Диплом - Управление оборотными активами организации
Подождите немного. Документ загружается.
конец
месяца,
млн.руб.
млн руб.
(+,-)
%
(+,-)
млн руб. %
Январь 1,32 -0,24 -15,4 - -
Февраль 1,32 -0,24 -15,4 - -
Март 1,38 -0,24 -15,4 0,06 7,98
Апрель 1,52 -0,04 -2,6 0,2 15,15
Май 1,56 - - - -
Июнь 1,76 +0,2 +12,8 0,44 33,33
Июль 1,98(мах) +0,42 +26,9 0,63 51,5
Август 1,97 +0,40 +24,3
Сентябрь 1,98 +0,42 +26,9 0,60 49,0
Октябрь 1,45 -0,11 +1,6 0,63 51,5
Ноябрь 1,40 -0,16 +1,0 0,13 9,8
Декабрь 1,32 -0,24 -15,4 0,08 6,1
В среднем за
месяц 1,56 -0,11 -7,05 0,24 15,27
75
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Выпускная квалификационная работа посвящена актуальной теме –
управлению оборотными активами на предприятии. От эффективности
управления оборотными активами зависит финансовая устойчивость
предприятия, а в итоге благополучие бизнеса.
Объектом исследования был выбран санаторий «Тихий Дон».
В дипломной работе дана краткая хозяйственно-финансовая
характеристика на предприятие.
Даны методические основы управления оборотными активами и анализ
их использования в производственной деятельности.
Проведенный анализ рентабельности активов показал, что она достигла
максимального значения в 2007 году, а в 2009 году не достигла этого
показателя. Рентабельность активов в 2009 году снизилась по сравнению с
2007 годом на 9,4%.
Санаторий «Тихий Дон» за период 2007-2009 годы работал не
ритмично и менее эффективно, чем в 2003 году.
Структура запасов анализируемого предприятия нестабильна, в 2009
году, по сравнению с 2007 годом выросла на 5,1% и снизилась на 3,4% по
сравнению с 2008 годом. Наиболее удельный вес в структуре запасов
составляет сырье и материалы 90,3 %.
Уменьшились расходы будущих периодов в 2009 году и поменялась
структура запасов, это произошло из-за неравномерно производимого
ремонта основных средств. В 2009 году она восстановилась и примерно
соответствует структуре 2007 года.
Дебиторская задолженность в динамике непрерывно растет, что
является отрицательным фактором. Период погашения дебиторской
задолженности в 2009 году вырос по сравнению с 2007 годом на 1,6 дня.
Движение денежных средств характеризует положительным чистым
денежным потоком, что обеспечивает финансовую устойчивость
76
предприятия при чем абсолютную. Сопоставляя темп прироста чистого
денежного потока с темпами прироста активов и темпами объема реализации
используя формулу, приведенную в работе, получим соотношение:
100<103,2<288,1
Как видно санаторий «Тихий Дон», нормально функционирующее
предприятие. Данное соотношение говорит о повышении его финансовой
устойчивости:
Для повышения эффективности управления необходимо создать
комплексную систему в которую должны входить:
- система управления затратами;
- система сбора и мониторинга взыскания дебиторской задолженности;
-система управления временно свободными остатками денежных
средств;
система поддержания минимального уровня запасов;
- система внутреннего контроля за оборотными денежными
средствами.
Отдельные конкретные предложения приведены в 3-м разделе
выпускной квалификационной работы.
Так анализ дебиторской задолженности показал, что предприятие
санаторий «Тихий Дон» недополучил в 2009 году 447,6 тыс. руб.
безнадежной дебиторской задолженности. В связи с этим целесообразно
сформировать резерв по сомнительным долгам на эту сумму.
С целью максимизации притока денежных средств, предприятию
следует использовать разнообразные модели договоров с гибкими условиями
оплаты и ценообразования. Возможны различные варианты от предоплаты
или частичной предоплаты до передачи путевок на реализацию с банковской
гарантией, это позволяет делать абсолютная независимость финансового
состояния.
