Макконнелл К.Р., Брю С.Л. Экономикс: принципы, проблемы и политика

Подождите немного. Документ загружается.

Измерение объема внутреннего продукта,

Большинство стран, и США в том числе, в каче-

стве показателя объема производства используют

ВВП, поэтому на нем мы и сосредоточим свое вни-

мание.

{Ключевой

вопрос 2.)

Денежный показатель

Если экономика производит 3 апельсина и 2 яблока

в год 1 и 2 апельсина и 3 яблока в год 2, в каком

году объем производства больше? Мы не сможем

ответить на этот вопрос до тех пор, пока к разным

продуктам не будут прикреплены ценники, отража-

ющие общественную оценку их относительной сто-

имости.

Именно этой цели и служит ВВП. Он измеряет

рыночную стоимость годового объема производст-

ва; это денежный показатель. Разумеется, он и дол-

жен быть таковым, если нам нужно сравнить раз-

нородные по составу наборы товаров и услуг, про-

изведенные к тому же в разные годы, и получить

сколько-нибудь осмысленное представление об их

относительной стоимости.

В табл. 7-1 цена апельсинов составляет 20 цен-

тов, а цена яблок - 30 центов. Объем производства

в год 2 больше, чем в год 1, поскольку общество

оценивает его более высоко: за набор товаров, про-

изведенных в год 2, общество готово заплатить на

10 центов больше, чем за набор товаров, произве-

денных в

год

Таблица 7-1. Сравнение разнородных наборов продукции по

их ценам в денежном выражении

Годы Годовые объемы

производства

Рыночная стоимость

1 3 апепьсина и 2

ябпока

3 по 20 центов + 2 по 30 центов

1,20

дол.

2 2 апепьсина и 3 ябпока 2 по 20 центов + 3 по 30 центов =

1,30

дол

Исключение двойного счета

Для того чтобы правильно рассчитать совокупный

объем производства, необходимо, чтобы все продук-

ты и услуги, произведенные в данном году, были

учтены не более одного раза. Большинство продук-

тов проходят несколько производственных стадий,

прежде чем попадают на рынок. В результате от-

дельные части и компоненты большинства продук-

тов покупаются и продаются несколько раз. Таким

образом, чтобы избежать многократного учета ком-

понентов продуктов, которые продаются и перепро-

даются, при расчете ВНП учитывается только ры-

ночная стоимость конечных продуктов и исключа-

ются сделки с промежуточной продукцией.

Под конечным продуктом мы понимаем товары и

услуги, которые покупаются для конечного пользо-

вания, а не для перепродажи, дальнейшей обработ-

ГЛАВА

133

национального дохода и уровня цен

ки или переработки. Это товары не для перепродажи.

Сделки с промежуточными продуктами, с другой сто-

роны, - это покупка товаров и услуг для дальней-

шей обработки или переработки либо для перепро-

дажи.

Объем продаж конечных продуктов включается в

ВВП, а объем продаж промежуточных продуктов

исключается из него. Почему? Потому что в стои-

мость конечных продуктов уже входят все проме-

жуточные сделки. Отдельный учет сделок с проме-

жуточными продуктами означал бы двойной счет и

завышенную оценку ВВП.

Поясним это утверждение на примере. Предпо-

ложим, что процесс производства шерстяного кос-

тюма, до того как он попадает в руки конечного

потребителя, проходит пять стадий. Как показано в

табл. 7-2, фирма А, овцеводческая ферма, постав-

ляет шерсть стоимостью 120 дол. фирме В, пред-

приятию по переработке шерсти. Полученные

120 дол. фирма распределяет (выплачивает) в виде

заработной платы, рентных платежей, процента и

прибыли. Фирма В обрабатывает шерсть и продает

ее фирме С, производителю костюма, за 180 дол.

Что фирма В делает с этими

180

дол.? Как мы уже

отметили, 120 дол. идет фирме А, а оставшиеся

60 дол. используются фирмой В для выплаты зара-

ботной платы, рентных платежей, процентов и при-

былей владельцам ресурсов, необходимых для пе-

реработки шерсти. Производитель продает костюм

фирме D, оптовому продавцу одежды, который в

свою очередь продает его фирме Е, розничному

торговцу, а затем, наконец, покупатель, являющий-

ся конечным потребителем продукта, приобретает

костюм за 350 дол.

На каждой стадии разница между тем, что фир-

ма заплатила за продукт, и тем, что она получает от

его продажи, выплачивается в виде заработной пла-

ты, рентных платежей, процентов и прибылей в об-

мен на ресурсы, используемые данной фирмой для

производства и сбыта костюма.

Какую часть стоимости, возникающей в процес-

се производства этого костюма, следует включать в

ВВП? Только 350 дол., то есть стоимость конечного

продукта, в которой учтены все промежуточные

сделки, предшествующие окончательной продаже

товара. Если мы сложим стоимости всех промежу-

точных продуктов со стоимостью конечного продук-

та, как это сделано в столбце (2) табл. 7-2, и це-

ликом включим полученную сумму (1140 дол.) в

ВВП, то мы тем самым существенно исказим ис-

тинное значение этого показателя. Это означало бы

двойной счет, то есть учет стоимости конечного про-

дукта, а также стоимостей его различных компо-

нентов, продаваемых и перепродаваемых в много-

ступенчатом производственном процессе. Стои-

мость, возникающая в ходе производства и сбыта

костюма, равна 350 дол., а не 1140 дол., которые

134

ЧАСТЬ ВТОРАЯ

Национальный доход, занятость и фискальная политика

Таблица 7-2. Добавленная стоимость в пятиступенчатом

производственном процессе

Стадия производства

Фирма Л, овцеводческая ферма

Фирма В, фирма

по переработке шерсти

12}

Стоимость

продаж сырья

ипи продукта

(в

доп.]

