Гетьман О.О., Шаповал В.М. Економіка підприємства

Подождите немного. Документ загружается.

301

17. Які з нижченаведених елементів оборотних коштів підприємства не нор-

муються?

а) грошові кошти на розрахунковому рахунку;

б) залишки готової продукції на складі;

в) незавершене виробництво;

г) виробничі запаси.

18. Яке з наведених нижче визначень розкриває зміст поняття витрат май-

бутніх періодів?

а) майбутні грошові витрати;

б) кредиторська заборгованість;

в) дебіторська заборгованість;

г) грошові витрати, що мають місце у даному періоді часу, але відшкодовуються

за рахунок собівартості продукції у наступному періоді.

19. Які з наведених елементів відносяться до виробничих оборотних коштів?

а) сировина і основні матеріали;

б) готова продукція на складі;

в) кошти в розрахунках;

г) грошові кошти та їх еквіваленти;

д) відвантажена, але не оплачена продукція.

20. Які з наведених елементів оборотних коштів відносяться до фондів обігу?

а) малоцінні та швидкозношувані предмети;

б) відвантажена, але не оплачена продукція;

в) витрати майбутніх періодів;

г) виробничі запаси.

21. Норма запасу матеріалів в днях залежить від:

а) закупівельної ціни матеріалів;

б) тривалості календарного періоду роботи обладнання;

в) інтервалу між постачаннями сировини і матеріалів;

г) місця розташування постачальників.

22. Норматив оборотних коштів залежить від:

а) щоденної потреби в матеріалах та норми запасу в днях;

б) обсягу виробництва продукції;

в) обсягу реалізації продукції;

г) залишків готової продукції на складі;

д) середніх залишків обігових коштів.

23. За джерелами фінансування оборотні кошти поділяються на:

а) власні, прирівнювані до власних і запозичені;

б) нормовані і ненормовані;

в) основні і оборотні;

г) виробничі оборотні фонди і фонди обігу.

 ЗАДАЧІ ДЛЯ САМОСТІЙНОГО РОЗВ'ЯЗАННЯ

1. Як зміниться рентабельність оборотних коштів підприємства, якщо прибуток

підприємства зросте на 5%, а середньорічна вартість оборотних коштів – на 8%?

302

2. Сталь постачається на завод однаковими партіями двічі на місяць. Транспорт-

ний запас складає 3 дні, страховий запас – 50% норми поточного запасу. Середньо-

денні витрати сталі на підприємстві 50 тонн, а закупівельна ціна 1 тонни сталі 1040 грн.

Визначте норму виробничого запасу в днях та норматив запасу сталі в натураль-

ному і грошовому вираженні.

3. Підприємством на І кв

артал

заплановані такі показники:

Показники Значення

1. Обсяг товарної продукції, тис грн 315

2. Квартальна потреба в матеріалах, тис грн 180

3. Норми виробничого запасу, в днях,

у тому числі:

3.1. транспортного

3.2. підготовчого

3.3. поточного

3.4. резервного (50% від поточного)

4. Тривалість виробничого циклу, днів 10

5. Коефіцієнт наростання витрат 0,8

6. Норма запасу готової продукції на складі, дні 3

Визначте норматив оборотних коштів:

1) у виробничих запасах;

2) у незавершеному виробництві;

3) у залишках готової продукції на складі;

4) сукупний.

4. Річна потреба в чавуні визначена планом підприємства в кількості 12240

тонн. Чавун надходить на підприємство однаковими партіями тричі на місяць. Час,

необхідний для розвантаження, приймання і складування чавуну – 1 день. Розрив

між часом з

находження чавун

у в дорозі і часом поштового перебігу супровідних до-

кументів і оплати – 3 дні. Страховий запас складає 50% норми поточного запасу.

Визначте норму виробничого запасу в днях та норматив запасу чавуну в нату-

ральному вираженні.

5. На промисловому підприємстві обсяг реалізації продукції за звітний рік склав

35100 тис грн, а залишки оборотних коштів на кі

ець планового року – 5100 тис грн.

