Козак Ю.Г. Зовнішньоекономічна діяльність підприємств
Подождите немного. Документ загружается.
Основні інструменти впливу на паритет української
національної валюти:
інтервенція Центрального банку на валютному ринку
для згладжування короткотермінових коливань
обмінного курсу;
заяви уряду щодо динаміки валютних паритетів та еко
номікополітичних заходів, які він має намір запровади
ти для її забезпечення з метою формування очікувань;
заходи грошовокредитної політики, спрямовані на
контроль за ліквідністю комерційних банків через ціно
ву (операції Центрального банку на відкритому ринку,
механізм рефінансування комерційних банків, установ
лення облікової ставки) та кількісну (пропозиція
національних грошей, норми резервування) стратегію;
валютний контроль.
При проведенні валютних операцій ук
раїнські підприємства та організації керу
ються Класифікатором іноземних валют
(далі — Класифікатор), що перебувають в
обігу, є законним платіжним засобом на те
риторії відповідної іноземної держави та мо
жуть бути використані при здійсненні торго
вельних та неторговельних платежів суб’єктами підпри
ємницької діяльності та банками України [33].
Усі валюти у Класифікаторі поділяються на три групи:
1 група — вільно конвертовані валюти, які широко вико
ристовуються для здійснення платежів за міжнародними опе
раціями та продаються на головних валютних ринках світу.
Вони без обмежень обмінюються на інші види валют, і курси
їх котируються НБУ;
2 група — вільно конвертовані валюти, які широко не ви
користовуються для здійснення платежів за міжнародними
операціями та не продаються на головних валютних ринках
світу (частково конвертовані валюти); Ці валюти обмінюють
91
Ðîçä³ë 3. Ìåõàí³çì ðåãóëþâàííÿ çîâí³øíüîåêîíîì³÷íîþ ä³ÿëüíîñòþ
Класифікатор
іноземних
валют та
установлення
офіційного
курсу гривні
ся на інші валюти з визначеними обмеженнями, і їх кроскур
си визначаються НБУ.
3 група — неконвертовані валюти. Вони не обмінюються
на інші валюти, і їхні курси не визначаються НБУ(табл. 3.1).
Таблиця 3.1
Класифікатор іноземних валют
92
Çîâí³øíüîåêîíîì³÷íà ä³ÿëüí³ñòü ï³äïðèºìñòâ
Êîä âàëþòè
Íàéìåíóâàííÿ âàëþò
öèôðîâèé
ë³òåðíèé
1 2 3
1 ãðóïà
Àâñòðàë³éñüê³ äîëàðè
036
AUD
Àíãë³éñüê³ ôóíòè ñòåðë³íã³â
826 GBP
Äàòñüê³ êðîíè
208
DKK
Äîëàðè ÑØÀ
840
USD
²ñëàíäñüê³ êðîíè
352 ISK
²ðëàíäñüê³ ôóíòè
372 IEÐ
Êàíàäñüê³ äîëàðè
124
CAD
Íîðâåçüê³ êðîíè
578
NOK
Øâåäñüê³ êðîíè
752 SEK
Øâåéöàðñüê³ ôðàíêè
756
CHF
ßïîíñüê³ ºíè
392 JPY
ªâðî
978
EUR
ÑÏÇ
960
XDR
Çîëîòî
959
XAU
Ïàëàä³é
964
XPD
Ïëàòèíà
962 XPT
Ñð³áëî
961
XAG
2 ãðóïà
Á³ëîðóñüê³ ðóáë³
974
BYR
Ëåâè (Áîëãàð³ÿ)
100
BGL
³ðìåíñüê³ äðàìè
051
AMD
Ãðóçèíñüê³ ëàð³
981 GEL
Äîëàðè Ãîíêîíãó
344
HKD
Åñòîíñüê³ êðîíè
233 EEK
²çðà¿ëüñüê³ íîâ³ øåêåë³
376 ILS
²íä³éñüê³ ðóﳿ
356 INR
Êàçàõñòàíñüê³ òåíãå
398 KZT
Êèðãèçüê³ ñîìè
417
KGT
Êóâåéòñüê³ äèíàðè
414
KWD
Продовження табл. 3.1
Офіційний курс гривні згідно з [36] установлюється:
щоденно для вільно конвертованих валют (1а група
Класифікатора іноземних валют) і для іноземних валют
інших країн, які є головними зовнішньоекономічними
партнерами України (див. додаток В);
один раз на місяць — для інших іноземних валют (див.