120Н

180

=п

Фирма С, производитель костюмов

220

Фирма D, оптовый продавец

оде»

Фирма Е, розничный торговец

Суммарная стоимость продаж

Добавленная стоимость

[совокупный

доход)

зды

270

350-I

1140

13)

Добавленная

стоимость

[в

доп.)

20 [=120-

60 [=180-

220 -

50 (= 270 -

80 (=350-

350

120)

180)

220)

270)

представляют собой суммарную стоимость всей

произведенной продукции и полученный доход.

Чтобы при расчете национального дохода избе-

жать двойного счета, необходимо тщательно сле-

дить, чтобы в него включалась только добавленная

стоимость, созданная каждой фирмой. Добавленная

стоимость есть рыночная стоимость продукции,

произведенной фирмой, за вычетом стоимости по-

требленных сырья и материалов, приобретенных ею

у поставщиков. Таким образом, добавленная стои-

мость, созданная фирмой В (столбец 3 табл. 7-2),

составляет 60 дол., то есть разницу между

180

дол. -

стоимостью произведенной ею продукции — и

120 дол., которые она заплатила за продукцию фирмы

А. Сложив добавленные стоимости, созданные всеми

пятью фирмами, которые указаны в табл. 7-2, можно

точно вычислить стоимость костюма. Точно так же,

подсчитывая и суммируя добавленные стоимости, со-

зданные всеми фирмами в экономике, можно опре-

делить величину ВВП, то есть рыночную стоимость

совокупного объема производства.

Из ВВП исключаются

непроизводственные сделки

Показателем ВВП измеряется годовой объем про-

изводства в экономике. Поэтому из него необходи-

мо исключать множество непроизводственных сде-

лок, совершаемых в течение каждого года. Непроиз-

водственные сделки бывают двух основных типов:

1) чисто финансовые сделки; 2) торговля подержан-

ными товарами.

Финансовые сделки. Чисто финансовые сделки, в

свою очередь, подразделяются на три основных

вида.

Государственные трансфертные платежи.

В эту категорию входят выплаты по системе соци-

ального страхования, пособия безработным и пен-

сии ветеранам, которые государство предоставляет

отдельным домохозяйствам. Основная особенность

государственных трансфертных платежей заключа-

ется в том, что их получатели в ответ на эти выпла-

ты не вносят какого-либо вклада в текущее произ-

водство. Включение таких платежей в ВВП привело

бы к завышению этого показателя для данного года.

2. Частные трансфертные платежи. Такие пла-

тежи, например ежемесячная материальная по-

мощь, получаемая студентами университетов из

дома, либо разовые дары от богатых родственни-

ков, не связаны с производством, а просто пред-

ставляют собой передачу средств от одного част-

ного лица к другому.

3. Сделки с ценными бумагами. Сделки купли-

продажи акций и облигаций тоже исключаются из

ВВП. Операции на фондовом рынке представляют

собой не что иное, как обмен бумажными актива-

ми. Денежные средства, вовлеченные в эти опера-

ции, непосредственно не участвуют в текущем про-

изводстве продукции. Лишь услуги, предоставляе-

мые фондовыми брокерами, включаются в ВВП.

Вместе с тем в процессе продажи акций и облига-

ций новых выпусков деньги поступают от владель-

цев сбережений к предпринимателям, которые за-

частую тратят их на приобретение инвестиционных

товаров. Таким образом, подобные сделки могут

вносить косвенный вклад в расходы, связанные с

производством, а потому учитываемые в ВВП.

Торговля подержанными товарами. Стоимость про-

даж подержанных вещей исключается из ВВП, по-

скольку они либо не связаны с текущим производ-

ством, либо сопряжены с двойным счетом. Так, если

вы продаете ваш

«форд-мустанг»

1965 г. выпуска сво-

ему приятелю, то эта сделка не должна учитываться

при расчете ВВП, так как в ней никак не отражено

текущее производство. Включение в ВВП текущего

года стоимости продаж тех товаров, которые были

выпущены сколько-нибудь лет назад, приведет к

завышению объема производства в этом году. Точ-

но так же, если вы приобрели новую марку «форда-

мустанг», а спустя неделю перепродали автомобиль

вашему соседу, мы, как и в первом случае, исклю-

чим сделку перепродажи из текущего ВВП. Стои-

мость нового автомобиля уже была включена в ВВП

в момент вашей первоначальной покупки. Поэтому

учет его последующей перепродажи означал бы по-

вторный (двойной) счет.

Две стороны ВВП: расходная и доходная

Теперь нам нужно разобраться, каким образом из-

меряется рыночная стоимость всего объема выпу-

Измерение объема внутреннего продукта,

щенной продукции или - при необходимости -

единицы этого объема. Возвращаясь к табл. 7-2: как

измерить рыночную стоимость костюма?

Мы можем определить, сколько покупатель, то

есть конечный потребитель, платит за костюм. Кро-

ме того, мы можем сложить всю заработную плату,

рентные платежи, проценты и прибыль, созданные

в процессе его производства. Этот второй подход

представляет собой, собственно, технику расчета до-

бавленной стоимости, которая продемонстрирова-

на в табл. 7-2.

Обе эти методики расчета - по конечному про-

дукту и по добавленной стоимости — представляют

собой два разных взгляда на одну и ту же проблему.

То, что затрачено на приобретение продукта, получе-

но в виде дохода теми, кто участвовал в его производ-

стве. Модель кругооборота, представленная в гла-

ве 2, подтверждает это положение. Если на приобре-

тение костюма затрачено 350 дол., то эти 350 дол. со-

ставляют общий доход, извлеченный из его произ-

водства. Вы можете убедиться в этом, взглянув на

представленные в табл. 7-2 доходы фирм А, В, С,

Dvi

Е, - соответственно 120, 60, 40, 50 и 80 дол., которые

в сумме составляют 350 дол.

