Киселева Е.Н., Буданова О.Г. Организация коммерческой деятельности по отраслям и сферам применения

Подождите немного. Документ загружается.

показат ели,используемыеприанализефинансовойдеятельностипредприятия,условно

можноразделитьнатригруппы:

· показателифинансовойустойчивости;

· показателиликвидностипредприятии;

· показателиприбыльностипредприятия.

Показат ели финансовой уст ойчивост и можно разделить на две группы:

показатели, характеризующие состояние оборотных средств, и показатели,

характеризующие состояние основных средств. Сост ояние оборот ных средст в можно

охарактеризоватьспомощьюследующихтрехпоказателей(коэффициентов):

1. Коэффициент обеспеченности предприятия собственными оборотными

средствами(К

):

с

=(IП–IА)/(IIА+IIIА),

гдеIА,IIА,IIIА –итогисоответственноI,II,IIIразделовактивабаланса;

IП–итогпервогоразделапассивабаланса.

НормативК

с

равен0,1–минимальнодопустимыйуровень.

2. Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными

оборотнымисредствамиК

:

Источникисобственныхсредств – Основныесредстваииные

необоротныеактивы

о

=

Запасыизатраты

Норматив коэффициента обеспеченности материальных запасов собственными

оборотнымисредствами=0,1.

3.Коэффициентманевренностисобственныхсредств(К

):

Источникисобственныхсредств – Основныесредстваииные

необоротныеактивы

м

=

Источниксобственныхсредств

Для оценки состояния основных средств предприятия используют следующие

показатели:

1.Коэффициентреальнойстоимостиимущества(К

):

Основныесредствапо Производственные

р

=остаточнойстоимости + запасы + Производство

Общаястоимостьактивов

Нормативкоэффициентареальнойстоимости=0,5.

2.Коэффициентпостоянногоактивапредприятия(К

):

п

=Основныесредстваииныенеоборотныеактивы

Источникисобственныхсредств

Чем выше значение этого коэффициента, тем более предприятию необходимо

привлечениедолгосрочныхкредитовизаймов.

3.Коэффициентнакопленияизноса(К

):

н

= Износосновныхсредств

Первоначальная(балансовая)стоимостьосновныхсредств

Обобщенная характеристикафинансовой устойчивостипредприятия может быть

данасиспользованиемдвухкоэффициентов:

1.Коэффициентавтономии(К

):

а

= Источникисобственныхсредств

Источникисобственных+Кредитыидругие

средств заемныесредства

2.Коэффициентсоотношениязаемныхисобственныхсредств(К

):

з

= Заемныесредства(IIП)

Источникисобственныхсредств(IП)

Собственные источники средств должны покрывать, как минимум собственные

оборотныесредствавпределахнеобходимыхзапасовивсюстоимостьосновныхсредств

ивнеоборотныхактивов.

Вторая группа показателей, характеризующих финансовое положение

предприятия,–показат елиликвидност ипредприят ия.

К основным показателям ликвидности и платежеспособности предприятия

относятся:

1.Общийкоэффициентпокрытия(К

оп

):

Запасыи – Расходыбудущих + Денежныесредства,

оп

= затраты периодов расчетыипрочиеактивы

Краткосрочныекредиты + Расчетыипрочие

изаймы пассивы

Норматив этого коэффициента = 34, коэффициент используют для оценки

пределакредитованияклиента,критическаявеличинаобщегокоэффициентапокрытия–

2.

Общий коэффициент покрытия указывает, в какой степени все ликвидные

оборотные активы перекрывают имеющуюся у предприятия краткосрочную

задолженность.