Предприятие санаторий «Тихий Дон» имеет отрицательное значение
финансового левериджа из-за невысокой рентабельности активов.
77
Дополнительное вовлечение заемных средств повлечет за собой снижение
экономической эффективности производства услуг. Следовательно
первоочередной задачей должно быть повышение рентабельности активов. В
тоже время минимальная необходимая потребность в денежных активах
составляет 1,32 млн. руб., а ликвидный денежный поток на 2009 год
составляет 3,5 млн. руб. В связи с такой создавшейся ситуацией разницу в
необходимости и наличии денежных средств 3,5-1,32=2,18 млн. руб.
необходимо направить на расширение производства услуг, на повышение
рентабельности.
78
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
1. Налоговый кодекс Российской Федерации. Часть I и II. –М.:ООО «ТК
Велби», 2002.- 480с.
2. Федеральный закон от 7 августа 2001г. - №120-ФЗ. Об акционерных
обществах // Российская газета. - 9 августа 2001.
3. Винокуров В.А. Организация стратегического управления на
предприятии. –М.:АОЗТ «Центр экономики и маркетинга», 2002.- 326с.
4. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. - М.: Финансы и
Статистика, 1988.- 317 с.
5. Балабанов И.Г. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего
субъекта. -2-е изд. доп.-М.: Финансы и статистика,2000.-418с.
6. Бочаров В.В. Коммерческое бюджетирование. СПб.: Питер,2003.-368с.
7. Быкова Е.В. Показатели денежного потока в оценке финансовой
устойчивости предприятия//Финансы. - 2000. №2.
8. Бланк И.А.Управление прибылью.- Киев: «Ника- Центр»,2007.-653с.
9. Бланк И.А. Основы финансового менеджмента. -Киев: «Ника-Центр»,
2003.-203с.
10.Большаков С.В.Основы управления финансами: Учеб. Пособие. - М.: Изд.
дом «ФБК-Пресс», 2000. -214с.
11.Бочаров В.В. Финансовый анализ: Учеб. пособие.- СПб.: Питер,2001.-
372с.
12.Бухгалтерская (финансовая отчетность)/ Под ред.В.Д.Новодворского.
М.:ИНФРА-М,2003.-329с.
13.Ефимов В.В. Петров Е.В. Общая теория статистики: Учебник.-
М.:ИНФРА-М,1998.-416с.
14.Карзаева Н.Н. Оценка и ее роль в учетной и финансовой политике
организации. - М.: Финансы и статистика,2003.-361с.
15.Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент.- М.: Финансы и
статистика,2003 .-768с.
79
16.Ковалев В.В. Ковалев В.И. Финансы предприятий: Учебник.: -
М.:ТАВолби,2003.-352с.
17.Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. - М.: Финансы и
статистика, 2001.-763с.
18.Крейнина М.Н. Анализ финансового состояния предприятия. - М.:
Финансы и статистика, 1999.-312с.
19.Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие. -2-е
изд. –М.:ИНФРА-М, 2007. -272с.
20.Соболева Е.А., Соболев И.И. Финансово-экономический анализ
деятельности туристической фирмы: Учеб. пособие. М.: Финансы и
статистика,2002.—193с.
21.Финансовый менеджмент /Под ред. Е.И. Шохина. –М.: ИД «ФБК
ПРЕСС»,2007.-408с.
22.Финансовый менеджмент. Теория и практика: Учебник/Под ред.
Е.С.Стояновой.-М.: Изд. «Перспектива»,2007.-656с.
23.Финансы предприятий.: Учебник/Под ред. М.В. Романовского. - СПб.:
Издательский дом «Бизнес- пресса»,2000, 528с.
24.Финансы предприятий: Учебник/Под ред. М.В.Романовского. -СПб.:
Бизнес- Пресса, 2000.- 367с.
25.Холт Р.Н. Основы финансового менеджмента.- М.: Дело, 1995.-128c.
26.Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа.-
М.:ИНФРА- М,2000.-324 с.
27.Шеремет А.Д., Сайфулин А.С. Методика финансового анализа
предприятия.- М.:ИНФРА-М,2002.-378с.
80