Визначте показники ефективності використання на промисловому підприємстві

оборотних коштів (коефіцієнт оборотності, коефіцієнт завантаження та тривалість

одного обороту в днях). Звітний рік нараховує 365 днів.

6. У четвертому кварталі звітного року одноденні витрати сировини і основних

матеріалів на промисловому підприємстві повинні скласти 39 тис грн, норма запасу –

25 дн

ів. У пл

ановому році передбачається зниження норми запасу на 4 дні при одно-

часному зростанні одноденних витрат сировини і основних матеріалів до 44 тис грн.

Визначте зміну нормативу власних оборотних коштів по сировині і основних ма-

теріалах у плановому році в порівнянні з очікуваними даними за звітний рік.

7. Необхідно розрахувати економію оборотних коштів пі

дприємства, якщ

о зав-

дяки переходу на безперервний графік роботи тривалість одного обороту вдасться

скоротити на 5 днів. Фактична тривалість обороту складає 20 днів, а обсяг реалізова-

ної підприємством у поточному періоді продукції – 24 млн грн.

303

8. У звітному році витрати на сировину і основні матеріали склали 3570 тис грн,

норма запасу матеріалів – 15 днів. У плановому році одноденні витрати сировини і

основних матеріалів зростуть на 15 тис грн, а норма запасу скоротиться на 3 дні.

Визначте зміну нормативу власних оборотних коштів за сировиною і основними

матеріалами у плановому році в порівнянні з очі

уваними даними за звітний рік.

9. Для розрахунку нормативу власних оборотних коштів підприємство має такі

дані:

Стаття оборотних коштів

Витрати планового року,

тис грн

Норма оборотних коштів,

днів

Сировина 2543 34

Паливо 750 28

Основні матеріали 1246 30

Норматив за іншими статтями оборотних коштів на кінець планового року скла-

дає 550 тис грн. Норматив власних оборотних коштів на початок планового року 2260

тис грн.

Визначте зміну нормативу власних оборотних коштів на кінець планового року.

10. Визначте загальну квартальну потребу в матеріалах, загальні поточний,

страховий і складський запаси на основі таких даних підприємс

ва: програма випуску

виробів на квартал 1000 шт., норма витрат матеріалів на 1 виріб для сталі 70 кг, для

міді – 6 кг і для бронзи – 10 кг. Сталь постачається через кожні 20 днів, мідь і бронза

– один раз на місяць. Середній час затримок в постачаннях сталі – 5 днів, міді і брон-

зи – 10 днів. Для розрахунків необхідно прийняти сере

ню кількість днів у місяці – 30,

у кварталі – 90.

11. Виробниче об'єднання «Дніпрянка» включає сім швейних фабрик і повністю

задовольняє попит на місцевому ринку. Показники реалізації продукції і залишків

оборотних коштів на цих фабриках за звітній рік та їх зміни у плановому році наведені

в таблиці.

Визначте розмір приросту (чи зменшення) оборотних ко

тів у плановому році

на кожній фабриці та по об'єднанню в цілому.

Для розрахунків прийняти кількість днів календарного періоду – 360.

Звітний рік Зміни у плановому році:

Фабрика

Обсяг

реалізованої

продукції,

млн грн

Середньорічні

залишки

оборотних коштів,

млн грн

зростання обсягів

реалізації

продукції, %

скорочення

тривалості

обороту,

дні

№ 1 80,0 20,0 +20 –18

№ 2 105,0 17,5 +16 –15

№ 3 150,0 30,0 + 8 –12

№ 4 120,0 20,0 +10 –15

№ 5 96,0 32,0 +12 –30

№ 6 72,0 24,0 +10 –10

№ 7 100,0 25,0 + 5 – 5

12. Необхідно визначити, як зміниться коефіцієнт оборотності обігових коштів,

якщо обсяги збуту продукції зростуть у звітному році в порівнянні з базовим на 3,5%,

а середньорічний залишок оборотних коштів зменшиться на 4,5%?