2.Коэффициенттекущейликвидности(К

тл

),характеризуетобщуюобеспеченность

сельскохозяйственногопредприятияоборотнымисредстваминаведениехозяйственной

деятельности:

Запасыи–Расходыбудущих+Денежныесредства–Прочиеоборотные

тл

= затраты периодов ипрочиеактивы средства

Краткосрочныекредитыизаймы+Кредиторскаязадолженность

3.Коэффициентабсолютнойликвидности(К

ал

):

Расчетный+Прочиесчета+Краткосрочные

ал

= счет вбанке финансовыевложения

Краткосрочныекредитыизаймы+Расчетыипрочиепассивы

Нормативкоэффициентаабсолютнойликвидности=0,200,25.

Этот коэффициент показывает, какая часть краткосрочных обязательств может

бытьнемедленнопогашеназасчетнаиболеемобильнойчастиактивов.

Показат ели прибыльност и (рент абельност и) предприятия используется для

общей характеристики и рассматриваются как дополнительные к показателям первых

двухгрупп,ккоторымотносятся:

1. Балансоваяприбыль.

2. Рентабельность продукции(отношение прибыли от реализации кзатратам на

реализациюпродукции,впроцентах).

3 Рентабельностьактивов(общаярентабельностьпредприятия,впроцентах).

Показатели эффективности коммерческой (хозяйственной) деятельности

являются обобщающими, позволяющими качественно и количественно оценить

экономическоесостояниекоммерческогопредприятия.

Практическиезадания

Задание1.

Методические указания. По молоку в задании определяется ежемесячная

себестоимость 1 центнера цельного молока путем сложения ее элементов:

фиксированных и переменных расходов,общепроизводственных иобщехозяйственных

расходов. Заработная плата производственного персонала и покупные товарно

материальные ценности предварительно индексируются в процентах к сумме

предыдущего месяца. Сложив производственную себестоимость и расходы по

реализации,исчисленныеметодомпрямогосчетапоусловиямзаключенныхдоговоров

или с учетом опыта прошлых лет, определяют полную себестоимость молока в

натурально весе. Методом расчета средневзвешенной величины исчисляется

среднегодоваяпроизводственнаяиполнаясебестоимость1ццельногомолока.

Производственная и полная себестоимость 1 ц молока в зачетном весе

исчисляетсяподаннымнатуральнойибазиснойжирности.Дляэтогопроизводственную

или полную себестоимость 1 ц натурального молока делят на прогнозируемую и

умножаютнабазиснуюжирность.

Данные о зачетном количестве и полной себестоимости единицы продукции

(приложение 5, табл. 8.1) используются для прогнозирования полной себестоимости

всего объема продаж по месяцам планируемого года (приложение 4). По этим

показателям составляются смета доходов и расходов, план денежных поступлений и

выплат,финансовыйплан,производитсяфинансовыйанализдоходовирасходов.

Задание 2. Составьте прогноз производственной и полной себестоимости

реализуемой предприятием продукции по месяцам планируемого года. Рассчитать

производственнуюиполнуюсебестоимость1цмолокаи1цмясаКРС.

Исходные данные. В соответствии с планом маркетинга, прогнозами

информационных центров об изменении индекса цен на покупные товарно

материальные ценности и заработной платы имеются следующие данные о

себестоимости,реализуемойпредприятиемпродукциинабудущийгод(табл.8.1).

Таблица8.1

ПРОИЗВОДСТВЕННАЯСЕБЕСТОИМОСТЬИНЕВОЗМЕЩАЕМЫЕРАСХОДЫ

ПОРЕАЛИЗАЦИИ1ЦПРОДУКЦИИ

Продукция Производственная

себестоимость,руб/ц.

Невозмещаемыерасходыпо

реализации,руб/ц.

Пшеница

Ячмень

Сено

МясоКРС

Молоко

65

250

4000

250

7,2

11,0



14,3

33

Всвязис инфляцией,прогнозируемым ростомцен на покупныекормаидругие

товарноматериальные ценности, а также изменением заработной платы в январемае

ожидаетсяежемесячноеувеличение производственной себестоимости мясаКРСна5%,

июне – октябре – снижение на 4%, а в ноябре и декабре – рост на 3%. Данные о

количестве реализуемой продукции по месяцам планируемого года приведены в

предыдущемзадании.

