе

статистичну і бухгалтерську звітність, що в умовах ринку є найбільш

інформативним джерелом, яке характеризує майновий та фінансовий стан

підприємства.

Четвертий блок (несистемні дані) – включає в себе відомості, які або не

мають безпосереднього відношення до інформації фінансового характеру, або

виникають поза будь-якою інформаційною системою: офіційна статистика

загальноекономічної спрямованості, дані аудиторських компаній.

Споживачі фінансової інформації діляться на внутрішніх та зовнішніх.

До першої групи відносять управлінський персонал підприємства.

До зовнішніх користувачів відносять перш за все інвесторів,

постачальників сировини, кредиторів, представників державних органів, а

також юридичні і фізичні особи, які оцінюють звітність (аудиторські фірми,

фінансові консультанти, юристи, представники преси, профспілок,

статистичних служб та ін.).

Основні вимоги до якості інформації

1. Значимість - наскільки інформація має вплив на результати прийнятих

фінансових рішень;

2. Повнота - характеризує завершеність кругу інформаційних показників,

необхідних для проведення аналізу, планування;

3. Своєчасність - відповідність інформації потрібності в ній за періодами

її використання;

4. Достовірність - наскільки інформація адекватна відображає реальний

фінансовий стан і результати діяльності;

5. Зрозумілість - визначається простотою її побудови, відповідності

певним стандартам;

6. Зіставлюваність - визначає можливість порівняльної оцінки вартості

окремих активів та результатів діяльності, проведення порівняльного аналізу;

ефективність - затрати по залученню певних інформаційних показників не

повинні перевищувати ефекту, що отримується в результаті їх використання;

7. Релевантність - визначає достатньо високий ступінь використання

інформації, що формується в процесі управління фінансовою діяльністю.

2.2. Фінансова звітність підприємства.

Фінансова звітність – бухгалтерська звітність, що містить інформацію

про фінансове становище, результати діяльності та рух грошових коштів

підприємства за звітний період.

Фінансова звітність включає:

1. Форма №1 „Баланс”;

2. Форма №2 „Звіт про фінансові результати”;

3. Форма №3 „Звіт про рух грошових коштів”,

4. Форма №4 „Звіт про власний капітал”

5. Форма №5 „Примітки до річної фінансової звітності”.

6. Примітки в неформатованому вигляді

Звітним періодом для складання фінансової звітності є календарний рік.

Проміжна звітність складається щоквартально наростаючим підсумком з

початку звітного року в складі балансу та звіту про фінансові результати.

Для забезпечення достовірності бухгалтерського обліку та фінансової

звітності, підприємства зобов’язані проводити інвентаризацію активів і

зобов’язань, під час якої перевіряються і документально підтверджуються їх

наявність, стан і оцінка.

Підприємства зобов’язані подавати квартальну та річну фінансову

звітність органам, до сфери управління яких вони належать, трудовим

колективам на їх вимогу, власникам (засновникам) відповідно до установчих

документів, органам виконавчої влади (органам Державного комітету

статистики України). Квартальна фінансова звітність подається не пізніше 25

числа місяця, наступного за звітним періодом, річна – не пізніше 20 лютого

наступного за звітним роком. Фінансова звітність підприємств не становить

комерційної таємниці.

Під комерційною таємницею підприємства мають на увазі відомості,

пов’язані з виробництвом, технологічною інформацією, управлінням,

фінансами та іншою діяльністю, що не є державною таємницею, розголошення

(передача, витік) яких може завдати шкоди його інтересам.

До відомостей, які не становлять комерційної таємниці, відносяться:

− установчі документи, документи, що дозволяють займатися

підприємницькою чи господарською діяльністю та її окремими видами;

− інформація за всіма встановленими формами державної звітності;

− дані, необхідні для перевірки, обчислення та сплати податків та інших

обов’язкових платежів;

− відомості про чисельність та склад працівників, їх заробітну плату в

цілому та за професіями і посадами, а також наявність вільних робочих місць;

− документи про сплату податків і обов’язкових платежів;

− інформація про забруднення навколишнього природного середовища,

недотримання безпечних умов праці, реалізацію продукції, що завдає шкоди

здоров’ю, а також інші порушення законодавства України та розміри

заподіяних при цьому збитків;

− документи про платоспроможність;

− відомості про участь посадових осіб підприємства в кооперативах,

малих підприємствах, спілках, об’єднаннях та інших організаціях, які

займаються підприємницькою діяльністю;

− відомості, що відповідно до чинного законодавства підлягають

оголошенню.