304

13. Для виробництва продукції використовується три види сировини: А, Б, В. Ви-

трати сировини А для виробництва одиниці продукції складають 1,5 тонни, сировини

Б – 1,2 тонни, сировини В – 1,8 тонни. Ціни на сировину складають відповідно 2,8 тис

грн, 3,0 тис грн і 4,0 тис грн за 1 тонну. Середньодобове виготовлення товарної про-

дукції складає суму 5,6 тис грн. Тривалість інтервалу мі

ж постача

ннями поточного

запасу сировини складає 14 діб, підготовчого запасу – 2 доби, страхового запасу – 4

доби. Частка витрат на незавершене виробництво складає 40% у загальній виробни-

чій собівартості виготовлюваної продукції. Відповідно до технологічного регламенту

тривалість виробничого циклу складає 10 діб. За наведеними даними необхідно роз-

рахувати норматив виробничих запасів і незавершеного виробництва на підприємстві.

14. Визначте норм

атив

оборотних коштів на підприємстві, якщо добова витрата

сировини складає 20 тонн. Ціна покупної сировини склала 15235 грн за 1 тонну. Три-

валість інтервалу між постачаннями поточного, страхового, гарантійного і підготовчо-

го запасу сировини склала відповідно 14, 5, 4 і 1 діб відповідно. Встановлена техно-

логічним регламентом тривалість виробничого циклу складає 7 діб. Частка незавер-

шеного виробництва в загал

ьній ви

робничій собівартості продукції – 55%. Ціна гото-

вої продукції, що виходить з виробництва, складає 24357 грн за 1 тонну. Тривалість

інтервалу між виходами на склад партій готової продукції складає 2 дні, а розмір пар-

тії – 18 тонн.

15. Як зміниться коефіцієнт оборотності обігових коштів, якщо обсяги реалізації

продукції зростуть на 10% при одночасному скороченні середньорічного залишку

оборотних кош

ів на 1,5%?

Розрахуйте відповідний індекс і поясніть отриманий результат.

16. Як зміниться коефіцієнт закріплення оборотних коштів, якщо обсяги збуту

продукції зменшаться на 2% при одночасному збільшенні середньорічного нормативу

оборотних коштів на 4,2%?

Розрахуйте відповідний індекс і поясніть отриманий результат.

17. Охарактеризуйте структуру оборотних коштів підприємства, якщо незаверше-

не виробництво складає 10% у вартості готової пр

одукції, ви

робничі запаси – 50% її

вартості, а грошові запаси підприємства становлять 200 тис грн. За даними бухгалтер-

ської звітності оборотні кошти підприємства на кінець періоду склали суму 540 тис грн.

18. Визначте тривалість одного обороту оборотних коштів підприємства в днях,

якщо підприємство за звітний рік реалізувало продукції на суму 12 млн грн. Серед-

ньорічний залишок о

боротних ко

штів склав суму в 2 млн грн. При розрахунках необ-

хідно врахувати, що рік містить 365 днів. Як зміниться тривалість одного обороту

оборотних коштів підприємства, якщо обсяг реалізації продукції збільшиться на 1,5%?

19. На підприємстві виготовляють два види виробів: А і В. За звітний період було

випущено 2000 одиниць продукції А і 4678 одиниць продукції В. Ціни для ре

ал

ізації ви-

готовленої продукції склали відповідно 7,8 і 4,26 грн за одиницю продукції кожного ви-

ду. На кінець року було реалізовано 96% продукції А і 75% продукції В. Залишок обо-

ротних коштів на початок року склав суму 40000 грн, а на кінець року – 25875 грн.

Визначите коефіцієнт оборотності оборотних коштів.

20. Визначте, як зміниться тривалість од

ног

о обороту оборотних коштів підпри-

ємства, якщо коефіцієнт оборотності збільшиться з 5 до 6 оборотів продукції на рік?

При цьому слід врахувати, що рік містить 365 днів.

