Курсовая работа - Политика управления оборотным капиталом
Подождите немного. Документ загружается.
Министерство образования и науки Российской Федерации
УФИМСКАЯ ГОСУДАРСТВЕННАЯ АКАДЕМИЯ СЕРВИСА
Факультет экономики и управления
Кафедра управления и экономики предпринимательства
Курсовой проект
по дисциплине «Финансовый менеджмент»
на тему «Политика управления оборотным капиталом»
(на примере ООО «Башкирпродторг» )
Руководитель работы
канд.эк.наук, доцент
Шарипова И.М.
Исполнитель
Валинурова И.Р.
Допуск к защите __________
Дата зашиты _____________
Оценка __________________
Уфа – 2008
Аннотация
Объект работы – оборотный капитал ООО «Башкирпродторг».
Цель работы - разработка мероприятий по повышению эффективности
использования оборотного капитала.
Деловая активность анализируемого предприятия выросла, однако нельзя
сделать однозначного вывода о рентабельности предприятия ООО
«Башкирпродторг» ввиду скачкообразного изменения ее показателей; стоит
лишь отметит, что все показатели кроме рентабельности инвестиционного
капитала находятся на низком уровне.
Основными мероприятиями, необходимыми для улучшения финансового
состояния ООО «Башкирпродторг» являются:
- повышение эффективности использования основных и оборотных
средств;
- снижение уровня дебиторской и кредиторской задолженности путем
совершенствования расчетно-платежной дисциплины;
- внедрение системы прогнозирования запасов и их оптимизация для
бесперебойной работы предприятия;
- оптимизация соотношения собственного и заемного капитала и
повышение эффективности использования капитала в целом;
- ускорение оборачиваемости запасов, дебиторской и кредиторской
задолженности и капитала.
Сделан вывод об экономической эффективности и целесообразности
предложенных мероприятий по повышению эффективности использования
оборотного капитала предприятия ООО «Башкирпродторг».
Количество иллюстраций - 13, таблиц - 13, приложений - 3,
литературных источников – 18.
2
Содержание
Введение……………………………………………………………………….….4
1. Диагностика эффективности управления финансами организации
ООО «Башкирпродторг»
1.1. Сведения об исследуемой организации……………………….……….…..5
1.2. Общая оценка бухгалтерской отчетности организации…………….…….7
1.3. Расчет и анализ финансовых коэффициентов………………….…………13
2. Проектирование управленческих решений
по улучшению финансового состояния организации
ООО «Башкирпродторг»
2.1. Формирование финансовых целей и ориентиров организации………….22
2.2. Выбор управленческих решений
по улучшению финансового состояния организации………...……………….26
3. Составление прогнозов финансового состояния организации
ООО «Башкирпродторг»
3.1. Формирование прогнозной финансовой документации………………….34
3.2. Расчет эффективности принимаемых решений…………………………...49
Заключение……………………………………………………………………….53
Список литературы………………………………………………………………57
Приложение………………………………………………………………………59
3
Введение
Эффективное использование оборотного капитала играет значительную
роль в обеспечении нормализации работы предприятия, повышении уровня
рентабельности производства. В условиях рыночной экономики стабильная его
структура свидетельствует об устойчивом, хорошо отлаженном процессе
производства и сбыта продукции.
Оборотный капитал – это средства, обслуживающие процесс
деятельности, участвующие одновременно и в процессе производства, и в
процессе реализации продукции. В обеспечении непрерывности и ритмичности
процесса производства и обращения заключается основное назначение
оборотных средств предприятия.
Управление оборотным капиталом предприятия важно в решении
ключевой проблемы финансового состояния: достижения оптимального
соотношения между ростом рентабельности производства (максимизацией
прибыли на вложенный капитал) и обеспечением устойчивой
платежеспособности, которая служит внешним проявлением финансовой
устойчивости предприятия. Исключительно важной задачей является также
обеспеченность запасов и затрат предприятия источниками их формирования и
поддержание рационального соотношения между собственным оборотным
капиталом и заемными ресурсами, направляемыми на пополнение оборотных
средств.
В этой связи особую актуальность представляет собой тема настоящей
курсовой работы «Политика управления оборотным капиталом предприятия».
Цель работы – разработка мероприятий по повышению эффективности
управления оборотным капиталом организации.
Объект исследования - ООО «Башкирпродторг».
Предмет исследования – оборотный капитал.
Период исследования: 2005-2007 гг.
4
1. Диагностика эффективности управления финансами
организации ООО «Башкирпродторг»
1.1. Сведения об исследуемой организации
Общество с ограниченной ответственностью «Башкирпродторг» (в
дальнейшем «Общество»), создано в соответствии с Гражданским кодексом
Российской Федерации, Федеральным законом «Об обществах с ограниченной
ответственностью» для осуществления хозяйственной производственной и
иной коммерческой деятельности, удовлетворения общественных потребностей
в продукции, товарах работах и услугах и получении прибыли
Полное фирменное наименование Общества: Общество с ограниченной
ответственностью «Башкирпродторг».
