Кравченко Л.И. Анализ хозяйственной деятельности в торговле

Подождите немного. Документ загружается.

Кредиторскую задолженность, как и дебиторскую, изучают в динамике по

предприятию в целом (по общему размеру), по отдельным ее видам и суммам. Для

оценки кредиторской задолженности определяют удельный ее вес в

формировании финансовых ресурсов предприятия, выделив ту часть

кредиторской задолженности, которая является одним из основных источников

формирования товарных запасов, покрытия оборотных активов. При определении

реального размера снижения или повышения кредиторской задолженности

следует учитывать кредиторскую и депонентскую задолженности с истекшими

сроками исковой давности, перечисленную на увеличение доходов (прибыли)

предприятия. Результаты анализа динамики кредиторской задолженности

оформляют составлением табл. 5.10.

По торговому предприятию кредиторская задолженность за отчетный год

возросла на 371 млн р., или на 13,4 % (371 : 2764 х 100), в том числе по одним

видам задолженность увеличилась на 450 млн р., по другим — уменьшилась на

79 млн р. Если же учесть сумму кредиторской и депонентской задолженности,

списанной на увеличение прибыли (35 млн р.), то она возросла на 406 млн р., что

составляет 14,7 % (406 : 2764 х 100). Как недостаток необходимо отметить наличие

на начало и конец года просроченной кредиторской задолженности.

Основное место в кредиторской задолженности торговых предприятий

занимает задолженность поставщикам за товары и тару. Изучая эту

задолженность, необходимо выявить пути и возможности упрощения расчетов с

поставщиками, сокращения сроков документооборота, воздействия на

поставщиков с целью своевременного оформления и предъявления товарных и

расчетных документов. Особое внимание уделяют выявлению возможностей

расширения закупки товаров на льготных условиях (например, оплату

поставщикам за поступившие товары производить после их розничной

реализации), увеличению доли кредиторской задолженности в формировании

товарных запасов и других оборотных активов. Детально анализируют причины

возникновения задолженности поставщикам по неотфактурованным поставкам,

так как несвоевременное представление поставщиками товарных и расчетно-

платежных документов задерживает реализацию товаров и замедляет их

оборачиваемость.

Постоянное наличие кредиторской задолженности положительно

сказывается на финансовом состоянии предприятия, так как в условиях инфляции

она обесценивается, а главное, уменьшается потребность в получении кредитов и

займов. Среднегодовые остатки кредиторской задолженности по акционерному

обществу «Торговый дом» в отчетном году составили 2956 млн р. В результате

инфляционных процессов она обесценилась на 291 млн р. [2956 - (2956 : 1,109)],

или на 9,8 % (291 : 2956 х 100). Благодаря наличию кредиторской и депонентской

задолженности фирма «Торговый дом» получила экономию по статье «Проценты за

пользование кредитами и займами» 887 млн р. (2956 х 30 : 100). Списано за

отчетный год на прибыль кредиторской задолженности 35 млн р. Всего доходы

составили 1213 млн р. (291 + 887 + 35).

Торговое предприятие от изменения суммы дебиторской и кредиторской

задолженности (в результате инфляционных процессов) в конечном счете получило

доходы 263 млн р. (291 — 28). Аналогично подсчитываются финансовые

результаты (доходы или убытки) за счет указанного фактора (инфляции) по другим

активам и пассивам.

Для оценки кредиторской задолженности, использования коммерческого

кредита необходимо определить и проанализировать среднюю продолжительность

ее использования (нахождения). Средняя продолжительность использования

кредиторской задолженности (в днях) рассчитывается отношением средних ее

остатков на среднедневную сумму погашения кредиторской задолженности.

Средние сроки погашения кредиторской задолженности обычно изучают в

динамике за ряд лет. Дебиторская и кредиторская задолженности должны анализи-

роваться комплексно, что позволит полнее и глубже их изучить и оценить.

Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженностей обычно

оформляется специальной таблицей (табл. 5.11).

Кредиторская задолженность превышает дебиторскую на 2844 млн р. (3135

- 291), или в 10,8 раза, что является важным фактором финансовой стабильности

предприятия. Дебиторская задолженность по отдельным видам превышает

кредиторскую только на 165 млн р., что составляет 56,7 % (165 : 291 х 100) к обшей

сумме дебиторской задолженности на конец года.

Путем составления специальной аналитической таблицы необходимо по

каждому виду дебиторской задолженности изучить ее движение за отчетный год

(возникновение, погашение, списание и остатки). Форма таблицы может быть

следующая (табл. 5.12).Для обобщающей оценки состояния расчетов,

дебиторской и кредиторской задолженности, используя данные месячных

статистических «Отчетов о задолженности предприятия» (форма № 6-ф), следует

детально проанализировать всю и особенно просроченную задолженность. По

акционерному обществу «Торговый дом» состояние расчетов характеризуется

следующими данными (табл. 5.13).

Торговое предприятие имеет в значительных размерах просроченную

задолженность по краткосрочным кредитам банка, по расчетам с дебиторами и

кредиторами, что свидетельствует о недостатках в финансово-хозяйственной

деятельности и прежде всего в системе расчетов. При последующем анализе

следует установить причины недостатков в расчетно-платежиной дисциплине, а

главное, разработать меры по улучшению взаимоотношений с

поставщиками,

покупателями, банками, финансовыми органами, другими юридическими и

физическими лицами.