305

21. Підприємство випустило за рік продукцію в обсязі 100 тис тонн. Середня ці-

на виготовленої продукції склала 4,5 тис грн за 1 тонну. При цьому залишки незаве-

ршеного виробництва склали суму 516 тис грн, а залишки нереалізованої продукції –

145 тис грн. Середньорічний залишок оборотних коштів склав 1 млн грн. Визначте

ефективність використання оборотних коштів підприємства, взявши до ві

дома той

факт,

що рік містить 365 днів.

22. Як зміниться коефіцієнт оборотності обігових коштів підприємства, якщо об-

сяги реалізованої продукції зростуть на 5% при збільшенні середньорічної вартості

оборотних коштів на 3%?

23. Виходячи з наведених даних, визначте суму вивільнення оборотних коштів

на кожному підприємстві. Зробіть висновки.

Тривалість обороту, дні

Підприємство Обсяг реалізованої продукції, тис грн

План Факт

№ 1 16560 24 20

№ 2 25848 22 20

№ 3 27450 22 24

24. Обсяг реалізованої продукції підприємства за рік склав 12648,3 тис грн з

оборотними коштами в сумі 430 тис грн. В результаті впровадження організаційно-

технічних заходів тривалість одного обороту обігових коштів у плановому році може

бути скорочена на 1,5 дні.

Визначте коефіцієнт оборотності обігових коштів та тривалість одного обороту

оборотних коштів за звітний та плановий роки, очіку

ану економію оборотних коштів

за рахунок впровадження організаційно-технічних заходів.

25. За наведеними у таблиці даними визначте коефіцієнт оборотності обігових

коштів за кожний період, прискорення оборотності в останньому році, вивільнення

коштів в результаті зміни оборотності:

Показники І квартал ІІ квартал

Обсяг реалізації продукції, млн грн 120,0 127,0

Середній залишок оборотних коштів, млн грн 13,5 12,8

26. За даними таблиці визначте коефіцієнт оборотності обігових коштів та три-

валість одного обороту, зробіть відповідні висновки і пояснення:

Залишки оборотних коштів, тис грн

Завод

Обсяг

реалізованої

продукції,

тис грн

на 01 січня

2003 р.

на 01 квіт-

ня 2003 р.

на 01 лип-

ня 2003 р.

на 01 жов-

тня 2003 р.

на 01 січня

2004 р.

№ 1 42,0 8,4 8,0 8,2 7,5 9,0

№ 2 48,0 12,2 10,0 9,5 9,5 10,0

№ 3 44,0 9,5 11,1 10,1 10,15 11,01

№ 4 82,4 15,14 14,35 16,12 15,18 16,35

27. Показники діяльності трьох конкуруючих підприємств лакофарбової галузі за

звітний рік наведені у таблиці:

306

Підприємства

Показники

А В С

Обсяг реалізованої продукції, млн грн 240,0 172,0 160,0

Середньорічний залишок оборотних коштів, млн грн 40,0 21,5 32,0

У плановому році передбачається:

1) збільшення обсягів реалізації продукції: по підприємству А – на 1,2%; по підп-

риємству В – на 2,0%; по підприємству С – на 1,5%.

2) прискорення оборотності оборотних коштів: по підприємству А – на 1 день; по

підприємству В – на 1 день; по підприємству С – на 2 дні.

Визначте суму вивільнення оборотних коштів і показники ефективності їх вико-

ри

ст

ання на кожному з підприємств. Порівняйте підприємства за ступенем викорис-

тання оборотних коштів і визначте, яке з них здійснює найбільш ефективну політику

щодо використання своїх оборотних коштів.

28. Програмою цеху передбачається випуск 27600 деталей на рік. Деталь може

бути виготовлена двома способами: вільним куванням і висадкою на кувальній ма-

шині. Чиста вага деталі с

ладає 39 кг. Відходи складають: при вільному куванні – 3

кг; при висадці на кувальній машині – 1,9 кг.

Визначте загальні витрати металу на виготовлення річного обсягу продукції при

кожному способі виготовлення деталей, а також економію металу на рік при найкра-

щому способі виготовлення деталей.