Указанное равенство между расходами на про-

дукт и доходом, полученным от его производства,

гарантировано, поскольку уравновешивающим эле-

ментом служит доход в виде прибыли. Прибыль (или

убыток) представляет собой доход производителя,

который остается после вычета его расходов на за-

работную плату, рентные платежи и выплату про-

центов. Если сумма заработной платы, рентных пла-

тежей и процентов, которые должна выплатить фир-

ма, чтобы произвести костюм, меньше 350 дол.,

заплаченных за него на рынке, то разница между

этими двумя величинами составит прибыль фирмы

Напротив, если сумма заработной платы, рентных

платежей и процентов превышает 350 дол., то при-

быль окажется отрицательной величиной, а это оз-

начает убытки, которые уравновесят расходы на

продукт и доходы от его производства.

Так же обстоит дело и с общим объемом произ-

водства в экономике. Существуют два различных

подхода к измерению ВВП. Согласно первому, ВВП

рассматривается как сумма всех расходов, необхо-

димых для того, чтобы выкупить на рынке весь

объем произведенной продукции. Это - производ-

ственный, или затратный, метод определения ВВП.

Другой подход предполагает взгляд на ВВП с точки

зрения дохода, полученного или созданного в про-

цессе его производства. Это - распределительный,

или доходный, метод определения ВВП.

ВВП может быть определен либо путем суммиро-

вания всех расходов на покупку всего объема произве-

Термин «прибыль» используется здесь в бухгалтерском смыс-

ле и поэтому включает в себя и нормальную прибыль, и экономиче-

скую прибыль в том виде, как

эти

понятия определены в главе 4

ГЛАВА 7

135

национального дохода и уровня цен

денной в данном году продукции, либо посредством

сложения доходов, полученных от производства всего

объема продукции данного года. Если представить это

в форме уравнения, то мы получим:

Общий объем расходов

на покупку всей

продукции, произведен-

ной в данном году

Денежный доход,

полученный от

производства продук-

ции данного года.

По сути дела, это не просто уравнение, это -

тождество. Купля, то есть расходование денег, и

продажа, то есть получение денег, представляют

собой две стороны одной и той же сделки. То, что

затрачено на продукт, является доходом для тех, кто

вложил свои людские и материальные ресурсы в про-

изводство данного продукта и его реализацию на

рынке.

Данное тождество можно распространить и на

экономику в целом, как показано на рис. 7-1. Все

конечные продукты, созданные в американской

экономике и составляющие общий объем произ-

водства, покупаются тремя секторами хозяйства

внутри страны - домохозяйствами, фирмами и го-

сударством, а также зарубежными потребителями.

Данные, приведенные в доходной части ВВП, по-

казывают (если отвлечься от нескольких усложня-

ющих факторов, к которым мы вернемся позднее),

что валовая выручка, получаемая предпринима-

тельским сектором от продажи всего объема про-

изведенной продукции, распределяется среди по-

ставщиков различного рода ресурсов в виде зара-

ботной платы, рентных платежей, процентов и

прибыли. Опираясь на эту схему, давайте теперь

разберем различные виды затрат и извлекаемых из

них

доходов.

ЗАТРАТНЫЙ МЕТОД

Для определения величины ВВП, исходя из затрат,

мы суммируем все виды расходов на готовые, или

конечные, продукты и услуги. Только при расчете

национального дохода специалисты пользуются

более подробной классификацией расходов по срав-

нению с той, что представлена на рис. 7-1.

Личные потребительские расходы

То, что мы назвали «потребительские расходы до-

мохозяйств», в системе учета национального дохо-

да определяется как личные потребительские расхо-

ды. Они включают в себя расходы домохозяйств на

потребительские товары длительного пользования

(автомобили, холодильники, видеомагнитофоны

и т.п.), потребительские товары кратковременного

пользования (хлеб, молоко, витамины, карандаши,

136

ЧАСТЬ ВТОРАЯ

Национальный доход, занятость и фискальная политика

ввп

Рисунок 7-1. Затратный и доходный методы определения ВВП

Доходный, или распределительный, метод

плюс

Рентныйдоход

плюс

Проценты

плюс

Прибыли

плюс

Поступлений

выплаты,

не носящие

характер

дохода

плюс

Разница между ВНП и ВВП

Существуют два основных подхода к измерению валового внутреннего продукта. Мы можем определить стоимость продукции,

суммируя затраты на нее. Или же, с некоторыми модификациями, мы можем определить ВВП, суммируя составляющие дохода,

созданного в процессе производства этой продукции.

рубашки, зубная паста и пр.), а также потребитель-

ские расходы на услуги (юристов, врачей, механиков,

парикмахеров). Обозначим все эти расходы симво-

лом С.

Валовые частные внутренние инвестиции

Эта категория охватывает все инвестиционные рас-

ходы американских предпринимательских структур.

Сюда входят:

1) все конечные покупки деловыми предприяти-

ями машин, оборудования, инструментов;

2) все строительство;

3) изменение величины запасов.

Это определение выходит за рамки нашего преж-

него толкования понятия «инвестиции». Следова-

тельно, мы должны объяснить, почему эти три ком-

понента объединяются в единую категорию «вало-

вые частные внутренние инвестиции».

Первый пункт просто воспроизводит наше пер-

воначальное определение инвестиционных расходов

как расходов на покупку инструментов, машин и

оборудования.

