Кравцова Г.И. Деньги, кредит, банки

Подождите немного. Документ загружается.

кредит недостаточно для участия в кредитном отношении. Заемщик

должен предоставить экономические и юридические гарантии возврата

полученных им средств по истечении срока кредита. В качестве

обеспечения возврата может выступать залог материальных ценностей и

ценных бумаг, обязательство гаранта погасить задолженность в случае

неплатежеспособности заемщика и т.д.

Экономическая роль и место заемщика в кредитной сделке отличается

от роли и места кредитора. Заемщик не является собственником взятых в

кредит средств, он реализует лишь права временного владения ими и

обязан возвратить их в установленный срок, уплатив за пользование этими

средствами ссудный процент. Для него кредит является обязательством,

которое необходимо исполнить в будущем, в то время как для кредитора

это актив, размещенный определенный срок с целью получения дохода.

Кроме того, кредитор и заемщик различаются по месту их

функционирования в воспроизводственном процессе. В отличие от

кредитора заемщик использует полученные средства как в процессе

обращения, так и производства товаров.

Объективная необходимость кредита для обеспечения непрерывности

производства заемщика и сохранение кредитором прав собственности на

передаваемые в долг средства предопределяют экономическую

зависимость заемщика от кредитора. На современном этапе развития

экономики эта зависимость носит устойчивый, постоянный характер и

требует безусловного исполнения заемщиком своих обязательств по

возвращению кредита и уплате процента. В противном случае он станет

нежелательным партнером для кредитора, и будет испытывать

значительные трудности в получении нового кредита. Указанная

зависимость не означает в то же время, что место заемщика в кредитной

сделке менее значимо, чем место кредитора. Они выступают как

131

равноправные стороны, от совпадения целей и интересов которых в

одинаковой мере зависит возникновение кредитного отношения.

Необходимо отметить, что экономические субъекты в рамках

кредитных отношений могут менять свою экономическую роль: кредитор

может стать заемщиком, а заемщик — кредитором. Для современного

уровня развития товарно-денежных отношений характерно также

одновременное функционирование субъектов в качестве и кредиторов, и

заемщиков. Так, например, банки в одно и то же время на протяжении всей

своей деятельности являются и кредиторами, и заемщиками.

Объектом кредитной сделки выступает с с у ж е н н а я с т о и м о с т ь -

это стоимость в денежной или товарной форме, которую кредитор

передает во временное пользование заемщику. Она обладает

специфическими чертами, характеризующими ее как объект именно

кредитных отношений.

Характерной особенностью ссуженной стоимости является

возвратный характер ее движения: сначала она перемещается от

кредитора к заемщику, а затем – от заемщика к кредитору. Необходимость

возврата ссуженной стоимости обусловлена сохранением прав

собственности на нее кредитором, а обеспечение возврата достигается в

процессе использования ссуженной стоимости в хозяйстве заемщика.

Поскольку заемщик обязан возвратить взятые в кредит средства, он

должен организовать воспроизводственный процесс таким образом, чтобы

обеспечить эффективное применение ссуженной стоимости и ее

своевременное высвобождение из хозяйственного оборота для передачи

кредитору в установленные договором сроки.

Возвратный характер движения ссуженной стоимости предполагает ее

сохранение на всех этапах этого движения. Это означает, что заемщик

должен вернуть кредитору стоимость, равноценную полученной в кредит.

На практике это соблюдается не всегда. Причины могут быть как

132

зависящие от заемщика (использование ссуды на непроизводительные

цели, неплатежеспособность вследствие неэффективного хозяйствования и

т.п.), так и общеэкономические. К последним, в частности, относится

инфляция, в результате которой возвращение кредита в номинальном

размере не обеспечивает эквивалентности по стоимости, так как снизилась

покупательная способность денег. В данном случае функцию сохранения

стоимости должен выполнять ссудный процент.

Отличительной чертой ссуженной стоимости является то, что она

временно прекращает движение у кредитора и продолжает его в

хозяйстве заемщика. Если бы временное высвобождение средств у

кредитора происходило вне кредитных отношений, ссуженная стоимость

прекратила бы свое движение, временно перестала бы функционировать.

Это явилось бы причиной замедления воспроизводственного цикла у

заемщика и снижения общей эффективности производства. Став объектом

передачи заемщику, ссуженная стоимость продолжает движение в

хозяйственном процессе нового владельца.

Однако целью заимствования средств хозяйствующими субъектами

является не только покрытие временного недостатка собственного

капитала, но и получение дохода в результате использования ссуженной

стоимости. В данном случае проявляется авансирующий характер

ссуженной стоимости ― кредит предшествует образованию доходов,

которые заемщик может получить в результате использования полученных

средств в своей хозяйственной деятельности.

Использование ссуженной стоимости в хозяйстве заемщика

способствует ускорению кругооборота капитала. Данное свойство

ссуженной стоимости обусловлено тем, что полученные в кредит средства

обеспечивают непрерывность воспроизводства и дают возможность

сократить потребность в накоплении собственных ресурсов для развития

производства.