29. Необхідно визначити плановий та фактичний коефіцієнт використання мате-

ріалі

в дл

я виробництва, а також резерви зростання обсягів виготовлення продукції за

рахунок раціонального використання матеріалів.

При плануванні ступеня використання матеріалів на підприємстві нормувальни-

ки виходили з таких даних: норма витрат матеріалів на одну деталь складає 4,3 кг,

при цьому чиста вага деталі 3,5 кг. Очікуваний фактичний випуск деталей за звітний

рік має скласти 6300

шт.,

на виробництво яких буде використано 28790 кг матеріалів.

30. Актив Балансу підприємства ТОВ «Фоззі-Ост» за 2004 р., яке займається ро-

здрібною торгівлею товарами широкого вжитку на ринку м. Дніпропетровська, відпо-

відно до П(С)БО 2 виглядає так:

АКТИВ

Код

рядка

На початок звіт-

ного періоду

На кінець

звітного періоду

І. НЕОБОРОТНІ АКТИВИ

010 – 2,7

011 – 4,1

Нематеріальні активи:

залишкова вартість

первісна вартість

знос

012 ( – ) ( 1,4 )

Незавершене будівництво 020 – –

030 33,0 25,0

031 46,0 79,9

Основні засоби:

залишкова вартість

первісна вартість

знос

032 ( 13,0 ) ( 54,9 )

040 – –

Довгострокові фінансові інвестиції:

обліковані методом участі в капіталі інших підприємств

інші фінансові інвестиції

045 – 165,2

Довгострокова дебіторська заборгованість 050 – –

Відстрочені податкові активи 060 – –

Інші необоротні активи 070 – –

Усього за розділом І 080 33,0 192,9

ІІ. ОБОРОТНІ АКТИВИ

307

100 0,9 25,4

110 – –

120 – –

130 – –

Запаси:

виробничі запаси

тварини на вирощуванні та відгодівлі

незавершене виробництво

готова продукція

товари

140 287,8 323,8

Векселі одержані 150 – –

160 318,0 519,6

161 318,0 563,5

Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги:

чиста реалізаційна вартість

первісна вартість

резерв сумнівних боргів

162 ( – ) ( 43,9 )

170 46,5 40,1

180 5,0 93,8

190 – –

Дебіторська заборгованість за розрахунками:

з бюджетом

за виданими авансами

з нарахованих доходів

із внутрішніх розрахунків

200 – –

Інша поточна дебіторська заборгованість 210 73,9 0,1

Поточні фінансові інвестиції 220 165,2 –

230 16,5 12,7

Грошові кошти та їх еквіваленти:

у національній валюті

в іноземній валюті

240 – –

Інші оборотні активи 250 12,9 14,5

Усього за розділом ІІ 260 926,7 1030,0

ІІІ. ВИТРАТИ МАЙБУТНІХ ПЕРІОДІВ 270 – 7,5

Баланс 280 959,7 1230,4

За наведеними в Активі балансу даними на початок і на кінець 2004 р. необхід-

но проаналізувати структуру окремо основних, окремо оборотних коштів, визначити

їх питому вагу в Балансі підприємства. Необхідно також визначити показники ефек-

тивності використання основних фондів підприємства (фондовіддачу, фондоміст-

кість, фондоозброєність праці, рентабельність основних фондів, коефіцієнт оновлен-

ня основних фондів, коефіці

єнт вибу

ття основних фондів та середній знос обладнан-

ня по підприємству) і показники ефективності використання оборотних фондів підп-

риємства (коефіцієнт оборотності обігових коштів, коефіцієнт закріплення оборотних

коштів, тривалість одного обігу оборотних коштів та рентабельність оборотних кош-

тів). На підприємстві працює 120 осіб. Для знаходження показників обсягу реалізації

продукції та чистого прибутку слід вико

ристати да

ні Звіту про фінансові результати

підприємства, складеного відповідно до П(С)БО 3:

Стаття

Код

рядка

За

звітний

період

За

попередній

період

Дохід (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) 010 3677,3 1236,6

Податок на додану вартість 015 ( 612,9 ) ( 206,1 )

020 ( – ) ( – ) Акцизний збір

025 ( – ) ( – )

Інші вирахування з доходу 030 ( 88,0 ) ( 5,3 )

Чистий дохід (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) 035 2976,4 1025,2

Собівартість реалізованої продукції (товарів, робіт, послуг) 040 (2757,4) ( 932,1 )

050 219,0 93,1

Валовий:

прибуток

збиток

055 ( – ) ( – )

Інші операційні доходи 060 – –

Адміністративні витрати 070 ( 57,7 ) ( 35,2 )

Витрати на збут 080 ( 85,0 ) ( 56,0 )

Інші операційні витрати 090 ( 43,9 ) ( 2,5 )

100 32,4 –

Фінансові результати від операційної діяльності:

прибуток

збиток

105 ( – ) ( 0,6 )

308

Дохід від участі в капіталі 110 – –

Інші фінансові доходи 120 – –

Інші доходи 130 1,4 –

Фінансові витрати 140 ( – ) ( – )

Втрати від участі в капіталі 150 ( – ) ( – )

Інші витрати 160 ( 11,2 ) ( – )

170 22,6 –

Фінансові результати від звичайної діяльності до оподаткування:

прибуток

збиток

175 ( – ) ( 0,6 )

Податок на прибуток від звичайної діяльності 180 20,9 10,4

190 1,7 –

Фінансові результати від звичайної діяльності:

прибуток

збиток

195 ( – ) ( 11,0 )

200 – –

Надзвичайні:

доходи

витрати

205 ( – ) ( – )

Податки з надзвичайного прибутку 210 – –

220 1,7 –

Чистий:

прибуток

збиток

225 ( – ) ( 11,0 )

За обчисленими показниками необхідно охарактеризувати ефективність діяль-

ності підприємства і зробити остаточні висновки.

309

Перелік питань для розгляду і засвоєння:

9.1. Поняття інвестиційних ресурсів, їх види і кла-

сифікація.

9.2. Джерела фінансування інвестицій.

9.3. Інвестиційний цикл, його складові елементи.

9.4. Поняття, види і стадії інвестиційних проектів.

9.5. Особливості інвестиційного проектування на

вітчизняних підприємствах.

9.6. Методи і способи оцінки ефективності інвести-

ційних проектів.

9.7. Поняття ризику при здійсненні інвестиційної дія-

льності підприємством.

9.8. Методи оцінки ризикованості інвестиційних

проектів, їх переваги та недоліки.

9.9. Особливості управління системою ризиків на пі-

дприємстві.

9.10. Напрямки підвищення ефективності викорис-

тання інвестиційних ресурсів підприємством.

Навіть найліпша інноваційна ідея не при-

носить користі без її уречевлення. Впровад-

ження інновацій супроводжується значними

витратами трудових, матеріальних, інтелек-

туальних та інших ресурсів, на придбання і

оплату яких потрібен певний капітал, тобто

визначені інвестиційні ресурси. Інвестицій-

ними ресурсами називають всі види майно-

вих та інтелектуальних цінностей (у вартіс-

ному відтворенні), як

і по

трібно вкласти в об'-

єкти підприємницької та іншої діяльності.

В результаті їх використання мають утворюватися доходні, прибуткові потоки,

досягатися намічені ефекти.

Інвестиції – тимчасове відмовлення економічного суб'єкта від споживання на-

явних у його розпорядженні ресурсів (капіталу) і використання цих ресурсів для збі-

льшення в майбутньому свого добробуту. Сам же процес в

кладення ре

сурсів нази-

вається інвестуванням.

Упорядкування інвестиційної діяльності підприємства здійснюється за певними

видами інвестиційних потоків, розмежованих за відповідними ознаками (рис. 9.1).