додаток Г);
93
Ðîçä³ë 3. Ìåõàí³çì ðåãóëþâàííÿ çîâí³øíüîåêîíîì³÷íîþ ä³ÿëüíîñòþ
Ëàòâ³éñüê³ ëàòè
428
LVL
Ëèòîâñüê³ ë³òè
440 LTL
Ìàëüò³éñüê³ ë³ðè
470
MTL
Ìîëäîâñüê³ ëå¿
498
MDL
Íîâîçåëàíäñüê³ äîëàðè
554
NZD
Ïîëüñüê³ çëîò³
985 PLZ
Ðåñïóáë³êè Êîðåÿ âîíè
410
KRW
Ðîñ³éñüê³ ðóáë³
810
RUR
Ðóìóíñüê³ ëå¿
642
ROL
Ñàóä³âñüê³ ð³àëè
682 SAR
ѳíãàïóðñüê³ äîëàðè
702
SGD
Ñëîâàöüê³ êðîíè
703
SKK
Ñëîâåíñüê³ òîëàðè
705 SIT
Òóðåöüê³ ë³ðè
792 TRL
Óãîðñüê³ ôîðèíòè
348
HUF
ÊÔÀ ôðàíêè ÂÑÅÀÎ
952
XOF
ÊÔÀ ôðàíêè ÂÅÀÑ
950
XAF
Õîðâàòñüê³ êóíè
191
HRK
Þàí³ Æåíüì³íüá³ (Êèòàé)
156
CNY
²íø³ âàëþòè
3 ãðóïà
Àçåðáàéäæàíñüê³ ìàíàòè
031
AZM
ªãèïåòñüê³ ôóíòè
818 EGP
Íîâ³ òàéâàíñüê³ äîëàðè
901
TWD
Òàäæèöüê³ ñîìîí³
972 TJS
Òóðêìåíñüê³ ìàíàòè
795
TMM
Óçáåöüê³ ñóìè
860 UZS
Þãîñëàâñüê³ äèíàðè
891
YUM
òà âñ³ ³íø³ âàëþòè, ùî íå íàëåæàòü äî 1 òà 2
ãðóï âàëþò
один раз на місяць повторно — для спеціальних прав за
позичення (СПЗ).
Офіційний курс гривні до іноземних валют, який установ
люється щоденно, розраховується:
а) до долара США — на підставі котирування валюти на
міжбанківському валютному ринку, а також з урахуванням
інформації про діючий офіційний курс НБУ та про проведені
ним операції з купівліпродажу іноземних валют 1ої групи
Класифікатора;
б) до інших вільно конвертованих валют, які широко ви
користовуються для здійснення платежів за міжнародними
операціями та продаються на головних валютних ринках
світу, — на підставі інформації про:
курс гривні до долара США, установлений згідно з
пунктом “а”;
щоденний фіксинг Європейського центрального банку
поточних кроскурсів до євро;
курс СПЗ до долара США, установлений Казначейсь
ким управлінням Міжнародного валютного фонду;
в) до вільно конвертованих валют, які обмежено викорис
товуються для здійснення платежів за міжнародними опе
раціями та не продаються на головних валютних ринках світу,
а також до неконвертованих іноземних валют — на підставі
інформації про кроскурси, що розраховані відповідно до кур
су гривні до долара США (див. пункт “а”), та курси національ
них валют до долара США, установлені центральними
(національними) банками держав СНД та Балтії.