133

Сущностной, конституирующей чертой кредитного отношения в

целом является в о з в р а т н о с т ь. Это обусловлено, с одной стороны,

базированием движения кредита на материальных воспроизводственных

процессах, а с другой — объективными особенностями кредитной сделки.

Возможность возврата кредита появляется по завершении

кругооборота ссуженной стоимости в хозяйстве заемщика, ее

высвобождении. Обязательность возврата кредита определяется тем, что,

во-первых, при передаче ссужаемой стоимости заемщику кредитор не

передает права собственности на нее; во-вторых, как высвобождение

денежных средств у кредитора, так и потребность в дополнительных

средствах у заемщика носят временный характер.

Возвратность является объективным свойством кредита, ее

несоблюдение влечет за собой изменение кредитной природы сделки,

искажение и перерождение кредитных отношений.

8.3. Функции кредита, их характеристика

Функция, отражая отдельные сущностные черты кредита,

представляет собой специфические проявление его сущности как

целостного явления. Это означает, что функции кредита относятся к

кредитному отношению в целом, то есть касаются в равной мере обоих

его субъектов, а не кого-либо из них в отдельности. В этом смысле

следует различать функции кредита и, например, функции банков. Кроме

того, функции кредита характеризуют проявление сущности во всех его

формах и разновидностях, то есть в любых кредитных сделках,

независимо от их специфики.

134

В современных условиях кредит выполняет две основные функции:

перераспределительную и функцию замещения наличных денег

кредитными операциями.

Назначение кредита в п е р е р а с п р е д е л и т е л ь н о й ф у н к ц и и

заключается в том, что с его помощью временно свободные средства в

денежной или товарной форме, принадлежащие одним экономическим

субъектам, передаются во временное пользование других экономических

субъектов на условиях возвратности, срочности и, как правило, платности.

На основе кредита происходит перераспределение значительной

части ценностей. Вместе с тем кредитные отношения опосредствуют не

все перераспределительные процессы в обществе ― существенная часть

ресурсов перераспределяется, например, через систему ценообразования.

Однако перераспределительной функции кредита присущи особенности,

отличающие ее от перераспределительных функций других

экономических явлений.

Выделяют следующие черты, характеризующие специфику

перераспределения стоимости на основе кредита.

 Кредитное перераспределение охватывает, как правило, только

временно свободные ресурсы. При развитой кредитной системе в

перераспределение на основе кредита включаются практически все

временно свободные средства общественного хозяйства, что

обусловливает широкие масштабы этого процесса. Объем кредитных

ресурсов по своему потенциалу значительно превышает, например, объем

ресурсов, распределяемых через бюджетную сферу. Кроме того,

возвратность кредитных ресурсов позволяет предоставлять их в кредит

повторно в течение данного периода времени, что расширяет возможности

кредитования.

 На основе кредитного перераспределения удовлетворяется только

временная потребность в дополнительных средствах, потому что

135

перераспределяемая стоимость передается заемщику в пользование только

на определенный срок.

 Перераспределение посредством кредита охватывает не только

стоимость валового национального продукта, произведенного в текущем

периоде, но и стоимость материальных благ, созданных в предыдущие

годы. Например, в качестве источника кредитования используются

временно свободные ресурсы, аккумулированные в амортизационных

фондах предприятий; ранее произведенное оборудование предоставляется

во временное пользование на условиях лизинга и т.д. По сути дела в

процесс перераспределения через кредитную сферу может включаться все

национальное богатство.

 На основе кредита перераспределяются не только денежные, но и

товарные ресурсы. В товарной форме выступают коммерческий и

лизинговый кредит, отдельные виды потребительского кредита и частично

международный кредит. Возможность предоставления кредита в товарной

форме значительно расширяет границы перераспределения через

кредитную сферу.

 Перераспределение кредитных ресурсов в пользование

хозяйствующим субъектам носит производительный характер, то есть

перераспределяемая стоимость включается в хозяйственный оборот

заемщика. Эта особенность обусловлена такой сущностной чертой

кредита, как возвратность. Для того чтобы возвратить кредит в срок и с

уплатой ссудного процента, заемщик должен использовать полученные

средства эффективно, вложить их в воспроизводственный процесс

возрастания стоимости.

 Кредитное перераспределение носит в основном прямой

характер. Кредитные сделки совершаются в большинстве случаев без

посредников, кредитор и заемщик непосредственно контактируют друг с

136

другом. Однако опосредованное перераспределение также имеет место,

например, при косвенном банковском кредитовании.

 Перераспределительная функция кредита охватывает различные

уровни движения ссужаемой стоимости. Кредитное перераспределение

может быть межтерриториальным, межотраслевым, внутриотраслевым.

Например, перераспределение может происходить между отдельными

территориями. Известно, что в кредитной сделке принимают участие

хозяйствующие субъекты независимо от их местонахождения. В связи с

этим кредитные ресурсы, мобилизованные в одном районе (области,

стране), могут быть использованы для кредитования в другом районе

(области, стране). В этом случае имеет место межтерриториальное

перераспределение.

