Кравцова Г.И. Деньги, кредит, банки

Подождите немного. Документ загружается.

стран-доноров. Основными кредиторами обычно выступают

международные финансово-кредитные организации.

Валютное регулирование – это, с одной стороны, непрерывный

процесс, а с другой – порядок государственного управления валютной

сферой в экономике. В Республике Беларусь юридической основой

валютного регулирования является валютное законодательство,

включающее в себя Закон «О валютном регулировании и валютном

контроле» (2003 г.), нормативные правовые акты Президента Республики

Беларусь, органов валютного регулирования и валютного контроля

Республики Беларусь.

Целями осуществления в Республике Беларусь валютного

регулирования и валютного контроля являются обеспечение стабильности

платежного баланса и национальной валюты (белорусского рубля),

экономической безопасности Республики Беларусь, поддержание

устойчивого экономического роста и дальнейшее развитие

международного сотрудничества.

Согласно Закону Республики Беларусь «О валютном регулировании

и валютном контроле» под валютным регулированием понимают

юридическое определение со стороны органов валютного регулирования

порядка обращения (в т.ч. владения, пользования и распоряжения)

валютных ценностей. Под валютными ценностями понимают

иностранную валюту (в т.ч. платежные документы в иностранной валюте),

ценные бумаги в иностранной валюте, национальную валюту в сделках

между резидентами и нерезидентами, а также ценные бумаги в

национальной валюте, при совершении сделок между резидентами и

нерезидентами и т.д.

Органами валютного регулирования в Республике Беларусь является Совет Министров и

Национальный банк Республики Беларусь. К органам валютного контроля относятся Комитет

государственного контроля и Государственный таможенный комитет, Министерство иностранных дел и

др.

121

Валютному регулированию подлежат валютные операции (сделки с

валютными ценностями) между резидентами и нерезидентами, которые в

зависимости от степени их воздействия на платежный баланс,

подразделяют на текущие и валютные операции, связанные с движением

капитала.

Основными направлениями совершенствования валютного

регулирования в Республике Беларусь являются:

 усиление единства целей валютного регулирования на внутреннем и

внешнем рынках. В странах с переходной экономикой, как правило, в

большей степени преобладают внутренние интересы, обусловленные

необходимостью регулированию девальвационных ожиданий субъектов

рынка (в республике это выражается, прежде всего, в поддержании

курса белорусского рубля к иностранным валютам в рамках заданного

достаточно жесткого «коридора», что не всегда в интересах расширения

экспорта);

 активизация взаимодействия органов валютного регулирования и

валютного контроля с агентствами валютного контроля

(республиканскими и местными органами власти, таможнями, банками

и небанковскими кредитно-финансовыми организациями);

 постепенный переход к преимущественно экономическим методам

валютного регулирования, снижение значимости административных

мер регулирования валютного рынка;

 расширение круга валютных операций, не подлежащих валютному

контролю и валютному регулированию.

8. Сущность и роль кредита

8.1. Причины возникновения и условия функционирования кредитных

отношений

122

О б щ е э к о н о м и ч е с к и е п р и ч и н ы возникновения кредита

как особой формы стоимостных отношений связаны со спецификой

формирования и функционирования товарного производства.

