Костенко Т.Д., Герасимов А.А., Рижиков В.С., Добикіна О.К. Касьянюк С.В. Економічна діагностика. Практикум

Подождите немного. Документ загружается.

II. План практичних занять і методичні вказівки до виконання практичних завдань

Завдання 3.3. Відомості з балансів трьох підприємств наведені у

таблицях 2.20 (актив) і 2.21 (пасив).

Вибрати баланс, що підходить для кожної з наступних ситуацій

(відповідь обґрунтувати):

Характеристика ситуації № 1: Обсяг виробництва і реалізації про:

дукції зростає. Підприємство у звітному році має прибуток. Умови

придбання сировини і матеріалів, порядок розрахунків з покупцями

і тривалість виробничого циклу залишаються незмінними.

Характеристика ситуації № 2: Через погіршення попиту на про:

дукцію обсяг реалізації в звітному періоді знижується, що призво:

дить до збитків. З метою стимулювання збуту підприємство йде на

пом’якшення умов розрахунків з покупцями, збільшуючи терміни

надання товарного кредиту.

Характеристика ситуації № 3: Підприємство нарощує обсяги ви:

робництва і реалізації продукції і веде діяльність прибутково. Умови

комерційного кредитування покупців у звітному періоді більш

жорсткі порівняно з попереднім періодом (зменшена тривалість кре:

дитного періоду і збільшена частка авансових платежів). Крім того,

Продовження табл. 2.19

Сума, тис. грн

Показники

На початок

року

На кінець

року

Пасив

Власний капітал 150 177

Довгострокові позикові кошти 3 7

Поточні зобов’язання 37 46

у тому числі:

Короткострокові кредити банку 6 8

Кредиторська заборгованість за розрахун:

ками:

за товари, роботи, послуги 16 19

з оплати праці 7 8

зі страхування 3 5

з бюджетом 5 6

Баланс 190 230

Економічна діагностика. Практикум

Таблиця 2.20

Відомості з активу балансу, тис. грн

ідприємство

Підприємство

Підприємст'

во В

Показники

На по'

чаток

року

На

кінець

року

На по'

чаток

року

На

кінець

року

На

поча'

ток

року

На

кінець

року

Необоротні активи 120 128 120 134 120 105

у тому числі:

Основні засоби

100 110 100 115 100 95

Нематеріальні ак:

тиви

6 5 6 7 6 5

Незавершене будів:

ництво

5 3 5 7 5 5

Довгострокові фі:

нансові інвестиції

9 10 9 5 9

Оборотні активи 70 92 70 82 70 72

у тому числі:

Запаси 41 52 41 49 41 40

виробничі запаси 25 32 25 35 25 21

незавершене ви:

робництво

11 15 11 10 11 9

готова продукція 5 5 5 4 5 10

Дебіторська забор:

гованість

22 30 22 21 22 28

Грошові активи 7 10 7 12 7 4

Баланс 190 220 190 216 190 177

за рахунок поліпшення організації виробництва і впровадження но:

вих технологій підприємству вдається домогтися скорочення трива:

лості виробничого циклу.

II. План практичних занять і методичні вказівки до виконання практичних завдань

Таблиця 2.21

Відомості з пасиву балансу, тис. грн

Підприємство

Показники

На по'

чаток

року

На

кінець

року

На по'

чаток

року

На

кінець

року

На по'

чаток

року

На

кінець

року

Власний капітал 150 167 150 165 150 147

Довгострокові

зобов’язання

Поточні зобо:

в’язання

37 46 37 49 37 29

у тому числі:

Короткостро:

кові кредити

банку

6 8 6 7 6 5

Кредиторська

заборгованість за

розрахунками:

за товари,

роботи, послуги

16 19 16 20 16 12

з оплати праці 7 8 7 10 7 6

зі страхування 3 5 3 5 3 2

з бюджетом 5 6 5 7 5 4

Баланс 190 220 190 216 190 178

Практичне заняття № 4. Оцінка динаміки і структурних

змін в активах підприємства

Питання для обговорення

1. Інформаційна база даної оцінки.

2. Групування активів підприємства (за тривалістю їхнього вико:

ристання і характером участі у виробництві) і оцінка їхньої динаміки.

3. Оцінка співвідношення немонетарних і монетарних активів.

4. Аналіз структури необоротних і оборотних активів.

Економічна діагностика. Практикум

Тести

1. Немонетарні (нефінансові) активи — це:

а) активи, що призначені для реалізації або споживання протя:

гом операційного циклу чи протягом 12 місяців з дати складання

балансу;

б) активи, що з часом підлягають переоцінці;

в) активи, що не підлягають переоцінці.

2. До монетарних (фінансових) активів не відносяться:

а) основні засоби;

б) дебіторська заборгованість;

в) короткострокові фінансові інвестиції;

г) кошти;

д) незавершене виробництво.

3. Підприємство в умовах інфляції понесе втрати, якщо:

а) фінансові активи перевищують зобов’язання;

б) зобов’язання перевищують фінансові активи;

в) фінансові активи перевищують нефінансові активи.