Склад і обсяг відомостей, що становлять комерційну таємницю, порядок їх

захисту визначаються керівником підприємства.

Відкриті акціонерні товариства зобов’язані не пізніше 1 червня наступного

за звітним року оприлюднювати річну фінансову звітність шляхом публікації у

періодичних виданнях або розповсюдження її у вигляді окремих друкованих

видань.

Контрольні запитання

1. Чим пояснюється важливість забезпечення достовірності та

своєчасності отримання інформації у сучасному суспільстві?

2. У чому на Ваш погляд полягає різниця між нормативною плановою та

фактичною інформацією?

3. Чому і яким чином монополія вищого менеджменту підприємств на

інформацію приводить до непрозорості діяльності цих підприємств?

4. Які групи користувачів інформації найбільше зацікавлені у

забезпеченні прав отримання фінансової інформації про діяльність

вітчизняних підприємств?

5. Чи дотримуються сьогодні у повній мірі права дрібних власників на

інформацію що стосується господарської діяльності підприємств в

Україні?

6. У чому на вашу думку полягає зміст ефективності інформації?

7. Як Ви оцінюєте той факт, що відмова у наданні звітної інформації

обґрунтовується вітчизняними підприємствами шляхом віднесення

такої інформації до комерційної таємниці?

8. Чим пояснюється необхідність виділення у окремі групи науково-

технічної та управлінської інформації?

9. У чому специфіка фінансової інформації, порівняно з обліковою та

статистичною?

10. Які перспективи впровадження інформаційних технологій для

підвищення ефективності фінансового менеджменту?

Вправи для самостійної роботи

1. Чим на Вашу думку пояснюється виникнення конфлікту інтересів між

різними групами споживачів інформації про діяльність підприємства?

2. Чи згодні Ви з визначенням комерційної таємниці,що міститься в

українському законодавстві?

3. Як на вашу думку можна підвищити якість інформації в процесі

обґрунтування прийняття управлінських рішень з фінансового

менеджменту?

4. У чому полягають основні причини зниження достовірності звітної

інформації підприємств?

Тести для самоконтролю

1 Оберіть які на вашу думку належать до фінансової інформації

a) Закони та нормативні акти, обов’язкові до виконання

b) Положення рекомендаційного характеру

c) Відомості з бухгалтерської та статистичної звітності

d) Інформація про діяльність фінансових ринків інших країн

e) Відомості про послуги фінансових посередників

f) Усі відповіді вірні

2 Фінансова звітність включає наступні форми:

a) Баланс

b) Звіт про фінансові результати

c) Звіт про рух грошових коштів

d) Звіт про власний капітал

e) Звіт про наявність та рух робочої сили

f) Розрахунок вартості чистих активів підприємства

g) Примітки до фінансової звітності

3 Комерційною таємницею підприємства вважається

a) Інформація про технологічні та інші особливості виготовлення

принципово нової продукції, що забезпечує лідерство підприємства на

ринку такої продукції

b) Інформація, розголошення якої зашкодить підприємству

c) Інформація, що становить державну таємницю

d) Інформація про склад акціонерів (учасників) та структуру капіталу

підприємства

4 Методи аналізу фінансових звітів включають:

a) Горизонтальний та вертикальний аналіз

b) Аналіз за допомогою фінансових коефіцієнтів

c) Аналіз із визначенням середніх величин

d) Розрахунок рядів динаміки

e) Методи економічного аналізу

f) Методи математичної статистики

5 Діяльність, що передбачає придбання і продаж необоротних активів - це:

a) Фінансова діяльність

b) Інвестиційна діяльність

c) Операційна діяльність

6 За характером і призначенням інформація ділиться на:

a) Науково-технічну

b) Обліково-статистичну

c) Управлінську

d) Контрольну

e) Періодичну

Література

1. Международные стандарты учета и финансовой отчетности / Под

редакцией Л. И. Ушвицкого, А. А. Мазуренко. М.: Феникс, 2009. - 160

с.