Кредит появился на ранних этапах развития человеческой

цивилизации. Предпосылки для его развития были созданы в результате

имущественного расслоения общества в период разложения

первобытнообщинного строя. Первоначально кредит возник как

случайное явление, его предоставление и возврат осуществлялись в

натуральной форме (зерно, скот и т.д.). С развитием обмена появились его

ранние денежные формы, в частности, ростовщический кредит, где в

качестве заемщиков выступали рабовладельцы, позднее ― феодальная

знать, мелкие ремесленники и крестьяне, использовавшие полученные в

долг средства в основном на личное потребление. Таким образом, на

данной стадии становления товарных отношений преобладало

непроизводительное использование кредита, который лишь изредка

включался в кругооборот средств мелких товаропроизводителей. Далее,

по мере развития товарного производства сфера функционирования

кредита расширялась, он стал обслуживать движение промышленного и

торгового капитала. Необходимость в кредите постепенно приобрела

устойчивый характер — кредитные отношения стали выражать

постоянные связи между участниками воспроизводства, опосредствовать

экономические и социальные процессы в обществе. Так,

товаропроизводители при обменных операциях предоставляют друг другу

отсрочку платежа за проданные товары, функционируют банки и другие

виды кредитных организаций, оказывающие кредитные услуги

хозяйствующим субъектам и населению, государство прибегает к

заимствованиям для финансирования своих расходов. В современных

условиях кредит является неотъемлемым элементом рыночного хозяйства

и играет важнейшую роль в развитии экономики и общества.

123

Н е п о с р е д с т в е н н ы е п р и ч и н ы существования кредита

обусловлены закономерностями движения стоимости в

воспроизводственном процессе товарного хозяйства.

Это движение воплощается, прежде всего, в кругообороте и обороте

капиталов (основных и оборотных средств) хозяйствующих субъектов.

Капитал в процессе воспроизводства одновременно существует в

различных функциональных формах, а движение капитала представляет

собой его последовательный переход из одной функциональной формы в

другую (например, из товарной в денежную и наоборот). Так, для

возобновления процесса производства произведенный продукт должен

быть реализован, а полученные денежные средства использованы для

пополнения амортизационного фонда, закупки сырья и материалов,

выплаты заработной платы работникам и т.п. Необходимым условием

осуществления товарного производства является его непрерывность.

Однако смена одной функциональной формы продукта на другую нередко

наталкивается на препятствия объективного характера, затрудняющие

обмен. В результате образуются разрывы во времени между актами купли

и продажи товаров и услуг, которые вынуждают продавцов и покупателей

вступать в кредитные отношения.

Таким образом, кредит возникает в сфере обмена, а экономической

основой его функционирования является движение стоимости в

воспроизводственном процессе. Кругообороту и обороту капитала при

товарном производстве присущи определенные закономерности, которые

создают возможность появления кредитных отношений. К таким

закономерностям относится неравномерность движения основных и

оборотных средств хозяйствующих субъектов, обусловленная

особенностями организации развитого товарного хозяйства.

Неравномерность движения основных средств связана с тем, что в

процессе амортизации основные фонды переносят свою стоимость на

124

произведенную продукцию постепенно, в то время как их обновление

обычно требует крупных единовременных затрат. Причем нередко

необходимость в таких затратах возникает задолго до полной амортизации

основных фондов вследствие их морального устаревания. Таким образом,

у предприятий в процессе производства может образовываться как

временный избыток средств, которые накапливаются в процессе

амортизации, так и потребность в дополнительных ресурсах на цели

технического перевооружения и производственного строительства в

случае недостаточности собственных накоплений.

Неравномерность движения оборотных средств обусловлена

особенностями индивидуальных кругооборотов капиталов хозяйствующих

субъектов, различием в продолжительности их производственных

процессов. Ежедневная потребность в оборотных средствах, как и их

фактическое наличие на каждую конкретную дату зависят от множества

факторов, специфичных для конкретного предприятия: сезонности

производства, характера производимой продукции и потребляемого сырья,

периодичности выплаты заработной платы и т.д. В результате реализация

товаров и осуществление затрат оборотного капитала на цели

возобновления производства у предприятий практически никогда не

совпадают во времени.

Таким образом, особенности индивидуальных кругооборотов

оборотных средств приводят к неравномерности поступления этих средств

на счета хозяйствующих субъектов, а также неравномерности их

использования в процессе производства. Вследствие этого появляется

несоответствие между потребностью в оборотных средствах и их

фактическим наличием на данный момент ― может появиться временный

избыток оборотных средств или, напротив, возникнуть необходимость в

привлечении дополнительного капитала.