Второй пункт — все строительство, куда входит

строительство новой фабрики, склада или элевато-

ра, - это тоже вид инвестирования. Но зачем вклю-

чать жилищное строительство в категорию инвес-

тиций, а не потребления? Причина такова: много-

квартирные жилые дома являются инвестиционны-

ми товарами, поскольку, подобно фабрикам и эле-

ваторам, они представляют собой активы, прино-

сящие доход. Другие жилые единицы, сдаваемые

внаем, являются инвестиционными товарами по той

же причине. Те же жилые дома, в которых прожи-

вают сами их владельцы, относятся к инвестицион-

ным товарам просто потому, что они могут быть

сданы внаем и приносить денежный доход, даже

если их собственники не делают этого. По этим

причинам все жилищное строительство рассматри-

вается как инвестиции.

Наконец, изменение величины запасов входит в

разряд инвестиций потому, что увеличение запасов

является по сути «непотребленным продуктом», а

это есть не что иное, как инвестиции!

Изменение величины запасов как вид инвестиций.

Поскольку показатель ВВП определяет совокупный

объем текущего производства, в него следует вклю-

чать всю продукцию, выпущенную в данном году,

даже если она не была продана в пределах этого года.

Другими словами, для того чтобы ВВП точно отра-

жал величину общего объема производства, он дол-

жен учитывать рыночную стоимость любого приро-

ста товарно-материальных запасов, происшедшего

в течение года. Тюбик губной помады, произведен-

ный в 1995 г., должен быть включен в состав ВВП

1995 г., даже если он останется непроданным к фе-

вралю 1996 г. Исключив увеличение запасов из го-

дового показателя ВВП, мы тем самым занизим

текущий объем производства. Если на полках и

складах предприятий к концу года скопилось боль-

ше товаров, чем было в начале года, то это означа-

ет, что экономика в данном году произвела товаров

больше, чем потребила. ВВП как измеритель теку-

щего производства обязательно должен вобрать в

себя этот прирост запасов.

А как быть с сокращением запасов? Его следует

вычесть из величины ВВП. Порой экономика по-

требляет больше, чем производит, это и приводит к

сокращению товарно-материальных запасов. Какая-

то доля ВВП, потребленная в данном году, отража-

ет не текущее производство, а скорее уменьшение

величины запасов, имевшихся в наличии в начале

этого года. А запасы, имевшиеся в наличии в нача-

ле этого года, представляют собой продукцию, про-

изведенную в предшествующие годы. Тюбик губной

помады, выпущенный в 1995 г., но проданный лишь

ГЛАВА 7

Измерение объема внутреннего продукта,

в 1996 г., никак нельзя включать в ВВП 1996 г. Та-

ким образом, уменьшение величины запасов в каж-

дом конкретном году означает, что экономика в этом

году потребила больше, чем произвела, то есть что

общество поглотило весь созданный в данном году

продукт плюс некоторые запасы, оставшиеся от

производства прошлых лет. Учитывая, что ВВП слу-

жит мерой текущего производства, при вычислении

ВВП из него следует исключать любое потребление

продукции, произведенной в прошлые годы, то есть

любое сокращение запасов

Неинвестнционные сделки. Мы рассмотрели, что

представляют собой инвестиции. Однако не менее

важно определить, что инвестициями не является.

К инвестициям не относится передача из рук в руки

ценных бумаг или «вторичных» неосязаемых акти-

вов. Покупка акций и облигаций исключается из

экономического определения инвестиций, потому

что такие сделки означают просто передачу прав

собственности на уже существующие активы. То же

самое относится к перепродаже уже существующих

активов.

Инвестиции - это строительство либо создание

новых капитальных активов. Производство подоб-

ных активов создает новые рабочие места и доход;

обмен уже существующими капитальными актива-

ми — нет.

Валовые и чистые инвестиции. Наше определение

инвестиций и инвестиционных товаров охватывает

приобретение машин и оборудования, все строи-

тельство и изменение величины запасов. Теперь же

давайте остановимся на трех понятиях - «валовые»,

«частные» и «внутренние» инвестиции. Второй и

третий термины подчеркивают, что речь идет о рас-

ходах частных компаний в отличие от правительст-

венных (государственных) органов и что инвести-

ции осуществляются внутри страны, а не за ее пре-

делами.

Термин «валовые» уже не так просто поддается

определению. Валовые частные внутренние инвести-

ции

)

- это производство всех инвестиционных

товаров, предназначенных для замещения машин,

оборудования и сооружений, которые потреблены

в ходе производства в текущем году, плюс любой чи-

стый прирост капитала в экономике. Валовые ин-

вестиции включают в себя как возмещение, так и

прирост капитала. Чистые частные внутренние инве-

стиции означают только прирост капитала в тече-

ние текущего года.

В категорию инвестиций входят как плановые, так и внеплано-

вые изменения величины запасов В первом случае компании могут

умышленно увеличивать свои запасы, поскольку совокупный объем

продаж растет Во втором случае непредвиденное уменьшение объ-

ема продаж может привести к накоплению у фирм

ббльшего

коли-

чества непроданных товаров (к увеличению запасов), чем было на-

мечено

137

национального дохода и уровня цен

Поясним различие на примере. В 1994 г. амери-

канская экономика произвела инвестиционных то-

варов примерно на 1038 млрд дол. Однако в про-

цессе производства ВВП 1994 г. экономика потре-

била станков и оборудования на 716 млрд дол. Та-

ким образом, прирост капитала в экономике в 1994 г.

составил 322 млрд дол. (1038 — 716). Валовой объем

инвестиций в 1994 г. был равен 1038 млрд дол., а

чистый объем инвестиций - 322 млрд дол. Разница

представляет собой стоимость капитала, использо-

ванного или выбывшего, в процессе производства

ВВП 1994 г.