Впроизводственнойсебестоимости1центнерацельногомолокафиксированные

расходысоставляют12руб.(вт.ч.амортизация–10руб.).Переменныерасходывценах

январяпрогнозируемогогодавключаюттоварноматериальныеценности–120руб.на1

центнера молока (в т. ч. собственного производства – 96 руб. покупные – 24 руб.)

заработная плата с начислениями – 56 руб. Суммы кормов и других товарно

материальных ценностей собственного производства, общепроизводственных и

общехозяйственныхрасходов,индексовизменениязаработнойплатыиценнапокупные

товарноматериальные ценности приведены в приложениях 10 – 12. Прогнозируемая

жирность молока в хозяйстве – 3,8 %. Для решения задачи используйте приложения

3,4,5.

Задание3.Определитьрайон,вкоторомфирмевыгоднеевсегореализоватьвсю

партиюновоготовараА.Каковабудетвеличинаобъемачистыхпродаж?

Исходные данные. Фирма действует в регионе, состоящем из четырех районов

(сегментов). Для каждого района известны изменения в условиях реализации нового

товараА( L),интенсивность покупоктовараАв среднемоднимпокупателем вгод(J

руб./покупатель), выигрыш или потеря доли рынка в результате конкуренции

производителейтовараА(D),издержкипосегментациирынкавкаждомизрайонов(С).

Вседанныепорайонамприведенынатерриториальнойсхемерегиона:

Район1 Район2

1

=1,5млн.покупателей L

2

=2,2млн.покупателей

1

=4000руб/год J

2

=5000руб/год

1

=+0,2 D

2

=–0,1

1

=0,5млн.руб. С

2

=0,4млн.руб.

Район3 Район4

3

=2,8млн.покупателей L

4

=1,1млн.покупателей

3

=3000руб/год J

4

=3000руб/год

3

=–0,3 D

4

=+0,2

3

=0,6млн.руб С

4

=0,3млн.руб

Задание 4. Установите кредитоспособность предприятия и оцените степень

кредитногориска.

Исходныеданные:Используйтебаланспредприятия(приложение8).

Оценочныепоказателисведитевтаблицу(приложение9).

Методические указания. Основные показатели, которые используются для

итоговой оценки производственной и финансовохозяйственной деятельности

предприятия,могутбытьсведенывтригруппы.

В первую группу включают показатели, позволяющие дать оценку

рентабельности предприятия. Обобщающими показателями прибыльности предприятия

являютсяегообщаярентабельность(рентабельностьактивов)ичистаярентабельность.

Эти показателиопределяютсякакпроцентноеотношениесоответственнобалансовойи

чистой прибыли и стоимости активов. Дополнительными показателями являются

показатели рентабельности собственного капитала (отношение чистой прибыли к

стоимостисобственногокапитала),показательобщейрентабельностипроизводственных

фондов (отношение балансовой прибыли предприятия к сумме основных средств

производства),атакжерентабельность реализации (отношениеприбылиотреализации

продукции(работ,услуг)кполнойсебестоимостиреализованнойпродукции).

Вовт оруюгруппувключаютпоказатели,характеризующиеделовуюактивность

предприятия.Книмотносятся:

· Отдача всех активов предприятия. Определяется отношением выручки от

реализациипродукциикстоимостиактивов.

· Отдача основных фондов. Определяется отношением выручки от реализации

продукции к средней за период стоимости основных средств и иных вне оборотных

активов(итогIразделабаланса).

· Оборачиваемостьоборотныхсредств.Рассчитываетсяотношениемвыручкиот

реализации продукции ксреднейзапериодстоимостиоборотныхсредств(итогIIиIII

разделаактивабаланса).

· Оборачиваемость запасов и затрат. Это отношение выручки от реализации

продукции к средней за период стоимости запасов и затрат (итог II раздела

активабаланса).