Офіційний курс гривні до іноземних валют, який установ
люється один раз на місяць, розраховується згідно з пунктами
“б” та “в” та на підставі інформації про кроскурси, що розра
ховані відповідно до курсу гривні до долара США (див. пункт
“а”), та поточні кроскурси відповідних валют до долара США
на міжнародних валютних ринках, у тому числі тих, що
публікує газета “Financial Times”.
94
Çîâí³øíüîåêîíîì³÷íà ä³ÿëüí³ñòü ï³äïðèºìñòâ
Офіційний курс гривні до СПЗ повторно установлюється
другого робочого дня місяця, наступного за звітним, за станом
на останній робочий день попереднього місяця з використан
ням інформації про курс СПЗ до гривні (або до долара США),
який установлений Казначейським управлінням МВФ на ос
танній робочий день попереднього місяця.
Офіційний курс гривні до іноземних валют розрахо
вується Департаментом валютного регулювання та затверд
жується першим заступником Голови НБУ. Цей курс викори
стовується резидентами та нерезидентами України для
здійснення бухгалтерського обліку операцій з іноземною ва
лютою. Повторно встановлений курс гривні до СПЗ викорис
товується для складання місячного балансу та іншої бухгал
терської та статистичної звітності Національного банку.
Інформація про встановлені офіційні курси гривні до іно
земних валют розміщується в міжнародній комп’ютерній ме
режі Інтернет, надсилається територіальним управлінням
НБУ, комерційним банкам, центральним органам виконавчої
влади.
Національний банк з метою забезпечення стабільності
гривні може впливати на формування офіційного курсу в ре
зультаті купівліпродажу іноземної валюти на міжбанківсько
му валютному ринку України. Він установлює офіційний курс
гривні до іноземних валют без зобов’язання здійснювати з ним
операції з купівліпродажу іноземної валюти.
Національним банком України введені граничні відхилен
ня від офіційного курсу, які установлені у межах 5%. Ці відхи
лення стосуються виключно іноземних валют 1ої групи Кла
сифікатора [42].
Валютні операції здійснюються на основі
індивідуальних та генеральних ліцензій, які
видає НБУ.
Генеральні ліцензії видаються ко
мерційним банкам та іншим кредитнофінансовим установам
95
Ðîçä³ë 3. Ìåõàí³çì ðåãóëþâàííÿ çîâí³øíüîåêîíîì³÷íîþ ä³ÿëüíîñòþ
Ліцензування
валютних
операцій
України на здійснення валютних операцій, що не потребують
індивідуальної ліцензії, на весь період дії режиму валютного
регулювання.
Якщо генеральна ліцензія видана на здійснення операцій,
пов’язаних з торгівлею іноземною валютою, то суб’єкти
підприємницької діяльності мають право відкривати пункти
обміну іноземних валют, у тому числі на підставі агентських
угод з іншими юридичними особамирезидентами.
Індивідуальні ліцензії видаються резидентам і нерезиден
там на здійснення разової валютної операції на період, не
обхідний для її здійснення. Індивідуальної ліцензії потребу
ють здійснення таких операцій:
1) вивезення, переказування і пересилання за межі Ук
раїни валютних цінностей, за винятком:
здійснення цих операцій з іноземною валютою фізични
ми особамирезидентами на суму, що визначається НБУ;
вивезення, переказування та пересилання за межі Ук
раїни фізичними особамирезидентами і нерезидента
ми іноземної валюти, яка була раніше ввезена ними в
Україну на законних підставах;
платежів у іноземній валюті, що здійснюються резиден
тами за межі України на виконання зобов’язань у цій
валюті перед нерезидентами щодо оплати продукції,
послуг, робіт, прав інтелектуальної власності та інших
майнових прав, за винятком оплати валютних ціннос
тей і за договорами страхування життя;
платежів у іноземній валюті за межі України у вигляді
процентів за кредит, доходу (прибутку) від іноземних
інвестицій;
вивезення за межі України іноземної інвестиції в іно
земній валюті, раніше здійсненої на території України,
в разі припинення інвестиційної діяльності;
2) вивезення, переказування, пересилання в Україну ва
люти України, за винятком випадків, що визначаються НБУ;
96
Çîâí³øíüîåêîíîì³÷íà ä³ÿëüí³ñòü ï³äïðèºìñòâ
3) надання та одержання резидентами кредитів в іно
земній валюті, якщо терміни і суми таких кредитів перевищу
ють установлені законодавством межі;
4) використання іноземної валюти на території України
як засобу платежу або як застави;
5) розміщення валютних цінностей на рахунках і у вкла
дах за межами України, за винятком: відкриття фізичними
особамирезидентами рахунків у іноземній валюті на час їх пе
ребування за кордоном; відкриття кореспондентських ра
хунків уповноваженими банками; відкриття рахунків у іно
земній валюті дипломатичними, консульськими, торговельни
ми та іншими офіційними представництвами України за кор
доном;
6) здійснення інвестицій за кордоном, у тому числі шля
хом придбання цінних паперів, за винятком цінних паперів
або інших корпоративних прав, отриманих фізичними особа
мирезидентами як дарунок або у спадщину.