125

Как видим, неравномерность кругооборота и оборота основного и

оборотного капитала приводит к образованию временного недостатка

денежных средств у одних хозяйствующих субъектов и в то же время их

временного избытка ― у других. Указанные закономерности отражают

действие объективных факторов, то есть уже в самом характере движения

капитала в процессе товарного производства заложена возможность его

временной приостановки. Но это противоречит необходимости

непрерывности кругооборота средств. Данное противоречие может быть

разрешено с помощью кредита.

Во-первых, при временном недостатке денежных средств у

покупателя предприятие-поставщик может предоставить ему отсрочку

платежа за реализуемые товары или услуги, т.е. коммерческий кредит. В

этом случае для кредитования используются собственные ресурсы

кредитора в товарной форме. Однако масштабы развития коммерческого

кредита ограничены наличием временно свободных средств у отдельно

взятых товаропроизводителей.

Во-вторых, индивидуальные кругообороты и обороты капиталов

хозяйствующих субъектов взаимосвязаны в рамках единого

воспроизводственного процесса. При этом высвобождение средств и

дополнительная потребность в них, как правило, не совпадают по

субъектам образования, по времени и количественно (в одно и то же время

у одних предприятий образуется временный избыток денежных средств, а

других — временный их недостаток). В связи с этим появляется

возможность восполнить временный недостаток средств одних

хозяйствующих субъектов за счет временного заимствования избытка

средств других. Процесс аккумуляции временно свободных денежных

средств и их перераспределение во временное пользование осуществляется

при помощи кредита. Таким образом разрешается противоречие между

126

временным высвобождением средств из хозяйственного оборота и

необходимостью их эффективного использования.

Закономерности, приводящие к образованию временного избытка или

недостатка ресурсов, характерны для движения средств предприятий и

организаций всех форм собственности. Кроме того, временно свободными

могут быть доходы и сбережения населения, денежные накопления

государства, собственные средства кредитных организаций; в то же время

у них может возникать потребность в дополнительных денежных ресурсах.

Наконец, остатки средств на счетах бюджетных организаций до их

использования также являются временно свободными. Физические лица

предъявляют спрос на кредит для удовлетворения своих текущих

потребностей в товарах и услугах высокой стоимости, приобретение

которых без участия кредита стало бы возможным для них только после

длительного периода накопления средств. Государство нуждается в

кредитных ресурсах для финансирования текущего бюджетного дефицита,

обеспечения кассового исполнения

государственного бюджета,

финансирования целевых программ и т.д. Кредитные организации могут

прибегать к заимствованию денежных средств в целях поддержания своей

ликвидности, выдачи крупных кредитов, а также проведения операций,

доходы по которым превышают расходы на выплату процентов по

кредиту.

Рассмотренные особенности движения денежных средств

экономических субъектов и их взаимосвязь в процессе товарного

производства создают возможность возникновения кредитных отношений.

Для того чтобы эта возможность была реализована, необходимы

определенные условия.

для покрытия разрывов во времени между поступлением налогов и других платежей в бюджет и

расходованием бюджетных средств

127

Во-первых, участники кредитных отношений должны быть

юридически самостоятельными лицами, способными материально

гарантировать выполнение своих обязательств по кредитной сделке.

Сама природа кредитной сделки, основывающаяся на временном

заимствовании чужой собственности, обусловливает необходимость

материальной ответственности ее участников за выполнение взятых на

себя обязательств. Это возможно в случае, если кругооборот средств

экономических субъектов обособлен от кругооборота средств общества.

Предприятия и организации, вступающие в кредитные отношения, либо

должны являться собственниками имеющегося у них имущества, либо,

если это государственные предприятия и организации, обладать правами

владения и пользования имуществом. Физические лица могут стать

субъектами кредитных отношений, если они дееспособны в правовом

отношении и имеют стабильные гарантированные источники доходов.