4. Як уплине на обсяг незавершеного виробництва збільшення

тривалості виробничого циклу, якщо обсяг випуску продукції зали:

шиться незмінним:

а) не вплине;

б) обсяг незавершеного виробництва збільшиться;

в) обсяг незавершеного виробництва зменшиться?

5. Два підприємства на початок року мають однакову вартість

основних засобів. Підприємство А використовує прямолінійний ме:

тод нарахування амортизації, а підприємство Б — метод зменшення

залишкової вартості. Залишкова вартість основних фондів якого з

підприємств на кінець року буде нижче:

а) підприємства А;б) підприємства Б?

6. Як уплине на суму дебіторської заборгованості збільшення

тривалості кредитного періоду, якщо обсяг реалізованої продукції

залишиться незмінним:

а) не вплине;

II. План практичних занять і методичні вказівки до виконання практичних завдань

б) сума дебіторської заборгованості скоротиться;

в) сума дебіторської заборгованості виросте?

7. До причин збільшення суми дебіторської заборгованості відно:

сяться:

а) збільшення обсягу реалізації продукції;

б) збільшення тривалості кредитного періоду;

в) погіршення платоспроможності покупців;

г) усі відповіді правильні;

д) усі відповіді помилкові.

8. Протягом звітного року відбувається зростання цін на основні

матеріали. Як відіб’ється на вартості виробничих запасів перехід

підприємства з методу обліку запасів FIFO на метод LIFO:

а) вартість запасів не зміниться;

б) вартість запасів виросте;

в) вартість запасів скоротиться?

9. Як вплине на вартість запасів, собівартість продукції і прибу:

ток підприємства використання методу FIFO замість LIFO в умовах

зростання цін на основні матеріали:

а) усі показники виростуть;

б) усі показники скоротяться;

в) виростуть прибуток і вартість запасів, собівартість продукції

скоротиться;

г) скоротяться прибуток і вартість запасів, собівартість продукції

виросте;

д) виростуть прибуток і собівартість продукції, вартість запасів

скоротиться?

Задачі

Задача 4.1. Виконати оцінку динаміки і структури необоротних

активів за даними додатка А. Зробити висновки.

Методичні вказівки

У ході аналізу необхідно вивчити динаміку окремих статей необо:

ротних активів і виявити фактори, що впливають.

Економічна діагностика. Практикум

Зростання основних засобів може свідчити про покращання ви:

робничого потенціалу підприємства і бути результатом введення в

експлуатацію нових об’єктів з метою розширення виробництва.

Вартість основних засобів також може зрости внаслідок переоцінки

(про проведену переоцінку свідчать одночасні зміни у вартості ос:

новних засобів і сумі іншого додаткового капіталу).

Збільшення нематеріальних активів може свідчити про іннова:

ційну спрямованість діяльності підприємства.

Наявність довгострокових фінансових інвестицій указує на інве:

стиційну спрямованість вкладень підприємства. При аналізі довго:

строкових фінансових інвестицій необхідно оцінити їхню ефек:

тивність і порівняти з прибутковістю за альтернативними варіантами

інвестицій, а також дати оцінку їхньої ліквідності.

При оцінці динаміки незавершеного будівництва необхідно оці:

нити доцільність уведення об’єктів в експлуатацію з погляду їхнього

Таблиця 2.22

Схема аналізу динаміки і структури необоротних активів,

тис. грн

На початок

року

На кінець

року

Відхилення

Показник

сума

питома

вага,

сума

питома

вага,

в абсо'

лютних

величи'

нах

темпи

зрос'

тання,

струк'

турі, %

1. Нематеріальні активи

2. Основні засоби

3. Незавершене бу:

дівництво

4. Довгострокові

фінансові інвестиції

5. Довгострокова

дебіторська забор:

гованість

6. Відстрочені подат:

кові активи

7. Інші необоротні

активи

Разом

II. План практичних занять і методичні вказівки до виконання практичних завдань

подальшого використання або реалізації чи передачі місцевим орга:

нам влади.

Результати аналітичних розрахунків оформлюються у вигляді

табл. 2.22.

Задача 4.2. Виконати оцінку динаміки і структури оборотних

активів підприємства за даними додатка А.

Методичні вказівки

У ході аналізу необхідно вивчити динаміку окремих статей обо:

ротних активів і виявити фактори, що впливають.

Результати аналізу оформлюються у вигляді табл. 2.23.

Таблиця 2.23

Схема аналізу динаміки і структури оборотних активів,

тис. грн

На початок

року

На кінець

року

Відхилення

Показник

сума

питома

вага, %

сума

питома

вага, %

в абсо'

лютних

величи'

нах

темпи

зрос'

тання,

струк'

турі,

1 2 3 4 5 6 7 8

Виробничі запаси

Тварини на вирощу:

ванні і відгодівлі

Незавершене вироб:

ництво

Готова продукція

Товари

Разом товарно:

матеріальні запаси

Векселі отримані

Дебіторська забор:

гованість за товари,

роботи, послуги

Дебіторська забор:

гованість за розра:

хунками:

Економічна діагностика. Практикум

Особливу увагу необхідно звернути на динаміку товарно:матері:

альних запасів і дебіторської заборгованості за товарними операція:

ми (розрахунки за товари, роботи, послуги і отримані векселі).