Если кредитные ресурсы формируются за счет временно

свободных денежных средств предприятий одних отраслей, а затем

используются для кредитования предприятий в других отраслях, то

происходит межотраслевое перераспределение. В условиях, когда

банковский кредит является основной формой кредита, межотраслевое

перераспределение является наиболее характерным для кредитной сферы.

Коммерческие банки, обладая правом свободного выбора клиентов,

аккумулируют временно свободные средства предприятий независимо от

их ведомственной принадлежности, и эти средства обезличиваются в

совокупной массе кредитных ресурсов банка. Кредитование предприятий

определенной отрасли осуществляется за счет таких обезличенных

средств, при этом объем кредитных ресурсов, мобилизованных в данной

отрасли, и объем кредитных вложений в нее, как правило, не совпадают.

Вместе с тем кредитные отношения могут служить базой и для

внутриотраслевого перераспределения. В частности, если банк

специализируется на обслуживании предприятий одной отрасли (является

137

отраслевым банком), то перераспределяемые им ресурсы могут

перемещаться только в пределах этой отрасли. На принципах

возвратности внутри отрасли могут также перераспределяться

централизованные фонды министерств и ведомств.

Механизм реализации перераспределительной функции кредита

зависит от типа экономических отношений общества. В командно-

административной экономике кредитное перераспределение

осуществлялось централизованно, на основе кредитных планов и было

направлено на решение задач, определяемых планами социально-

экономического развития страны. При этом кредитные ресурсы нередко

предоставлялись предприятиям без учета действительной потребности

общества в развитии тех или иных производств, а также способности

заемщиков вернуть полученные кредиты в срок с уплатой процентов.

В условиях рыночной экономики интересы кредиторов, в частности

банков, заключаются в получении возможно большей прибыли. Это

достигается главным образом тогда, когда кредиты выдаются

высокоэффективным предприятиям, продукция которых пользуется

устойчивым спросом на рынке, поскольку в этом случае наиболее высока

гарантия своевременного возврата средств и выплаты ссудного процента.

Таким образом, с развитием рыночных отношений кредитное

перераспределение становится все более активным фактором

формирования эффективной структуры экономики.

Однако результаты кредитного перераспределения во многом зависят

от уровня инфляции. Следствием инфляционных процессов в кредитной

сфере является ухудшение структуры источников кредитования, а также

структуры кредитных вложений — снижение доли долгосрочных

кредитов, переориентация с кредитования промышленных предприятий

на кредитование предприятий торговли для снижения кредитных рисков и

т.п.

138

Назначение кредита в ф у н к ц и и з а м е щ е н и я н а л и ч н ы х

д е н е г к р е д и т н ы м и о п е р а ц и я м и заключается в создании на

его основе платежных средств, использование которых приводит к

экономии издержек обращения.

Данная функция связана со спецификой современной организации

денежного оборота ― с осуществлением расчетов и платежей в

основном в безналичной форме. Известно, что расчеты между

экономическими субъектами и предоставление кредита осуществляется

главным образом через банки. Помещая и храня деньги в банке, клиент

тем самым вступает с ним в кредитные отношения и, кроме того, создает

условия для замены наличных денег в обороте кредитными операциями в

виде записей по банковским счетам. Становится возможным

осуществление безналичных расчетов и предоставление кредитов в

безналичном порядке.

9. Формы кредита

9.1. Понятие форм кредита и их классификация

Форма кредита характеризует внешнее проявление и организацию

кредитных отношений. Изменения производственных, товарно-денежных

отношений приводят к изменению действующих форм кредита и

созданию новых. Форма кредита определяется рядом характерных

признаков:

 -содержанием кредитных отношений;

 характером ссуженной стоимости (объект кредитной сделки);

 составом участников (субъектов) кредитных отношений, т.е.

кредитора и кредитополучателя;

 целевым направлением кредита;

 способом обеспечения возврата кредита;

139

 методами формирования и уплаты процента;

 особенностями формирования ресурсной базы для

кредитования и др.

Некоторые из этих признаков могут быть однотипны в разных из

форм, но в комплексе признаков они отличаются друг от друга. Внутри

каждой из форм выделяются виды кредита, которые формируются в

зависимости от особенностей объекта, целевого направления кредита, его

срока, обеспеченности возврата кредита и др. Например, банковская

форма кредита может иметь такие виды, как кредиты в оборотные активы,

во внеоборотные активы и др. Государственный кредит выступает в виде

долгосрочных государственных облигаций, краткосрочных

государственных облигаций. Потребительский кредит бывает как вид: на

текущие потребительские нужды; инвестиционные потребительские

кредиты и т.д. . Таким образом, вид кредита означает детализацию

элементов внутри его формы, его организационно-экономических

признаков.

В зависимости от выбранного критерия классификации можно

выделить следующие формы кредита (рис. 9.1.)

Признаки классификации Формы кредита

В зависимости от ссуженной

стоимости

Товарная

Денежная

Товарно-денежная (смешанная)

Участники кредитной сделки, цели

кредита

Банковский кредит

Государственный кредит

Ипотечный кредит

Лизинговый кредит

Коммерческий кредит

Потребительский кредит

140