Рис. 9.1. Класифікація інвестицій на підприємстві

РОЗДІЛ 9. ІНВЕСТИЦІЙНІ РЕСУРСИ ПІДПРИЄМСТВА

9.1. Поняття інвес-

тиційних ресурсів, їх

види і класифікація

ІНВЕСТИЦІ

ПІДПР

ЄМСТВА

джерело фінансування

внутрішні зовнішні

фінансові

(цінні папери)

реальні

(виробничі)

прямі іноземні

інвестиції

портфельні інвестиції

310

Відповідно до Положення (стандарту) бухгалтерського обліку №2, затверджено-

го Наказом Міністерства фінансів України від 31 березня 1999 р. №87 та зареєстро-

вано в Міністерстві юстиції України від 21 червня 1999 р. №398/3691, зі змінами і до-

повненнями, під фінансовими інвестиціями слід розуміти активи, які утримуються

підприємством з метою збільшення прибутку (відсотків, дивідендів тощо), зростання

вартості ка

піталу або інших ви

год для інвестора. Вони необхідні для придбання цін-

них паперів, які випускають підприємства або держава. Детальний опис обліку, оцін-

ки та здійснення фінансових інвестицій регламентує Положення (стандарт) бухгал-

терського обліку №12 «Фінансові інвестиції», затверджений Наказом Міністерства

фінансів України від 26 квітня 2000 р. №91 і зареєстрований в Міністерстві юстиції

України 17

травня 2

000 р. №284/4505, зі змінами та доповненнями.

Під реальними інвестиціями слід розуміти вкладення капіталу у виробництво

для оновлення існуючих і створення нових виробничих потужностей. Такі інвестиції в

практиці вітчизняного товаровиробництва називають капіталовкладеннями.

Більш детально зупинимося на реальних (виробничих) інвестиціях, оскільки

саме вони розкривають інвестиційні потреби підприємства. До них слід віднести:

- безпосе

редні

інвестиції;

- супутні інвестиції;

- інвестиції в науково-дослідні роботи.

Безпосередні інвестиції – інвестиції в основні виробничі засоби (матеріальні і

нематеріальні активи) та обігові засоби.

Інвестиції в основний капітал передбачають:

- придбання (виготовлення) нового обладнання та устаткування, в тому числі

витрати на його доставку, монтаж і налагодження;

- модернізацію існуючого обладнання;

- будівництво й реконст

укцію будівель і споруд;

- технічне переозброєння щодо придбання нових технологічних пристроїв, які

забезпечують роботу обладнання;

- нове технологічне оснащення діючого обладнання.

Інвестиції в оборотні засоби передбачають забезпечення:

- нових і додаткових запасів основних і допоміжних матеріалів;

- нових і додаткових запасів готової продукції;

- збільшення рахунків дебіторів (боржників).

Інвестиції в нематеріальні ак

иви передбачають придбання нової технології (па-

тенту чи ліцензії) чи торговельної марки (бренду).

Супутні інвестиції – вкладення капіталу в об'єкти, територіально і функціона-

льно пов'язані з цільовим виробничим об'єктом (мережі електропередач, каналізації,

вкладення в охорону навколишнього середовища, соціальну інфраструктуру тощо).

Інвестиції в науково-дослідні роботи забезпечують і супроводжують інве

с-

тиційний про

ект, тобто це матеріальні кошти, необхідні для проведення передпроект-

них досліджень, а також оборотні засоби для забезпечення поточної діяльності нау-

ково-дослідної організації, яка працює за замовленням підприємства.

Прямими іноземними інвестиціями називають закордонні вкладення капіталу,

що за величиною становлять не менше 10% вартості певного інвестиційного проекту.

Портфельні інвестиції – закордонні інвестиції, менш

і 10

% вартості здійсню-

ваного за їх допомогою капітального проекту.

Принципово всі джерела фінансових ресурсів підприємства можна представити

у вигляді такого переліку:

- власні фінансові ресурси і внутрішньогосподарські резерви;

- запозичені фінансові кошти;

- залучені фінансові кошти, отримані від продажу акцій, паїв трудового колективу;

- грошові кошти, централізовані об'єднаннями підприємств;