Причинами збільшення товарно:матеріальних запасів можуть бути:

— збільшення обсягу виробництва і, відповідно, зростання потре:

би в основних матеріалах, збільшення незавершеного вироб:

ництва і запасів готової продукції;

— придбання великої партії матеріалів із знижкою;

Продовження таблиці 2.23

На початок

року

На кінець

року

Відхилення

Показник

сума

питома

вага, %

сума

питома

вага, %

в абсо'

лютних

величи'

нах

темпи

зрос'

тання,

струк'

турі,

1 2 3 4 5 6 7 8

з бюджетом

за виданими

авансами

з нарахованих

доходів

із внутрішніх

розрахунків

Інша поточна

дебіторська за:

боргованість

Разом дебіторсь:

ка заборгованість

Поточні фінан:

сові інвестиції

Грошові кош:

ти і їхні еквіва:

ленти

Разом грошові

активи

Інші оборотні

активи

Усього оборот'

них активів

II. План практичних занять і методичні вказівки до виконання практичних завдань

— прагнення захистити кошти від інфляції шляхом їхнього вкла:

дення у виробничі запаси;

— неефективна організація матеріально:технічного постачання, а

також незадовільний контроль за станом запасів і своєчасні:

стю їхнього залучення в господарський обіг, що призводить

до іммобілізації значної частини поточних активів у виробни:

чих запасах;

— зміна методу обліку вартості запасів (наприклад, в умовах

підвищення цін на матеріали використання методу FIFO

замість методу LIFO призведе до зростання вартості запасів,

тому що відпуск матеріалів у виробництво буде здійснювати:

ся за більш низькими цінами, а залишки матеріалів на кінець

періоду будуть оцінюватися за більш високими цінами);

— збільшення тривалості виробничого циклу, що призводить до

збільшення обсягу незавершеного виробництва;

— затоварення готовою продукцією через погіршення ринкової

кон’юнктури;

Можливі причини зростання дебіторської заборгованості за то:

варними операціями:

— збільшення обсягу реалізації;

— розширення продажів у кредит;

— погіршення платоспроможності покупців.

У ході аналізу необхідно виконати оцінку змін у структурі обо:

ротних активів з погляду їхньої ліквідності. Збільшення питомої ваги

грошових активів і зниження частки товарно:матеріальних запасів

свідчать про формування більш ліквідної структури активів.

Аналіз динаміки оборотних активів і поточних зобов’язань має бути

виконаний з урахуванням динаміки обсягу реалізованої продукції.

Оцінка змін у балансі набуде більшої достовірності, якщо буде допов:

нюватися даними з форми № 2. Це обумовлено тісним взаємозв’язком

відповідних статей балансу з рівнем ділової активності підприємства,

що значною мірою обумовлено обсягом продажів. Тому на першому

етапі аналізу робиться порівняння динаміки виторгу з темпами зміни

оборотних активів і поточних зобов’язань. Встановлюється вплив цього

фактора. Далі виконується аналіз впливу системи інших чинників.

В залежності від динаміки виторгу від реалізації та вартості обо:

ротних активів (в цілому і за окремими статтями) можна виділити

вісім типів ситуацій (див. табл. 2.24), які допомагають в ідентифікації

Економічна діагностика. Практикум

ситуацій, що призвели до змін у відповідних статтях балансу. Ці

ситуації характеризуються різною динамікою показників оборотності

й мають різні причини її вповільнення або прискорення.

Таблиця 2.24

Можливі співвідношення динаміки виторгу від реалізації

і динаміки оборотних активів

Динаміка виторгу від реалізації продукціїДинаміка оборо'

тних активів

Зростання Зниження

(1)

З. ОА

≈

З. В

(2)

З. ОА

> Т

З. В

Зростання

(3)

З. ОА

< Т

З. В

(5)

(6)

З. ОА

≈

З. В

(7)

З. ОА

> Т

З. В

Зниження (4)

(8)

З. ОА

< Т

З. В

З табл. 2.24 бачимо, що:

— в умовах ситуацій (1) і (6) швидкість обігу залишається не:

змінною;

— за ситуаціями (3), (4) і (8) відбувається прискорення оборот:

ності;

— в умовах ситуацій (2), (5) і (7) має місце уповільнення обо:

ротності.

Розглянемо кожну ситуацію більш докладно.

Ситуація (1) характеризується зростанням вартості оборотних

активів за умов розширення господарського обігу. Темпи зростання

виторгу і оборотних активів ідентичні, що свідчить про незмінну

оборотність. Причиною збільшення суми оборотних активів є

збільшення обсягу виробництва і реалізації продукції. Істотних змін

за іншими чинниками (умови постачання сировини й матеріалів,

тривалість виробничого циклу, терміни передпродажної підготовки

продукції й кредитна політика підприємства тощо) не відбулося.