Чистые инвестиции и экономический рост. Соотно-

шение между валовыми инвестициями и амортиза-

цией — объемом капитала страны, потребленного

(или выбывшего) в процессе производства данного

года, служит надежным показателем того, находит-

ся ли экономика в состоянии подъема, застоя или

спада. На рис. 7-2 проиллюстрирован каждый из

этих трех случаев.

Экономический рост. Когда валовые инвес-

тиции превышают амортизацию (рис. 7-2а), эко-

номика находится на подъеме, то есть ее произ-

водственные возможности, измеряемые величиной

накопленного капитала, растут. В растущей эко-

номике величина чистых инвестиций имеет поло-

жительное значение. Например, как отмечалось

выше, в 1994 г. валовые инвестиции составляли

1038 млрд дол., а объем инвестиционных товаров,

потребленных в производстве ВНП данного года, -

716 млрд дол. Это означало, что в конце 1994 г. в

экономике было на 322

млрд

дол. больше инвести-

ционных товаров, чем имелось в наличии в начале

года. Короче говоря, американская «национальная

фабрика» в 1994 г. получила 322-миллиардную при-

бавку.

Увеличение предложения инвестиционных това-

ров представляет собой основное средство повыше-

ния производственных возможностей экономики

(гл. 2).

2. Экономический застой. В застойной, или ста-

тичной, экономике валовые инвестиции и аморти-

зация равны (рис.

7-26).

Экономика пребывает в

состоянии покоя; она производит как раз столько

капитала, сколько необходимо, чтобы заместить то,

что потреблено в процессе производства ВВП дан-

ного года, — не больше и не меньше. К примеру, во

время второй мировой войны федеральное прави-

тельство намеренно ограничивало частные инвес-

тиции, для того чтобы высвободить ресурсы для про-

изводства военной продукции. Так, в 1942 г. и вало-

вые частные инвестиции, и амортизация (инвести-

ции, замещающие выбытие основных фондов) дер-

жались на одном уровне - приблизительно 10 млрд

дол. Таким образом, чистые инвестиции были близ-

ки к нулю. К концу 1942 г. объем накопленного ка-

питала в экономике оставался примерно таким же,

138

ЧАСТЬ ВТОРАЯ

Национальный доход, занятость и фискальная политика

Рисунок 7-2. Рост, застой и спад в экономике

В растущей экономике (а) валовые инвести-

ции превышают амортизацию, то есть экономи-

ка получает чистый прирост накопленных капи-

тальных активов. В застойной экономике (6) ва-

ловые инвестиции практически полностью воз-

мещают стоимость капитальных активов, потреб-

ленных (выбывших) в процессе производства

годового объема продукции; это означает, что

объем накопленного капитала остается неизмен-

ным. В условиях экономического спада (в) вало-

вых инвестиций недостаточно для возмещения

стоимости капитальных активов, выбывших в

процессе производства годового объема продук-

ции. В результате объем накопленного капитала

в экономике сокращается.

что и в начале года. Американская экономика пере-

живала застой в том смысле, что она была лишена

возможности расширяться.

3. Экономический спад. Спад в экономике воз-

никает тогда, когда валовые инвестиции меньше

амортизации, то есть когда экономика за год потреб-

ляет больше капитала, чем производит (рис. 7-2в).

В этих условиях величина чистых инвестиций по-

лучает отрицательное значение, а в экономике про-

исходит деинвестирование, то есть сокращение ин-

вестиций. Депрессия способствует возникновению

подобных обстоятельств. В неблагоприятные вре-

мена, когда производство и занятость находятся на

низком уровне, у страны имеется больше производ-

ственных мощностей, чем она использует в теку-

щем производстве. В результате стимулы к замеще-

нию изношенных капитальных активов, а тем бо-

лее к приращению накопленного капитала очень

малы либо даже вовсе отсутствуют. Амортизация,

скорее всего, будет превышать валовые инвестиции,

и в результате к концу года объем накопленного ка-

питала сократится по сравнению с началом года.

Именно так обстояли дела в период Великой

депрессии. В 1933 г. валовые инвестиции составля-

ли всего 1,6 млрд дол., в то время как капитал, по-

требленный в течение года, — 7,6 млрд дол. Таким

образом, произошло чистое сокращение инвести-

ций, или деинвестирование, на 6 млрд дол. Следо-

вательно, чистые инвестиции равнялись минус

6 млрд дол. и, значит, размеры американской «на-

циональной фабрики» в течение этого года сокра-

тились.

Для обозначения внутренних инвестиционных

расходов мы будем пользоваться символом /, снаб-

жая его индексом g при упоминании валовых инве-

стиций и индексом п при упоминании чистых ин-

вестиций. (Ключевой вопрос 5.)

Государственные закупки

Государственные закупки охватывают все государ-

ственные расходы (включая федеральные, штатов и

местных органов власти) на приобретение конеч-

ного продукта фирм и на все прямые закупки ре-

сурсов, в особенности рабочей силы. Однако в эту

категорию не входят все государственные транс-

фертные платежи, поскольку подобные расходы

не связаны с текущим производством, а представ-

ляют собой просто передачу государственных до-

ходов отдельным домохозяйствам. Для обозначе-

ния государственных закупок воспользуемся сим-

волом G.