· Оборачиваемость дебиторской задолженности. Определяется отношением

выручки от реализации продукции(работ, услуг) к средней за период сумме

дебиторскойзадолженности.

· Оборачиваемость наиболее ликвидных активов. Это отношение выручки от

реализации продукции (работ, услуг) к средней за период сумме наиболее

ликвидных активов,тоесть денежныхсредстви краткосрочныхфинансовых

вложений.

· Отдача собственного капитала. Рассчитывается как отношение выручки от

реализации продукции к средней за период величине собственного капитала

(итогIразделапассивабаланса).

В т рет ью группу включены показатели, характеризующие ликвидность и

рыночнуюустойчивостьпредприятия.Содержаниеиметодикарасчетаэтихпоказателей

изложенывметодическихуказаниях.

Задание5.НаоснованиибалансаООО«Селена»дайтеоценкупроизводственной

ифинансовохозяйственнойдеятельностипредприятия.

Исходныеданные:Длярешениязаданияиспользуйтеприложения(7,8,9,10).

Задание 6. Мария Семенова планирует продажу плакатов для туристов по 3.5

доллара за штуку. Она может приобретать плакаты у оптовиков по 2.1 доллару и

возвращатьнепроданныеплакатызаполнуюстоимость.Арендапалаткиобойдетсяв700

доллароввнеделю.

Ответьте на следующие вопросы, используя нижеприведенный алгоритм (табл.

8.3):

1. Каковпорогрентабельности?

2. Каким станет порог рентабельности, если арендная плата повысится до 1050

долларов?

3. Какимбудетпорогрентабельности,еслиудастсяувеличитьценуреализациис

3.5долларовдо3.85долларов?

4. Какимбудетпорогрентабельности,еслизакупочнаяценаплакатовувеличится

с2.1долларадо2.38долларов?

5. Сколькоплакатовдолжно бытьпроданодляполученияприбыливсумме490

доллароввнеделю?

6. Какуюприбыльможноожидатьприразныхуровняхпродаж?

7. КакойзапасфинансовойпрочностиимеетбизнесМарииприсуммеприбылив

490доллароввнеделю?

8. Если Мария запланирует продавать два вида товара: 400 штук обычных

плакатов (цена реализации 3.5 доллара, закупочная цена 2.1 доллара) и 500

штук большихплакатов (цена реализации 6.0долларов, закупочнаяцена3.92

доллара),точемубудетравенпорогрентабельностикаждогоизэтихтоварови

общийпорогрентабельностивсегопредприятия?(приложение11)

Таблица8.3

РАСЧЕТПОРОГАРЕНТАБЕЛЬНОСТИ,ЗАПАСАФИНАНСОВОЙПРОЧНОСТИ

ИСИЛЫВОЗДЕЙСТВИЯОПЕРАЦИОННОГОРЫЧАГА

1.ВАЛОВАЯМАРЖА

Выручкаотреализацииминуспеременныеиздержки: (А)

Материалы

Переменнаязарплата

Другиепеременныеиздержки

Итогопеременныхиздержек

ВАЛОВАЯМАРЖА (В)

2.КОЭФФИЦИЕНТВАЛОВОЙМАРЖИ (С)

Валовая маржа / выручка от реализации =(В) / (А) то же, в

процентах: процент валовой маржи = валовая маржа / выручка от

реализации*100=(В)/(А)*100

3.ПОСТОЯННЫЕИЗДЕРЖКИ

Оклады, постояннаязарплата, арендныеплатежи,электроэнергия,

газ, вода, телефон, почтовые услуги, страхование, ремонт, реклама,

проценты за кредит, амортизационные отчисления, другие постоянные

затраты

Итогопостоянныхзатрат (Д)

4.ПОРОГРЕНТАБЕЛЬНОСТИ (Е)

Суммапостоянныхзатрат/коэффициентваловоймаржи=(Д)/(С)