2. Роберт С. Хиггинс. Финансовый анализ. Инструменты для принятия

бизнес-решений /Analysis for Financial Management. – М.: Вильямс,

2007. - 464 с.

3. Вяткин В. Н., Гамза В. А., Хэмптон Дж. Дж. Финансовые решения в

бизнесе. – М.: Экономика, 2007. -360 с.

4. Лихачева О. Н., Щуров С. А. Долгосрочная и краткосрочная

финансовая политика предприятия. – М.: Вузовский учебник, 2007. -

288 с.

5. Благодатин А., Лозовский Л., Райзберг Б. Финансовый словарь. – М.:

Инфра-М, 2008. - 378 с.

6. Анализ финансовой отчетности компаний. Бенджамин Грэхем,

Спенсер Б. Мередит / The Interpretation of Financial Statements Benjamin

Graham, Spencer B. Meredith. – М.: Издательский дом «Вильямс», 2009

- 144 стр., с ил.

ТЕМА 3

АНАЛІЗ ФІНАНСОВОЇ ЗВІТНОСТІ ПІДПРИЄМСТВА

3.1. Аналіз балансу підприємства

Головна мета аналізу фінансових звітів — дати оцінку результатів

ефективності діяльності підприємства за звітний період і його поточного

фінансового стану, своєчасно виявляти й усувати недоліки у фінансовій

діяльності та знаходити резерви поліпшення фінансового стану підприємства

та підвищення його платоспроможності/

При цьому слід вирішити такі завдання:

1. На основі вивчення взаємозв’язку між різними показниками

операційної, інвестиційної та фінансової діяльності дати оцінку виконання

плану з надходження фінансових ресурсів та їх використання з позиції

поліпшення фінансового стану підприємства.

2. Спрогнозувати можливі фінансові результати економічної

рентабельності виходячи із реальних умов господарської діяльності й наявності

власних і позикових ресурсів, розробити моделі фінансового стану за

різноманітних варіантів використання ресурсів.

3. Розробити конкретні заходи, спрямовані на ефективніше використання

фінансових ресурсів і зміцнення фінансового стану підприємства.

До основних способів аналізу фінансової інформації відносять:

Горизонтальний аналіз – дозволяє виявити відхилення статей звітності

порівняння з іншим періодом

Вертикальний аналіз - використовується для визначення показників

структури.

Основним компонентом фінансової звітності є баланс підприємства.

Баланс – документ фінансової звітності, що відображає стан активів

підприємства та джерел їх формування.

Активи – ресурси підприємства використання яких забезпечує отримання

економічних вигод у майбутньому.

Пасиви – джерела утворення активів .

Власний капітал – власні ресурси підприємства, що вкладені у

формування його активів.

Довгострокові зобов'язання - всі зобов'язання, які не є поточними.

Групи економічно однорідних активів відображають у певному рядку

балансу.

У чинній формі балансу всі статті згруповано за їх економічним змістом у

трьох розділах активу та п’яти розділах пасиву, які мають відповідну назву.

Загальні підсумки активу і пасиву балансу дорівнюють один одному. Це

зумовлено тим, що в обох його частинах показано те саме майно але згруповане

воно за різними ознаками: в активі – за складом і розміщенням, у пасиві – за

джерелами його утворення і цільовим призначенням.

У звітних балансах показники активу і пасиву наводяться на початок року і

кінець звітного періоду. Це дає змогу виявити зміни, що відбулися за звітний

період у складі активів і джерелах їх утворення.

У загальному вигляді рівність активу і пасиву балансу відображається

формулою:

'_Активи Зобов язання Власний капітал

Активи балансу можна класифікувати таким чином:

1. За ступенем ліквідності:

a. низьколіквідні (необоротні активи);

b. високоліквідні (грошові кошти та поточні фінансові інвестиції);

c. середньоліквідні (дебіторська заборгованість, запаси, готова

продукція).

2. За об’єктами інвестування:

a. реальні;

b. фінансові.