ГЛАВА 7

Измерение объема внутреннего продукта, национального дохода и уровня цен

Таблица 7-3. Отчет о доходах для экономики в целом,

1994

г (в млрд

дол)

139

Поступления затратный метод

Личные потребительские расходы (С)

Валовые частные внутренние инвестиции

)

Государственные закупки (G)

Чистый экспорт (Х„)

Валовой внутренний продукт

4627

1038

1174

-102

6737

Распределение,

доходный метод

Оплата труда работников

Рента

Проценты

Доход от собственности

Налог на прибыль корпораций

Дивиденды

Нераспределенная прибыль корпораций

Национальный доход

Косвенные налоги на бизнес

Потребление основного капитала

Валовой национальный продукт

Плюс чистый доход, созданный в США иностранными

факторами производства

Валовой внутренний продукт

4005

407

473

203

205

135

5456

553

716

6725

6737

Источник данные Министерства торговли США (итоговые величины могут не соответствовать результатам сложения из-за

округления)

Чистый экспорт

Учитываются ли американские (внешнеторговые)

сделки при расчете национального дохода? Да, и вот

каким образом. С одной стороны, мы включаем все

расходы на американских рынках, имеющие отно-

шение к производству товаров и услуг в американ-

ской экономике. Расходы на покупку американских

товаров иностранцами в такой же степени связаны

с американским производством, как и расходы са-

мих американцев Таким образом, при определении

ВВП расходным методом мы должны добавить в

расчеты все те суммы, которые остальной мир тра-

тит на американские товары и услуги, то есть стои-

мость американского экспорта.

С другой стороны, мы знаем, что часть потреби-

тельских и инвестиционных, а также государствен-

ных расходов поглощается импортом, то есть уходит

на приобретение товаров и услуг, произведенных за

рубежом Такие расходы не связаны с производст-

венной активностью в США Для того чтобы избе-

жать завышения общего объема производства США,

объем импорта нужно исключить из расчетов

Вместо того чтобы вести учет американского

экспорта и импорта раздельно, для расчета нацио-

нального дохода специалисты обычно используют

разность между этими двумя величинами Таким

образом, чистый экспорт товаров и услуг, или про-

сто чистый экспорт

(Х„),

представляет собой вели-

чину, на которую зарубежные расходы на американ-

ские товары и услуги превышают американские за-

траты на иностранные товары и услуги.

Если иностранцы приобретают американский

экспорт на сумму 45 млрд дол. в год, а американцы

импортируют из-за рубежа товары и услуги стоимо-

стью 35 млрд дол. за тот же период, то чистый экс-

порт равен плюс 10 млрд дол. Но, согласно нашему

определению, чистый экспорт может иметь и отри-

цательное значение Если остальной мир тратит на

американский экспорт 30 млрд дол., а американцы

расходуют на иностранный импорт 40 млрд дол., для

США «превышение» иностранных расходов над

американскими составит минус 10 млрд дол.

Как показано в табл. 7-3, в 1994 г американцы

потратили на иностранные товары и услуги на

102 млрд дол. больше, чем весь остальной мир в свою

очередь потратил на американские товары и услуги

(к этому мы еще вернемся в последующих главах).

Обозначим чистый экспорт символом Х„.

С +

+ G +

= ВВП

Четыре категории расходов, которые мы рассмотре-

ли, — личные потребительские расходы (С), валовые

частные внутренние инвестиции

государствен-

ные закупки товаров и услуг

(G)

и чистый экспорт

(Х„) - исчерпывают все возможные типы затрат Их

суммой измеряется рыночная стоимость годового

объема производства, или ВВП. Таким образом,

С +

+ G + Х„ = ВВП

Для 1994 г. (табл. 7-3)

4627 + 1038 +

1174

- 102 = 6737 млрд дол

В разделе «Международный ракурс» 7-1 сравни-

ваются показатели ВВП нескольких стран.

ДОХОДНЫЙ

МЕТОД

Каким образом указанные 6737 млрд дол были раз-

мещены или распределены в качестве дохода

Как

все было бы просто, если бы мы могли сказать, что

Кто-то из преподавателей возможно сочтет зв благо вре-

менно пропустить этот раздел поскольку затратный метод больше

связан с материалом глаа

9-12

140

ЧАСТЬ ВТОРАЯ

Национальный доход, занятость и фискальная политика

ний к заработной плате и жалованью, в частности

взносы нанимателей в систему социального страхо-

вания, в разнообразные частные пенсионные фон-

ды, фонды медицинского и социального обеспече-

ния и т.д. Эти дополнительные выплаты представ-

ляют собой часть издержек предпринимателей, свя-

занных с наймом рабочей силы, и, таким образом,

рассматриваются как компонент общих затрат ком-

пании на оплату труда.

МЕЖДУНАРОДНЫЙ РАКУРС 7-1

Сравнение показателей ВВП, 1993 г. (в трлн дол.)

Соединенные Штаты, Япония и Германия имеют самые

высокие показатели ВВП в мире. Значения ВВП указаны в

долларах по международным обменным курсам.

Источник: данные Международного

авлютного

фонда.

все расходы на годовой выпуск продукции в эконо-

мике поступают в распоряжение домохозяйств в

виде заработной платы, ренты, процентов и прибы-

ли. Однако картина несколько усложняется тем, что

в стоимость общего объема производства (ВВП)

входят два вида платежей недоходного характера.

К.

ним относятся:

расходы на потребление основ-

ного капитала; 2) косвенные налоги на бизнес. Еще

одна сложность связана с тем, что часть потоков

заработной платы, ренты, процента и прибыли по-

ступает иностранцам. И все же давайте сперва раз-

берем элементы национального дохода, входящие в

состав ВВП, которые перечислены в табл. 7-3.

Оплата труда работников

Крупнейшая категория дохода состоит главным

образом из заработной платы и жалованья, которые

выплачиваются предпринимательским сектором и

государством обладателям (носителям) трудовых

ресурсов. В нее также входит множество дополне-

Рента

Рента представляет собой доход домохозяйств и

фирм, обеспечивающих предложение материальных

ресурсов. Примером могут служить ежемесячные

платежи арендаторов землевладельцам и ежегодные

лизинговые платежи корпораций за аренду офис-

ных помещений. В табл. 7-3 указана чистая рента —

валовой рентный доход минус амортизация аренду-

емой собственности. Именно рентный доход оста-

ется после вычитания амортизации (износа имуще-

ства) из валовых рентных поступлений.