Во-вторых, обязательным условием возникновения кредита является

совпадение экономических интересов кредитора и заемщика.

Кредитор должен быть равно заинтересован в выдаче кредита, как и

заемщик — в его получении. Такое совпадение не достигается

автоматически, при наличии свободных денежных ресурсов у одного и

потребности в них у другого. Решающее значение имеет согласование

конкретных параметров кредита — его обеспечения, срока кредитования,

величины процента и т.п., а также наличие альтернативных вариантов

финансирования и размещения средств.

Таким образом, необходимость кредита в своей основе содержит ряд

общих и специфических причин и условий его функционирования.

Кредитные отношения выражают единый целостный процесс временного

высвобождения средств и возникновения временной потребности в них в

ходе общественного воспроизводства. Обеспечивая непрерывность

движения общественного продукта в процессе воспроизводства,

128

кредитные отношения являются необходимой частью экономических

отношений общества.

8.2. Сущность кредита

В практической экономической деятельности кредит представляет

собой передачу в пользование материальных ценностей в денежной или

товарной форме на условиях возвратности, срочности и платности. При

этом кредитные отношения проявляются в виде конкретных кредитных

сделок, формы и условия которых в настоящее время отличаются

значительным многообразием. Сущность же кредита всегда устойчива и

неизменна независимо от специфики его проявления, всегда сохраняет

черты, присущие экономическим отношениям, лежащим в основе кредита.

В связи с этим можно дать следующее определение:

к р е д и т — это экономические отношения между кредитором и

заемщиком по поводу возвратного движения стоимости в товарной или

денежной форме.

Как видно из этого определения, субъектами кредитных отношений

являются кредитор и заемщик. Ими могут быть в принципе любые

юридически самостоятельные лица и дееспособные граждане, которые в

состоянии нести материальную ответственность по обязательствам

кредитной сделки. Однако данные субъекты в процессе воспроизводства

одновременно являются участниками множества других отношений.

Специфика кредитного отношения заключается в том, что его субъекты

выступают кредиторами и заемщиками и в качестве таковых обладают

характерными чертами.

К р е д и т о р — это субъект кредитного отношения, передающий

стоимость во временное пользование. Присущие ему особенности

заключаются в том, что он:

129

 предоставляет в кредит как собственные, так и привлеченные

средства, как правило, временно свободные;

 аккумулирует средства и размещает их в кредит в сфере обмена;

 заинтересован в производительном использовании размещенных

средств, так как это гарантирует возврат кредита и выплату процентов;

 предоставляет кредит, как правило, с целью получения прибыли в

виде ссудного процента.

Развитие отношений обмена и, соответственно, кредитных отношений

привело на определенном этапе к сосредоточению кредиторских функций

в деятельности специальных финансовых институтов — банков. Банкиры

персонифицируют собой множество кредиторов, чьи временно свободные

денежные средства аккумулируют. Банки могут использовать для

кредитования не только собственные и привлеченные, но и эмитированные

средства. Помимо банковских организаций в качестве кредиторов в

настоящее время могут выступать хозяйствующие субъекты,

небанковские кредитные организации (финансовые и страховые компании,

лизинговые фирмы, инвестиционные фонды и другие), физические лица,

государства, международные финансовые институты.

Следует отметить, что владение временно свободными ресурсами не

является обязательным признаком кредитора. Он может предоставить в

кредит стоимость, которая участвует в воспроизводственном процессе.

Это происходит, например, при коммерческом кредите, когда кредитор

реализует товары с отсрочкой платежа.

З а е м щ и к — субъект кредитного отношения, получающий кредит

и обязанный возвратить его в установленный срок.

Заемщиками могут быть юридические и физические лица,

испытывающие временный недостаток собственных средств —

государственные предприятия, акционерные общества, частные фирмы,

банки, государство, граждане и т.д. Вместе с тем одного желания получить

130