Порядок і терміни видачі ліцензій, перелік документів, не
обхідних для одержання ліцензій, а також підстави для відмо
ви у видачі, а також підстави для відмови у видачі ліцензій
визначаються НБУ.
Операції на міжбанківському валютному
ринку України здійснюються лише
суб’єктами цього ринку (далі — суб’єкти
ринку), до яких належать:
Національний банк України (НБУ);
уповноважені банки (комерційні банки, що отримали
ліцензію НБУ на здійснення операцій з валютними
цінностями);
уповноважені фінансові установи, що отримали
ліцензію НБУ на здійснення операцій з валютними
цінностями [40].
Торгівля іноземною валютою на території України рези
дентами і нерезидентами — юридичними особами здійсню
97
Ðîçä³ë 3. Ìåõàí³çì ðåãóëþâàííÿ çîâí³øíüîåêîíîì³÷íîþ ä³ÿëüíîñòþ
Структура
міжбанківського
валютного ринку
ється через уповноважені банки та фінансові установи ви
ключно на міжбанківському валютному ринку України
(МВРУ). Ці банки та установи купують і продають іноземну
валюту від свого імені за дорученням і за рахунок резидентів
та нерезидентів. Вони мають право від свого імені і за свій ра
хунок купувати іноземну валюту готівкою у фізичних осіб —
резидентів і нерезидентів, а також продавати її фізичним осо
бамрезидентам.
Резиденти і нерезиденти — фізичні особи мають право про
давати іноземну валюту банкам та фінансовим установам або за
їх посередництвом — іншим фізичним особамрезидентам.
Фізичні особирезиденти мають право купувати іноземну
валюту в уповноважених банках та фінансових установах або
за їх посередництвом — у інших фізичних осіб — резидентів і
нерезидентів [21].
Суб’єкти ринку купують іноземну валюту
для власних потреб, а також за дорученням
клієнтів (резидентів і нерезидентів).
Уповноважені банки мають право
здійснювати операції з купівлі іноземних ва
лют за гривні без наявності зобов’язань у цих
іноземних валютах для власних потреб та за кошти, що їм на
лежать, у межах установленого нормативного значення за
гальної відкритої валютної позиції.
Операції з купівліпродажу іноземної валюти за іноземну
валюту здійснюються суб’єктами ринку на міжнародних ва
лютних ринках або на МВРУ. Суб’єкти ринку мають право
здійснювати операції з купівлі іноземних валют за іноземну
валюту без наявності зобов’язань у цих іноземних валютах для
власних потреб за кошти, що їм належать, та за дорученням
клієнтіврезидентів, які є суб’єктами господарської діяльності
України, на підставі договорів комісії.