Сокращенное фирменное наименование Общества: ООО
«Башкирпродторг».
Место нахождения Общества: РФ, 450006. г. Уфа. Бульвар Ибрагимова, д.
44 офис 33
Почтовый адрес: РФ. 450006. г. Уфа. Бульвар Ибрагимова, д. 44 офис 33.
Сфера деятельности ООО «Башкирпродторг»: оптово-розничная
торговля.
Правовой статус Общества: ООО «Башкирпродторг» руководствуется в
своей деятельности законодательством Российской Федерации, Республики
Башкортостан, а также Уставом.
Организационная структура ООО «Башкирпродторг» - линейно-
функциональная.
Проведем анализ основных экономических показателей деятельности
ООО «Башкирпродторг» за 2005-2007 гг. (см.табл.1).
5
По результатам анализа основных экономических показателей ООО
«Башкирпродторг» можно отметить следующие положительные изменения в
2007 году по сравнению с 2005 годом:
- рост выручки от реализации на 98,9%;
- увеличение прибыли от продаж на 131,6%;
- увеличение чистой прибыли на 83,2%;
- повышение эффективности использования основных средств на 11,3%;
- рост рентабельности продаж на 16,4%.
Таблица 1
Основные экономические показатели деятельности
ООО «Башкирпродторг» за 2005-2007 гг.
№
п/п
Показатель 2005
год
2006
год
2007
год
Абсолютное
изменение (+,-)
Темп роста, %
2006
год
2007
год
2006
год
2007
год
1 2 3 4 5 6 7 8 9
1 Выручка от реализации,
тыс. руб.
36840,0 39101,0 73274,00 2261 36434,0 106,1 198,9
2 Себестоимость
продукции, тыс. руб.
36369,0 38759,0 72183,00 2390 35814,0 106,6 198,5
3 Прибыль от продаж,
тыс. руб.
471,0 342,0 1091,00 -129 620,0 72,6 231,6
4 Чистая прибыль, тыс.
руб.
316,0 57,0 579,00 -259 263,0 18,0 183,2
5 Основные средства,
тыс. руб.
3332,0 3486,0 5956,00 154 2624,0 104,6 178,8
6 Фондоотдача, руб./руб. 11,1 11,2 12,30 0,15 1,25 101,4 111,3
7 Оборотные средства
тыс. руб.
7982,0 9801,0 16885,00 1819 8903,0 122,8 211,5
8 Коэффициент
оборачиваемости
оборотных средств
4,6 4,0 4,3 -0,6 -0,3 87,0 93,5
11 Рентабельность продаж,
%
1,3 0,9 1,49 -0,41 0,21 68,0 116,4
Однако в деятельности анализируемого предприятия отмечена негативная
тенденция - снижение эффективности использования оборотных средств
(коэффициент их оборачиваемости снизился на 6,5% - значит оборачиваемость
замедлилась).
6
Разобраться в сложившейся ситуации поможет анализ политики
управления оборотным капиталом ООО «Башкирпродторг» за 2005-2007 гг.
1.2. Общая оценка бухгалтерской отчетности организации
Общую оценку бухгалтерской отчетности ООО «Башкирпродторг»
начнем составления сравнительного аналитического баланса за 2007 год
(см.табл.1).
Таблица 1
Сравнительный аналитический баланс ООО «Башкирпродторг» (тыс. руб.)
Наименование статей
Величина статьи, тыс. руб. Темп
изме-
нения,
%
В % к валюте баланса
н.г. к.г. изм. н.г. к.г. изм.
1 3 4 5 6=4:3 7 8 9
Активы
Оборотные активы
В том числе:
9801 16885 7084 172,3 61,2 66,6 5,4
Высоколиквидные активы 119 169 50 142,0 0,7 0,7 -0,1
Дебиторская задолженность 4914 10610 5696 215,9 30,7 41,9 11,2
Товарно-материальные
запасы
3028 2806 -222 92,7 18,9 11,1 -7,8
Внеоборотные активы
В том числе:
6201 8450 2249 136,3 38,8 33,4 -5,4
Основные средства 3486 5956 2470 170,9 21,8 23,5 1,7
Баланс 16002 25335 9333 158,3 100,0 100,0 х
Пассивы
Краткосрочные
обязательства
В том числе:
15537 24189 2470 170,9 21,8 23,5 1,7
Кредиторская
задолженность
15537 24189 9333 158,3 100,0 100,0 0,0
Займы и кредиты 0 0 0 0 0 0 0
Долгосрочные
обязательства
0 0 0 0 0 0 0
Собственный капитал
В том числе:
465 1146 681 246,5 2,9 4,5 1,6
Нераспределенная прибыль
(непокрытый убыток)
443 1124 681 253,7 2,8 4,4 1,7
Баланс 16002 25335 9333 158,3 100,0 100,0 х
7
Величина собственных
оборотных средств
-5736 -7304 -1568 127,3 -35,8 -28,8 7,0
Чистые активы -1275 -2154 -879 168,9 -8,0 -8,5 -0,5
Значение анализа деловой активности заключается в формировании
экономически обоснованной оценки эффективности и интенсивности
использования ресурсов организации и в выявлении резервов их повышения.