Состояние расчетов фирмы «Торговый дом» с предприятиями стран

ближнего и дальнего зарубежья характеризуется данными табл. 5.14-5.15.

Аналогичная таблица составляется при анализе движения кредиторской

задолженности.

Торговое предприятие производит закупки товаров у поставщиков из ряда

стран СНГ, ближнего и дальнего зарубежья. Однако основной источник

поступления товаров — это промышленные и оптовые предприятия Беларуси и

России. Приведенные данные показывают, что предприятие имеет большие

возможности совершенствования расчетов, оптимизации задолженности

дебиторам, кредиторам и банкам.

При анализе просроченной кредиторской задолженности следует определить и

изучить суммы штрафных санкций, пени и неустоек за невыполнение субъектами

предпринимательской деятельности платежных обязательств. Кредиторская

задолженность на конец изучаемого периода должна быть скорректирована на раз-

мер финансовых санкций и пеню за пользование чужими средствами. Штрафные

санкции рассчитываются исходя из суммы просроченной задолженности,

установленного процента штрафных санкций по договору за каждый день

просрочки платежа и количества дней просрочки. В результате определяют

реальную кредиторскую задолженность, которая будет предъявлена кредиторами

при принудительном взыскании долгов по решению суда или при вхождении

предприятия-должника в процедуру банкротства. Практика хозяйствования

показывает, что у субъектов предпринимательской деятельности в торговле и

других отраслях национальной экономики финансовые санкции и пеня за непра-

вомерное пользование чужими средствами нередко достигают размеров

просроченной кредиторской задолженности. В связи с этим при анализе и

оценке состояния расчетов, кредиторской задолженности необходимо определить

кредиторскую задолженность с учетом штрафных санкций за просрочку

платежей, выявить возможности ее полного погашения, а главное, принять

необходимые меры по совершенствованию расчетов, развитию коммерческого

кредита, предупреждению образования просроченной дебиторской и

кредиторской задолженности.

Одной из основных задач анализа хозяйственной деятельности является

своевременное установление признаков банкротства предприятия и разработка

мер по его предупреждению. Банкротство обычно связано с

неплатежеспособностью предприятия. Предприятие считается банкротом, если

не выполняет своих обязательств по оплате товаров, работ, услуг по истечении

трех и более месяцев со дня наступления сроков оплаты. Эти установленные

условия и сроки дают основание поставщикам, другим юридическим и

физическим лицам предъявлять через суд иски предприятиям-неплательщикам.

Основной причиной банкротства субъекта предпринимательской деятельности

является его убыточность в долгосрочном периоде. Признаками банкротства

являются:

• убытки от текущей (основной) и другой деятельности;

• неспособность предприятия погасить срочные обязательства;

• затруднения в получении коммерческих и других кредитов и займов;

• уменьшение поступления денежных средств от основной и другой

деятельности;

• недостаток собственных оборотных средств;

• наличие нереальной ко взысканию дебиторской задолженности;

• падение рыночной цены ценных бумаг, принадлежащих предприятию, и

т.п.

При наличии устойчивого расширения (развития) хозяйственной

деятельности предприятия причины его неплатежеспособности следует искать в

нерациональности проводимой кредитно-финансовой политики, включая

получение в больших необоснованных размерах кредитов и займов, в

неэффективном использовании прибыли, ошибках в уставной политике и т.п.

Для выявления признаков банкротства предприятия необходимо определить

и изучить в динамике за ряд лет долю:

• чистой прибыли в активах предприятия;

• оборотных средств в общей сумме активов;

• заемных средств в собственном капитале;

• всех обязательств в активах предприятия;

• собственных средств в заемном капитале;

• собственного капитала в товарных запасах;

• • поступления денежной наличности по операциям от основной

деятельности ко всем обязательствам (к потребности в денежных средствах) и

др.

Необходимо также изучить покрытие просроченной кредиторской

задолженности наличием денежных средств. Фирма «Торговый дом» на конец

отчетного года имеет, просроченную кредиторскую задолженность — 127 млн р. и

просроченные кредиты — 128 млн р.; всего просроченные обязательства

составляют 255 млн р. (127 + 128). Остатки денежных средств на конец года

составляют 437 млн р. и превышают просроченную задолженность на 182 млн р.

(437 - 255), или в 1,7 раза.

Внешним признаком несостоятельности (потенциального банкротства)

предприятия является приостановление его текущих платежей и неспособность

удовлетворить требования кредиторов в течение трех месяцев и более со дня

наступления сроков их исполнения.

Решение о финансовой несостоятельности предприятия принимается по

признакам неудовлетворительной структуры бухгалтерского баланса. Согласно

Инструкции по анализу и контролю за финансовым состоянием и

платежеспособностью субъектов предпринимательской деятельности, главными

показателями оценки потенциального банкротства предприятия являются коэффи-

циенты текущей ликвидности и обеспеченности собственным капиталом.

Методика расчета, анализа и оценки коэффициента текущей ликвидности

рассмотрена в § 5.3. Методика анализа обеспеченности и использования

собственного капитала приведена в § 5.6.

Успешное функционирование предприятий может быть осуществлено только