Проценты

Проценты — это денежный доход, выплачиваемый

частным бизнесом поставщикам денежного капи-

тала. Сюда относятся процентные платежи, кото-

рые получают домохозяйства на свои срочные (сбе-

регательные) депозиты, депозитные сертификаты

или находящиеся в их собственности корпоратив-

ные облигации. По ряду причин, о которых мы рас-

скажем чуть позже, проценты, выплачиваемые го-

сударством, не учитываются в категории процент-

ного дохода.

Доход от собственности

То, что мы до сих пор весьма вольно определяли

емким термином «прибыль», в практике учета на-

ционального дохода распадается на две категории:

доход

от

собственности,

ИЛИ

ДОХОД

некорпоратив-

ных предпринимательских структур, и прибыль кор-

пораций. Доходом от собственности называется

чистый доход индивидуальных частных фирм и

партнеров. Прибыли корпораций не так легко под-

даются классификации, поскольку корпоративные

доходы могут распределяться по нескольким на-

правлениям.

Прибыли корпораций

Обычно прибыли корпораций используются троя-

ким образом.

Налог на прибыль корпораций. На часть кор-

поративной прибыли претендует правительство,

ГЛАВА 7

Измерение объема внутреннего продукта,

которое и получает ее в виде налога на прибыль кор-

пораций.

2. Дивиденды. Часть оставшейся корпоративной

прибыли выплачивается акционерам в виде диви-

дендов. Такие платежи поступают в распоряжение

домохозяйств, которые в конечном счете и являют-

ся собственниками всех корпораций.

3. Нераспределенная прибыль корпораций. То, что

остается от корпоративных прибылей после уплаты

налога на прибыль и дивидендов, называется нерас-

пределенной прибылью корпораций. Эти нераспреде-

ленные доходы наряду с отчислениями на возме-

щение основного капитала используются в качест-

ве текущих или будущих инвестиций в новые пред-

приятия и оборудование. Таким образом, фирмы,

осуществляющие инвестиции, увеличивают свои

реальные активы.

Косвенные налоги на бизнес

Суммируя доходы в виде оплаты труда, ренты, про-

центов, а также доходы от собственности и корпо-

ративные прибыли, мы находим национальный до-

ход — а именно совокупный доход, полученный в

результате использования национальных ресурсов

как внутри страны, так и за рубежом. Для того что-

бы перейти от национального дохода к ВВП, нам

нужно рассмотреть два вида платежей, не носящих

характер дохода, которые составляют часть стоимо-

сти всей произведенной продукции. Кроме того,

сделать шаг от «национального» к «внутреннему» мы

можем, лишь приняв во внимание разницу между

ВНП и ВВП, о которой мы говорили выше.

Первый вид платежей недоходного характера

возникает в связи с тем, что правительство взимает

определенные налоги, именуемые косвенными нало-

гами на бизнес, которые предпринимательские

структуры рассматривают в качестве издержек про-

изводства и потому включают в цену своей продук-

ции, поставляемой на продажу. К таким налогам

относятся обший налог с продаж, акцизы, налог на

собственность предприятий (налог на имущество),

а также лицензионные сборы и таможенные пош-

лины. Предположим, что фирма производит про-

дукт, который продается по цене 1 дол. Производ-

ство этого продукта создает равные объемы зара-

ботной платы, ренты, процентов и прибылей. Но

теперь правительство вводит 5%-ный налог с про-

даж на все товары, реализуемые в розничной тор-

говле. Розничный торговец прибавляет эти 5% к

цене продукта, увеличивая его цену с 1 до 1,05 дол.

и таким образом перекладывая этот налог на плечи

потребителей.

Эти 0,05 дол. налога должны быть выплачены

правительству прежде, чем оставшийся 1 дол. будет

выплачен домохозяйствам в виде заработной пла-

ты, ренты, процентов и прибыли. Более того, поток

141

национального дохода и уровня цен

косвенных налогов на бизнес, поступающий пра-

вительству, не является заработанным доходом, по-

скольку правительство в ответ на эти налоговые

поступления не вносит непосредственного вклада в

производство продукта. По этой причине косвен-

ные налоги на бизнес следует исключать из расчета

совокупного дохода, полученного от использования

факторов производства. Эти косвенные налоги на

бизнес, которые в конечном итоге перекладывают-

ся на плечи потребителей через более высокие цены

на товары, находят тем самым отражение в стоимо-

сти годового объема продукции. Но эта часть стои-

мости национального производства не поступает

никому в виде дохода — будь то заработная плата,

рента, проценты или прибыль.

Амортизация:

потребление основного капитала

Амортизационные отчисления — это еще один вид

платежей недоходного характера, составляющий

часть стоимости совокупного производства. Реаль-

ные расходы на инвестиционные товары и произ-

водительный срок службы этих товаров не совпа-

дают по времени учета. Во избежание существен-

ного занижения прибыли, а следовательно, и со-

вокупного дохода в год, когда совершена покупка,

и завышения прибыли и совокупного дохода в по-

следующие годы отдельные фирмы рассчитывают

полезный срок службы своих активов и более или

менее равномерно распределяют их общую стои-

мость на весь срок службы. Ежегодные отчисле-

ния, которые отражают стоимость капитала, по-

требленного в процессе производства в отдельные

годы, называются амортизацией. Амортизация

представляет собой бухгалтерскую запись, позво-

ляющую получить более точное представление о

прибыли и, следовательно, о валовом доходе ком-

пании в каждом году.