Динамика и структура оборотных активов ООО «Башкирпродторг» за
2005-2007 гг. представлены в таблице 2.
Таблица 2
Динамика и структура оборотных активов ООО «Башкирпродторг»
за 2005-2007 гг.
Источник
капитала
Наличие средств, тыс.руб. Структура средств, %
2005
год
2006
год
2007
год
Изменение
(+,-)
2005
год
2006
год
2007
год
Изменение
(+,-)
2006
год
2007
год
2006
год
2007
год
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11
Запасы 3265 3028 2806 -237 -459 40,9 30,9 16,6 -10 -24,3
в том числе
сырье и
материалы
1319 1255 1849 -64 530 16,5 12,8 11,0 -3,7 -5,5
затраты в
незавершенном
производстве
1959 1762 830 -197 -1129 24,5 18,0 4,9 -6,5 -19,6
расходы
будущих
периодов
87 11 127 -76 40 1,1 0,1 0,8 -1 -0,3
Налоги по
приобретенны
м ценностям
1657 1740 3300 83 1643 20,8 17,8 19,5 -3 -1,3
Дебиторская
задолженность
2805 4914 10610 2109 7805 35,1 50,1 62,8 15 27,7
Краткосрочные
финансовые
вложения
- 100 - 100 - - - - - -
Денежные
средства
255 19 169 -236 -86 3,2 0,2 1,0 -3 -2,2
Итого 7982 9801 16885 1819 8903 100,0 100,0 100,0 - -
8
Как видно из таблицы 2, наибольший удельный вес в оборотных активах
ООО «Башкирпродторг» по состоянию на 2007 год занимает дебиторская
задолженность (рис.1), растет и ее удельный вес в динамике (62,8% в 2005 году
против 35,1% в 2002 году).
Также велики налоги по приобретенным ценностям, однако их доля в
оборотных активах уменьшилась в 2007 году на 1,3% против 2005 года.
16,6%
19,5%
62,8%
1,0%
Запасы Налоги по приобретенным ценностям Дебиторская задолженность Денежные средства
Рис.1. Структура оборотных активов ООО «Башкирпродторг» в 2007 году
Стоит отметить высокий уровень запасов, однако их сумма в оборотных
активах анализируемой организации снижается (в 2007 году на 459 тыс.руб.
меньше чем в 2005 году) преимущественно за счет снижения затрат в
незавершенном производстве, доля которых имеет устойчивую тенденцию
снижения (24,5% - в 2005 году, 18,0% - в 2006 году и 4,9% - в 2007 году).
3265
1657
2805
0
255
3028
1740
4914
100
19
2806
3300
10610
0
169
0 2000 4000 6000 8000 10000 12000
Запасы
Налоги по приобретенным ценностям
Дебиторская задолженность
Краткосрочные финансовые вложения
Денежные средства
2004 2005 2006
9
Рис.2. Динамика оборотных активов ООО «Башкирпродторг» за 2005-2007 гг.,
тыс.руб.
В сложившейся ситуации руководству ООО «Башкирпродторг» стоит
задуматься над улучшением платежной дисциплины для снижения уровня
дебиторской задолженности и оптимизацией запасов целях обеспечения
бесперебойного производства и отсутствия пролеживающей продукции на
складах предприятия.
Так как в составе оборотных активов ООО «Башкирпродторг» за 2005-
2007 гг. одной из главных проблем является дебиторская задолженность,
проанализируем ее более подробно (табл.3).
Таблица 3
Анализ дебиторской задолженности ООО «Башкирпродторг» за 2005-2007 гг.
Источник
капитала
Наличие средств, тыс.руб. Структура средств, %
20024
год
2006
год
2007
год
Изменение
(+,-)
2005
год
2006
год
2007
год
Изменение
(+,-)
2006
год
2007
год
2006
год
2007
год
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11
Краткосрочная
дебиторская
задолженность
2805 3690 7073 885 4268 100,0 75,1 66,7 -24,9 -33,3
в том числе
покупатели и
заказчики
2502 1587 6250 -915 3748 89,2 32,3 58,9 -56,9 -30,3
авансы
выданные
- 1059 - - - - 21,6 - 21,6 -
прочие
дебиторы
303 1044 823 741 520 10,8 21,2 7,8 10,4 -3
Долгосрочная
дебиторская
задолженность
- 1224 3537 1224 3537 - 24,9 33,3 24,9 33,3
в том числе
покупатели и
заказчики
- 1224 3537 1224 3537 - 24,9 33,3 24,9 33,3
Дебиторская
задолженность,
всего
2805 4914 10610 2109 7805 100,0 100,0 100,0 - -
Из детального анализа дебиторской задолженности ООО
«Башкирпродторг» следует, что структура дебиторской задолженности
10