5.ЗАПАСФИНАНСОВОЙПРОЧНОСТИ

5.1.Врублях:выручкаотреализации–порогрентабельности=(А)

–(Е)

(Ф)

5.2. В процентах к выручке от реализации: запас финансовой

прочности,врублях/выручкаотреализации=(Ф)/(А)

(Л)

6.ПРИБЫЛЬ (Н)

Запас финансовой прочности * коэффициент валовой маржи =

(Ф)*(С)

7.СИЛАВОЗДЕЙСТВИЯОПЕРАЦИОННОГОРЫЧАГА (Ш)

Валоваямаржа/прибыль=(В)/(Н)

Для определения порога рентабельности воспользуйтесь универсальным

уравнением:

Порог рентабельности= Постоянные издержки / Цена реализации – Закупочная

цена.

Выручку сопоставляют с полной себестоимостью реализуемой продукции. Для

расчета последней к производственной себестоимости продукции прибавляют расходы

по ее реализации. Производственную себестоимость исчисляют умножением

среднегодовой величины в расчете на единицу продукции в зачетном весе (задание 1

данной темы, приложения 36) на общее количество реализуемой продукции, работ,

услуг.Реализационныерасходыопределяютсяаналогично.

Превышение выручки над полной себестоимостью реализуемой продукции

характеризуютприбыль,аобратныйрезультат–убытокотпродаж.

Задание 7. Составьте расчет и прогноз прибыли от реализации продукции

сельскохозяйственногопредприятия.

Исходные данные: Используйте задания 2 темы 4, задание 1 данной темы и

приложение12.

Задание8.Определитьнаиболееприбыльныйобъемпроизводства.

Исходные данные: АО «Садовод» прогнозирует новый вид деятельности –

выращивание саженцев плодовых культур на карликовых подворьях. Обладая

значительной долей производства в отрасли, АО может влиять на цены. Спрос на

продукцию эластичный, изменчивый. При несовершенной конкуренции повышение

производства даже одним предприятием приведет к заметному насыщению рынка и

падениюрыночнойцены.

Отдел маркетинга, исходя из эластичности спроса, должен рассчитать

зависимостьценивыручкиотобъемапроизводства.Отделтруданаосновепредельной

производительности труда– определить необходимое числоработающих.Финансовый

аспект – определение суммы валовых издержек и предельных издержек при разных

объемах производства. Объектом финансового управления является распределение

прибыли.Попредложениямфинансовойслужбысобраниеакционероввыноситрешение

о распределении прибыли, оставшейся после уплаты налогов, на дивиденды и

инвестиции.

Собранию акционеров, отделу маркетинга, финансовому отделу предстоит

определить оптимальный объем выпуска продукции, а также ее цену, издержки

производства, количество привлекаемых работников, зарплату, прибыль, дивиденды,

объемзаймов(табл.8.4).

Таблица8.4

ПОКАЗАТЕЛИРАБОТЫАО«САДОВОД»ПРИРАЗНЫХОБЪЕМАХ

ПРОИЗВОДСТВАСАЖЕНЦЕВ

Количес

тво

саженц

ев, тыс.

шт

Цена

за 1

шт.,

руб.

Валова

я

выручк

а, тыс.

руб

Издерж

ки на

средств

а

произво

дства,

тыс.

руб.

Издерж

ки на

рабочу

ю силу,

тыс.

руб.

Валовы

е

издерж

ки,тыс.

руб.

Прибы

льтыс.

руб.

Предельн

ые

издержк

и,

(прирост

валовых

издержек

) тыс.

руб.

Предель

ный

доход,

(прирост

валовой

выручк

и), тыс.

руб.

2 900 1800 1300 200 1500 300  

4 800 3200 1900 600 2500 700 1000 1400

6 700 4200 2000 1200 3200 1000 700 1000

8 600 4800 2100 2000 4100 700 900 600

10 500 5000 2200 3000 5200 200 1100 200