Уповноважені банки (фінансові установи) у разі наяв
ності в їх клієнтів зобов’язань за зовнішньоекономічними до
98
Çîâí³øíüîåêîíîì³÷íà ä³ÿëüí³ñòü ï³äïðèºìñòâ
Головні
особливості
торгівлі
іноземною
валютою
говорами в іноземній валюті 1ої групи Класифікатора, пропо
зиції якої на МВРУ немає або вона обмежена, мають право за
згодою клієнта здійснювати за кошти клієнта в гривнях
купівлю іншої іноземної валюти на МВРУ, яка надалі викори
стовуватиметься для купівлі потрібної клієнту іноземної ва
люти на міжнародних валютних ринках.
Суб’єкти ринку також мають право за згодою клієнта
здійснювати вільний або обов’язковий продаж іноземної ва
люти (якщо на МВРУ попиту на цю валюту немає або він об
межений) шляхом купівлі за цю іноземну валюту іншої іно
земної валюти на міжнародному валютному ринку з подаль
шим продажем останньої за гривні на МВРУ.
Операції з купівліпродажу безготівкових іноземних ва
лют за гривні суб’єкти ринку мають право здійснювати лише
на умовах “тод” (поставка валюти відбувається сьогодні),
“том” (поставка валюти відбувається наступного робочого
дня) або “спот” (поставка валюти відбувається на другий робо
чий день з дня укладення угоди). Валютні операції з іноземни
ми валютами 1ої групи Класифікатора на умовах “форвард”
дозволяється здійснювати лише для хеджування ризиків
зміни курсів іноземних валют щодо іноземних валют, що ви
никають під час виконання клієнтамирезидентами, які є
суб’єктами господарської діяльності, зовнішньоекономічних
договорів у разі дотримання таких обов’язкових умов: угоди
на умовах “форвард” уповноважені банки укладають за дору
ченням та за рахунок коштів вищезазначених клієнтів і лише з
банківськими установами; валюти угоди є іноземними валю
тами 1ої групи Класифікатора. Проведення операцій з інши
ми деривативами, базовим активом яких є іноземна валюта 1
ої групи Класифікатора (ф’ючерс, опціон тощо), не дозво
ляється.
Уповноваженим банкам забороняється здійснювати без
готівкові операції з купівліпродажу іноземної валюти 1ої
групи Класифікатора за іноземну валюту інших груп Кла
99
Ðîçä³ë 3. Ìåõàí³çì ðåãóëþâàííÿ çîâí³øíüîåêîíîì³÷íîþ ä³ÿëüíîñòþ
сифікатора, за винятком купівлі іноземної валюти 1ої групи
Класифікатора за іноземну валюту інших груп Класифікатора
на міжнародних валютних ринках.
Укладення і підтвердження угод з купівліпродажу іно
земних валют за гривні між уповноваженими банками (упов
новаженими фінансовими установами) проводиться виключ
но під час проведення Торговельної сесії.
Торговельна сесія являє собою визначений проміжок ча
су, що встановлюється та змінюється на підставі постанови
Правління НБУ.
Торговельна сесія проводиться за такою схемою [41]:
1. Оформлення Заявки на участь у Торговельній сесії, в
яку уповноважений банк (фінансова установа) включає як по
треби клієнтів, так і власні потреби щодо купівліпродажу іно
земної валюти за гривні. В Заявці по кожній іноземній валюті
визначається обсяг її купівлі (продажу), перевищення якого
заборонено.
2. Заявка подається в НБУ у день проведення Торгової
сесії до її початку.
3. Проведення торгів. При їх здійсненні повинні викону
ватися такі вимоги
операції виконуються із додержанням вимог правил
здійснення операцій на МВРУ;
вид операцій (купівля, продаж), який указаний у За
явці, не змінюється;
при купівлі або продажу валюти дозволяється міняти
іноземну валюту тієї чи іншої групи Класифікатора
тільки на валюту тієї ж групи;
уповноважений банк (фінансова установа) бере участь
у Торговельній сесії тільки як продавець або як поку
пець іноземної валюти. При цьому гривневий еквіва
лент іноземної валюти, яку купили, не може перевищу
вати гривневий еквівалент валюти, яка заявлена.
100
Çîâí³øíüîåêîíîì³÷íà ä³ÿëüí³ñòü ï³äïðèºìñòâ