Строгий учет прибылей и совокупного дохода в

экономике требует включения в общую сумму пла-

тежей предпринимательского сектора гигантских

амортизационных отчислений. Эти амортизацион-

ные отчисления называются расходами на потреб-

ление основного капитала и представляют собой от-

числения на возмещение инвестиционных товаров,

«потребленных» в процессе производства ВВП дан-

ного года. Амортизация образует разницу между

валовыми и чистыми инвестициями

/„),

то есть

/„ =

— потребление основного капитала.

На данном этапе нашего исследования важно

подчеркнуть, что эта часть платежей предпринима-

тельского сектора не распределяется в виде дохода

среди поставщиков ресурсов. Эти платежи, состав-

ляющие определенную долю стоимости продукции,

представляют собой издержки производства, кото-

рые сокращают предпринимательские прибыли. Но

142

ЧАСТЬ ВТОРАЯ

Национальный доход, занятость и фискальная политика

в отличие от других издержек производства амор-

тизационные отчисления не увеличивают ничей

доход. Если говорить о физическом объеме произ-

водства в натуральном выражении, то потребление

основного капитала служит показателем того, что

какая-то часть ВВП должна быть отложена для за-

мещения машин и оборудования, использованных

в процессе производства. Иными словами, весь объ-

ем ВВП нельзя потребить в качестве дохода обще-

ства, не подрывая при этом накопленные производ-

ственные

мощности

экономики.

Чистый доход, созданный иностранными

факторами производства

на территории США

Нам остается сделать последний шаг - а именно

определить разницу между ВНП и ВВП и внести в

наши расчеты соответствующие поправки. Сумма

заработной платы, ренты, процентов и прибыли дает

нам значение национального дохода. Добавив к этой

величине два вида подоходных платежей — косвен-

ные налоги на бизнес и расходы на потребление ос-

новного капитала, получаем валовой национальный

продукт (ВНП). Для того чтобы превратить ВНП в

валовой внутренний продукт (ВВП), мы добавляем к

ВНП чистый доход (объем продукции), созданный

(заработанный) иностранными факторами производ-

ства на территории США. Вспомним, что в 1994 г.

эта величина имела положительное значение, в ре-

зультате чего ВВП несколько превышал ВНП.

В табл. 7-3 наши рассуждения о затратном и

доходном методах вычисления ВВП представлены

в обобщенном виде. Эта таблица представляет со-

бой отчет о доходах для экономики в целом. В ле-

вой стороне отчета показано, что экономика про-

извела в 1994 г. и каковы валовые поступления от

этого производства. Правая сторона отражает струк-

туру распределения дохода, созданного в процессе

производства ВВП 1994 г.

• Валовой внутренний продукт (ВВП) представ-

ляет собой показатель совокупной рыночной стои-

мости всех конечных товаров и услуг, произведен-

ных в экономике в конкретном году.

• При использовании затратного метода ВВП вы-

числяется путем сложения всех расходов на конеч-

ные товары и услуги: С +

+ G +

Х„.

• Когда величина чистых инвестиций имеет по-

ложительное значение, производственные возможно-

сти экономики расширяются; при отрицательной вели-

чине чистых инвестиций производственные возмож-

ности сокращаются.

• При использовании доходного метода ВВП вы-

числяется путем сложения всех доходов, заработан-

ных американскими поставщиками ресурсов, с добав-

лением двух видов платежей недоходного характера

(амортизации и косвенных налогов на бизнес), а

также чистого дохода, созданного в США иностран-

ными факторами производства.

ДРУГИЕ ПОКАЗАТЕЛИ

НАЦИОНАЛЬНЫХ СЧЕТОВ

До сих пор наши рассуждения концентрировались

на ВВП как показателе годового объема производ-

ства в экономике. Однако существуют другие взаи-

мосвязанные показатели национальных счетов, ко-

торые могут быть рассчитаны на основе ВВП. Наше

знакомство с этими показателями мы начнем опять-

таки с ВВП, а затем внесем необходимые поправ-

ки — изъятия и добавления для определения этих

взаимосвязанных показателей национальных счетов.

Чистый внутренний продукт

ВВП как показатель совокупного объема производ-

ства имеет один недостаток: он преувеличивает ту

часть произведенной продукции, которая служит

источником потребления и нового капитала. Из

состава ВВП не исключена та часть произведенной

продукции, которая необходима для замещения инве-

стиционных товаров, использованных в производстве

данного года.

Например, предположим, что к 1 января 1996 г.

экономика располагала инвестиционными товара-

ми на 100 млрд дол. Предположим также, что в те-

чение 1996 г. в процессе производства ВВП стоимо-

стью 800 млрд дол. было потреблено машин и обо-

рудования на сумму 40 млрд дол. Таким образом, на

31 декабря 1996 г. наличный запас накопленных

инвестиционных товаров оценивался лишь в

60 млрд

дол.

Отражает ли величина ВВП, составившая в 1996 г.

800 млрд дол., реальный вклад производства этого

года в подъем благосостояния общества

На са-

мом-то деле куда точнее было бы вычесть из го-

дового объема ВВП 40 млрд дол , то есть стои-

мость инвестиционных товаров, необходимых для

замещения машин и оборудования, потребленных

в процессе производства ВВП. Это дает нам пока-

затель чистого объема производства, равный 800 —

— 40 = 760 млрд дол.

Чистый объем производства - более совершен-

ный показатель производства продукции, исполь-

зуемой для потребления и накопления капитала, чем

валовой объем производства. В американской сис-

теме национальных счетов чистый внутренний про-

дукт (ЧВП) определяется путем вычета из ВВП от-